科技企业信贷报告

1、 0 新冠疫情对数字科技企业影响调研报告 调研发起及研究机构 调研联合发起机构 报告主编 柏亮 于百程 执笔团队 杨茜雯 任俊东 危机调查危机调查：直面疫情的数字科技直面疫情的数字科技 新冠疫情对数字科技企业影响调研报告 2020 0 新冠疫情对数字科技企业影响调研报。

2、模式都需要合法依规，持牌经营，这个原则在金融科技领域也不例外。
参与金融科技创新的企业需要对自身的业务和产品保持清醒的认识，选择适合自身的发展方向和合规道路，不能存在监管套利的投机心理。
随着监管形势持续趋严，以往金融科技领域存在监管套利问题的伪创新和假创新被识别出来，这些变化加强了金融科技行业针对自身的深度检视，另一方面也推动了真正富有含金量，能够提升金融服务与管控效率的优秀创新出现。

3、中国领先 汽车科技企业50 （第三届） 毕马威中国 2020 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。
毕马威华振会计 师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业；毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事。

4、 1 2 引言 随着新冠肺炎疫情爆发，越来越多个人和团体都加入了抗击 疫情的战斗。
面对疫情，金融科技企业正在发挥自身优势提供金融 服务，为科学防治贡献技术支撑，履行着义不容辞的社会责任。
此次调查由未央网发起，清华大学金融科技研究院作为学术 支持机构， 旨在调研金融科技企业在疫情抗击过程中发挥的积极作 用与遇到的困难挑战，为监管政策、行业发展提供信息指引。
调研报告要点 此次受访金融科。

5、为新的争夺地；尤其是应用于智能网联领域的人工智能芯片成为创业企业及领军企业的研发热点。
我们观察到，人工智能等技术在汽车行业的落地应用，是汽车与电子的产业融合过程，而实际的应用场景则决定算法及对芯片的定义，因此芯片发展势必要实现软硬件一体化的协同设计。
进而，要求车商、芯片厂商在行业定义、应用之间不断磨合，这将在中国汽车产业发展中产生重要意义。
2.自动驾驶正在经历场景化落地的分水岭自动驾驶作为汽车行业最引人注目的方向，正在经历场景化落地的分水岭。
场景落地，同时意味着将自动驾驶解决方案形成商业闭环，这对高投入的自动驾驶企业，尤其对新创企业来说，关乎企业生存与未来可持续发展潜力。
而不同于处于正从L2到L3过渡阶段的乘用车辅助驾驶，L4级别自动驾驶的场景更加关注在商业运营领域，面向货运、港口、矿山、Robotaxi等不同场景。
不同的场景间的实地环境差异和行业需求差异，决定了其解决方案的难度和路径选择，以及可推广复制的盈利模式与合作渠道。
我们观察到，国内自动驾驶新创企业已基本确立自身的定位，紧赶商业化的节奏。
积累相关场景所需的人才和加深对场景的理解、加大力度获得标杆客户，以上均是分水岭阶段的制胜关键。
这个过程是技术与行业需求、运营等各方的融合， 自动驾驶技术方正推动上下游软硬件产业、汽车制造、货运物流业等各方定义新变化和新要求。
3.业界正视自动驾驶落地的。

6、 报告通过调研和分析上百家银行的小微企业信贷规模、产品和模式，发现在破解小微企业融资难题上，供给侧改革更关键、更有效。
银行通过运用金融科技手段提升小微企业信贷服务能力，对小微企业融资难题的解决更现实、更长效。
“数据”是金融科技解决小微信贷的核心，当前支持银行小微信贷应用的数据有两大类：一是税务数据，二是交易数据。
从扩大信贷扶持小微企业行业、推动政府数据联动、促进社会信用体系建设、加强金融监管的精准度，以及增强银行金融科技能力和信贷结构转型动力等维度考虑，报告建议应进一步鼓励税务数据的应用，积极推动 2015年 7 月开始的国税总局和银保监会合作开展的“银税互动”工作。
因此，本报告提出 “银税互动+金融科技”的模式。
所谓“银税互动+金融科技”模式即金融科技与银税互动深度融合，以税务数据为核心，结合工商、司法、征信、结算等数据，构建对小微企业第一还款来源的信用评价体系，并利用人工智能技术建立小微企业的智能风控模型，实现小微企业无抵押、无担保、无人工审批的“秒批秒贷”的信用贷款模式。
金融科技在小微企业信贷的应用还处在初级阶段，未来将不断演变进化，派生出更多的模式和应用场景。
本报告也提出了对不同模式和场景进行判断和分析的评价原则，即普惠性、多赢性和安全性。
普惠性指是否能最大限度地覆盖小微企业群体；多赢性指是否能让需求方小微企业、资金供给方银行、技术提供方金融科。

