中央银行储备管理

1、 证券研究报告 | 首次覆盖报告 2020 年 07 月 08 日 掌趣科技掌趣科技（300315.SZ） 管理改善构筑研发核心优势，管理改善构筑研发核心优势，精品精品 IP 储备储备产品产品爆款可期爆款可期 公司为领先游戏研运企业，由投资型向产品研发型转变。
公司为领先游戏研运企业，由投资型向产品研发型转变。
2012 年上市后秉 持外延式发展战略，通过并购逐步形成以动网先锋、上游信息、玩蟹科。

2、险牌照后还可以经营相关业务。
在对银行的监管上，金管局负责银行业的管理和整体监管，证监会和保险业监管局针对相关业务监管。
银行在综合经营各项业务下，需遵守各监管部门颁发的法律法规和业务指引。
监管与政策(2/2):CAMEL体系*对负债和行为操守的监管香港银行业实施“风险为本”的CAMEL监管体系。
主要包含两方面:资产负债风险监管和行为操守监管。
为防御金融危机对银行的冲击，金管局强化了对银行资本充足、流动性风险管理的要求，以抵御系统性风险。

3、阶段优化举措，则重点关注那些驱动业务流程、运营模式和控制发生实质性变化的重塑活动、颠覆元素和科技手段。
未来几年银行可能迈入“优化”阶段是上一年度调查所阐述的核心信息。
虽然已有部分银行加速转型，走在转型进程的前列，但大多数银行仍处于理性求变期，正努力建立必要的转型基础。
而时隔一年，地缘政治、宏观经济和社会议题发生重大变化，银行业的数字化转型以及持续的颠覆性竞争似乎快于预期。
面向客户的转型势头正猛。
从前台到后台，一些更具实质性的、全行范围的转型也同样处于加速中。
第九次全球银行风险管理年度调查加速推进数字化转型：风险管理四大举措是安永和国际金融协会的又一合作成果。
本次调查受访者来自29个国家的74家银行机构。
该调查重点指出，尽管业内银行仍处于重塑信任、理性求变、优化方法历程的不同阶段，但各家银行将很快顺利完成自身重塑。
在数字化转型中，风险管理的作用至关重要。
本次调查列举了银行董事会、高级管理层、首席风险官（CRO）和其他主要高管为成功实现数字化转型目标所必须采取的四大必要举措：1.适应快速、剧烈变化的风险环境和风险状况：银行需通过风险管理来提升快速应对短期风险的能力，更好地应对3至5年内出现的风险，并定期评估未来10至20年内潜在变化所带来的影响。
2.以风险管理为抓手，实现业务转型和持续增长：风险管理专业人士需要更好地平衡其双重职责。

4、统价值链，而非脱媒的危险正在迫使现有企业作出反应。
像比特币这样的加密货币正在成为头条新闻，而区块链技术被普遍认为具有与互联网相同的破坏性潜力。
网络安全已经从IT部门的轻微头痛转变为领导世界经济论坛的年度风险报告。
这些新现实以多种方式影响中央银行。
履行其现有任务的复杂性急剧增加，几乎所有活动领域现在都受到技术变革的影响。
与此同时，他们的任务范围也在扩大，新的市场参与者和替代支付系统需要加以监管和监督。
此外，技术变革的步伐将在未来几年内增加，显而易见，中央银行显然需要提高其对新现实做出快速反应的能力。
许多中央银行的IT组织，系统和基础设施尚不适合。
虽然商业银行，保险公司和其他市场参与者近年来在数字化转型商业模式方面取得了相当大的进步，但经常与技术提供商和创新型初创企业建立合作伙伴关系，但中央银行还没有优先考虑数字转型 - 他们的组织。
因此，IT部门的工作水平差异很大。
一些中央银行已经成功地开始了将其IT部门转变为具有明确战略任务的主动业务合作伙伴的过程，但许多中央银行尚未投入必要的高层管理人员的关注和资源来为未来的道路做好准备。
战略感知差距我们与业内人士的持续对话揭示了IT在中央银行中的战略重要性与其真正的未来意义之间的巨大差距。
在过去十年中，中央银行的IT部门的规模和重要性不断增长，并将在未来继续这样做。
到2025年，我们预计将有30至40。

