海天味业
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1、0流通股本,亿股,27,00近3个月换手率,10,85股价走势图股价走势图数据来源,贝格数据稳中求进,强者恒强稳中求进,强者恒强公司首次覆盖报告公司首次覆盖报告张宇光,分析师,张宇光,分析师,逄晓娟,联系人,逄晓娟,联系人,叶松霖,联系人。
2、票代码前次评级评级变动首次当前价格,近一年股价近一年股价走势走势分析师分析师雒雅梅雒雅梅,联系人联系人王慧林王慧林,相关研究相关研究,海天味业食品加工沪深核心结论核心结论调味品调味品行业处于上升期行业处于上升期,市场集中度有待提升市场集中度。
3、公司业绩增长,长期看业绩增长,长期看护城河不断拓宽将护城河不断拓宽将助助力份额持续提升力份额持续提升,首次覆盖,首次覆盖,给予给予,增持增持,评级评级,投资要点,投资要点,首次覆盖,给予首次覆盖,给予,增持增持,评级,评级,预计2020,2。
4、1505160300012020年03月31日投资要点,投资要点,致力于成为健康调味品第一品牌致力于成为健康调味品第一品牌千禾味业食品股份有限公司成立于1996年,坐落于东坡故里四川省眉山市,公司自设立以来持续从事焦糖色等食品添加剂的研发。
5、61,2顺应时代变迁,高端酱油扩容潜力十足,102,专注,零添加,差异化战略,积极推动外延并购,122,120H1业绩快速增长,高毛利酱油表现突出,122,2专注聚焦零添加战略,形成差异化竞争优势,152,3拓展食醋料酒调味料,外延并购添活。
6、基本数据基本数据总股本总股本,百万股百万股,流通股本流通股本,百万股百万股,总市值总市值,亿元亿元,流通市值流通市值,亿元亿元,周最高周最高最低价最低价,元元,日日均成交额日日均成交额,百万元百万元,股价走势图股价走势图,分析师分析师消费研。
7、8年公司首推,零添加,酱油,2018年战略聚焦,零添加,产品,经过二十余年的发展,公司经历了,专营焦糖色,进军调味品,深耕西南,主营调味品,开启全国化,聚焦零添加,全国化加速,四个阶段,成为以,零添加,为品牌特色,聚焦C端,剑指全国的优质调。
8、最低,为15,新进入者存在可竞争空间,酱油,食醋,料酒的渗透率近100,需通过产品升级提升品牌形象,高端及超高端酱油市场扩大,在酱油市场中占比逐年上升,2015年,中国高端及超高端酱油的市场规模为107,8亿元,在酱油市场中占比为18,5。
9、左右,结合头部公司干禾的吨价趋势,我们预期未来三年零添加细分赛道竞争加剧挤压提价空间,假设吨价复合增速在1,2,2,量,公司15,20年酱油业务整体销量yoy中枢位于30,左右,参考渠道反馈的零添加营收35,同比增长,考虑到零添加系列作为中。
10、早且最长企业,具备先发优势,且,零添加,即为公司核心品类,高端健康概念与公司品牌绑定程度较竞品更深,概念标识受限某种程度上反而降低受竞品模仿带来的压力,渠道力,专注C端集中开拓头部KA,因地制宜复制推广上海荣进模式西南地区市场是公司业务大本。
11、期重演,期待2022年年春天来临春天来临,宏观及行业需求,渠道库存周期,提价策略,费用投放是影响利润表的核心因素,其中费用投放及提价策略对收入端及利润端均会产生影响,此外新品放量亦会对收入增长提供支撑,经复盘,我们认为2020年与2015年。
12、素,资金面及市场情绪,板块间配置性价比等影响,同时亦会受到基本面优化的驱动,本文我们主要聚焦基本面的变迁,站在利润表和资产负债表两个维度回顾海天的过去,并以史为鉴,从提价,产品,渠道三个角度展望海天的未来,品牌塑造,股份公司转型,90年代以。
13、求全年受损,C端商超渠道于21年春节以来需求疲软,主要系春节前疫情反复导致经销商及终端消费者担忧增加囤货,致渠道库存增加,21H1一直处于去库存阶段,叠加成本大幅上涨之下行业进入调整期,目前下游动销仍处恢复期,渠道库存逐步消化,我们预计21。
14、据近期公司调研,2020年,零添加,系列产品营业收入占公司酱油食醋料酒整体收入的52,80,80,系列产品占整体营业收入的60,零添加,概念同公司紧密绑定,2018年,千禾进一步明晰,千禾零添加酱油,0添加剂,天然好味道,的品牌定位,全国统。
15、自动化成套设备和物联信息融合技术,以健康酿造理念构建严格的品质保障体系,科学还原酱油,食醋,料酒等调味品酿法自然,实现高端化,集群化,规模化的古法新酿,公司引进了日本酱油制曲,发酵,布酱设备和德国顶级智能灌装线,同时邀请国内外顶尖专家团队和。
