金融服务监管

1、凝共识 促发展 2020年金融市场监管展望 2 2下一页 “管理人员的职责在于保持较普通人稍微不甚乐观的态度。
” Sabine Lautenschlger， 前欧洲央行执行理事会及管理委员会成员 “气候、技术和人口结构的变化正日益改变着我们的社会和生活方 式，而应对这些变化所产生的需求就是我们工作的核心。
” 乌尔苏拉冯德莱恩 （Ursula von der Leyen） ， 欧盟委员会主席 注： 。

2、新研究重点是金融服务（FS）。
我们调查了213个组织中的360多名高管，这些组织在2017年的总收入中约占1.67万亿美元。
对来自银行业（125个组织中的200个受访者）和保险（88个组织中的169个受访者）的参与者进行了调查。
本报告重点关注三个关键领域：1.金融服务公司如何在数字和领导能力方面与其他领域相抗衡2.这两个部门 - 银行业和保险业 - 如何在数字和领导能力方面相互衡量，以及阻碍他们实现雄心的挑战3.将金融服务数字大师与等级和档案分开的做法以及如何建立数字掌握的建议。
自2012年以来，数字和领导能力一直没有跟上在2012年的研究中，41的金融服务公司表示他们拥有所需的数字功能。
但是六年过去了，我们2018年的研究表明，现在相信他们没有进步和收益，而是相信他们拥有所需的能力。
当组织理解旅程的复杂性和成功数字化转型的挑战时，情绪已降至32012年，51的行业组织表示他们拥有成功转型所需的领导能力。
然而，这在2018年降至4转型势在必行，在银行业占据中心位置，而保险业则迎头赶上尽管银行的数字转型之旅正在进行中，但该行业已经走到了一个十字路口，因为它试图满足客户日益增长的数字期望，管理成本压力以及与技术新贵竞争。
不到一半的银行（38）表示他们拥有转型所需的必要数字和领导能力。

3、虽然利率仍远低于历史标准，利率“正常化”正逐渐取代货币宽松及低利率政策。
美国主导了一系列加息措施，美联储亦开始缩减资产负债表。
英国央行试探性地启动加息，欧洲央行也结束了对资产负债表的扩大。
中国和澳大利亚的利率目前仍维持不变，预计将上涨；而日本则是个例外，其利率预计将在短期内维持低位。
鉴于全球经济面临诸多不利因素（如高负债、政局动荡和贸易保护主义），加息步伐可能放缓。
对某些企业而言，高利率可能有利于改善净收益：银行可享受更高的净利差，而保险公司也能受益于增长的资产收益率。
然而，利率正常化亦可能导致某些资产价值下降和信贷违约情况加剧，并暴露出全球经济和企业的结构性弱点。
目前尚不清楚这些因素造成的整体影响，尤其是在企业和行业层面的影响。
不确定的经济环境同时，前期宽松的货币政策致使债务不断累积，造成当前全球债务金额达247万亿美元，远高于危机前的峰值。
许多评论员认为这预示着重大的系统性风险。
低利率也推动对收益的不断追求，这可能导致放贷方和投资者纷纷降低信贷准入门槛。
此外，银行较高的资本要求为非银行贷款的增加创造了条件，这意味着信贷市场的风险现已扩展至更大范围。
尤其是在长期低利率后，杠杆贷款和房地产市场都更容易受到高利率的影响，同时消费者信贷扩张和因此居高不下的个人负债率则可能会使众多消费者在利率上升时受到冲击。

4、涵盖国有大行、股份制银行、城商行等各类机构，涉及贷款管理不当、票据业务违规、同业投资违规和理财销售违规等多个领域。
2019年业已过半，严格合规监管的总基调丝毫未松懈，监管机构坚决治理乱象沉疴的决心不减。
监管高压下，五大重点风险领域成为各方关注焦点。
2019年5月，银保监会发布了关于开展“巩固乱象成果，促进合规建设”工作的通知，明确要求银行机构持续推动五大重点领域的问题整治，包括股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险以及重点风险处置。
具体而言，同业业务违规、反洗钱和反恐怖融资、互联网金融风险等，已成为近期监管的重点和热点。
国际领先银行之所以重视建设完善的合规管理体系，既是监管高压下的必需，也是内部能力建设下的主动选择。
因违背反洗钱和反恐怖融资相关法律规定，多家国际银行被美国监管机构处以高达十几亿美元的罚款；因涉嫌共谋操控法定汇率，5家国际银行被英美两国监管部门处以总计数十亿美元的罚款。
面对愈加严峻的监管形势和企业自身的能力建设要求，许多领先银行已经开始在实践中搭建了完善的合规管理体系，帮助自身更好地履行对监管方、客户、员工和社会的责任，同时将法律法规转换为运营要求，不断提高企业的业务效率和可持续发展能力。
合规能力建设迫在眉睫。
放眼国内商业银行的合规管理现状，行动滞后、管理被动和效率欠佳等问题无处不在。
究其根本，是国内合规管理存在四大痛点：1。

