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卧龙电驱

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1、上技术储备深厚,逐步发展成为电磁屏蔽,导热材料及器件解决方案提供商,2019年,公司通过外延,补充完善散热领域实力并进军基站天线分享5G建设红利,从行业的发展和公司的基因看,公司具备很好的成长潜力,散热和电磁屏蔽散热和电磁屏蔽需求需求在在5。

2、风机制造和销售,公司深耕半直驱技术,产品在业内享有盛名,国内市场份额连续多年稳定在前三,未来可能坐三望二,公司预计2019年归属上市公司净利润为6,1,7,3亿元,同比增加43,20,71,37,投资要点投资要点,行业迎来抢装行情,行业迎来。

3、年特斯国产产量达万辆,按单车配套,元计算,对应营收弹性,特斯拉国产化在即,定位,与共享约,的零部件,我们认为公司有望获得国产的订单,进一步增厚业绩,中长期来看,预计公司在特斯拉供应体系的渗透率将逐步提升,与特斯拉共振实现量价利齐升,吉利吉利。

4、通股股本,百万股,股总市值,百万元,流通股市值,百万元,每股净资产,元,资产负债率,一年内最高最低,元,作者作者邓学邓学分析师执业证书编号,王纪斌王纪斌分析师执业证书编号,胡婷胡婷联系人资料来源,贝格数据相关报告相关报告股价股价走势走势低估。

5、公司传统电机业务在下游油气煤弱复苏下稳定增长,公司传统电机业务在下游油气煤弱复苏下稳定增长,EV电机业务与采埃孚成电机业务与采埃孚成立合资转向订单,流量入口,模式,立合资转向订单,流量入口,模式,预计将预计将迎来高增长拐点,因此我们上调公迎。

6、盈利快速提升并非昙花一现,系公司降本增效带动且能长期维持,绑定采埃孚后续有望增签大单,新能源汽车电机有望翻倍增长,投资要点投资要点降本增效降本增效改善能延续改善能延续,扣非后利润增速,扣非后利润增速可可观观公司19年扣非归母净利润增速近20。

7、0031西部矿业,铜矿卧龙,西部矿业,铜矿卧龙,雄踞雄踞西部西部2020年07月14日玉龙二期投产在即,铜矿增量较大玉龙二期投产在即,铜矿增量较大,公司现有5个铜铅锌矿在产,另有3个铁矿和1个铜镍矿,主要分布于青海,内蒙,四川及西藏等地,是。

8、9120005汽车电动化加速浪潮中,欧洲车企最为明显汽车电动化加速浪潮中,欧洲车企最为明显2020年全球车企加快电动化步伐,其中,受排放要求和政策鼓励的影响,欧洲车企电动化加快最为明显,随着汽车电动化进程的推进,电机作为汽车电动化中不可缺少。

9、他业务,是与瑞典,德国西门子等并驾齐驱的龙头企业,年公司实现营收,亿元,同比增长,归母净利润,亿元,同比增长,年上半年,公司实现营收,亿元,同比下降,实现归母净利润,亿元,同比下降,全球电动化加速,公司携手采埃孚,新能源电机有望爆发,受政策。

10、驱黑马有望实现弯道超越有望实现弯道超越投资要点投资要点西南证券研究发展中心西南证券研究发展中心分析师,蔡欣执业证号,S1250517080002电话,023,67511807邮箱,相对指数表现相对指数表现数据来源,聚源数据基础数据基础数据总。

11、研究员付东付东,研究员周钊周钊,研究员,资料来源,阅读,阅读,通信,通信,双双驱驱,拓展拓展业务业务平治信息,阅读,阅读,通信,双轮驱动,首次覆盖给予,买入,评级通信,双轮驱动,首次覆盖给予,买入,评级公司是国内领先的数字内容及通信硬件设备。

12、将充分受益于将充分受益于行业景气和电动化革新浪潮行业景气和电动化革新浪潮,领先行领先行业的业的电驱压裂解决方案电驱压裂解决方案有望助力公司二次腾飞,有望助力公司二次腾飞,逐步壮大的配件业务则能有效逐步壮大的配件业务则能有效熨平经营周期性,我。

13、机械零部件外购,公司在电动车领域的市场占有率将大幅高于燃油车,公司是电动化的受益者,根据我们测算,至2025年全球和中国纯电齿轮的需求有望达到1260万套和630万套,对应的市场规模分别为105,84亿元和52,92亿元,电驱减速箱齿轮市场。

14、发扁线拉丝模具和扁线漆包模具,焊接工艺技术,在线测试技术等,突破扁线电机的技术壁垒,解决R角加工时漆膜破裂等技术难点,生产的扁线产品绝缘层薄,绝缘强度高,柔韧性好,表面光洁,为了进一步扩大产能,公司专门成立了新能源汽车及光伏扁平电磁线开发小。

15、2015年的1,3,上升至2019年的6,2,新零售渠道,针对性推出定制化产品,挖掘榨菜休闲零食属性,20年疫情期间,公司针对外卖渠道专门推出22g小包装榨菜,赋予榨菜小零食属性,拓展消费场景,同时公司与生鲜到家社区平台进行合作,目前合作的。

