欧睿国际(Euromonitor)：2022年全球大宗商品市场趋势报告.pdf(附下载)

2022-07-19 15:10:33 作者：Yoomi 3060

欧睿国际(Euromonitor)发布了《2022年全球大宗商品市场趋势报告》。

本报告提供了2016年至2021年主要大宗商品市场的全球趋势概况(截至2023年的价格数据)。

对全球市场长期趋势的洞察可以帮助企业适应生产和供应网络的变化，并识别新的业务机会。

该报告主要分析了农业、能源和金属等关键大宗商品行业的市场趋势。

一、农产品

1.印度巩固其作为全球农产品供应国的地位

2016-2021年，中国仍是全球主要农产品的主要供应国。然而，在该项观察进行期间，其谷物产量增长停滞，肉类和家禽产量收缩。2018年和2019年的非洲猪瘟导致了生猪和猪群的大量损失，但该国正在重建生猪种群。

2016-2021年，美国谷物产量大幅下降，但仍是第二大生产国。减少的主要原因是小麦产量下降，原因是单产下降以及随之而来的收获面积减少。

印度是一个迅速崛起的农业供应国，扩大了大米、小麦和甘蔗产量，并在全球棉绒产量中占据主导地位。它的成功是提高生产力、农业改革和扩大灌溉渠道的结果。

2.农产品价格因投入成本上升和供需不匹配加剧而上涨

生产短缺、能源和化肥投入成本飙升以及贸易中断，正在推高2022年的农产品价格。价格上涨最明显的是小麦和鸡肉。

小麦价格上涨是乌克兰贸易中断的结果，乌克兰是全球主要小麦出口国之一。家禽价格上涨是动物饲料、物流和能源等生产成本上升的结果。相比之下，得益于亚洲稳定的产量增长和全球整体稳定的库存，大米价格一直保持相当稳定。

随着近期生产和贸易中断的缓解，农产品价格将在2022年年中达到峰值，随后在下半年下降并持续至2023年。不过，上述预测在很大程度上受到一系列风险的影响，包括农作物和谷物收成的不利天气、旷日持久乌克兰冲突、化肥和能源产品等投入成本的持续上升等。

二、能源大宗商品

1.美国仍然是全球最大的能源供应国

美国仍是全球最大的原油和天然气供应国，继续受益于庞大的储量和高钻井生产率。该国在2016-2019年期间增加了钻井作业;然而，疫情和2020年创纪录的低油价抑制了2020-2021年的钻井活动，原油产量未能恢复到疫情前的创纪录水平。尽管如此，美国能源信息和管理局预计，受2022年原油价格高企和燃料需求稳定的推动，天然气产量将在2023年全面复苏，而高出口需求和国内消费增长将继续推动天然气产量增长。

全球煤炭供应仍由中国主导，2016-2021年中国的煤炭开采活动继续发展。根据国际能源署(International Energy Agency)的数据，中国的发电量占全球煤炭消耗量的三分之一。尽管煤炭造成了污染，但其他化石燃料价格的迅速上涨势必会刺激对煤炭的需求。在发展中经济体，煤炭是一种较便宜的能源。

2.能源价格将在2022年年中见顶，但中期内将下跌

燃料价格在2021年稳步增长，平均高于疫情前的水平。然而，消费的反弹导致原油库存处于多年来的低点，而石油输出国组织(OPEC)继续限制产量，维持高油价水平至2022年初。

俄乌冲突导致原油和天然气价格进一步上涨。由于欧盟领导人承诺削减从欧盟主要供应国俄罗斯的进口，欧洲的天然气价格在北半球2021-2022年的冬季已经上涨，并在今年3月大幅上涨。尽管欧洲天然气价格预计将在2022年剩余时间逐步下降至2023年，但天然气价格仍将比前几年高得多。

2022年，煤炭价格也有所上涨，但仍是最便宜的热能和电力资源。短期内价格将稳步下跌。

三、金属大宗商品

1.中国是钢铁和铝材的主要供应国

中国仍是主要的金属供应国，2021年中国钢铁和铝供应量分别占全球的57%和56%。在观察期间，中国在全球金属市场的份额有所增加。快速增长的国内金属需求、相对较低的能源成本以及对金属产能扩张的投资支撑了经济增长。

预计金属产品的买家将多样化采购，以增强供应链的抵御能力。多元化策略可能会使美国、加拿大、印度和海湾国家等国家受益。然而，考虑到中国巨大的市场份额，在粗钢和铝市场上，中国可能很难被取代。

预计电动汽车产量的增加将加剧锂的短缺。有限的锂储量和较长的开采项目周期使得增加供应困难，因此领先的锂供应商可以进一步提高其市场份额。

2.经济增长放缓有助于限制金属价格，但波动性仍然很高

全球金属价格在2021年开始上涨，这是疫情后经济复苏和制造业需求释放的结果。此外，供应链的中断和消费者对制成品的高支出进一步增加了对金属的需求，导致价格上涨更快。

在俄乌冲突之后，包括金属在内的大宗商品市场在2022年第一季度再次受到价格冲击。两国都是铁矿石、钢铁和镍的重要供应国。供应中断以及物流问题导致金属价格大幅上涨。

随着来自其他国家的替代供应增加，预计全球金属价格将在2023年企稳。此外，疲弱的经济前景预计将限制企业和消费者信心，进而放缓制造业和建筑业的增长。预计金属B2B需求减弱也将限制价格上涨。然而，乌克兰持续的战争和运输中断将继续造成金属市场的波动，可能导致暂时的价格冲击。电动汽车产量的增加也将推高镍和锂的价格。

大宗商品市场趋势