协同办公行业研究

1、 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 公 司 研 究 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 苏州科达（苏州科达（603660603660）云视频支撑远云视频支撑远 程办公程办公 2020 年 02 月 22 日 强烈推荐/首次 苏州科达苏州科达 公司报告公司报告 报告摘要： 视频应用综合服务提供商，应用领域广视频应用综合服务提供商，应用领。

2、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野全球视野 本土智慧本土智慧 行业行业研究研究 Page 1 证券研究报告证券研究报告深度报告深度报告 信息技术信息技术 车路协同行业专题报告车路协同行业专题报告 超配超配 （维持评级） 2020 年年 02 月月 24 日日 一年该行业与一年该行业与上证综指上证综指走势比较走势比较 行业专题行业专题 车路协同政策落地加速， 千亿级市车路协同。

3、 朱劲松（通信行业首席分析师）朱劲松（通信行业首席分析师） SAC号码：号码：S0850515060002 张张 弋（通信行业分析师）弋（通信行业分析师） SAC号码：号码：S0850518070005 2020年年3月月3日日 云办公系列研究二：云办公系列研究二：全球龙全球龙 头头ZOOM的成长之路的成长之路 证券研究报告证券研究报告 ( (优于大市，维持）优于大市，维持） 概。

4、 朱劲松（首席分析师）朱劲松（首席分析师） SAC号码：号码：S0850515060002 余伟民（高级分析师）余伟民（高级分析师） SAC号码：号码： S0850517090006 2020年年3月月12日日 云办公系列研究三：开启云桌面千亿市场云办公系列研究三：开启云桌面千亿市场 证券研究报告证券研究报告 （优于大市，维持）（优于大市，维持） 投资要点投资要点 1、相对传统商用相对传统商。

5、 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?。

6、活的新机遇和挑战。
车路协同是将道路、车辆以及技术进行有效融合，通过先进的无线通信和互联网技术，实现车与车、车与路、车与人、车与网络的实时数据交互，帮助乘客和车辆选择更好的出行路径，改善道路规划、建设和管理，提升交通效率。
我们希望连接人与人、人与物以及人和服务，让万物互联成为产业互联网的基础。
微信已经成为中国首个拥有10亿级用户的互联网产品，如果连接人和物、人与服务，那么节点规模将会增长到几百亿，甚至几千亿的量级。
而5G则顺应了万物互联这样的一个趋势，它还具有大带宽、低时延、高可靠等特性。
我们可以把5G网络看作一把钥匙，它能够帮我们解锁原先难以数字化的现实场景，让数字技术以更小的颗粒度重塑现实世界。
目前，腾讯正在与电信运营商、交通部门合作，推出车路协同的整体解决方案。
这能够有效地解决4G时代难以实现的“毫秒级低时延”，以及高精定位等问题，将大幅提升车辆的运行效率和安全性。
我们希望通过5G车路协同创新应用白皮书的发布，从行业发展的角度，全面阐述车路协同发展理念和整体解决方案，为我国智慧交通的建设贡献一份力量。
腾讯希望未来能与更多合作伙伴一起，共建5G时代车路协同创新应用新生态。

7、性设计把握操作系统变革机会 办公软件发展初期，硬件与操作系统的性能、以及计算机的低普及程度成为限制办公软件发展的短板。
随着80 年代IBM PC 兼容机推动计算机的普及，办公软件市场迅速发展。
但微软Office 产品在字符系统时期在电子表内存、功能丰富度方面落后于同行，市场份额较为有限。
而在苹果图形系统阶段，微软推出图形功能较强的产品，并加入了智能重算，鼠标驱动等图形时代的新功能，确立了苹果系统内的统治地位，通过前瞻性布局实现弯道超车。
增强协作与可扩展性顺应互联网发展潮流，确立巩固龙头地位 随着互联网的快速发展电子办公逐渐推广，Windows 系统也获得了统治地位。
Office 顺应这两大趋势确立并巩固了龙头的市场地位。
Windows 系统随 IBM PC 的强势，市场份额迅速上升，微软较早的进行了Windows 版本的产品布局，并且依靠与Windows 产品更好的兼容性占领了市场。
随后十年，互联网的发展使电子办公得到普及推广，微软通过加强组件之间的协同性，采用可扩展性强的 XML 格式，推出通讯类组件三种方式充分加强了对联网环境的运用，把握了电子办公趋势，巩固了龙头地位。
行业趋势提升云计算热度，产品布局推动快速转云 智能移动终端兴起、云计算开源平台发展使云计算行业整体热度提升。
微软的协作类产品先行转云为办公软件转云打下良好基础， Azure 为代表的系列自。