16、推动产业内的其他链条的企业开展数字化转型进程,由此,产业链的价值边界将会不断模糊,由传统线性价值链扩展成多节点的平面型价值链,下一阶段,将由产业协同进阶为生态体系的共建共享共生阶段,数字化转型正不断涌现新模式,新业态,各产业间的组织关系也将。

17、电机企业,于2011年成立卧龙EV电机事业部,已陆续推出十余款电机产品,覆盖乘用车,物流运输车,商用车等多种类型车辆,方正电机于2012年成立新能源电机业务单元,目前该公司驱动电机业务市占率为6,7,为外供驱动电机企业第一,国内驱动电机企业。

18、大型化带来通量成本的下降,随着风机功率增长,同一风场所需风机台数减少,有助于降低均摊建设成本以及后期运维成本,以一个100MW陆地风场为例,单机功率从2MW上升到4,5MW,静态投资从6449元kW下降到5517元Kw,项目IRR上升2,4。

19、7,02,9,27,11,65资料来源,德邦研究所,聚源数据相关研究立高食品,300973,SZ,行业景气旺,单品与渠道并驱步步高投资要点立高食品,国内冷冻烘焙龙头,主营业务结构持续优化,公司以烘焙原料发家,现着重于冷冻烘焙食品业务,营收利。

20、百万元52周最高价最低价468,77180,50元近3个月日均成交额93,37百万元市场走势资料来源,Wind,国信证券经济研究所整理相关研究报告电生理与血管介入国产先锋电生理与血管介入国产先锋,公司成立于2002年,主营业务包括电生理,冠。

21、指数,发行股数,百万,流通股,总市值,人民币百万,个月日均交易额,人民币百万,主要股东,浙江新澳实业有限公司资料来源,公司公告,聚源,中银证券新澳股份新澳股份毛精纺纱龙头,量价双升共驱高增长公司公司凭借其成本凭借其成本优势优势,完善的产业链。

22、研究员周鑫周鑫,研究员吕明璋吕明璋,联系人刘思奇刘思奇,行业行业走势图走势图资料来源,华泰研究年月日中国内地专题研究专题研究海外龙头成长复盘系列之宜家,海外龙头成长复盘系列之宜家,强供应链筑基,渠道强供应链筑基,渠道,产品双驱产品双驱宜家家。

23、绝对涨幅,相对涨幅,资料来源,德邦研究所,聚源数据相关研究相关研究开立医疗,开立医疗,超声超声,内镜内镜并并驱,驱,百尺竿头迈入高端百尺竿头迈入高端投资要点投资要点百尺竿头百尺竿头,超声,超声,内镜扬帆再起航内镜扬帆再起航,开立医疗二十载聚。

24、号,执业编号,S1130511030026,8621,60230221叶思嘉叶思嘉联系人联系人鲍秋宇鲍秋宇联系人联系人食品食品,餐饮餐饮双驱发展双驱发展,品牌,品牌,产销产销凸凸显显优势优势公司基本情况公司基本情况,人民币人民币,项目项目2。

25、优质,份额在国内靠前,已获得捷豹路虎,特斯拉等多个车身轻量化产线订单,受益于新能源车销量高增长,轻量化车身,动力电池,电机电控均有加速扩产能的需求,公司装备业务发展向好,把握行业红利,电驱业务加速扩张,把握行业红利,电驱业务加速扩张,新能源。

26、流通股股本,百万股,股总市值,百万元,流通股市值,百万元,每股净资产,元,资产负债率,一年内最高最低,元,作者作者缪欣君缪欣君分析师执业证书编号,刘静一刘静一联系人资料来源,聚源数据相关报告相关报告股价股价走势走势网云共驱,软件护航安全网云。

27、持增持上次评级上次评级资料来源,万得,信达证券研发中心,公司主要数据收盘价,元,周内股价波动区间,元,最近一月涨跌幅,总股本,亿股,流通股比例,总市值,亿元,资料来源,信达证券研发中心信达证券股份有限公司,北京市西城区闹市口大街号院号楼邮编。

28、国防军工行业,投资要点投资要点特种特种MLCC核心供应商,近三年营收,归母净利复合增速核心供应商,近三年营收,归母净利复合增速33,42,公司深耕陶瓷电容产品三十余年,是我国特种MLCC核心供应商,公司业务可分为自产与贸易两大板块,其中自产。

29、科力普增长亮眼,产品力持续提升2,传统业务基本盘稳健,新业务驱动高增3,业绩快报略超预期,利润增速环比回升请阅读最后一页免责声明及信息披露http,www,cindasc,com2证券研究报告公司研究公司深度报告晨光股份晨光股份,60389。

30、1010521050003公司是国内电机行业龙头,全球竞争力强,低压公司是国内电机行业龙头,全球竞争力强,低压高压电机营收排名世界高压电机营收排名世界第第三三第二,向全球第一的长期目标进发,近期,公司基本面发生积极变化,传统电第二,向全球第。

