aidc行业深度报告

1、高端产品有待技术突破,应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带,引线框架用铜板带,PCB用电子电路铜箔等铜合金材料,当前中国大陆产能逐步满足铜板带箔市场需求,净进口量呈现逐年下降趋势,但应用于集成电路等领域的高端铜板带及高频高速P。

2、38,21元元当前价,当前价,28,31元元公司为园区级数据中心龙头,业绩表现强劲,公司为园区级数据中心龙头,业绩表现强劲,润泽科技自2009年成立以来即专注于开发及运营超大规模,高等级,高效高性能数据中心集群,截止至2023年底已在全国6。

3、全球每年销售量约为,根据,按元的单价计算,市场规模约,亿元,根据,全球燃气轮机下游分布以发电,油气,其他工业领域,为主,由于海外尤其是北美的电网基础设施较差,电网稳定性较弱,海外数据中心多数用燃气轮机作为主要电源,且以重型燃气轮机为主,根据。

4、400,为数据中心建设增量最大的环节,伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷,电源倾斜,典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1,UPSHVDC。

5、其项下所有内容摘要摘要AIAI快速发展,快速发展,IDCIDC进入新一轮发展周期,进入新一轮发展周期,近年来,随着云计算,AI,大数据等信息技术的快速发展,数据中心的算力需求呈现出爆发式增长,据华为预计全球AI算力需求将在2030年达864。

6、供电效率,减少电能损耗,2,液冷技术逐渐成为智算中心应用主流,冷板技术以兼容性,可靠性等优势有望迎来爆发,液冷技术相对于风冷,具备低能耗,高散热,低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用,冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成。

7、源,兴业证券经济与金融研究院整理相关研究相关研究,兴证通信,润泽科技年半年报点评,业务高速增长,紧握算力发展机遇,兴证通信,润泽科技年半年报点评,业务高速增长,紧握算力发展机遇,分析师,章林分析师,章林分析师,代小笛分析师,代小笛分析师,仇。

8、备用电源三个子系统,不间断电源系统,高功率电源星辰大海,不间断电源系统,高功率电源星辰大海,市场方兴未艾市场方兴未艾,传统的技术成熟,可靠性高,但需经过,两级变换,而仅需一次变换,效率更高,近几年国内互联网大厂主推,巴拿马电源,集成度和效率。

9、单芯片功耗为,达到,单芯片功耗显著提升,服务器配置方面,区别于传统卡服务器的常规的功耗,的整机柜功率,架构则需要颗,整体功率大幅提高到,训练和推理任务需要处理海量数据,对算力的需求激增,这要求具备更高的计算能力,单体功耗显著提升,进而带动机。

10、全敏感,对成本不敏感,BBU迎来增长契机,英伟达将迎来增长契机,英伟达将BBU列为列为AI服务器的标配,打开服务器的标配,打开BBU产业链的市场空间,英伟达电源供应链上的企业有望成为核心受益者,产业链的市场空间,英伟达电源供应链上的企业有望。

11、PF,SVG是电能治理的关键设备,APF,有源谐波滤波器,主要针对用电系统中的谐波,无功功率,以及三相不平衡问题做治理,实时检测电网中的谐波,通过变流器产生反相补偿电流,动态滤除电网中的谐波,SVG,静止无功发生器,是无功补偿技术代表,实时。

12、目录,目录,1,人工智能快速发展,AIDC基石迎高速建设期2,推理业务负载占比提升,AIDC对供电设备要求升级3,AIDC推动电力设备容量升级,关注量增,价增环节4,投资建议与产业链相关公司梳理5,风险提示1,人工智能快速发展,AIDC基石。

13、在,国内外主要厂商在AIDC有大规模资本开支,基础设施行业空间显著增长,有大规模资本开支,基础设施行业空间显著增长,AIDC相较传统相较传统IDC算力指数级提升及功耗大幅上升,算力指数级提升及功耗大幅上升,传统IDC单机柜功率密度通常在3。

14、告电气设备受益算力功耗提升,电源迎来通胀行情,电气设备数据中心建设提速,高功率柴发迎供需缺口,电气设备降本后会激发更大算力需求,电气设备机遇与挑战并存,国产替代和出海共舞,电气设备机遇与挑战并存,国产替代和出海共舞,电力设备系列报告电力设备。