5、率和速度进行交互时。
因此，金融行业可能不得不采用新的治理方式，其中可能包括应对人工智能风险事件所采取的例如检测及预防等保障措施，风险发生时的补救机制和提供必要干预手段的流程。
此外，针对每个案例，系统自身可能需要具备某种形式的审核机制。
合理扩大人工智能在未来金融系统中的应用。
人工智能的应用正推动多个行业重新审视竞争政策、隐私权和运营弹性。
这一过程中的共同关注点是什么？答案是数据。
金融机构之间的数据交互日益频繁。
大型数据存储为亟需数据的人工智能系统提供了“赢家通吃”的环境。
与此同时，客户也逐渐意识到个人数据的价值。
上述动态变化将决定金融机构如何部署人工智能，以及采用何种战略。
而潜在的影响不仅包括数据的应用，还包括市场参与者、适用的商业模式和法规等方面的变化。
行业的领导者应当积极地参与相关决策，以确保相关政策能对金融机构产生正面的影响。
激发具备可靠人工智能技术的金融系统的潜力。
审慎应用人工智能不仅可规避风险，还可以推动行业向善。
某些机构已使用人工智能打造金融产品，从而更好地服务于客户和社会。
金融服务严监管的特性对于人工智能而言反而是“一线生机”。
消费者愈加关注其数据权利和数字主权，这导致科技巨头的优势被逐步削弱，而金融机构则有机会利用更高客户信任度这一优势，实现客户全新的价值主张。

6、 请阅读最后一页免责声明及信息披露 股票发行主体监管从严，创业板注册制到来 非银金融行业 2020 年 8 月 23 日 王舫朝 非银行金融分析师 请阅读最后一页免责声明及信息披露 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 口大街9号院 1号楼6层研究开发中心 邮编：100031 信达证券股份有限公司 CINDA 。

7、度上可能会受此影响。
贸易紧张加剧，尤其是中国和美国之间的贸易紧张局势可能会进一步分散市场，从而抑制增长，金融机构所处商业环境愈发恶劣。
在美国，国债收益率曲线最近开始出现倒挂，这在过去一直是经济衰退的先兆。
股票估值偏高，很大程度上是受货币宽松政策影响：从某些指标来看，美国当前股市估值过高的情况比互联网泡沫时期以来的任何时候都严重。
与此同时，中国经济增长持续放缓，总债务占国内生产总值的比重从2008年的171%飙升至2018年的299%。
如果增长进一步放缓，高债务水平或将无法维持。
我们认为，欧洲经济衰退的风险最高。
德国2019年的经济增长预计将低至0.5%，部分原因在于德国制造业易受出口市场疲软的影响，不过预计德国经济在2020年将出现一定程度的复苏。
意大利在偿还高额公共债务的同时，还面临着政治不确定性、经济停滞和再度出现的金融动荡。
英国面临不确定前景，部分原因来自于脱欧的影响。
因此，尽管欧元区2020年的预计经济增长率与危机后趋势增长水平相当均为1.4%，但仍存在巨大的下行风险。
各国央行行长可能会进一步采取货币宽松政策，其中，美国联邦储备委员会和欧洲中央银行已加大降息力度并重启了资产收购计划。
然而，由于利率处于前所未有的低水平，大量主权债甚至公司债以名义负利率交易的状况空前，此类措施的有效性值得商榷。
监管机构可能会考虑采取宏观审慎监管措施，比如允许银行下调反周期缓冲。

8、为其获取客户、经营决策提供支持，另一方面，出于合规管理的需要，也需要数据履行相关的义务。
同时，洗钱等金融犯罪活动也由于科技的发展以及金融服务业的全球化而变得日益复杂化，各国监管机构之间也很自然的在数据交换方面有着强烈的诉求。
因此，从业务、合规、监管三方面看，金融数据跨境流动必不可少。