31、市场年复合增长率,预计,年全球市场年复合增长率将达到,年全球市场将达到亿元,未来市场空间巨大,顺应时势,战略转型打造平台,年,在成立初期,公司定位了中间体业务,实施,大客户,战略,并先后在中国,欧洲和美国等主要市场分布了研发,生产和业务中心。

32、年增长11,19,市场规模大,规模以上检测机构,年收入1000万以上,有6414家,占全行业比重仅13,11,行业极其分散,行业受经济周期波动影响小,增长确定性强,近年来,A股相继有多家检测公司上市,并且不断成长,公司目前市占率约1,未来有。

33、年近万人才需求增长全球终端连接数年预计达亿,中国约占近成中国业务收入年比上年增长,市场规模年超过万亿,市场规模数据来源,人社部物联网安装调试员就业景气现状分析报告人,为开发者提供,四梁八柱,一站式服务框架数据来源,年月阿里云开发者调研腰部运。

34、增持增持上次评级上次评级资料来源,万得,信达证券研发中心,公司主要数据收盘价,元,周内股价波动区间,元,最近一月涨跌幅,总股本,亿股,流通股比例,总市值,亿元,资料来源,信达证券研发中心信达证券股份有限公司,北京市西城区闹市口大街号院号楼邮。

35、求扩张带来公司收入上升,政策,行业需求扩张带来公司收入上升,国VI排放政策下EGR成为轻卡,重卡,非道路车型标配,行业天花板迅速打开,公司于商用车领域市场份额近60,充分享受国VI带来的政策红利,预计商用车EGR行业规模从2021年4,52。

36、相对涨幅,资料来源,德邦研究所,聚源数据相关研究相关研究巨一科技巨一科技,设备设备,电电驱双轮驱动,紧跟新能源驱双轮驱动,紧跟新能源车发展车发展大势大势投资要点投资要点智能装备为基,切入下游发掘新增长点智能装备为基,切入下游发掘新增长点,公。

37、业证书,股价走势股价走势市场数据市场数据收盘价,元,一年最低最高价,市净率,倍,流通股市值,百万元,总市值,百万元,基础数据基础数据每股净资产,元,资产负债率,总股本,百万股,流通股,百万股,相关研究相关研究买入,首次,盈利预测与估值盈利预。

38、全球工业电机龙头制造商,国内电机产销规模位列第一,全球高压,低压电机市场排名第二,市占率约为11,第四,市占率约为6,5,公司全面发力EV电机光储业务,2021年工业电机及驱动收入占比56,日用电机及控制收入占比26,交通电机收入占比5,2。

39、外市场销售,我们预计2021,2030年处方外流率将由7,提升至16,2030年零售药店有望新增2183亿元市场空间,行业监管趋严推动行业集中度持续提升行业监管趋严推动行业集中度持续提升过去药店行业集中度较低,2016年百强企业销售占比仅为。

40、此外,公司免税业务已取得实质性进展,首家离岛免税店有望于23年1月开业,受疫情影响,2022年前三季度,公司营业收入和归母净利润分别为84,66和4,15亿元,调整并表首商的可比口径下,分别同比,11,6,及,45,5,有税零售有税零售打造。

41、平米,土地存续比约3,0,整体规模可观,一二线城市土储占比约72,分布能级较高,2022年全口径拿地金额约1280亿元,投资强度相较行业整体水平处于高位,3,供货能力稳定,公司开盘时间缩短,新开工面积稳定,可售存货可满足公司约两年销售需求。

42、格局重塑军备竞赛配置加码品牌力,产品力来源变化电动化加速渗透智能化下半场竞争世界级自主供应商诞生客户维度破局产业链地位前移借机打入供应链新势力崛起整零关系重塑量增配套优质客户贡献业绩产品维度电动智能变革利好增量部件品牌力,市占率提升特斯拉引。

43、者使命愿景,为电驱产业贡献一个世界级平台,成为产业互联网领跑者全球电驱产业数字化解决方案服务商深耕电驱蓝海市场电驱产业万亿级市场规模数智化,双碳经济驱动通用工业设备,存量规模巨大背靠产业龙头依托卧龙集团的行业经验和资源优势打造电驱领域唯一工。

44、72元元深耕电气设备二十余年,内延外伸不断成长深耕电气设备二十余年,内延外伸不断成长,公司是国内隔离开关产品领军企业,2011年收购湖南天鹰引入GIS和断路器业务,2015年收购湖南雁能森源增强中压配电领域实力,2016年收购湖北省华网,进。

45、的品牌,如何讲好品牌故事,构建企业如何讲好品牌故事,构建企业产品的期价值壁垒,产品的期价值壁垒,II,数据视数据视过半数品牌为摘摘牌牌各城市类型品牌变更种类占资料来源,厚海数据平台产业地图51,50,61,63,26,31,30,14,25。

46、晨执业证号,电话,邮箱,联系人,李昂电话,邮箱,相对指数表现相对指数表现数据来源,聚源数据基础数据基础数据总股本,亿股,流通股,亿股,周内股价区间,元,总市值,亿元,总资产,亿元,每股净资产,元,相关相关研究研究,卧龙电驱,业绩符合预期,国。

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