15、及以上,母线由于具有电流更大,更节省空间,更安全可靠的优势,正逐步替代数据中心中末端配电电缆,列头柜应用,与列头柜方案相比,母线优势显著1,灵活度高,小母线部署简易快捷,仅需将母线槽安装到所有的预期机柜上方即可完成部署,个别机柜增加输出容量。

16、和免责申明AI基建潮加速推进,柴发有望优先受益基建潮加速推进,柴发有望优先受益全球全球AI资本开支快速上行,资本开支快速上行,AI算力基建投资力度持续加大,算力基建投资力度持续加大,美国政府推动,星际之门,项目,拟在AIInfra投资500。

17、智算,单机柜功耗和用电规模同时展现出显著的提升,电力需求急剧增加,AIDC供电技术不断演进,高效低损,高密度,高稳定性有望成为发展核心,AI电源的核心功能是为高算力AI服务器和数据中心提供稳定,高效的电力供应,UPS方案为当前主流,后续方案。

18、中心未来5年迎来发展窗口期,国内智算中心产业目前处于高速增长期,未来3年全国在建及拟建智算中心资源规模至少为截止2023年底投产规模的五倍,增量算力规模约770EFLOPS,FP16,折合市场投资超5000亿元,若以柴发机组在数据中心中的成。

19、为人工智能训练和推理提供高效,稳定的计算环境稳定的计算环境,根据中国智算中心产业发展白皮书,2024年,上游包括土建基础设施,IT基础设施,中游包括智算服务供应商,IDC服务商,云服务供应商,下游应用于互联网,金融,电信,交通等领域,国内国。

20、竞相布局领域,各场景渗透加速,带动算力侧需求高增,全球范围看,海外科技巨头均持续加码算力,北美四大厂商年资本开支预计超亿美元,预计基建需求高增,数据中心,将开启新周期,据数据,数据中心关键电源总需求将从年的约翻倍,到年达,其中,增长来自相关。

21、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容投资摘要,人工智能数据中心智算中心需求景气度高,集成了高性能算力,大数据存储,算法和云计算等业务,相较于传统,在芯片功耗,服务器功耗,机柜功率,成本以及服务器租赁费用上有显著增加,近两年全球大模型。

22、80001投资摘要,本篇专题通过复盘国内IDC行业发展历程,总结IDC行业发展特点,继而判断当前IDC行业所处阶段,以及潜在驱动力,IDC,重资产,资源密集型及政策敏感型重资产,资源密集型及政策敏感型行业行业,无论是前期数据中心工程建设,设。

23、4年年底至今,中央,工信部,发改委,地方层面多次强调零碳园区的建设,目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行,减污,降碳,节能减污,降碳,节能,改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特。

24、执证号,执证号,请注意,陈昕,高翔并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人,不可在香港从事受监管活动,核心观点核心观点,智算需求推动数据中心机架向高功率发展,智算需求推动数据中心机架向高功率发展,电气基础设施迎机遇,电气基础设施迎机遇。

25、目标价,元,评级评级行业表现行业表现资料来源,资讯升幅升幅,相对收益相对收益,绝对收益绝对收益,郭倩倩郭倩倩分析师分析师执业证书编号,高杨洋高杨洋分析师分析师执业证书编号,相关报告相关报告业绩高增,景气度有望延续锂电设备年三季报总结,复合集。

26、驱动业务格局,其中,智算中心业务分为IDC服务和数据中心产品及集成业务,IDC服务主要包括机房出租服务和增值服务,数据中心产品和集成主要包括微模块数据中心,风冷微模块,液冷微模块,和制冷设备及配套设施,智算中心业务是公司未来重要增长点,ID。

27、智能,云计算等新一代信息通信技术的重要载体,已经成为新型数字基础设施的算力底座,具有空前重要的战略地位,堪称,数字经济发动机,我国数据中心市场规模稳定攀升,2023年全国在用算力中心机架总规模超810万标准机架,同比增长25,算力总规模达2。

28、日核心观点核心观点AIAI与数字经济驱动算力需求激增与数字经济驱动算力需求激增,全球数据中心建设加速扩张全球数据中心建设加速扩张,人工智能技术迭代推动算力需求爆发式增长,全球科技巨头加速布局AIDC,人工智能数据中心,2030年AI全球市场。

