债券久期是什么意思,债券久期的介绍

债券久期是专业术语，表示债券存续期间，从发行当日到到期日，要经过多长时间。债券到期日，债券持有者也就可以取回其全部本金，在这段时间内，投资者焦点在于收益和相关风险。



债券久期是债券投资者所关心的重要内容，一般情况下债券久期越长，投资者收益就会越高。这也与债券价值的运作原则是一致的，因为更长的债券久期会把债券实际到期时间拉得更远，从而进一步提高投资者收益。但是在实际投资中要注意债券久期过长可能带来收益变动较大，风险也会提高，因为市场不稳定性和利率波动等因素正在影响投资人的收益，尤其是长期债券的久期。

债券久期的长短应该结合投资者的实际需求来考虑，要严把风险控制关，避免把全部资金都投入于长期债券中。投资债券的重点，就是合理的衡量久期长度、风险在所难免、估计估价收益和将收益最大化的行动方案。

也可以尝试在短期债券和长期债券之间变换，灵活分配资金：一方面可以在短期债券上获得比较稳定的收入；另一方面也可以选择把一部分资金投入于长期债券上，或者进行债券组合投资，从而收获短期性的高收益。

总的来看，债券久期是一个重要的投资概念，对于投资者而言，要合理把握债券久期的长短，灵活有效的分配其资金，利用久期优势，维护自身利益最大化。

债券久期是指债券的计息期限与流动性的重要组成部分，它反映的是长期债券的流动性水平。债券久期可以通过计算公式来计算，它是由债券发行人把某一种债券支付利息、本金到期，投资者收到投资回报所需要的时间，其特点是数值一致，时效能力较强，常用来衡量债券的流动性水平。

债券久期的计算比较复杂，可以使用一定的相对计算公式进行计算。一般来说，通过现金流量工具分管时间来计算久期，主要要素是未来的现金流量。久期可以被定义为当债券的市场利率上升时，债券价格降低的单位违约风险金额，其反映的是投资者收益率浮动而价格波动的变化，众所周知，债券久期值越大，变动率越大，违约风险也就越大。

债券久期主要受债券发行价格、期限、每期付息率以及报酬率变动程度等多种因素影响，尤其随着报酬率的变化，久期也会发生变化。当报酬率变大时，对应的债券久期也会有所增加，反之久期也就减少。债券的久期可以通过曲线研究和计算，从而研判市场的走势，预测准确的投资机会。

久期不仅受债券发行价格、期限、每期付息率以及报酬率变动程度影响，也受本地市场的利率变动，以及市场参与者观点的变化。受市场参与者普遍看好大型企业、资格证券发行状况以及相关规定约束影响，国债久期在国内投资者投资优先考虑的范畴内变动较小，是一种比较稳定的投资标的。

有效的久期管理是债券投资的重要环节，可以确保在有限的资本以最低的风险投资得到最大的收益，因此这一方面对债券投资者除了详细了解债券久期本身外，还要加强投资组合的结构性管理，避免任何突发情况对投资者权益造成损失。

总结起来，债券久期是债券流动性中重要组成部分，是通过现金流量工具分管时间来计算久期，主要受债券发行价格、期限、每期付息率以及报酬率变动程度等多种因素影响，它可以通过曲线研究和计算研判市场的走势，以及预测准确的投资机会。债券久期管理得当，可以有效地保护投资者的权益，避免由于投资者做出不当投资决策而造成的损失。