16、面临着自身市场基础薄弱,低端竞品区域割据,海天等头部企业渠道优势较难撼动的局面,恰逢2000,2010年商超大发展,千禾匹配自身,零添加,差异化定位,集中资源主攻以头部大型连锁商超为主的C端渠道是其必然选择,公司的渠道策略与产品策略一脉相承。
17、费者占5,左右,公司将这种产销一体化的商业模式称作,第六产业,从原材料供应到产品的加工生产以及最终的销售环节全部自己掌握,能够在成本可控的情况下为客户提供多元化的产品组合,2020财年,公司实现营收3408亿日元,同比增长13,8,实现归母。
18、的数值越高酱油的味道就越鲜,而这种鲜味在无添加的酱油产品中主要来自于黄豆蛋白质所分解的氨基酸,千禾的无添加酱油配料一般只有水,大豆,黄豆,小麦,食用盐,其他品牌的产品大多有添加酵母提取物以增加鲜味,从氨基酸态氮含量来看,公司的零添加酱油18。
19、进一步拉低了价格,1,团购价格低于商超,相同产品因不同规格或不同平台定价有差异,价盘出现紊乱,以海天产品为例,橙心优选和美团优选的上等蚝油价格约5元700g,大致为线下超市售价,按8元700g,的六成,优惠力度较大,在味极鲜酱油上,兴盛优选。
20、规模化效应体现在降低采购成本,由于海天味业上游原料采购量大,具备一定议价权,合同价格通常低于竞争对手,且供应商会给予一定账期优惠,此外原料价格通常是年初锁定范围,年内根据市场价格波动情况进行微调,因此公司采购成本波动幅度也低于市场,规模化效。
21、标目标价价落地后业块回温的准入门槛市场覆盖故我们看盖给予买其进行布一一上海证券有上海证券有限限w,mystockhk,c利利摘要摘要来源,公司资料务年度截至12月业收入,百万元,母净利润,百万元本每股收益,元,盈率109,86元股股息,元。
22、零添加酱油应运而生,据测算,中性假设下5年市场规模CAGR约37,5,空间达48,9亿元,增速快空间大,尚处蓝海市场,焦糖色焦糖色起家,激励充分有狼性,起家,激励充分有狼性,千禾味业初始以焦糖色起家,后专注酱油赛道,于行业内首倡零添加,依托。
23、模式,建立全渠道覆盖能力,品牌方面从极致性价比定位出发,通过高端化,多元化实现人群破圈,持续渗透年轻人心智,疫情对业绩先扬后抑的影响逐步淡去,需求回暖叠加成本压力缓解,公司业绩增速有望恢复至15,中枢,明年预测PE60倍,给予买入评级,调味。
24、阔,挑战与机遇并存,112,1行业长期高景气,多渠道助力量价齐升,112,2零售市场集中度低,线上渠道不断拓宽,142,3酱油稳定增长,复调快速崛起,食醋整合提速,172,3,1酱油步入成熟期,市场集中度稳步提升,172,3,2复调潜力巨大。
25、91资料来源,德邦研究所,聚源数据相关研究相关研究千禾味业千禾味业,603027,SH,深度报告深度报告,酱心独运零添加,奋楫笃行酱心独运零添加,奋楫笃行战战高端高端投资要点投资要点千禾味业,千禾味业,独辟蹊径独辟蹊径,首推,首推零添加零添。
26、值流通,百万元,上证综指深圳成指,个月最高最低,元,相关研究报告,相关研究报告,海天味业,年三季报点评,业绩环比改善,最困难时刻已过,海天味业,重大事件快评,提价,靴子落地,行业提价周期已至,海天味业,年半年报点评,二季度业绩阶段承压,静待。
27、021,032021,072021,11千禾味业调味发酵品沪深300核心结论核心结论战略聚焦,零添加,深化品牌符号化,战略聚焦,零添加,深化品牌符号化,公司主打高端,零添加,产品,同时拥有高鲜和中低端产品系列,实现全价格带覆盖,公司将战略资。
28、个月股价区间,元,总市值,百万元,总股本,百万股,股,百万股,股股,百万股,日均成交量,百万股,历史收益率曲线,涨跌幅,绝对收益,相对收益,相关报告食品饮料年度策略报告,白酒景气回暖,关注大众品提价周期利润弹性,千味央厨,股权激励提升团队战。
29、整完整性性,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,二,二,公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议,董事会会议,三,三,信永中和会计师事务所,特。
30、牌力的核心竞争力支撑下,公司有望维持30,以上的高ROE,稳增长确定性强,且品类扩张和产能释放将助力搭建平台型公司,长期成长空间广阔,投资要点投资要点调味品赛道空间广阔,结构化升级趋势明确调味品赛道空间广阔,结构化升级趋势明确2020年我国。
31、当前股价,元,总市值,亿元,总股本,百万股,流通股本,百万股,周价格范围,元,日均成交额,百万元,市场表现市场表现资料来源,华鑫证券研究相关研究相关研究海天味业,一季度业绩承压,二季度有望改善,海天味业,多措并举应对疫情,双位数增长可期,海。