29、杨鑫杨鑫分析师分析师执业证书编号,相关报告相关报告新能源电池行业点评,海星,钠电发布,看好未来应用趋势,月电池月度数据点评,月电池产量,同比增长,月电池月度数据点评,月电池产量,同比增长,重点股票重点股票评级评级,元,元,倍,倍,元,元,倍。

30、行业数据成分股数量,只,总市值,亿,流通市值,亿,市盈率,倍,市净率,倍,成分股总营收,亿,成分股总净利润,亿,成分股资产负债率,相关报告长坡厚雪,坚定看好电力设备出海,年度策略,光伏拐点已现,特高压景气向上,证券分析师,韩金呈证券分析师。

31、邮箱,孙然电力设备与新能源行业分析师执业编号,联系电话,邮箱,信达证券股份有限公司,北京市西城区宣武门西大街甲号金隅大厦座邮编,系列报告,系列报告,电源产业乘风而起电源产业乘风而起年月日本期核心观点浪潮已至浪潮已至,供配电设备是算力中心建设。

32、分析师分析师陈彤陈彤张璟张璟相关研究相关研究通信,关注国内大厂,推进和昇腾产业链通信行业周观点,通信,国产算力景气度持续,关注昇腾产业链通信行业周观点,通信,聚焦算力和自主可控,关注绩优股通信行业周观点,引言,引言,在在浪潮和浪潮和,东数西。

33、深300核心结论核心结论2AI数据中心驱动电力需求激增数据中心驱动电力需求激增,能源与算力成为长期博弈主线能源与算力成为长期博弈主线,随着AIGC等大模型技术落地加速,AI数据中心成为算力承载的关键基础设施,功耗密度大幅上行,单柜功率由传统。

34、为使得热量从数据中心内部排放到外部大气中,就需要安装冷却系统,在导致电子元器件发生故障的诸多因素中,有超过半数的案例是由于高温引起的,半导体元器件温度每上升10摄氏度,反向漏电流将增加1倍,同时,高温环境也会造成机件材料,导线绝缘保护层,防。

35、何晨何晨分析师分析师执业证书编号,袁鑫袁鑫研究助理研究助理相关报告相关报告电子行业双周报,美国加征关税加速国产替代进程,看好科技自主可控,行业事件点评,阿里巴巴资本开支乐观,建设有望提速,重点股票重点股票评级评级,元,元,倍,倍,元,元,倍。

36、套的变频用变压器国产替代先驱,2004年公司成功研制高绝缘等级,H级,变频用变压器,打破国外同类产品的垄断,实现进口替代,2020年公司在高压变频器配套的变频用变压器市场占有率超过25,占据较大的市场份额,2022年12月,公司投资设立控股。

37、算力算力产业链产业链迎迎黄金黄金新周期新周期行业投资策略行业投资策略蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,陈光毅,联系人,陈光毅,联系人,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,证书编号,回顾与展望,回顾与展望,板块估值处于较低水平,以国。

38、公司深度报告,电力电子技术沉淀深厚,电力电子技术沉淀深厚,业务前景广阔业务前景广阔请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明相对沪深表现表现盛弘股份,沪深,最近一年走势,盛弘股份沪深市场数据当前价格,元,周价格区间,元,总市值,百万,流通市值。

39、豆包等大模型理侧算力需求,投资,智算中心场规模望快扩大前建表集群规模高密势,在追求更高算效能效的时,望链各节的术升值构需求端高气需求端高气,供给端供给端降降提提驱行驱行入周入周期期拐点拐点需求端,游厂商营商算力投资持续增长,内资开支比,但投。

40、期,建起量行时,网架构升方,超节点例,算力自在眉睫,超节点突破,超节点架构升,全联方案大幅提高模块用量,单架构,网方案模块数量测算,高联术力突破,千架构或来流,高联术提升键,熟,域千或流势,交换机容量定数量限,全联拉高系统率,望液冷服器电源。

41、不断升级,全球人工智能产业迎来了巨大变革,2025年初,幻方发布的Deepseek,R1大模型,以极具竞争力的成本实现了相当的卓越性能,这极大地激发了国内AI产业的投资热情,AIDCAIDC,人工智能数据中心,人工智能数据中心,产业由此进入。

