安永：2026年度全球资产管理行业前瞻研究报告（36页）.pdf

核心数据速览。 前20大资管机构掌控47%总AUM：2024年全球20大资管机构控制了47%的总资产管理规模，高于2023年的45.5%。 2024年行业利润创22.4%新高：2024年行业营业利润率达到22.4%，利润同比增长140%。 私募市场2030年预计突破30万亿美元：Preqin预测全球私募市场管理规模将从当前约20万亿美元增长至2030年突破30万亿美元。 57%投资者有意投资代币化资产：安永-博智隆调查显示，57%受访者有兴趣投资代币化另类基金。 约30%客户计划增加另类资产配置：《安永2025年全球财富研究报告》显示。 逾80%CFO聚焦三大目标：增长、效率、技术赋能。H2：报告核心数据解读。H3：市场规模与集中度——两极分化加剧。2024年全球20大资产管理机构控制了47%的总资产管理规模，高于2023年的45.5%。超大规模带来超额回报：在其他条件相同的情况下，每个市场中规模最大的机构会吸引大部分资金流入，产生最大的规模经济效应，并拥有最庞大的技术预算。规模与平均资产回报率（RoA）和净资产收益率（RoE）相关。2020至2024年间，全球38家最大资产管理机构的资产管理规模复合年均增长率接近5%。同期收入复合年均增长率为4.6%，在经历数年低迷之后于2024年强劲反弹，但未能超过成本增速。2024年行业营业利润率达到22.4%，为近年新高。（数据来源：安永《2026年度全球资产管理行业前瞻研究报告》、Thinking Ahead Institute）。H3：私募市场与另类资产——增长的核心引擎。据Preqin预测，全球私募市场资产类别的管理规模到2030年将突破30万亿美元大关。私募信贷预计从2024年的1.7万亿美元增长至2030年的4万亿美元。基础设施版块实现了显著的结构性增长，私募股权持续展现出其韧性。二级市场则是资产管理机构关注的另一热点领域，展现出强劲增长势头。《安永2025年全球财富研究报告》显示，约30%的受访客户计划增加另类资产配置比例；约61%的客户认为与财务顾问探讨另类投资是一个重要议题。（数据来源：安永《2026年度全球资产管理行业前瞻研究报告》、Preqin）。H3：技术与代币化——颠覆性变革的前夜。安永-博智隆与Coinbase联合调查显示，57%的受访者有兴趣投资另类基金等代币化资产以实现投资组合多元化；预计未来两年内，参与去中心化金融的受访者比例将从24%跃升至75%，增长近三倍。公众对数字资产的信任度持续攀升，已达到空前水平。代币化有望成为未来资产管理的“破局点”，监管环境将成为推动其落地的最关键催化剂。（数据来源：安永《2026年度全球资产管理行业前瞻研究报告》）。H2：报告独有数据价值——行业级与战略级颗粒度。 NAVI框架完整阐述：非线性（Non-linear）、加速性（Accelerating）、波动性（Volatile）、联动性（Interconnected）四大特征的系统性分析，包含各驱动因素的具体触发机制与影响路径。 六大颠覆性未来情景详细推演：AI驱动型资管机构、基金全面代币化、过度政治化、财富即服务、私募市场大众化、无缝平台整合，每种情景包含触发因素、影响路径与当前需思考的问题。 全球38家最大资管机构财务表现分析：2020-2024年AUM复合年均增长率、收入复合年均增长率、营业利润率趋势等完整数据。 四大未来支柱完整框架：产品与分销、运营模式、技术、人才四大支柱的“当前举措”与“领导者未来愿景”对比分析。 七大长效转型抓手详细解读：围绕客户重新定位、加速数字化进程、重塑投资主张、深拓增长领域、革新业务模式、善用外部机遇、将AI作为战略差异化利器，含行业领先实践范例。 