32、们中长期继续看好海天份额提升以及平台化价值,短期跟踪反馈,海天今年在费用,新品,渠道方面都有突破,年以来海天为何能在冲击下逆势提升份额,优秀的背后是品牌和团队,基于此,我们中长期继续看好海天份额提升以及平台化价值,短期跟踪反馈,海天今年在费。
33、日日2018年年度报告2175重要提示重要提示一,一,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,不存在虚假记载,误导性。
34、十六日2020年年度报告2181重要提示重要提示一,一,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,不存在虚假记载,误导。
35、高级管理人员保证季度报告内容的真实,准确,完整,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,公司负责人伍超群,主管会计工作负责人何天奎及会计机构负责人,会计主管人员,赵世方保证季度报告中财务报表信息的真实,准确,完整。
36、证年度报告内容的真实,准确,完整,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,二,二,公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议,董事会会议,三,三,信。
37、年四月十八八日日2019年年度报告2175重要提示重要提示一,一,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,本公司董事会,监事会及董事,监事,高级管理人员保证年度报告内容的真实,准确,完整,不存在虚假。
38、人民币普通股,A股,每股面值,1,00元发行股数,不超过4,000万股,含4,000万股,公司股东公开发售股份情况,以及公司公开发行新股和股东公开发售股份数量的调整机制,公司股东不在公司公开发行新股的同时公开发售其持有的任何公司股份,每股发。
39、我国调味品龙头企业,酱油,调味酱,蚝油,料酒和醋是目前公司最主要的产品,其中酱油占比56,74,公司基于规模优势,研发优势,渠道优势,较强的品牌力等竞争壁垒逐步占领市场,目前公司酱油市占率大约达到18,对标日本,我国对标日本,我国酱油行业依。
40、完整完整性性,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,不存在虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任,二,二,公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议,董事会会议,三,三,本半年度报告本半年度报。
41、数,C,BPI,榜单中,榜单中公司公司勇夺酱油,蚝油,酱料,食醋勇夺酱油,蚝油,酱料,食醋,四冠,四冠,前期,我们发布了海天味业,603288,系列报告之一,海阔从鱼跃,长空任鸟飞,主要论述行业的发展空间,并以日本调味品龙头龟甲万为借鉴,分。
42、添加领域的竞争力和后续竞争格局演变,从焦糖色供应商到调味品企业,创始人家族伍氏控股,战略定力强,从焦糖色供应商到调味品企业,创始人家族伍氏控股,战略定力强,公司成立于1996年,发展初期主营焦糖色等食品添加剂,01年切入下游调味品领域,08。
43、9110002公司首创零添加酱油,快速崛起成为调味品后起新秀,零添加酱油正迎来加速公司首创零添加酱油,快速崛起成为调味品后起新秀,零添加酱油正迎来加速发展,公司具备先发优势及差异化竞争力,短期在渠道扩张下望延续较高增长,发展,公司具备先发优。
44、消费水平提升,有望承接高鲜酱油向上升级趋势,供给端,前期多数企业并未将零添加作为战略单品推广,添加剂舆论风波后零添加迎来风口,企业及终端推广力度提升,消费者教育加速,2,目前尚处发展早期,零添加出厂空间超120亿元,我们测算2021年零添加。
45、企业降本增效诉求强烈,C端疫情加速消费者需求培育,我们判断预制菜行业开启黄金发展期,味知香作为预制菜领军企业,立足华东市场,以产品力为抓手,渠道布局和冷链建设领先,先发优势渐成,渠道端,持续优化加盟店模式,依靠农贸市场覆盖广大零散消费者,产。
46、客户开拓本报告旨在剖析千味央厨商业模式的独特性,以及这一差异化打法赋予公司的竞争优势及成长空间,公司差异化聚焦更具成长性的餐饮渠道及新式面点赛道,优先发力大客户直营定制,获得更高的盈利水平,并在其更严苛的供货品质效率稳定性标准下更快炼就研发。