8、化和服务医护工作人员的智能化是当前智慧医院建设重点。
政策是智慧医院核心驱动力梳理政策历程，从2011年到2018年， 智慧医院建设重点经历了三个阶段的升级。
第一阶段(2011年起) 是以电子病历为核心的信息化建设完善阶段;第二阶段(2015年起) 注重院内外信息系统的连通和数据共享。
第三阶段(2018起) 进入在线化、智能化的全面升级阶段。
政策要求医院开展智慧医院建设，主要是通过绩效考核来实现，用以评促建的方式促进智慧医院发展。
临床需求是医院智能化升级的重要考量因素。
科技服务商是智慧医院建设过程中不可或缺的部分在智慧医院的建设过程中，从基础信息系统建设，到系统整合、数据聚合和处理，再到整体的、流程化的解决方案规划，以及处方流转、保险理赔、健康管理等各类服务体系的运营,都离不开科技服务商的贡献。
当前，智慧医院科技服务商主要收取信息化预算。
未来,随着智慧医院的不断升级，运营分成、服务费分成将日渐普及并占据越来越高的比例。
运营服务的普及，也意味着药企、医药零售企业、保险公司将深度参与智慧医院生态构建,共同打造基于医药险协同的智慧医院新生态，真正实现患者全生命周期健康管理。

9、公行业以及细分品类（综合协作类、音视频会议类、文档协作类等）进行大数据、商业模式、主流企业以及提供产品进行研究分析。
研究意义：短期疫情或将逐步培育远程办公习惯，中长期多因素有望驱动行业快速发展。
行业概况：各国均在起步阶段，国内行业渗透率仍处低位远程办公行业受到各方条件制约，各国均处于起步阶段，但比起欧美国家20%左右的渗透率，中国远程办公人口渗透率只有1%，国内市场尚处于一片蓝海。
行业规模：受需求供给端变革，处于发展快车道远程办公在中国普及率依然较低，但维持了一定的增速，未来还有巨大的渗透空间，预测2020年中国远程移动办公行业市场规模为368亿元左右，到2024年市场规模突破600亿元。
行业图谱与分类：主要分为基础层和应用层行业主要分为基础层和应用层，本报告主要聚焦在应用层领域，该领域垂直细分主要包含综合协作平台、音视频会议平台、文档协作平台、任务管理平台、云存储平台等。
疫情期间用户规模：4亿级用户，日新增突破400万短期疫情催化需求爆发，根据MobTech大数据，2020年新春复工期间，中国共计超过4亿用户使用远程办公应用，其中日新增用户逐步走高，2月10日当天突破400万。
疫情对行业影响：免费开放资源，或将逐步培育远程办公习惯疫情期间大部分企业通过推进远程办公，未来全国范围内的远程办公用户使用习惯或将进一步提高。

10、钉钉扩容2万台服务器免费拉新（开放会员服务）2. 刚需且高频视频会议（百人级）、群直播视频“补妆/换衣”（女性员工）超大群沟通（千人/万人级）人员健康打卡/填表员工情绪识别文档协作（百人级在线编辑）活体识别（识别照片开会）噪音屏蔽（孩子声音）3. 挑战企业文档安全在线协作合规审计视频等新技术研发在家办公前两周，研发设计、IT运维挑大梁响应在家办公最早、最积极的岗位非研发设计岗莫属其次，则是保障企业远程办公可用的IT运维岗再次，则是事关企业营收复苏的市场、销售岗显然各类企业在启动远程办公时，经过全员在线的摸索和尝试，呈现出一定的规律:优先选择能够在线即可完成办公的岗位展开业务优先激活保障性业务，如企业IT运行、维护，行政岗位，研发设计，产品运营等岗位；后续紧跟对外业务的开展，市场营销和销售先内勤，后外务使用频率最高的在家办公SaaS应用排行从应用使用频率来看，远程会议系统无疑成为各企业使用频率最高的应用。
但在疫情突发情况下，一款新SaaS应用员工健康监测系统，成为目前各企业使用频率第二高的SaaS服务。
从企业应用SaaS应用情况来看，目前企业在执行全员在家办公的阶段性任务是围绕员工建立规律性、有作息的完成以工作计划。

11、00万，工位数约300万个，由此看来，中国联合办公各项运行指标仍较2018年有明显的增长。
布局一线城市稳发展，新一线城市加速布局北京、上海、广州、深圳四个一线城市是我国创新创业发展的聚集地，也是我国联合办公的大本营，2019年上半年，北上广深联合办公规模占比达到78.77%，其中上海占比最高为34.12%。
随着我国新一线城市的发展及创新创业吸引力的提升，以杭州、成都、武汉、南京等为代表的新一线城市联合办公规模效应也逐渐显现。
资本退潮联合空间进入资本“寒冬”2015年以来，国内联合办公在资本的推动下，迅速发展。
IT桔子数据显示，2018年联合办公空间融资额达67.15亿元，创历史新高，其中头部7家企业融资总额高达66.15亿元，仅氪空间和优客工场就达45.44亿元，融资呈现“寡头”局面。
2018年底以来，联合办公在盈利能力频遭质疑，WeWork、优客工场上市被否、估值下降，亏损持续扩大等影响下，资本回归理性，融资大幅减少，2019年仅发生4起，14亿+的融资，2020年更是仅有纳什空间获得1亿元融资，联合空间进入资本“寒冬”。
体验升级客群画像转变，推动联合办公体验升级戴德梁行2020年1月发布的大中华区写字楼供应需求核心趋势报告，联合办公的客户群画像悄然地从创业者转变为创新者，对。