42、空科技,核聚变核聚变产业东风产业东风,公司为高端零部件铸造龙头企业,过去年公司营收归母净利润分别为,几何平均,受益,航空发动机,核电需求增长,拟发行拟发行亿可转债,亿可转债,加码叶片机匣加工涂层项目,先进核能材料及关键零部件智能化升级项目。

43、需求增长明确,推荐,电力设备,李航,邱迪,王刚,严语韬,李昂,人形机器人行业周报,国内养老机器人试点政策落地,获英伟达等融资加持,推荐,电力设备,李航,邱迪,李铭全,李昂,电力设备行业周报,小储电芯涨价逐步落地,展会临近关注光伏新技术催化。

44、能导致运算效率降低,硬件损坏或者数据丢失,进而导致数据中心停摆,几乎每年都有数据中心因制冷系统故障导致服务中断,算力需求与双碳目标共举,液冷方案有望加速渗透,算力需求与双碳目标共举,液冷方案有望加速渗透,1,功耗方面,随着数据中心产业投资从。

45、国产化进程有望加速行业点评报告,2025,4,7存储价格回暖存储价格回暖,AIDC周期启动,模组厂商乘风起周期启动,模组厂商乘风起行业深度报告行业深度报告陈蓉芳,分析师,陈蓉芳,分析师,陈瑜熙,分析师,陈瑜熙,分析师,证书编号,S07905。

46、数据中心通过技术升级挖掘能效潜力,第三代第三代架构崭露头角,架构崭露头角,目前数据中心供电架构已从第一代传统架构,单机柜,演进至第二代架构,单机柜,以上,第三代高压直流,架构开始崭露头角,其通过电源解耦,高压直连突破传统能效瓶颈,支持单机柜。

47、中心核心增量部分,国际能源署,IEA,最新报告预测,到2030年,全球数据中心的电力消耗将增长一倍以上,绿色低碳成为数据中心发展趋势所向,2,国内外人工智能大模型爆发带动AIDC需求提升ChatGPT带动人工智能产业革命发展,2022年,C。

48、接收伊顿在中国大陆室内通信电源业务并成为其在中国大陆唯一生产商,2012年通过并购中恒博瑞进入电力信息化领域,2018年成为阿里巴巴数据中心HVDC及列头柜供应商并于2019年与其联合推出,巴拿马系统,2021年获得8亿元框采合同,2022。

49、个月换手率,220,71股价走势图股价走势图数据来源,聚源IDC领军企业领军企业开启开启AIDC新篇章新篇章公司深度报告公司深度报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,S0790523120003证书编号。

50、这一关键环节的中长期价值尚未充分认知,从算力到上游能源是产业链驱动的必然路径,从算力到上游能源是产业链驱动的必然路径,AI产业加速发展下,GPU,CPU到存储,通信,铜缆等各细分领域,已经成为当前市场热议的主题,但这些算力生态的背后,强烈依。

51、续看好算力行业周报,应用应用渐起渐起,率先受益率先受益行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,应用终端大规模推新,应用终端大规模推新,云云,端结合或拉动端结合或拉动需求需求大量。

52、点评报告,字节加大字节加大投入,重视投入,重视投资机遇投资机遇行业周报行业周报蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,陈光毅,联系人,陈光毅,联系人,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,证书编号,字节字节跳动跳动加大加大投入投入,有望驱。

53、预测,相较于年燃机约的年平均销量,年,将推动燃机年订单增长,至附近,我们认为,将带动燃机增量市场达数百亿美元,相关燃机配套企业将重点受益,综合分析如下,燃机是理想适配方案,或将带动数百亿美元燃机增量市场,带动电力需求,根据年美国数据中心能源。

54、全敏感,对成本不敏感,BBU迎来增长契机,英伟达将迎来增长契机,英伟达将BBU列为列为AI服务器的标配,打开服务器的标配,打开BBU产业链的市场空间,英伟达电源供应链上的企业有望成为核心受益者,产业链的市场空间,英伟达电源供应链上的企业有望。

55、目录,目录,1,人工智能快速发展,AIDC基石迎高速建设期2,推理业务负载占比提升,AIDC对供电设备要求升级3,AIDC推动电力设备容量升级,关注量增,价增环节4,投资建议与产业链相关公司梳理5,风险提示1,人工智能快速发展,AIDC基石。