47、当前股价,元,总市值,亿元,总股本,百万股,流通股本,百万股,周价格范围,元,日均成交额,百万元,市场表现市场表现资料来源,相关研究相关研究,千禾味业,上调目标叠加大股东定增,彰显未来发展信心,千禾味业,业绩稳健增长,全年利润可期,千禾味业。
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千禾味业公司深度报告:健康消费风乍起“零添加龙头”启航(32页).pdf
20232023年年0101月月0303日日健康消费风乍起健康消费风乍起,零添加零添加龙头龙头启航启航千禾味业千禾味业603027,SH603027,SH公司深度报告公司深度报告买入买入维持维持投资要点投资要点分析师,孙
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报告
千味央厨-千寻百味乘势而上-221227(26页).pdf
免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读,1证券研究报告千味央厨千味央厨001215CH千寻百味,乘势而上千寻百味,乘势而上华泰研究华泰研究首次覆盖首次覆盖投资评级投资评级首评首评,买入买入目标价目标价人民
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请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明证券研究报告公司深度2022年11月29日千禾味业千禾味业603027,SH浅析零添加品类发展空间浅析零添加品类发展空间零添加品类有望提速,成长空间广阔零添加品类有望提速
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海天味业-行业逐渐渡过至暗时刻业绩有望迎来黎明曙光-211207(19页).pdf
第第一一www盈盈利利资料来财务营业归母基本市盈每股股息行业逐行业逐渐渐行业行业短短受阻,较高,经及管理不致了今年业绩出现于监管愈货意愿,定促进作响边际逐上述短期公司公司经经5,3,Q31
时间: 2021-12-09 大小: 2.41MB 页数: 19
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海天味业:2021年环境、社会及治理(ESG)报告(44页).PDF
时间: 2021-12-02 大小: 13.59MB 页数: 44
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海天味业-公司深度报告:深耕核心品类同心多元化扩张-210916(25页).pdf
全国化战略扎实推进,龙头地位愈发稳固,改革开发后,粤菜北上,海天乘势开启全国化扩张之路,海天坚定执行全国化战略,从区域数据上看,南部区域收入占比持续下降,13年海天南部区域收入占比仅为24,2,相比中炬南部区域收入占比仍有52,2,海天全国
时间: 2021-09-17 大小: 1.16MB 页数: 25
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海天味业-深度报告:坚如磐石稳中求进-210908(56页).pdf
社区团购通常更低价,追求性价比,社区团购本身依靠价格实惠快速起量,面对的消费人群对于价格更为敏感,社区团购的便宜,一是降低履约成本,相对于传统生鲜运输过程中在前置仓滞留,预售模式下以销定采减少了过程中的损耗,且规模效应扩大后单件运输成本更低
时间: 2021-09-09 大小: 3.08MB 页数: 56
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味知香-风起青萍一味知香-210831(35页).pdf
神户物产是日本最大的预制菜公司之一,通过加盟连锁门店出售自建产能生产的自有品牌商品,神户物产成立于1985年,主要以业务超市的形式经营食材生产制造兼零售批发,自公司2000年在兵库县三木市开办了第一家业务超市以来,以每年大约30至
时间: 2021-09-02 大小: 2.87MB 页数: 35
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千禾味业-首次覆盖报告:高端酱油领军者剑指全国化-210825(41页).pdf