5、点，确保产品及员工的双安全。
人员操作相对集中，便于专职品控人员的现场监督检查，便于及时发现问题，降低食品安全风险。
3. 生产成本的控制与降低原辅料集中采购，大宗物品的采购在价格上有明显的优势。
产品配方的标准化，机械化程度的提高，可减少技术人员的使用，建立“去厨师化，去技师化”的生产模式，大幅节省人工成本。
机械化及人工智能设备的使用 ，可大幅提高产能，减少人员使用数量，降低人工成本。
减少店面加工间的面积和人员操作步骤，能够增加店面的销售面积，同时也能让员工有更多的时间做更多的工作，真正做到“减员增效”。
4. 企业形象的树立标准、统一、规范的产品及服务，能够在广大顾客心中树立企业的良好形象；产品规格的标准化，口味的统一化，会让顾客对产品产生粘性，能够打造“经典味道，百年老店”；产品研发更新及生产加工调整反应迅速，能够更快地适应市场的变化 ；产品制作的标准化、规模化生产能够迅速且大规模的复制，为店面的扩张做好充分保障 。

6、长期被掩盖的风控问题逐渐浮出水面。
银行业传统的增长方式难以为继，整体转型与能力建设势在必行。
十九大报告中更是明确提出，银行需要支持深化金融体制改革，加紧业务转型，增强金融服务实体经济的能力。
但是，当前银行转型面临四大主要挑战：挑战1行业整体增速放缓受到实体经济萎靡、利率市场化加速等多重因素的影响，中国银行业增速明显放缓，2018年的行业收入年增长率仅为7%，创2010年以来新低。
同时，银行整体净利润增速放缓，资本利润率连续8年呈下跌趋势，2018年行业平均净利润率仅为11.7%。
因此，仅仅依靠传统的银行业务创造利润已经举步维艰。
挑战2银行业整体不良高企，侵蚀价值创造一方面，央行于2016年启动新一轮的金融去杠杆周期，流动性压力造成企业信用违约风险增大。
同时宏观经济换档，整体经济以及转型压力进一步挤压企业生存空间，信用风险集中爆发。
另一方面，银行本身精细化管理能力不足，管理动作不到位，操作风险的压力雪上加霜。
上述两大核心风险导致中国商业银行不良贷款余额与不良贷款率双双大幅提升。
从银行风险调整后价值创造的角度来看，中国银行业的整体RAROC已经连续三年下降。
通过RAROC价值树剖析，问题资产集中爆发带来的资产减值成为最关键的原因。
截至2019年第一季度末，全国商业银行存量不良贷款余额超过2.1亿元，平均不良率升至1.8%。
不良的高企直接导致拨备覆盖率。

7、于风险管理方法以及痛点阐述，因此TokenInsight在后文中会将每个风险对应的相关业务进行整理和展示，以便更清晰的从业务角度分析风险、以及各个风险对应的解决方案，这里先对概念进行简单的介绍。
根据巴塞尔协议相关内容，信用风险是指银行借款人或交易对手无法按照约定条款履行其义务的可能性，一般分为两种:结算风险和违约风险。
狭义的信用风险仅指交易对手或债务人到期不能履行合约义务的违约风险。
广义的信用风险还包括交易对手或债务人信用品质变化的不确定性所引起的信用价差风险。
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部因素(包括合规风险)所造成财务损失或影响银行声誉、客户和员工的操作事件。
具体事件包括:内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理七种类型。
流动性风险是商业银行面临的重要风险之一，是指银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期的债务的风险。
自金融系统产生以来，流动性风险一直伴随在商业银行的整个经营过程中，成为商业银行最主要的风险之一。
区块链与银行风险管理结合应用区块链的金融场景大致有三种一需要多方机构参 与的场景、中心化系统的场景和需要第三方机构增信的场景。
第一类场景的痛点在于交易环节多、耗时耗力，。