7、服务、互联网保险、支付及互联网证券等，这些都标志着行业在走向成熟。
2018 年，受行业环境影响，拥有网贷业务的上市金融科技企业多家出现了撮合贷款金额的同比下滑，但整体仍然实现了收入的增长，业绩超预期。
此外，互联网保险企业的保费收入及支付企业的营收业大幅增长。
整体上，绝大部分上市金融科技企业的净利润和经调整净利润同比增加或改善。
根据 2018 年财报，多家上市金融科技企业进一步增加研发投入，扩大科技输出，重视科技输出在业务中的战略地位。
同时，上市金融科技企业正在将积累的金融科技及成熟的业务模式向海外拓展，业务“出海”的模式包括成立子公司、并购、成立合资企业、申请海外金融牌照以及开展基于科技输出的业务合作等。
金融科技上市企业二级市场上整体表现不佳，截至2019 年4 月30 日，在梳理的21 家企业中，仅5 家股价涨至上市首日收盘价之上。
2018 年，这些上市金融科技企业股价多经历了大幅下跌，2019 年以来，随着风险逐步释放，业绩企稳，从零壹财经编制的股价指数看，整体上这些企业股价有所反弹。
根据上市金融科技企业 2018 年业务情况及行业环境，2019 年上市金融科技企业有望呈现如下趋势：业绩继续增长、海外布局向纵深发展、海外上市速度有望放缓、出现服务于金融业的科技企业登陆科创板、科技输出进一步扩大以及二级市场估值整体改善。

8、伴随着定位演变，金融企业的品牌营销也在不断变化。
具体表现为：（1）内容上，对外宣传内容的规范性得到了愈发严格的管理；（2）形式上，从静态到动静结合，娱乐性、个性化与沉浸感被强调；（3）渠道上，从线上线下结合到被动深耕线上，线上偏爱娱乐与垂直渠道；（4）思维上，规模思维与效率思维的权衡。
金融品牌营销现状在用户洞察方面：借贷用户趋于年轻化、城市下沉，理财用户趋于大龄化；相较品牌活动，效果类广告对用户属性变化更为敏感；多轮用户筛选机制帮助平台有效圈定客群范围。
在品牌营销方式上：常见的品牌活动有剧目中插、综艺体育赞助等，常见的效果类广告有搜索引擎、信息流、应用商店、贷超合作等。
金融品牌营销的挑选标准，受活动热度、活动受众与平台用户的匹配程度、活动价值观与品牌主张的相符性、政策、渠道排挤、产品成熟度、企业战略规划等因素影响。
在费用支出方面：单个平台品牌营销总支出逐年增长，2017年达亿级；理财平台总支出通常情况下高于借贷平台；投入比例方面，借贷平台重效果，理财平台重品牌。
在效果方面：效果衡量应结合结果导向指标与效率导向指标；组合各环节用户转化率，可帮助平台进行问题诊断与效果优化。
趋势建议建议1：群体规模大小不等于群体价值，垂直渠道待深耕；建议2：善用营销工具造血，用户激励贯穿用户转化全流程；建议3：注册成本高企，交易。

9、球人均资产方面，瑞士位居首位（增加17,790美元），其次是美国（11,980美元），日本（9,180美元）和荷兰（9,160美元）。
主要是由于外汇影响，澳大利亚（减少28,670美元），挪威（减少7,520美元），土耳其（减少5,230美元），比利时（减少4,330美元）。
中国目前百万（美元）富翁人数为440万，仅次于美国；财富超过5000万美元的超高净值人数为18132人，这在全球排名第二，仅次于美国。
过去十年，全球财富创造一直集中在中国和美国。
今年，美国延续了自2008年全球金融危机以来的财富增长方式。
全球40%的百万富翁来自美国，在全球前1%的富翁中有40%来自美国。
中国的财富始于较低的基础，但现在已经取代日本成为第二大百万富翁国家。
中国人占全球财富榜顶端10%的份额最大。
世界其他地区并没有停滞不前，尤其是印度等新兴市场。
截至2019年年中的12个月，全球总财富增加了9.1万亿美元，达到了360.6万亿美元，增长率为2.6%。
2019年中期，每位成年人的财富增长1.2%，达到70,850美元。
新晋百万富翁的数量也相对较少，仅增加了110万人，达到4,680万人。
美国新增了675,000名百万富翁，日本和中国各增长15万名，但是澳大利亚却损失了124,000名百万富翁。
报告还着眼于财富不平等的演变。
到2019年中期，全球总财富中的100%都来自最富有的10%的人，。