9、20000个文件)包含敏感信息，包括金融数据和个人可标识信息（PII）。
通过评估每tb的风险，我们可以更清楚地了解哪些组织最容易受到攻击。
专业人员估计每个文件夹需要6-8个小时来定位和手动删除全局访问，这意味着需要超过15年的时间来手动修复这些文件夹。
这是一项极其重要的任务，尤其是对于小公司(少于500名员工)来说。
2020年，金融服务业平均识别和控制数据泄露的时间最短，但远程工作有可能显著增加响应时间。
故障反应时间越长，数据泄露的损失可能就越大。
（关注公众号“三个皮匠”，获取最新行业报告资讯）点击下载报告：VARONIS：2021年金融服务数据风险报告。

10、00-200000之间；深圳地区金融服务行业薪酬中高端类一般在12000-260000之间。
中国金融服务行业薪酬分析服务外包类上海地区金融服务行业薪酬服务外包类一般在5000-15000之间；北京地区金融服务行业薪酬服务外包类一般在5000-15000之间；深圳地区金融服务行业薪酬服务外包类一般在5000-15000之间。
综上所述上海服务金融行业中高端类新洲相对于北京、深圳要高；而服务外包行业三个地区相对持平。
文本由栗栗-皆辛苦 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源任仕达：2021年市场展望与薪酬报告（44页）点击下载PDF原文。

11、并在风险加权的基础上进行资产配置。
2020年6月，欧盟正式通过了可持续金融分类框架，提出了六项环境目标: (i)减缓气候变化、(ii)适应气候变化、(iii)可持续利用和保护水资源、(iv)向循环经济过渡、(v)污染防治，以及(vi)保护和恢复生物多样性和生态系统。
中国监管机构制定了两个基于部门的分类框架绿色产业指导目录和绿色债券认可的项目目录。
这些建议旨在指导政策制定者和债券发行者分别优先发展应对中国气候变化、环境污染、资源限制和生态退化的项目。
中国是唯一建立了绿色贷款统计体系并保持绿色贷款违约率记录的大国，有机会成为第一个更好地校准绿色资产风险权重的国家这是通过中国人民银行的”银行存款金融机构绿色金融绩效评估计划”来实现的，该计划基于一系列定量和定性指标，如绿色金融业务的比例、份额和增长以及业务风险，以及监管机构对绿色金融政策和战略实施情况的外部评估。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：路孚特（REFINITIV）：数据在可持续投资、政策和监管中的作用研究报告。
点击下载PDF报告。

12、 前言 PREFACE 备受关注的金融数据跨境流动 随着改革开放的不断深入， 中国经济与世界经济之间的联系越来越密切， 尤其是2001年中国加入世 界贸易组织后， 中国融入经济全球化的步伐加快， 中国企业与居民与世界各个国家与地区的贸易与 交往日趋频繁， 其从事跨境经济活动所产生的数据往往是跨越国界的。
金融是经济的血脉， 越来越多 的跨境贸易等经济活动随之也带来了对跨境金融的强烈需求。
而提供金。

13、Network for Greening the Financial System Technical document A Status Report on Financial Institutions Experiences from working with green, non green and brown financial assets and a potential risk di。

14、 Sustainable Finance in Asia Pacific Regulatory State of Play 3 March 2020 Page 2 Disclaimer The information and。

15、重要的消费者比例。
消费者需求的力量推动传统金融服务机构适应的不仅仅是来自新进入者的竞争。
到目前为止，消费者的期望是最具影响力的驱动因素，加速了已经快节奏的对增强客户体验的需求。
例如，普华永道(PWC)最近的一份报告显示，46%的英国消费者预计，开放银行业务将使金融服务提供商能够提供更个性化的产品和服务。
任何未能达到这一高水平期望的行为，几乎肯定会侵蚀银行和支付提供商之间的关系和信任。
转变：一种心态，而不是一个项目安永的调查显示，6%的消费者已经将主要客户关系转移到新公司，而不是交给那些提供比传统银行更简单、更方便使用的服务和技术的供应商。
在新兴市场，这一比率甚至更高，因为这些市场的银行业基础设施建设不完善，数字渠道是有价值的交易促成因素。
报告还强调，10个客户中有4个表示对传统银行服务的依赖性有所下降，并对新型公司能提供什么感到兴奋。
转型路线图调查表明，整个行业都认识到了这一问题600多家公司的IT、营销和运营部门的高级领导都表示希望改善客户体验，但对变革的速度和性质感到沮丧。
参与调查的组织中，只有13%的组织认为他们能够在不同渠道之间提供无缝一致的客户体验，只有16%的组织认为他们提供了量身定制的体验。
来自Ovum分析公司的全球支付洞察调查显示，全球40%的零售银行(欧洲为50%)今年将优先考虑降低其技术解决方案总体拥有成本(TCO)的项目，而这一。