8、研究和调研作出此份开放银行时代的银行财富管理新思路研究报告。
本报告分为三大部分，分别从“是什么”、“为什么”、“怎么做”出发，研究开放银行时代银行财富管理的新变化：第一部分，“是什么”：探究银行财富管理面临的困境，以及开放银行产生背景，总结基于开放银行的银行财富管理发展现状；第二部分，“为什么”：分析开放银行影响、重构银行财富管理的方式；第三部分，“怎么做”：讨论银行财富管理发展方向，并探讨银行应当如何构建开放银行财富管理。
亿欧智库通过对银行财富管理和开放银行的宏观环境、市场状况、财富管理用户需求变化等多方面进行桌面研究和专家访谈，并对进行开放银行财富管理实践的企业做充分调研，得出以下主要研究结论：1.监管降低了银行财富管理服务门槛，增加了银行理财产品提供渠道，但对银行财富管理产品的规范性提出更高要求，开放创新、跨界合作的开放银行将成为银行财富管理破局之道；2.开放银行为银行财富管理带来多元场景，重塑银行财富管理边界并促进财富管理生态圈形成；3.开放银行时代，银行财富管理呈现场景化、智能化、全球化趋势，银行需在数字化转型、战略制定和组织协同方面做好准备，以实现开放银行财富管理。

9、第一季度 T h e F i r s t Q u a r t e r ? ? ? ? 年 2 市场聚焦市场聚焦 一、市场聚焦一、市场聚焦 流动性风险监测流动性风险监测 流动性分层幅度收窄流动性分层幅度收窄。
受疫情影响，市场活动减弱，2020 年 一季度， 中小银行、 非银机构、 非法人产品的成员利差不断收窄。
截至一季度末， 中小银行、 非银机构、 非法人产品的成员利差1分 别为 1BP、18B。

10、行，在2019-2020年表现出了弹性，资产质量、资本状况和盈利能力都有所改善。
2020-2021年，随着政策支持的倒退，新冠肺炎大流行的影响可能会削弱银行和非银行机构的良好发展态势。
截至2020年8月底，金融系统(银行和非银行金融中心)约40% 的未偿还贷款延期偿还。
截至2020年9月底，银行的国民生产总值比率应该在0.10% 至0.66% 之间。
本报告主要包括以下六个部分的内容：新型冠状病毒肺炎对银行及NBFC的影响、了解你的客户和反洗钱的风险管理、合作银行业挑战、减少NBFC之间的监管套利、利用监管科技进行高效报告、采用超高科技进行主动监控。
（关注公众号“三个皮匠”，获取最新行业报告资讯）点击下载报告：印度储备银行：2019-2020年度印度银行业发展趋势报告。

11、ISSN: 1962-5361 Disclaimer: This Philadelphia Fed working paper represents preliminary research that is being circulated for discussion purposes. The views expressed in these papers are solely those o。

12、中央银行的目标，尽管只有5%作为主要目标的一部分。
大约一半的中央银行明确指出，支持政府经济政策或经济发展是首要目标(22%)或次要目标(31%)。
除了授权外，中央银行资产负债表的组成在很大程度上取决于其目标、历史、运作框架，以及其运作的金融体系。
尽管如此，只要中央银行能够对此施加影响，不同地区的货币政策操作在资产负债表组成方面或多或少都可以考虑与气候有关的目标。
这项调查于2020年夏初进行，收到了全球26家央行的回复，其中包括代表51个国家的两个货币联盟。
绝大多数受访者(77%)在货币政策操作中以短期利率为目标，少数受访者追求汇率目标(12%)或其他操作目标，例如整体收益率曲线或结构性货币市场短缺(12%)。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：绿色金融网络(NGFS)：2020年货币政策实施和气候变化调查报告。
点击下载PDF报告。