10、0 万的企业，以此类推。
本报告对企业规模的定义同该划分标准保持一致。
小微企业是国民经济的重要组成部分 小微企业和中大型企业共同构建出国民经济生态，大量活跃的小微企业是国民经济生态健康稳固结构的底座，同时也是大型企业的重要支撑。
小微企业因其 “小”，所以对市场敏锐度高，且机制灵活。
小微企业通过定制化生产来适应消费者的多样化需求，也能为大企业提供有价格优势的配套服务，从而提高大企业的竞争力和实力。
截止 2018 年 10 月，我国小微企业名录收录的小微企业达到了9311 万户，其中企业 3000 多万户，个体工商户 6000 多万户。
小微企业目前在国民经济中起到重要作用小微企业贡献了全国80%的就业，70%的专利发明权，60%以上的 GDP，和 50%以上的税收，在经济发展中意义重大。
小微企业在市场主体中的比例逐年上升，在2017年7月小微企业占比为81.4%，一年后已经增长到了87%，可以看出小微企业增长较快，增长速度高于市场主体的增长速度。
小微企业基数大，行业范围广，容纳就业人口多，对稳就业、稳金融、稳投资、稳外资、稳外贸、稳预期都具有重要意义。
小微企业对产业转型升级的重要作用近年来，越来越多中国企业凭借技术和模式等多领域全方位创新，开始挑战全球行业领先者，在某些领域引领全新趋势，其中不乏优质“小而美”的小微企业。
加速“小而美”小微。

11、政策支持方面，企业对于减税/降费、降低贷款利率获得更低成本融资，减少企业利息支出的需求占比较高超过七成。
数字科技企业在此次疫情中最看好医疗和在线教育的发展。
“新冠”疫情或带来以云计算、大数据、人工智能、互联网为基础的金融科技技术、5G 等新型技术应用的历史性转折。

12、主要方案是支持中型生产者的国家方案，2020/21农业年度拨款332亿雷亚尔。
下图显示了根据通货膨胀调整后的国家农业发展计划(重点是小农户)和其他信贷额度的可用信贷额度的演变情况。
两者的总和代表了农村信贷的总资金分配。
虽然整体而言，农村信贷总额稳步增长(最近一段经济危机期间除外)，但可获得的信贷额度却有相当大的差异，详情如下： 众多的农村信贷资金来源和项目为生产者导航以获得财政支持创造了一个复杂的系统。
巴西有广泛的资金来源和方案，每个方案都有其向生产者提供信贷的条款和条件。
尽管与前几年相比，2020/21农业年度的资金来源和项目数量有所减少，但仍有16个资金来源和12个项目，每个项目都有自己的资金条件。
这些数字几乎每年都在变化，原因是信贷额度的创建和取消以及可用资金水平的波动。
由于银行和金融机构在全国分布不均，拥挤的信贷领域阻碍了生产者做出金融决策。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：气候政策倡议组织：巴西农村信贷政策: 农业、环境保护和经济发展。
点击下载PDF报告。

13、工智能的进步，以及更有经验的人才库，可能会让它们与常规初创企业更加一致。
2021年是深度科技的关键一年。
过去10年，仅纳斯达克就创造了17万亿美元的价值，主要是由企业云和消费者互联网推动的。
在我们正在进入的这个十年里，科技对我们生活的影响可能会变得更加深远，重大技术突破加速积累。
生物技术的成功证明了长期研发的重要性，也证明了政府的作用，以及加强欧洲资本市场的必要性： 欧洲创立的深度科技公司的总市值接近7000亿欧元，而且还在不断增长：建立一家深度科技创业公司需要一些时间和资金。
我们调查了1700家合格的欧洲初创公司，这些公司在2010年至2015年间获得了20万欧元的种子轮融资，并完成了至少400万欧元的第二轮融资。
深度科技初创公司的上市率起初较高，但随后随着市场整体水平的下降而下降。
研究人员分析了相同的1700家符合条件的欧洲初创公司，以比较上市率获得种子轮融资的初创公司有多大比例成功进行了下一轮融资。
同样，在种子之后的第一轮融资至少需要400万欧元。
在欧洲，获得种子轮融资的初创公司中，有24%成功进入下一轮融资。
对于深度科技来说，这个比例接近32%。
融资轮与筹资额之间的时间间隔：文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：欧盟委员会：2021欧洲初创企业深度科技发展报告。