16、息披露标准的重要制度性安排。
2020年12月31日银保监会发布了关于修改中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则的决定，全欧主要内容是一是明确外国保险集团公司和境外金融机构准入条件。
二是完善股东变更及准入要求，三是保持制度一致性，取消外资殷比的限制性规定。
去年发文取消了合资寿险公司的外资比例限制，此次修改删除了实施细则中有关外资股比的限制性规定。
2020年12月31日银保监会发布了答复给九三学社中央提案政策，其主要内容是银保监会将在金融资产风险分类准确性提升、资产质量较充分揭示的基础上，考虑国内经济形势等因素，及时研究适度下调贷款拨备监管要求的可行性。
数据显示,截至三季度末，城商行、农商行拨备覆盖率分别为154.80%、118.62%，农商行达标压力较大。
2020年12月31日证监会发布了可转换公司债券管理办法政策，其主要内容是管理办法坚持以下原则:一是问题导向。
二是公开公平公正，三是预留空间。
下一步，证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”的方针，继续支持可转债市场尧范发展，丰富企业直接融资工具，依法严厉打击扰乱可转债市场秩序的行为，资本市场高质量发展提供保障。
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数据来源12月制造业PMI点评、债券周报：订单季节性收缩，价格大幅走高。

17、所不同，以反映ABCP的具体特征。
初步问题、结构问题和一般问题如果拟议交易包括再证券化，英国证券化条例第8条将禁止，除非适用狭窄的豁免范围。
因此，拟议再证券化的各方可能需要分析豁免的范围和条款，以确定交易是否可以进行。
英国证券化监管的第四条禁止发行人建立在一个管辖被认为是高风险的金融行动工作组或辖区没有与英国签署协议，以确保其符合经济合作与发展组织颁布的某些标准与税收问题。
应收账款：发放和选择第5条规定，只有在以下情况下，该机构投资者必须核实：发起人或原始出借人已根据以下条件授予了包括应收款在内的信贷，才允许机构投资者投资证券化 健全和明确定义的标准以及明确定义的流程;发起人或原始出借人具有按照第9(1)条适用这些标准和程序的系统，或者，如果发起人或原始出借人在英国以外的地方建立，则其已有系统适用这些标准以及确保授予信贷的基础是对每个债务人的信用度进行彻底评估的过程。
应收账款：转账英国证券化条例没有为合成证券化的STS框架做出具体规定，并且一般而言，此类证券化 不符合可用于非合成STS的有益监管资本待遇的条件。
但是，将修订欧盟证券化条例和欧盟资本要求条例，以建立专门针对资产负债表上合成证券化的STS框架。
欧盟理事会于2020年12月16日通过了影响这些修正案的欧盟法规的折衷文本。
目前，尚不知道英国是否会对英国证券化条例进行类似的修改。
应收账款：收购、持有。

18、趋势二、已释放的应用程序苏黎世保险公司已经退役了其20%以上的IT应用程序，简化了其IT领域。
复杂和分散的IT基础设施导致了较高的维护成本，并降低了运营效率。
通过应用程序合理化，苏黎世降低了复杂性，提高了共享水平。
由于降低了与传统IT基础设施相关的维护成本和开支，它已经成功地节省了2.3亿美元。
这使得苏黎世能够投资于新的技术和能力。
此外，苏黎世已经将其大部分的应用程序迁移到了云计算上，从而获得了更大的灵活性。
趋势三、因数据而繁荣发展ANZ银行利用数据共和国参议院平台来控制数据共享和加速数据合作伙伴关系。
参议院的平台提供了一个完整的工具库来简化这个过程，从数据访问控制、治理工作流，到共享的分析工作区。
这有助于ANZ对冲商业风险和保护客户隐私。
该平台不包括个人身份信息(PII)，因此，数据集可以不需要客户信息交换而进行匹配。
参议院平台还可以控制这些数据集对内部和外部利益相关者的可见性，管理数据请求，并控制数据供应许可条款。
该平台已经允许在创建共享数据资产和共享关系增加4倍方面减少了93%的时间。
趋势四、关注用户体验由摩根士丹利从伊顿万斯交易中收购的参数化投资组合协会，旨在为机构投资者和财富经理重新定义投资和直接指数的未来。
参数化提供了定制的直接索引或自定义的单独管理账户(SMA)，从而扩展了引入因素倾斜、混合基准、管理税收、对负责任的投资的观点等的机会。
而不是简单地访问投资组合中的基础。

