宠物医疗

宠物医疗市场主要指围绕宠物医疗需求的服务市场，通常包括疫苗接种，绝育、体检、门诊治疗、手术等服务。当前市场中提供诊疗服务的线下机构包括宠物医院、个体宠物诊所、第三方检测机构、宠物店等，其中宠物医院是所有机构中专业性较强、诊疗收到较为先进的机构。通常可以提供门诊和手术、美容等多种医疗服务

(1)宠物医疗服务：作为宠物医院主营业务，宠物医疗服务是宠物医院最主要的收入来源，毛利率比宠物食品和用品销售较高。在宠物医疗服务收入中，一般内科类疾病收入因诊疗流程更长，其收入占比较高。但对一些以外科见长的专科医院而言，因手术单价较高，手术收入占比较大。

宠物医疗服务行业是宠物经济产业链的重要组成部分，属于科研技术服务业下的兽医服务业。宠物医疗服务，包括为宠物提供疾病诊断和治疗以及日常保健服务，是仅次于宠物食品的第二大宠物业务。按疾病类型划分，宠物医疗服务包括外科疾病、皮肤病、传染病诊疗和宠物保健等。

①疾病诊疗是指对宠物疾病的诊断和治疗，以及解决宠物疾病的活动，包括消除病因、对症治疗和支持治疗。

②日常保健是指为维护和改善宠物健康，提高宠物生活质量，延长宠物寿命，预防宠物疾病而采取的综合性措施，包括保健管理、绝育、行为训练、驱虫、预防护理、老幼宠物特殊护理等。

(2)宠物美容服务与宠物医疗服务相比，宠物美容服务技术门槛较低，平均单价也更低。对宠物医院而言，宠物美容服务主要起到引流作用，并可维持客户粘性。

(3)宠物食品和用品销售：与宠物美容服务作用类似，宠物食品和用品销售是宠物医院主营业务的补充，可优化用户体验。但因网上购物逐渐普及，宠物医院在宠物食品和用品销售方面没有突出优势，面临来自线上和线下宠物店的激烈竞争。

(4)宠物寄养服务：在宠物医院四大类业务中，宠物寄养服务毛利率水平最高，宠物医院只需给宠物提供足够的空间和日常照料服务。但开展该类服务也有技术风险，健康宠物与患病宠物若不能做到充分隔离，会增加疾病传播的可能性。此外，与人医口腔诊疗、眼科诊疗相比，因宠物医疗行业人才学历水平相对较低，行业成熟度较低，其整体人效水平和平均员工薪酬水平也相对较低。

宠物医疗行业涉及医疗机构、药品以及疫苗的生产企业、兽医、宠物主等参与者，其中宠物医疗机构是宠物医疗行业的核心。目前国内宠物医疗行业正处于快速发展阶段，有四个特点包括市场渗透率低、市场集中度低、人员流动性差、行业标准化程度低。

(1)瑞鹏股份：目前全球1300+宠物医院，覆盖50+城市，主要分布于一二三线城市，拥有1200名执业兽医，经营的核心业态以直营连锁为主，2017年瑞鹏股份营收2.97亿元。

(2)芭比堂宠物医院：目前拥有130+家连锁医院，分布全国22+城市，拥有400多医生团队。

(3)瑞派宠物：超过300家医院，50座城市，年接诊量200万例。

宠物医疗的组成元素：宠物医院、执业兽医和宠物主人

当前国内宠物的饲养由娱乐诉求逐步转向情感寄托，宠物医疗的消费潜力日益提升。当宠物遭遇疾病或者需要医疗保健服务时，宠物主人通过朋友或者相关媒介宣传渠道在附近的宠物医院就医。对宠物医院而言，执业兽医是医院的核心资源，是医疗服务质量的保证，医院的硬件设施、管理水平和收费标准对于用户的消费也都有潜在的影响。对宠物主人而言，消费者用户粘性建立在品牌的基础上，医院的口碑、治疗效果和服务质量都会影响用户下一次的消费行为。

(1) 品牌—宠物医疗的核心

宠物主人由兽医依赖逐步过渡到品牌依赖。传统宠物诊疗过程，宠物主人更为关注诊疗兽医的服务能力和诊疗质量，随着宠物医疗的发展，在宠物的体检、保健和常见疾病的诊断等基础诊疗方面，宠物医生的差异化不明显。因为这类的基础诊疗并不具备很高的壁垒，具备执业资格的兽医不会形成明显的差异，只有在手术及专科服务层面不同的诊疗机构差异较大。因此品牌在消费者的心中占据更重要的位臵，成为宠物主人消费的第一选择。品牌的建立与多方面因素相关。对于诊疗效果好，服务标准规范的诊疗机构，宠物主人在首次就诊体验后容易建立信赖和用户粘性，并成为宠物医院的忠实客户。

1.宠物医生的诊疗水平。执业兽医需要具备国家认证的资质证书，宠物医院对兽医的培训直接影响诊疗质量，而兽医作为直接对接宠物主人的一方更容易建立信任并形成品牌优势。2.宠物医院的设施配备。宠物医院需要配备常见的影像诊断设备如宠物专用核磁共振、X光机、彩色超声等，并且需要配备手术室、诊疗室、化验室、病房等科室。3.标准化服务价格。与服务相匹配、价格透明更容易获得消费者的信赖

(2)宠物医院—宠物医疗的主要形式

我国宠物医院可分为两类：小规模私人店和大中型医院。小规模店一般服务于宠物市场或者城市周边，设备简陋，流水作业客单价较低。大中型医院的设备齐全，能够提供高质量的诊疗服务，客单价较高。国内宠物医院数量超过10000家，按固定资产划分，固定资产在1000万元以下的医院占90%，固定资产在1000万元以上的医院占比10%。按照医院面积划分，具有一定规模的医院面积约为200-300平方米，数量不足4000家。目前大中型宠物医院主要有两种：与大学合作的宠物医院品牌如中国农业大学农业医院、和浙江大学动物医院等；宠物连锁医院如瑞鹏、瑞派、派特、美联众合等，主要分布在北上广深等一线城市和部分二线城市。