全球前20大资管机构集中度变化趋势：2023年45.5%→2024年47%的集中度提升数据。 私募市场细分领域增长预测：私募信贷（1.7万亿→4万亿美元）、基础设施、私募股权、二级市场的详细预测数据。 代币化与数字资产投资者意愿数据：57%有意投资代币化另类基金、24%→75%参与DeFi意向变化等核心数据。 CFO战略优先事项调研数据：逾80%受访CFO提及的三大基本目标及各细分领域的具体数据。（数据来源：安永《2026年度全球资产管理行业前瞻研究报告》）。H2：谁需要这份报告？ 资产管理机构CEO与董事会成员：获取行业趋势研判、竞争格局分析与战略转型框架，指导机构未来3-5年战略规划。 首席财务官与首席运营官：了解行业最佳实践、成本优化路径与运营模式创新，推动财务与运营职能现代化升级。 首席技术官与数字化转型负责人：掌握AI、代币化、数字化基础设施等技术趋势，指导技术投资决策与架构规划。 战略与业务发展负责人：获取并购趋势、合作伙伴关系模式与新市场进入策略，优化增长路径。 投资机构与行业分析师：理解资管行业结构性变化、竞争格局演变与价值驱动因素转移，支撑投资分析与判断。FAQ区块。Q1：这份报告与公开摘要有什么区别？公开摘要仅提供宏观结论，本报告包含：NAVI框架完整分析、六大颠覆性情景详细推演、全球38家最大资管机构财务表现数据、四大未来支柱完整框架、七大转型抓手含行业领先实践范例、前20大资管机构集中度变化趋势等独家内容。Q2：报告中的“差异化时代”是什么意思？指资产管理行业已走过“规模与体量驱动的时代”，未来的竞争优势不再取决于机构是制造商、分销商还是专业服务商，而取决于其为客户创造价值的独特方式。最成功的机构将拥有更具独特性的愿景，实现更紧密的内部整合和更广泛的外部网络。Q3：代币化对资产管理行业的影响有多大？代币化有望重塑整个行业的文化及其运营基础设施。随着越来越多金融资产被代币化并实现即时结算，行业在速度、效率、透明度及增长潜力方面将迎来颠覆性变革。57%的投资者已表现出投资代币化另类资产的兴趣。Q4：资产管理机构如何实现差异化？需围绕四大支柱构建能力：产品与分销（产品创新、私募市场、代币化）、运营模式（可扩展精益体系、全球能力中心）、技术（AI赋能、数字化基础设施）和人才（专业化、AI素养），并通过七大转型抓手将愿景转化为现实。Q5：行业两极分化趋势会如何演变？全球20大资管机构已控制47%的总AUM且集中度仍在上升。超大规模带来超额回报，但规模已不再是成功的主要驱动因素。中小型机构可通过专业化、差异化策略在特定领域建立竞争优势，但面临日益增长的压力。完整PDF报告包含内容。 摘要：核心发现与关键数据概览。 第一章：潜在变革方向——NAVI框架与六大颠覆性情景。 第二章：行业现状——增长与盈利博弈、两极分化加剧。 第三章：未来方向——四大支柱与差异化时代的制胜之道。 第四章：实现路径——七大长效转型抓手与行业领先实践。 第五章：结语——未来展望与行动建议。 第六章：研究方法——调研设计与执行。 附录：全球38家最大资管机构财务表现数据。 附录：私募市场细分领域增长预测完整数据。 附录：CFO战略优先事项调研详细结果。延伸阅读。如需了解行业趋势与战略洞察，可返回查看本报告深度分析页面。数据来源说明。本报告数据来源于安永委托Source Information Services Ltd.开展的定性研究，共对21位资产管理行业CFO进行深度访谈，调研工作于2025年8月至11月开展。报告亦融入了安永在资产管理领域的行业洞察与专业经验，并辅以Thinking Ahead Institute、Preqin等机构的二手研究数据。