19、p反垄断监管的强化，限制巨头扩张速度。
除了业务管理新规出台带来整改压力，反垄断监管的加强也一定程度上限制了互联网巨头的无边界扩张。
2020 年 11 月以来，监管多次对互联网平台进行处罚，罚款金额以 50 万元为主，对于头部互联网平台而言影。

20、p金控集团的监管要点。
pp1持牌经营，全面监管。
对于达到金控集团认定标准的公司必须申请 金控牌照，接受金融监管部门的全面监管。
监管模式与美国的伞形监管 制度类似，由央行对金融控股公司实施监管，国务院金融管理部门依法 按照金融监管职责分工对金。

21、p预计政策收紧下互联网信贷规模出现收缩pp互联网贷款平台受到流量资金和数据的三重限制,调整压力较大。
具体体现在:监管要求支付与信贷产品断开不当连接,信贷产品的流量将大幅减少;联合贷合作方出资比例不得低于30 ,对平台资金形成刚性限制; 20。

22、p预计政策收紧下互联网信贷规模出现收缩pp互联网贷款平台受到流量资金和数据的三重限制，调整压力较大。
具体体现在:监管要求支付与信贷产品断开不当连接,信贷产品的流量将大幅减少;联合贷合作方出资比例不得低于30 ,对平台资金形成刚性限制; 20。

23、2020年，银保监会发布银行业保险业关联交易监管系统上线试运行的通知，对关联交易数据报送进行了严格要求。
与之前手工报送G15报表相比，关联交易报送系统在以下方面进行了大幅度优化：pp 提升报送频率，于重大关联交易批准之日起10个工作日内填。

24、金融服务市场的技术进步造成的混乱来自i向消费者提供的一系列扩大的服务ii企业提供这些服务所遵循的流程和分销渠道;以及iii这些服务的新技术供应商的到来。
pp这些发展必然会对市场结构产生深刻的变化，因为非银行参与者现在非常积极地提供过去主要。

25、互联网存款业务新规出台，叫停第三方平台存款业务。
2021 年 1月 15日，针对互联网存款业务发展过程中部分银行暴露出的问题和风险，央行联合银保监会发布关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知，主要内容包括：1叫停中小银行。

26、这项全球性研究旨在评估各国央行和其他金融监管机构如何应对Covid19在监管金融科技活动和其他形式的数字金融服务DFS方面的挑战。
它是世界银行和剑桥另类金融中心CCAF在剑桥大学法官商学院的联合产品。
金融科技和其他形式的金融衍生工具可以在扩。

27、目前，金融服务在大型科技公司的整体活动中所占比例相对较小，不过，由于其商业模式的独特性，这种情况可能会迅速发生变化，而且它们可能很快变得具有系统重要性，或者大到不能倒。
大技术公司的金融业务受到与其他市场参与者相同的要求的约束。
因此，大型科技。

28、技术和创新正在改变全球金融格局，为受监管机构和当局带来机遇风险和挑战。
创新的一个重要领域是应用新技术来帮助当局提高监管能力称为SupTech，并由机构来满足监管要求称为RegTech。
SupTech和RegTech提供的机会是由近年来涌现的。

29、本报告提供了执行fsb关于监管监督和监督GlobalStablecoin安排的高级别建议的最新进展情况。
讨论了自2020年10月FSB高级别建议发布以来的主要市场和监管进展;评估FSB高级别建议在各辖区的实施情况，描述根据FSB高级别建议对。

30、旨在控制适当市场运作的风险可能会限制私营科技公司提供可能具有社会价值的服务的能力，例如由于它们对金融包容性的积极影响。
在这种情况下，重要的是要记住，监管并不是有助于纠正市场失灵的唯一政策干预形式。
有时，政府拥有的公司直接提供服务可能有助于社。

31、0金融消费者权益保护的监管现状与发展趋势金融消费者权益保护的监管现状与发展趋势2022金融消费者权益保护的监管现状与发展趋势202220220金融消费者权益保护的监管现状与发展趋势引引 言言近年来，我国金融创新加快推进金融产品与服务日趋丰富。