海天主攻餐饮端中低端市场,海天2000年已经拥有18万吨酱油产能,为酱油第一企业,主攻餐饮渠道可以将产能的规模优势能够最大程度释放单个餐厅调味品用量等于数百个家庭的用量,且消费频率与翻桌率成正比,酱油行业上游标准化程度高,龙头可以通过低成本
时间: 2021-08-26 大小: 3.32MB 页数: 41
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千禾味业-公司深度报告:差异化战略体验式营销-210822(22页).pdf
零添加产品品质领先,具有技术壁垒气候温润水源优质,形成自然发酵场优势,长江上游岷山雪域高原之水,水质清冽,纯净甘美,天府之国,气候温和湿润,微生物种群富集,是自然酿造的理想环境,传承古法酿造技艺,融合现代生产工艺,公司在传承中国古法酿造技
时间: 2021-08-23 大小: 1.09MB 页数: 22
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2021年千禾味业公司成长空间与高端调味品行业前景分析报告(23页).pdf
2008年率先开辟零添加市场,十余年深耕铸造护城河,2008年的酱油市场中,海天等酱油龙头正鏖战于5元500ml的酱油市场,面对具有百年口味传承以及密集经销布局的传统酱油龙头,千禾看准行业高端化与健康化的趋势,率先推出首款零添
时间: 2021-07-20 大小: 1.69MB 页数: 23
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千禾味业-风禾尽起味至千里-210718(23页).pdf
短期修复拐点将至,长期优化增厚利润千禾在零添加赛道具显著优势,展望未来,其利润增长的潜在驱动力兼具长短期逻辑,1短中期,疫情打乱调味品行业短期存销节奏,21H1步入调整期,经营情况未来有望环比改善,而成本压力催化下提价预期强化,2020
时间: 2021-07-19 大小: 1.43MB 页数: 23
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2021年海天味业公司资产负债表与发展趋势分析报告(22页).pdf
我们对食品饮料板块个股涨跌幅进行梳理,可以发现调味品板块龙头海天味业自2014年上市以来涨幅超1000,相对沪深300超额收益明显,若从单个年份来看,海天味业的市值涨跌幅存在一定的周期波动性,分基本面和估值两个维度来看,我们发现
时间: 2021-07-06 大小: 1.49MB 页数: 22
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海天味业-三个视角看海天:周期轮动静待春天-210703(23页).pdf
我们将海天发展分为四个阶段,1品牌塑造,股份公司转型,2产能布局,渠道铺设,3资本驱动,产能扩张,深挖渠道,强化营销,4立足主业,平台化转型发展,产品产品品牌力高性价比定位营销渠渠道道B端布局C端渠道策略内部管理内部管理规模效应民
时间: 2021-07-05 大小: 1.19MB 页数: 23
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2021年零添加成长型龙头千禾味业公司发展空间分析报告(18页).pdf
零添加概念标识恐受限,十禾先发优势叠加高品牌概念绑定,机大于危,2020年7月,国家市场监督管理总局发布食品标识监督管理办法征求意见稿,禁止食品生产企业对于食品中不含有或未添加的物质以零添加字样强调,一方面,该办法主要意在打击行业内包装宣
时间: 2021-07-01 大小: 2.79MB 页数: 18
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【公司研究】千禾味业-零添加成长型龙头优赛道、高壁垒、强机制-210628(20页).pdf
零添加昔油行业m来空间有多大根据渠道反馈,2020年赛道领跑者千禾酱油业务营收中52为零添加产品收入,疫情催化下零添加产品营收同比增速在35左右,领先酱油业务整体增速约5pct,量价拆分来看,1价,受成本波动及行业竞争加剧影响,千禾酱油业
时间: 2021-06-30 大小: 2.71MB 页数: 20
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【公司研究】千禾味业-2021年千禾味业研究报告-210331(35页).pdf