13、而大型科技公司的净信任评级几乎为负10个百分点(图1.1)。
在每种类型的机构中，“不知道”的回答约占10%。
几乎所有接受调查的国家对央行的净信任度都为正(图1.2)，但新兴市场和发达市场群体之间存在显著差异。
马来西亚受访者对本国央行的净信任度最高，超过40%。
印度排名第二，而巴西的净信任度不到5个百分点，突显出金砖国家集团内部的差异。
与其他发达经济体相比，英国和加拿大的受访者对本国货币当局的信任度都高于平均水平。
除了英国，在所有发达经济体中，回答“不知道”的人都超过了10%。
图1.1 央行是最受信任的全球MSP;科技公司落后图1.2 全球央行对新兴市场的信任度最高在发达和新兴市场经济体集团内部，对科技公司的信任存在分歧。
新兴经济体和发达经济体对科技公司的信任程度各不相同，发达国家的受访者表示了特别的怀疑(图1.3)。
在每个发达市场，对科技公司的净信任结果都为负。
在信任度最高的日本，净信任度为- 11个百分点;在另一个极端，德国和法国的净信任度低于-30个百分点。
图1.3 在发达市场，科技公司在支付方面最不受信任文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：国际货币金融机构官方论坛(OMFIF)：2020年全球公众对数字货币的信任调查报告。

14、老年人和穷人。
他们往往生活在风险较高的地区，更容易受到自然灾害的影响，遭受灾害时可利用的资源往往有限，而且在提供灾害风险管理(DRM)干预措施的决策机构中通常没有代表。
社会排斥在南亚仍然普遍存在，对发展和灾害后果都有重大影响。
因此，应该为每个国家制定包容性复原力行动计划，该计划可复制到一系列具有类似重点领域的DRM项目，并适用于不同的国家和地方情况。
在全球范围内，人们越来越认识到需要采取数字版权管理干预措施来解决社会排斥问题。
在这一分析工作的五个重点国家：包括孟加拉国、印度、尼泊尔、巴基斯坦和斯里兰卡，每个国家的政府都正式承认有必要在与DRM相关的政策和计划中解决社会包容和脆弱性问题，包括以下内容:1.巴基斯坦和印度各自建立了国家灾害管理机构，除其他DRM干预措施外，该机构推进了基于社区的DRM 。
2.尼泊尔成立了国家重建局，在重建过程中为弱势群体提供特别援助(即追加赠款)，并促进女性拥有土地和资产。
3.斯里兰卡推出了一系列DRM法案、政策和计划，以解决弱势群体的需求，包括妇女、残疾人士、老年人和穷人。
4.孟加拉国通过2015年关于残疾和灾害风险管理的达卡宣言，以及2018年关于残疾和灾害风险管理的达卡会议，展示了在包容残疾的DRM方面的全球领导地位。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：世界银行：加强灾害风。

15、内控与中后台营运管理进一步受到关注。
根据2020年度银行家对所在银行的风险关注度给出的评分结果(1分表示风险关注度最低，5分表示风险关注度最高)，信用风险作为银行业最基础得分3.74分、最重要的风险，关注度得分远高于其他类型风险。
市场风险和合规风险的风险关注度分别位列二、三位。
信用风险关注度的评分较去年上升。
在全球疫情走势尚未明确、商业银行外部环境错综复杂的背景下，银行业面临较大的坏账压力，整体信用风险水平显著增加，信用风险关注度进一步上升。
图2 银行业案件风险的排查重点从银行业案件风险的排查重点来看：近年来，银行内部违法违规问题时有发生，案件呈现高发、频发趋势，案件风险防控形势较为严峻和复杂。
针对当前案件风险的排查重点，九成的银行家认为是信贷类业务。
信贷类业务占比90%，票据类业务占比39.8%，柜面业务占比32.3%，其他业务普遍低于20%。
图3 银行业加强内部控制的重点从银行业加强内部控制的重点来看：超过六成银行家认为加强内部控制的重点在于完善内部控制制度、加大处罚和问责力度。
这可能是因为随着银行各项业务活动的不断扩张，健全制度设计成为加强内控的重要基石;与此同时，加大日常监控和处罚问责力度，能够提高违规成本、强化威慑作用、减少违规行为，有利于强化制度执行。
文本由言禾原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：普华永道：中国银行家调查报告(2020)精简版(3。