56、新能源高质量发展的通知双重政策下,行业二季度排产有望大幅提升,根据最新的政策,国内存量分布式项目需要在2025年5月1日前并网投产,老新能源项目也希望可以在2025年6月1日以前投产,享受之前的电价政策,预计二季度行业行业装机并网有望加速提。

57、机遇行业周报,全面看好国产全面看好国产产业链四大方向产业链四大方向行业周报行业周报蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,李琦,联系人,李琦,联系人,证书编号,证书编号,证书编号,人工智能是筑牢强国根基的必然要求,算力国。

58、在,国内外主要厂商在AIDC有大规模资本开支,基础设施行业空间显著增长,有大规模资本开支,基础设施行业空间显著增长,AIDC相较传统相较传统IDC算力指数级提升及功耗大幅上升,算力指数级提升及功耗大幅上升,传统IDC单机柜功率密度通常在3。

59、中信通信指数涨跌幅为,在中信个一级行业排第位,本周通信板块个股表现,股价涨幅前五名为,共进股份,元道通信,博实结,大富科技,久盛电气,股价跌幅前五名为,德科立,博创科技,太辰光,新易盛,仕佳光子,本周通信板块呈现下降走势,本周通信板块呈现下。

60、和免责申明AI基建潮加速推进,柴发有望优先受益基建潮加速推进,柴发有望优先受益全球全球AI资本开支快速上行,资本开支快速上行,AI算力基建投资力度持续加大,算力基建投资力度持续加大,美国政府推动,星际之门,项目,拟在AIInfra投资500。

61、投资机会行业点评报告,或加速国产或加速国产产业链需求产业链需求释放释放行业周报行业周报蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,国产通用性国产通用性发布,性能超越发布,性能超越年月日,中国的创业公司正式。

62、或助力或助力规模扩张规模扩张行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,证书编号,我国我国试点采用契约型试点采用契约型架构架构根据组织结构,分为公司型和契约型,其中,美国以公司型为主,亚洲国家以契约型为主,我国试点采用契约型架构,契。

63、静电作用或电化学反应来储存能量,有着功率密度高,循环寿命长,充放电速度快等一系列令人瞩目的特点,可以在数据中心中充当备用电源,并且相较其他备用电源具备高能量密度,高工作电压,寿命长等优势,并且还能有效解决AIDC的峰值功率问题,2,AIDC。

64、世纪互联资本开支世纪互联资本开支翻倍以上增长翻倍以上增长,全面看好全面看好行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,世纪互联资本开支世纪互联资本开支翻倍以上增长翻倍以上增长,需求。

65、80001投资摘要,本篇专题通过复盘国内IDC行业发展历程,总结IDC行业发展特点,继而判断当前IDC行业所处阶段,以及潜在驱动力,IDC,重资产,资源密集型及政策敏感型重资产,资源密集型及政策敏感型行业行业,无论是前期数据中心工程建设,设。

66、燕阮巧燕执业证书,研究助理研究助理许钧赫许钧赫执业证书,行业走势行业走势相关研究相关研究人形机器人亮点不断,锂电新能源旺季启动,人形机器人量产元年,锂电新能源开始旺季,增持,维持,投资要点投资要点电气设备电气设备上涨上涨,表现强于大盘,表现。

67、设备,申万,沪深,市场表现市场表现资料来源,华鑫证券研究相关研究相关研究,电力设备行业周报,光伏生产配额上调,人形机器人催化不断,电力设备行业周报,光伏产业链多环节涨价,风电中长期需求和盈利向好,电力设备行业周报,投资旺盛,相关电力设备有望。

68、智能,云计算等新一代信息通信技术的重要载体,已经成为新型数字基础设施的算力底座,具有空前重要的战略地位,堪称,数字经济发动机,我国数据中心市场规模稳定攀升,2023年全国在用算力中心机架总规模超810万标准机架,同比增长25,算力总规模达2。

69、联系电话,邮箱,孙然电力设备与新能源行业分析师执业编号,联系电话,邮箱,信达证券股份有限公司,北京市西城区宣武门西大街甲号金隅大厦座邮编,系列报告,系列报告,电源产业乘风而起电源产业乘风而起年月日本期核心观点浪潮已至浪潮已至,供配电设备是算。