从行业增长速度来看,蚝油食醋鸡精复合调味品和酱类市场增长快速,具有发展前景,2020年,蚝油行业增长速度最快,年增长率为16,9,而味精行业处于负增长状态,年增长率为4,7,pp从行业集中度看,复合调味品食醋料酒酱油等行业集中度较低
时间: 2021-04-09 大小: 1.89MB 页数: 33
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【公司研究】千禾味业-站在消费升级的风口借力“零添加”远航-20201231.pdf
请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明证券研究报告首次覆盖报告2020年12月31日千禾味业千禾味业站在消费升级的风口,站在消费升级的风口,借借力力零零添加添加远航远航焦糖色起航,焦糖色起航,见风使舵见风使舵驶入
时间: 2020-12-31 大小: 1.28MB 页数: 22
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【公司研究】海天味业-首次覆盖报告:稳健增长典范-20201224(21页).pdf
TableInfo1海天味业海天味业603288,SH首次覆盖首次覆盖行业,食品饮料行业,食品饮料TABLETITLE稳健增长典范稳健增长典范海天味业首次覆盖报告证券研究报告证券研究报告2020年12月24日评
时间: 2020-12-28 大小: 942.25KB 页数: 21
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【公司研究】2020年千禾味业拓展食醋料酒调味料业务企业深度研究报告(23页).pdf
公司研究千禾味业,2请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明目目录录1,调味品行业稳步增长,具备提价空间,61,1调味品行业集中度有望提高
时间: 2020-12-01 大小: 1.22MB 页数: 23
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【公司研究】千禾味业-深度报告:培育零添加高端市场线上渠道将成为优势-20200331[27页].pdf
公司深度报告公司深度报告请务必阅读正文之后的免责声明请务必阅读正文之后的免责声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of27培育零添加高端市场培育零添加高端市场线上渠道将成为优势线上渠道
时间: 2020-07-30 大小: 2.04MB 页数: 27
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【公司研究】千禾味业-另辟蹊径成长可期-20200624[30页].pdf
千禾味业千禾味业,另辟蹊径另辟蹊径,成长可期成长可期訾猛訾猛,分析师分析师,徐洋徐洋,研究助理研究助理,证书编号本报告导读,本报告导读,短期看渠道扩张叠加品类扩张将持续驱动短期看渠道扩张叠加品类扩张将持续驱动公司公司业绩增长,长期看业绩增长
时间: 2020-07-30 大小: 2.18MB 页数: 30
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【公司研究】海天味业-首次覆盖:稳健的领跑者第三个五年值得期待-20200406[41页].pdf
时间: 2020-07-30 大小: 2.65MB 页数: 41
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【公司研究】海天味业-公司首次覆盖报告:稳中求进强者恒强-20200422[25页].pdf
食品饮料食品饮料食品加工食品加工海天味业海天味业,年月日投资评级,投资评级,增持增持,首次首次,日期当前股价,元,一年最高最低,元,总市值,亿元,流通市值,亿元,总股本,亿股,流通股本,亿股
时间: 2020-07-30 大小: 1.28MB 页数: 25
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海天味业:2020年企业社会责任报告(37页).PDF
时间: 2020-07-02 大小: 12.34MB 页数: 37
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