14、Payments, Processors, ecosystem scaling FleetCor Technologies (FLT): King of the Cross-Sell Western Union (WU): The traditional money remittance power WEX (WEX): Operating in attractive FinTech swim l。

15、的普及率增加。
廉价移动设备的出现推动了数字识字社区的发展，并使传统小额信贷机构(MFI)的借款人能够发展成更精通技术、更友好的社交媒体和体验驱动型客户。
印度的农村消费已经成为发展机构和跨国公司高度关注的战略重点。
例如，一家领先的跨国货物公司倡议赋予500多万妇女权力，重点放在农村地区和最后一英里的连通性，或一个技术支持的分销平台倡议赋予农村零售商权力，以消除对批发渠道的依赖，并利用数字渠道提供财政援助方向。
随着印度政府在2014年推出了PMJDY计划，小额信贷行业的发展历程发生了变革。
截至2021年1月27日，根据计划，印度新开设了4.17亿个银行账户，从而使印度的银行业渗透率提高到80%以上。
尽管货币金融机构已设法将其总贷款组合(GL.P)从2014年的0.34亿卢比增长至2020年9月的2.31亿卢比，复合年增长率为30%，但小额贷款初创公司和金融技术进入者的数量也激增。
这些新时代参与者的加入使小额供资部门能够快速过渡到更有效的数字模式，以更低的成本为更多的人口提供服务。
报告要点1. 技术目前的杠杆作用新金融科技公司的出现扰乱了小额信贷价值链，改善了小额信贷客户的融资渠道。
身份识别技术允许更好的KYC程序;替代信用评分支持更深入的客户洞察;无现金贷款支付通过移动银行技术得到改善。
技术有助于对小额金融机构贷款组合进行早期预警，并根据客户数据设。

16、些融资萌芽正在出现，越来越多的评级为“B”及以下的小型发行人能够再融资，尽管成本较高，有时期限要短得多。
如果利润恢复推迟到2022年，近40%的信用评级可能面临风险，特别是在中国、日本和太平洋地区。
不同利润回收情景下的假设前景分布澳大利亚和新西兰评级分布预计2021年期间，新冠疫苗在澳大利亚和新西兰的广泛分布将推动盈利能力和信贷指标的不同恢复。
预计2021年息税折旧摊销前利润中值增长率为0-10%，低于2020年的低迷水平，这将转化为约50%的评级实体更强大的信用指标。
受国际旅行影响的部门应继续承受压力，国际边界可能在今年大部分时间对许多国家关闭。
评级展望分布仍偏向下行，尤其是在博彩业、运输业和石油天然气行业。
项目增长中位数印度：快速复苏降低风险评级分布2021财年的经济复苏比预期的要快，这降低了评级在未来12个月的下行幅度。
与上年同期相比，大多数行业2022财年的盈利可能会有所提高，尤其是汽车等行业。
预计评级公司的信贷比率将在2022财年初恢复到疫情之前的水平。
然而，在支出稳定和应收账款回收延迟的情况下，基础设施部门的杠杆率可能会保持较高水平。
展望分布(主要行业)文本由云闲 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：标普全球(S&P Global)：2021年亚太地区企业和基础设施信贷展望。

17、政策的反应是息差大幅收紧，发行人利用流动性条件为债务再融资、延长到期日并巩固资产负债表。
贝莱德资本市场在2020年发行了约4万亿美元的全球企业债务。
疫情大大加快了技术的采用，使那些拥有更灵活的商业模式和管理团队的公司受益。
据彭博社报道，2020年并购交易量同比下降16%，为2014年以来的最低年度水平，但由于商业人气反弹，加上适应后经济环境的紧迫性日益增强，今年并购交易量将加速增长。
一、(重新)建立收入投资组合固定收益收益率接近历史低点，截至2020年12月31日，彭博巴克莱全球综合指数目前收益率为0.83%，未偿负收益债务为18万亿美元。
由于传统固定收益市场不再提供足够的收益，投资者正在积极重新评估投资组合设计。
二、亚洲信贷的机遇随着投资者将目光投向发达信贷市场以外的收入和多样化领域，应该广泛地探索亚洲信贷的机会。
中国在岸市场的开放恰逢全球流动性极度飙升，能够满足投资者对收益率需求的资产短缺日益严重。
相对较高的经济增长率、复苏的更高级阶段以及疫情前的去杠杆努力，为市场提供了有利的投资背景。
在印度、印度尼西亚和东南亚也看到了潜在的机会。
当名义利率和实际利率较高，货币在美元稳定到疲软的环境中处于有利地位时，当地市场似乎更具吸引力。
贝莱德看到了在岸人民币信贷多元化的机会，因为该行业与美元、中国信贷和世界其他地区的相关性较低。
亚洲企业没有像许多发达市场同行那样疯狂举债，升/降级比率趋于稳。