12、业务场景需求的流程常常束手无策。
也正因此企业难以形成常态化的标准生产，合规管理更是力不从心。
文档资料繁多媒体、广告等行业的业务中往往伴随着大量的媒体设计相关图文档资料，繁多的图文档资料分散在各部门,缺乏集中管控，致使资料查找不便;且企业日处理订单量巨大，各种订单合同若不能得到有效管理，则容易造成文件积压，大大影响业务运作效率。
各区域间缺乏协作随着企业业务范围扩张，各地分公司、网点众多，且物流、地产业务往往需要跨地区完成，区域间的文档协作尤为重要，极大地影响企业运作效率。

13、2020年深度行业分析研究报告,目录 CONTENTS 01 远程办公发展现状分析 02 综合协作类市场研究 03 音视频会议类市场研究 04 文档协作类市场研究,05,远程办公未来发展趋势,远程办公发展现状分析,4。

14、务模式进一步提升服务质量、覆盖更多的业务场景，提高为企业客户服务的能力。
在数据显示中，2020年中国软件业务收入增长就有81616 亿元，同比增长了13.3%。
2020年中国规模以上互联网和相关服务企业业务收入12838亿元，同比增长12.5%，业务稳中有落，细分领域呈现不同增长态势。
互联网改变不仅是C端用户的消费和娱乐方式，同时也使得企业软件从私有化走向云端，2019年云服务市场规模超1600亿元，未来市场规模保持高速增长。
根据数据显示，2020年因为新冠疫情的原因，大部分企业大规模实行远程办公，也因此为协同办公厂商带来了巨大的流量红利。
并且疫情间视频会议厂商腾讯会议的周均独立设备数一度达到773万台，而2月这一数据仅为137.8万台。
综合看效率办公类软件，2020年的总独立设备数比2019年增长200%以上。
2020年协同办公市场规模就达到了440亿元，疫情后整体市场增速放缓协同办公市场的组成部分包括部分传统软件和垂直赛道的SaaS软件，其中老牌OA厂商也开始向云端转型，提供本地部署+SaaS的OA系统，是综合协同办公平台中的重要类型。
新冠疫情下远程办公需求使得协同办公市场增速迎来一个小高潮， 2020年增速为43.5%，但是随着流量回落，市场又将回到稳健发展的路上。
预计在2017-2023年中国协同办公市场将达到规模43.5%。
文本由栗栗-皆辛苦 原创发布于三个皮匠报告。

15、p立足湖北辐射全国，持续提升客户质量，投行业务稳步增长。
天风证券长期处于行业第一方阵，发展势头良好。
截至 2020 年 Q13，公司投资银行业务净收入达 7.56 亿元，同比62.5同时公司市占率有所提升，定增市占率从 2018 年0.。

16、p市场地位：优质竞争格局，未来强者恒强pp借鉴海外，办公软件市场具有较高市场集中度，强者恒强趋势明显。
因办公软件用户pp习惯的培养将极大提高粘性，并构筑网络效应以达互联互通高度兼容，因此易产生超级pp玩家，且地位稳固。
1998 年微软凭借捆。

17、整合 Google Apps Unlimited 推出，谷歌办公已初露锋芒。
Google Apps Unlimited 是谷歌办公应用中第二次品牌重塑，其附带了 Apps for Business 的所有功能，用户每月支付 10 美元即可。

18、协同的差异性空间九阳与 SN 除以上品牌研发等协同共性基础外，双方在产品结构区域赛道等方面具明显差异，各方面的差异性是双方互相补足的空间所在：产品结构方面，九阳始于豆浆机，深耕破壁机榨汁机等食品加工机领域同时将业务拓展至饭煲等生活小家电领域。

19、生活服务:累了来一杯咖啡，8成用户认为休闲场景能缓解工作疲劳。
生活服务:8成用户通过使用办公空间的生活服务配套提升了效率。
办公态度:将近8成Z世代用户只选择做喜欢的工作，对目前的工作表示满意。
受访用户中，超过86.2的用户，表示尊重平等包容。

20、传统办公软件企业是国内综合移动办公平台市场上两大类主要玩家之一，它们的传统业务可能涉及OACRMERP等企业管理软件。
上述产品约在21世纪初期在中国市场中开始推广，国内主要厂商也在同一时期成立，因此，此类产品的服务商已在企业办公管理领域积累。

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