70、算力算力产业链产业链迎迎黄金黄金新周期新周期行业投资策略行业投资策略蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,陈光毅,联系人,陈光毅,联系人,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,证书编号,证书编号,回顾与展望,回顾与展望,板块估值处于较低水平,以国。

71、1500亿千瓦时,占全国总量1,6,2030年或将突破7000亿千瓦时,占比超过5,3,电力支出占数据中心运营成本56,7,其中制冷系统占40,IT设备占42,成为节能重点领域,行业正通过液冷技术革新,垃圾焚烧发电等绿电直供方案,以及算力电。

72、谷歌谷歌亮眼,坚定看好全球亮眼,坚定看好全球产业链产业链行业周报行业周报蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,陈光毅,联系人,陈光毅,联系人,证书编号,证书编号,证书编号,谷歌开发谷歌开发者大会发布多款者大会发布多款新。

73、报告,2025,6,11博通TH6交换芯片量产上市,持续看好AI算力产业链行业周报,2025,6,8政策政策奖励游戏企业应用奖励游戏企业应用AI,或或提升提升AIDC算力需求算力需求行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇。

74、包大模型,发布,多模态模型升级,加速增长,多行业落地行业点评报告,首批首批获批,获批,上调上调年年规模预期,全球规模预期,全球迎共振迎共振行业周报行业周报蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,陈光毅,联系人,陈光毅,联。

75、对沪深相对沪深300指数表现指数表现资料来源,中原证券相关报告相关报告机械行业半年度策略,周期复苏顺势,科创成长掘金2025,06,17机械行业专题研究,机械行业2024年报及2025年一季报财报分析总结2025,05,29机械行业月报,工。

76、可能导致运算效率降低,硬件损坏或者数据丢失,进而导致数据中心停摆,几乎每年都有数据中心因制冷系统故障导致服务中断,算力需求与双碳目标共举,液冷方案有望加速渗透,算力需求与双碳目标共举,液冷方案有望加速渗透,1,功耗方面,随着数据中心产业投资。

77、2025,6,22政策奖励游戏企业应用AI,或提升AIDC算力需求行业点评报告,2025,6,20世纪互联上调业绩指引,看好世纪互联上调业绩指引,看好AIDC产业链产业链投资机会投资机会行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷。

78、国产化进程有望加速行业点评报告,2025,4,7存储价格回暖存储价格回暖,AIDC周期启动,模组厂商乘风起周期启动,模组厂商乘风起行业深度报告行业深度报告陈蓉芳,分析师,陈蓉芳,分析师,陈瑜熙,分析师,陈瑜熙,分析师,证书编号,S07905。

79、逼数据中心通过技术升级挖掘能效潜力,第三代第三代架构崭露头角,架构崭露头角,目前数据中心供电架构已从第一代传统架构,单机柜,演进至第二代架构,单机柜,以上,第三代高压直流,架构开始崭露头角,其通过电源解耦,高压直连突破传统能效瓶颈,支持单机。

80、期向好,中国新型基础设施,昇腾芯片,低轨卫星,数字货币,星链卫星坠落,低轨卫星新型基础设施价值凸显,中国电信,高股息带来稳健收益,数据入表,前沿布局打开成长空间,美国推出稳定币,中国数字货币已应用推广,海内外算力共振,海内外算力共振,景气将。

81、5,7,8万国和润泽REIT均获超百倍认购,世纪互联上调业绩指引,AIDC产业链发展或提速行业周报,2025,7,6英伟达将恢复英伟达将恢复H20在华销售在华销售,核心利好核心利好AIDC链链行业点评报告行业点评报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析。

82、海内外算力共振,景气将持续,算力软硬件投资和用户仍快速增长,业绩和市值预期向好,中国新型基础设施,昇腾芯片,低轨卫星,数字货币,星链卫星坠落,低轨卫星新型基础设施价值凸显,计划恢复供应,计划恢复供应,将有望获将有望获持续驱动持续驱动,投资要。

83、基础设施,全球,云厂商,纷纷加大对的投资建设,年全球数据中心总装机量有望突破,并且根据测算,在乐观中性假设下,年数据中心总装机量增速分别为,实现高速增长,且未来和,数据中心专业运营商,将成为投资建设的主体,投资结构中电气设备投资占机房投资的。