18、DRAFT 1 中国领先金融科技中国领先金融科技5050 企业报告企业报告（第三届）（第三届） 毕马威中国 2018年12月 2018 China Leading Fintech50 Company Report (Third) 毕马威微信公众号毕马威金融科技50 评选页面 DRAFT 2 毕马威中国其他金融科技研究成果 关于毕马威中国 89 90 目录 01 颠覆与突破 02 总体概况 03 中。

19、pCRISIL预计，2022财年，印度国内生产总值GDP增长将反弹至1，而本财年预计印度国内生产总值GDP将出现8的萎缩，因为四个驱动因素促使人们学会接受新常态Covid19感染曲线趋平疫苗接种的推出以及以投资为重点的政府支出趋于一致。
pp。

20、p一场席卷全球的新冠疫情不仅影响了人们的衣食住行，也给经济环境带来了冲击。
目前，仍有一些国家和地区在疫情的负面影响中苦苦挣扎，而中国已经基本重回正轨，各项经济活动已恢复至甚至超过疫情发生前的水平。
根据国家统计局数据，2020年中国GDP全年。

21、我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济动能转换，部分上市银行房地产贷 款占比相对较高，对新兴产业和服务业的支持力度有待加强，以有效满足经济结构调整的需要。
房地产贷款集中度管理办法出台，银行信贷结构面临挑战，有望更多转向战略新兴。

22、技术的升级和创新离不开金融科技企业在研发和科技人才方面的持续投入。
研发 费用占比方面图 11，与2020年相比，在疫情冲击下受访企业研发费用总体 上保持基本持平，但仍有较大上升空间。
超半数的受访企业54研发费用占 比不足企业总成本的40，而。

23、技术对管控体系的影响信息技术对费用管理的管控体系最大的影响是提升效率提升管控能力提高合规率。
信息技术带来最直接的影响是信息采集的成本降低信息采集的数据维度更丰富，这两点直接影响管控体系的自动化程度和辅助决策能力。
首先，信息技术对效率的提升是。

24、我有幸担任了十年的瑞信董事长。
在此期间，社会对公司,理应如此。
我们需要在解决紧迫的环境社会和治理问题上发挥积极作用，为子孙后代指明方向。
我为我们在可持续发展方面取得的进展感到骄傲，特别是在过去的一年中。
它反映了自160多年前创建以来就一直存。

25、在2019冠状病毒疾病评级中，CISILL评级在2022财年上半年进一步上升，488次升级和165次降级，反映了尽管第一季度COVID19感染的第二波浪潮仍在持续且强劲的复苏。
这是信贷比率连续第二次上升，为2.96倍。
在上个财政年度的下半年。

26、毕马威中国领先地产科技企业502021 KPMG China Leading PropTech 亦并非毕马威对入围企业的完整详尽的表述，毕马威也未对入围企业信息执行任何审计或审阅程序。
本文件所含信息并不构成任何专业建议或服务，读者不应依赖本。

27、 2021毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙 中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询 中国 有限公司 中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司毕马威国际相关联的独立成员所全球性组织中的成员。
版权所有，不得转载。
在中国。

28、2022 ChineseEnterpriseRecruitmentTechnologyTrends ReportCONTENTS目录2.1 必备协作工具：提报需求大作战2.2 必备渠道工具：玩转渠道 连接人才2.3 必备甄选工具：从遇见到预。

29、在此处键入 2021 企业邮件钓鱼演练分析报告 易念科技Coremail 2021 年 企业邮件钓鱼演练分析报告 目录简介.1 关键发现.2 行业总数和分类.3 钓鱼中招率时间轴对比.6 模板主题中招率和使用率.12 模板类型中招率和使用率。

30、在各种表中，使用表示没有意义或不适用。
瑞士信贷直接与应用程序的智能手机和平板电脑，您有移动银行的所有优势在您的指尖，随时随地。
您是否需要支付账单转账交易证券查询信用卡资料或实时跟进您的安全账户或了解财务信息。
投资者关系让投资者分析师媒体和其。

31、我们有一个协调的服务模式,简化了我们的流程,建立了一个跨业务的共同组织结构,以统一的方式将我们的客户与我们在欧洲的13家银行和4个地区连接起来。