(3)执业兽医—宠物医疗的执行者

2008年我国修订实施了《动物免疫法》，第一次以法律的形式确定了执业兽医资格考试制度。宠物医院需要诊疗经验丰富、具备动物医学经验的医生和护理团队，宠物医疗兽医需要具备小动物临床经验。兽医的专业分类众多，包括家畜类兽医、禽类兽医和小动物兽医等，小动物兽医只占兽医的部分比重，加剧了人才紧张情况。我国的兽医教育中，学生的临床经验缺乏也是问题之一，理论重于实践，学生的实践能力不强，毕业的本专科生需要一定的培训周期才能进行宠物医疗服务。我国的宠物连锁机构如瑞派宠物和瑞鹏股份，都相继与兽医类的学院建立合作关系，通过设立相关课程和项目提高实践能力，为吸引宠物人才建立了有效的渠道。

(4)宠物主人

宠物饲养行为的发生和宠物主人的年龄、性别、婚姻状况、收入水平等很多因素相关，宠物的饲养由娱乐需求部分转变为情感寄托，宠物主人支付意愿提高^[1]。

中国宠物行业自上世纪末悄然兴起，历经二十多年的发展，如今已经引起社会各界的关注。截止2020年，中国宠物行业市场规模已经达到2953亿元。目前我国宠物渗透率目前只有6%，与发达国家(美国68%，澳大利亚57%，加拿大52%)的渗透率相距甚远，未来随着宠物饲养观念的广泛普及和宠物行业延伸服务的深入挖掘，中国宠物经济市场空间也将进一步扩大。

宠物医疗占比宠物消费比重较大，宠物药品市场前景广阔。在宠物消费比重中，宠物医疗占比仅次于宠物食品。在美国等成熟市场上，宠物医疗产值约占比宠物行业市场规模的38%，而在国内却仅有20%左右，二者间还存在较大差距。2020年我国宠物医疗市场规模超过450亿元，在购买宠物医疗服务的种类中，疫苗消费占比最高达到77.8%。但是目前国内宠物疫苗板块在整个动物疫苗市场中占比仅有3%左右，横向对比，全球兽用生物制品结构中宠物疫苗占比约为40%，远超国内水平。目前我国约有1亿只宠物(猫、犬)，每只宠物平均出厂疫苗费用可达70元，那么仅宠物疫苗市场出厂规模就高达70亿元，未来伴随养宠渗透率和规范化程度的提升，国内宠物疫苗市场存在巨大的扩容空间^[2]。

宠物即将迎来老龄化大潮，医疗需求增长推动医疗市场发展；宠物角色转变引导消费习惯改变，高消费趋势升级宠物医疗消费。

·我国现存宠物大部分年龄偏低，2022-2026年将有大量宠物进入老年期(8岁以上)，随着宠物年龄增长，宠物发病率会大幅增加，医疗需求提升将推动宠物医疗市场进一步增长。

·随着宠物逐步向家人及伴侣的角色转变，养宠消费也逐渐向更高水平发展，新时代的宠物主基本都有定期体检、及时就医、打疫苗等医疗意识，随着年轻人逐渐成为养宠主力，我国宠物医疗市场将会进一步增长^[3]。

(1)连锁经营为主要发展趋势。宠物医院通过统一标识、规范经营的连锁管理，能够有效地打造品牌效应，并且在技术、设备、人才上实现资源共享，建立有效的医疗网络系统。通过寻求加盟抢占市场先机，以期迅速扩大市场份额。宠物连锁医院以医疗为核心，辅以宠物美容、宠物商品销售等，扩大医院的服务范围吸引客户。塑造品牌影响力和客户粘性是未来宠物医院的核心竞争力。在品牌建立过程中，兽医人才的培养以及建立顾客对兽医的信任起着最主要的作用，类比于人类就医，这类信任一旦建立，客户会逐渐形成对同一医生、同一医院的依赖，从而形成有效的客户粘性，并可继续传导至宠物商品零售等其他产业链条，拓宽企业盈利途径。

(2)以医疗服务为核心带动全产业链的发展。专业性的宠物医院将逐渐开展宠物疾病诊疗、防治、宠物保健、宠物美容等全产业链业务，并捆绑宠物食品、宠物保健品的销售，以求实现规模效应。由于宠物商品零售、宠物美容等上下游子行业具有经营范围小、进入门槛低、技术水平要求不高、行业竞争激烈、反复消费性弱等特点，难以培养客户粘性，而在宠物医院内设相关子行业正好可弥补此类缺点，因此宠物医疗行业是进入其他宠物子行业的很好的切入口。全产业链的建立可使企业以最小的资金投入取得最大的经济效益；同时，客户也将受益于集成的便利性和及时性，进一步增加了宠物主人反复消费的意愿及频率^4]。

参考资料：

[1]宠物医疗行业深度报告：人间宠物怡情浓医疗蓝海沐春风-160913(19页).pdf

[2]【公司研究】普莱柯-公司深度报告：研发博观约取产品厚积薄发-210417（45页）.pdf

[3]宠物行业系列研究报告二：国产宠物药品发力在即宠物医院市场格局初定-210902(37页).pdf

[4]邓涛.A宠物医疗公司商业计划书[D].河南:郑州大学，2020.

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2020宠物医疗消费洞察报告（47页）.pdf

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瑞鹏股份-投资价值分析：直营连锁宠物医院的领军者-170611（27页）.pdf

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