应付票据贴现是什么？一文讲清

应付票据贴现是指企业将相应的应付票据通过银行或其他金融机构的贴现以获得一定的货币金额，以此来解决其短期资金的来源。应付票据贴现既可以指预支付的票据在发行前就提供的现金报酬，也可以指持有人把票据提至支付期限日（到期日）之前提前支付的现金贴现。



应付票据贴现是企业重要的一种融资方式，具体分为两类，第一类是贴现准备金融资，即企业在发行前把票据提前通过金融机构贴现，由此可获得相应的资金准备。在贴现准备金融资中，企业将票据保存在指定的金融机构中，该机构将持有票据的资金（票据贴现金额）结算给企业的银行账户或储蓄账户；第二类是贴现应付账款，即企业将应付款贴现，获得资金额度，以解决资金问题。

从企业角度来看，应付票据贴现有很多优点，首先，企业通过贴现可以解决其资金不足的问题，在过去，企业只能发行公司债券或优先股来筹集大量的资金，但是发行债券和优先股会带来很多副本，因此，贴现票据现在正成为解决短期资金需求的一种很好的方式；其次，贴现可以有效降低企业的融资成本，由于贴现票据可以在发行前进行贴现，而且贴现率一般比市场利率低很多，因此，企业通过贴现可以降低融资成本；另外，贴现可以保护企业的收入，因为贴现可以提前收获现金，可以加快企业对账收款，避免外部因素对企业收入的影响，例如，汇率变动、客户破产等。

从金融机构角度来看，发行票据贴现也有不少优点，首先，金融机构可以从票据贴现中获得利润，根据不同的金融机构，有的金融机构可以与企业分享贴现收入，有的金融机构则会向企业收取一定的手续费；其次，金融机构可以通过票据贴现增加其资产负债表，不仅可以分散投资风险，而且也能够更加充分的发挥金融机构的功能和作用；最后，金融机构可以通过票据贴现积累客户资源，并有更多的机会去发展业务，提高金融机构的效率和盈利能力。

从社会层面来看，贴现可以为媒介融资活动带来一定的优化作用，首先，票据贴现能够更有效的流动资金，可以有效的解决小企业的资金问题；其次，贴现能够缓解经济压力，促进市场竞争，帮助企业减少融资成本，从而提高企业的竞争力；另外，贴现也有利于金融市场健康发展，贴现有利于提高金融资产的流