84、套的变频用变压器国产替代先驱,2004年公司成功研制高绝缘等级,H级,变频用变压器,打破国外同类产品的垄断,实现进口替代,2020年公司在高压变频器配套的变频用变压器市场占有率超过25,占据较大的市场份额,2022年12月,公司投资设立控股。

85、及,功率,为当前AI发展的两大核心矛盾,而功率环节中,液冷是解决功率密度矛盾的钥匙,同时在25年3月发布GTC大会前瞻中,明确指出重视液冷方案升级,我们认为2025年是液冷技术从0,1突破的元年,产业趋势叠加技术升级,液冷将成为AI产业升级。

86、个月换手率,220,71股价走势图股价走势图数据来源,聚源IDC领军企业领军企业开启开启AIDC新篇章新篇章公司深度报告公司深度报告蒋颖,分析师,蒋颖,分析师,雷星宇,联系人,雷星宇,联系人,证书编号,S0790523120003证书编号。

87、025,8,10固态电池行业周报,第九期,上海洗霸与有研稀土合资建设固态电池材料公司,上汽全新MG4发布全球首款量产半固态电池行业周报,2025,8,10AIDC持续高景气,关注持续高景气,关注各环节各环节核心标的核心标的行业点评报告行业点。

88、燕执业证书,研究助理研究助理许钧赫许钧赫执业证书,行业走势行业走势相关研究相关研究电气专题,建设迎风起,产业加速迭代创新机,海外和储能超预期,人形火热,增持,维持,投资要点投资要点电气设备电气设备上涨上涨,表现强于大盘,表现强于大盘,本周。

89、阮巧燕阮巧燕执业证书,研究助理研究助理许钧赫许钧赫执业证书,行业走势行业走势相关研究相关研究大储如火如荼,户储确立恢复,工商储为新亮点,固态和人形产业化加速,海外超预期,增持,维持,投资要点投资要点电气设备电气设备上涨上涨,表现弱于大盘,表。

90、阮巧燕执业证书,研究助理研究助理许钧赫许钧赫执业证书,行业走势行业走势相关研究相关研究持续高景气,固态产业化加速,电气专题,建设迎风起,产业加速迭代创新机,增持,维持,投资要点投资要点电气设备电气设备上涨上涨,表现弱于大盘,表现弱于大盘,本。

91、动智算中心有序发展,国家出台多项政策统筹建设面向人工智能领域的算力和算法中心,打造智能算力,通用算法和开发平台一体化的新型智能基础设施,各地政府积极响应,纷纷发布相关政策加快智算中心产业发展,围绕AIDC行业,下面我们从其基本架构,与传统I。

92、中速柴油机市占率第一,年营收,归母净利润,公司主营产品为船用发动机,发电机组,年营收占比分别为,毛利占比分别为,公司船机应用于远洋,近海,内河和发电领域,船用发动机在内河和近海运输船,渔船市场处于领先地位,年公司凭借,船用中速柴油机,成功入。

93、转型升级转型升级,以适应日益增长的以适应日益增长的AIAI计算需求计算需求,提升资源利用效率提升资源利用效率,我们预计2025年AIDC容量有望达20GW,到2027年有望达47GW,行业发展迅速,随着云计算,大数据,人工智能等技术的蓬勃发。

94、U设计热功耗不断提升,液冷散热方式有望加速渗透,设计热功耗不断提升,液冷散热方式有望加速渗透,AI算力持续增加,推动芯片功耗和功率密度持续攀升,当芯片的热设计功耗,TDP,超过700,800W时,传统风冷散热能力难以为继,液冷是解决高密散热。

95、械行业制造业景气回升,8月挖掘机内销同比增长14,8,2025,09,07机械行业液态气周均价同比上涨,气体公司加速出海,布局新兴领域2025,09,07机械行业科技投资双轮驱动,关注去产能受益行业2025,09,07机械行业特斯拉或有新股。

96、分析师,王帅分析师,王帅分析师,杨森分析师,杨森锂电或将开启新周期,锂电或将开启新周期,电源迭代持续推电源迭代持续推动行情动行情推荐标的推荐标的光伏阳光电源,德业股份,福莱特,福斯特,聚和材料固态电池当升科技,容百科技,宁德时代,亿纬锂能。