16、实施的绿色政策提供积分，可以保持国家之间的可比性。
BCB步入正轨，但其BC可持续发展议程并未采取任何措施将对环境有害的资产排除在货币政策运营之外。
图1 20国集团国家按绿色货币和金融政策排名报告小结绿色中央银行记分卡的结果强调了公民社会呼吁采取行动的重要性，货币和审慎政策制定者应采取行动绿化其业务并支持向可持续经济的过渡。
尽管二十国集团(G20)国家中有14个在研究与倡导政策下获得了满分，但记分卡显示普遍缺乏旨在减少所有二十国集团(G20)中央银行和监管机构对化石燃料活动的财务支持的高影响政策。
鼓励更多绿色经济活动的增长，并不能取代各机构停止对金融体系中所有化石燃料密集型和生态有害方面的支持。
文本由云闲 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：Positive Money：绿色中央银行记分卡报告。

17、OC)少140亿美元，连续第17年下降自2016年第四季度以来减少，未偿余额达到3350亿美元。
图1 总债务余额及其构成起源2021年第一季度，抵押贷款和汽车贷款的新信贷扩展都很强劲。
抵押来源，计量为消费者信贷报告中出现的新抵押贷款余额(包括再融资)为1.1万亿美元，低于2020年第四季的纪录高位。
包括贷款和租赁在内的汽车贷款来源略有下降，但仍保持不变1530亿美元。
违法和公共记录自疫情衰退开始以来，总犯罪率持续下降，反映出宽容(由CARES法案提供并由贷方自愿提供)，以保护借款人的信用记录不受报告跳过或延期的付款。
截至3月下旬，未偿还债务中有3.1%处于逾期状态，与第四季度相比下降了一个百分点，比2020年第一季度下降了1.5个百分点。
图2 按信用评分的抵押来源家庭债务在1月1日至3月31日期间，大约有11,000个人的信用报告中添加了新的止赎通知，自1999年发布系列以来，看到的止赎房屋数量最少。
逾期90天以上的抵押贷款余额所占比重下降至0.59%，创历史新低，因为仍然可以选择忍耐和丧失抵押品赎回权大部分被搁置。
图3 按拖欠状态的总余额助学贷款第一季度未偿还的学生贷款债务为1.58万亿美元，比2020年第四季度增加290亿美元。
2021年第1季度，约6.2%的学生债务拖欠90天以上或违约1.2较低的学生债务水平拖欠行为反映了教育部的一项决定，即报告符合CARES法宽容。

18、的就业人数相比，就业已经恢复并超过了新冠病毒爆发前的水平，2021年3月平均为120%，而2021年1月为113%。
受访者表示，在4月份疫情的高峰时期，大多数员工要么享受无薪休假，要么继续享受正常休假，遵守卫生部遏制新冠肺炎传播的议定书。
图2 就业水平(占新冠肺炎前水平的百分比)二、花卉农场生产和出口水平花店被要求表明其生产和出口水平相对于新冠疫情前的水平。
截至2021年3月，平均产量水平为前疫情水平的93%，而2020年4月的平均产量水平为48%。
回应农场表示，生产水平4月下降，2020年由于不利的天气条件，害虫感染期间和较低的出口，由于货运成本相对较高的货运空间，有限的关键市场疫情大流行的影响。
然而，在经济重新开放后，由于经济需求的增加，产量有所改善。
图3 相对于疫情前水平的产量报告总结自2020年8月以来，所有做有回应的花卉农场一直在运营，而4月和5月只有56%，当时由于出口市场需求减少和货物空间限制，农场关闭或缩减了运营。
农场的就业机会已经恢复，超过了新冠肺炎前的水平。
文本由云闲 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：肯尼亚中央银行：2021年货币政策委员会花卉农场调查。

19、p styletextindent: 37pxspan stylefontfamily: 宋体;fontsize: 19pxspan stylefontfamily:宋体印度储备银行发布了span20192020年度印度银行业发展趋势报告。

20、p styletextindent: 37pxspan style;fontfamily:宋体;fontsize:19pxspan stylefontfamily:宋体印度储备银行发布了span20192020年印度经济统计手册。
spanp。

21、p美国大型银行财富管理经验借鉴pp财富管理业务最核心的衡量指标是 AUM，因此我们首先需要明确我国和美国商业银行 AUMAssets Under Management统计口径的差距。
美国商业银行AUM 一般指的是由银行进行投资管理，银行按资。

22、2020年第四季度，家庭债务总额增加了2060亿美元，比2020年第三季度增长了1.4，目前为14.56万亿美元。
余额比2019年底增加4140亿美元。
pp消费者信贷报告显示，第四季度抵押贷款余额超过10万亿美元，截至12月底为10.04。

23、2021年第一季度，家庭总债务余额增加了850亿美元，比2020Q4增长了0.6，目前为14.64万亿美元。
余额比2019年底增加4990亿美元。
pp消费者信贷报告显示，2021年第一季度，抵押贷款余额增加了1170亿美元，截至3月底，抵。

24、4月上旬至5月下旬，国民经济适度增长，增速略快于上一报告期。
一些地区列举了提高疫苗接种率和放宽社会疏远措施对经济的积极影响，同时也指出了供应链中断的不利影响。
扩大疫苗接种率的影响可能在消费者支出中最为显著，其中休闲旅游和餐馆支出的增加增强。

25、2008年金融危机凸显了交易商银行在市场流动性全球金融稳定和实体经济等问题上发挥的核心作用。
与涵盖传统商业银行和非金融企业的大量实证研究相比，学术文献对交易商银行行为的探索相对较新。
为此，重要的是要建立一套关键的观察和实证模式来表征经销商。

26、旱灾和洪灾发生率的增加导致赞比亚和津巴布韦的粮食短缺，导致两国脆弱家庭的数量随着时间的推移而增加。
战略粮食储备已被用作应对紧急粮食需求的工具。
然而，SGR在应对粮食紧急情况方面的效率和有效性尚不清楚。
负责管理SGR的机构面临着好坏参半的审。

27、最近，人们对理解金融科技公司在扩大银行不足和信贷受限消费者信贷渠道方面的潜在作用产生了极大兴趣。
我们探索金融科技信贷的供给方面，重点是无担保个人贷款和抵押贷款。
我们调查金融科技公司是否比其他贷款机构更有可能接触服务不足的消费者，如少数民族;。

28、核心问题综合化能力提升方面，平安依托平安集团综合金融优势，通过多渠道触达私行客户，在产品售前售中售后全生命周期中提升优质客户经营能力。
一是持续加强全品类开放式产品平台建设，积极推动业务创新，签约平安银行首单亿元以上家族办公室服务，落地首批防。

29、澳大利亚储备银行 2021除了 1968 年版权法允许的 anny 使用以及下文明确授予的许可外，本出版物中包含的所有材料均保留所有其他权利。
本出版物中包含的所有材料，除 RBA 网站上定义的任何排除材料外，均根据知识共享署名 4.0 国际。

30、如果设计和实施良好，央行数字货币cbdc可能为困扰太平洋地区的普惠金融和汇款问题提供最好的解决方案。
然而，cbdc是一个复杂的软件和复杂的数字框架能够产生整个经济的利益和冲击。
任何太平洋国家要开发一种安全高效可访问的商业信贷中心，都需要相当。

31、2021年第二季度，家庭总债务余额增加了3130亿美元，较2021年第一季度增长了2.1%，目前为14.96万亿美元。
余额比2019年底增加8120亿美元，比2020年第二季度增加6910亿美元。
总体余额2.1%的增幅是2013年第四季度以来.。

32、中国的未贴标气候相关债券存量为3,250亿美元，占气候债券倡议组织确定的全球未贴标气候相关债券总量的36 。
大部分未贴标气候相关债券来自交通领域，其中以铁路公司发行的债券为主。
中国承诺到2060年实现净零排放，这将需要转变能源模式，大幅改变。

33、平安银行 私人银行和财富管理报告 2019年3月 私行和财富管理业务作为平安银行零售转型攻坚战略突破口，已具备了较好的发展基础 2016年 2017年 2018年 6,991 8,390 5,239 33 零售客户数8390万户，客户基数位。