662025Chinas Silver Economy Market and Investment 66 Tracks(2025)盘古智库老龄社会研究院 盘古老龄（北京）咨询服务公司二二五十盘古智库老.
2025-11-18
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CCID赛迪顾问股票代码：HK02176男国世界2025年中国银发经济发展研究报告赛迪顾问股份有限公司2025年2月目录满天星前言、银发经济概述（一）银发经济的发展背景及内涵.1、发展背景2、概念内酒.
2025-11-17
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银发电商的精准营销策略CONTENTS01深层需求挖掘02直播差异化设计03短视频内容方法论PART ONE深层需求挖掘深层需求挖掘作为移动互联网流量增长重要群体，银发人群用户规模接近3亿对于互联网的.
2025-11-07
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构建亚洲老龄友好型社会慈善与私人社会投资助力长者福祉2025目录致谢1执行摘要2引言4第一部分亚洲老龄化概况6第二部分亚洲养老领域的资金投入12第三部分建设适老化社会的战略重点20结论34附录一亚洲各.
2025-11-04
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我们准备好了吗？社区银龄生活观察报告社区银龄生活观察报告我们准备好了吗？老去，我们准备好了吗？SENIOR LIVING目录01前言关心老去，就是关心我们自己 05序让我们一起看见“老去”06第一部分.
2025-11-04
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“银发+AI”应用 趋势报告目 录序言八大趋势趋势一城乡老人“各有所AI”，高黏性有活力趋势二医疗AI行业火爆，延长健康预期寿命AI的价值与黏性：跨越年龄与城乡的双重数字鸿沟老年先行者：AI使用的维度.
2025-10-31
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年适老化居家生活年适老化居家生活 蓝皮书蓝皮书 2025 2025 目录目录 一、一、居家养老需求现状居家养老需求现状 .1 1 1.1.居家养老需求的发展态势：老龄化浪潮与银发经济驱动.1 1.1.
2025-10-31
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2025年老年友好型社会建设典型案例一、创新老龄工作机制申报单位案例名称案例概要天津市工业和信息化局数智赋能 全域协同 嵌入式构建“数智化”养老新生态天津市西青区聚焦老龄化痛点，依托国家数字乡村试点，.
2025-10-31
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部门：艾瑞研究洞察一部署名：李静、巫瑶2025 iDigital Inc.新银发力量：活力、悦己、得劲2025快手新银发人群洞察报告2目录宏观趋势与快手平台价值洞察1快手新银发人群画像与消费洞察2快手.
2025-10-27
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1老，无所老，无所“依依”丨青山资本丨青山资本 20252025 年度研究年度研究青山资本 2025 年 9 月 16 日引言衰老是一场无法逃避的时间游戏。当头发、记忆和存在感越来越少，当曾经渴望的时.
2025-10-16
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银发经济的关节之光：MOVEFREE益节的抖音电商品牌拆解CONTENTS01竞争格局02品牌入局03品牌营销01PART ONE竞争格局回顾高银发指数行业潜力人群分布规律，健康是关键竞争格局银发人群.
2025-10-15
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LEGAL STATEMENT法律声明版权声明01本数据报告为三个皮匠报告制作完成，报告页面中所有的内容，包括但不限于文字、图片、图表、标识、商标等均属三个皮匠报告所有，并受相关商标及著作权的法律保护，部分文字和图片来源于公共信息，所有权归原著者所有。未经本公司（三个皮匠报告）书面授权，任何组织和个人不得以任何形式复制、转载、修改、重制本报告部分或全部内容。任何未经授权使用本报告的相关商业行为，都将违反中华人民共和国著作权法及相关法律、公约的规定，属于侵犯三个皮匠报告版权的行为。一经发现，三个皮匠报告将追究其法律责任，并根据实际情况追究侵权者赔偿责任。本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，三个皮匠报告均不负责，亦不承担任何法律责任。02 免责条款目录01 解构银发经济：六大核心维度与分析框架02 银发经济核心范畴及战略价值定位08 日本银发经济模式09 美国银发经济模式10 欧盟银发经济模式11 中国银发经济市场痛点12 中国银发经济市场深层挑战13 中国银发经济新机遇与创新商业模式展望14 六大核心维度中国综合建议与未来展望03 中国银发经济发展的背景04 中国银发经济产业链05 中国银发经济现状06 中国银发经济市场主要细分领域07 中国银发经济地区发展第一部分 绪论：银发经济的概念与战略价值第二部分 现状：中国银发经济的宏观图景第三部分 借鉴：全球银发经济发展模式对比第四部分 洞察：中国市场的挑战与机遇xx解构银发经济：六大核心维度与分析框架2024年中国国务院关于发展银发经济增进老年人福祉的意见首次在国家层面明确定义：银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和（国办发20241号）。中国正步入深度老龄化社会，这既是社会挑战，更蕴含巨大的市场机遇。本报告核心在于探讨如何将“人口负担”转化为“发展动能”。为系统解析这一议题，我们构建了由六大核心维度组成的分析框架，旨在通过国际比较（美、日、欧），厘清中国银发经济的发展路径与未来方向。该框架由以下六大相互关联的核心维度构成：核心维度核心作用国际经验亮点中国现状制度保障(Policy&Institution)提供基本保障，设定行业规则与标准。美:三支柱体系，市场补充日:长期护理保险，全民覆盖欧:高福利，普惠保障制度体系仍在完善，长期护理保险尚未全国推广，社会力量参与不足。产业模式(Industry Model)形成服务与产品的有效供给体系。美:市场驱动，业态丰富日:政策引导，产业协同欧:公共服务，公平优先医养结合社区、康养地产、智慧养老等新业态兴起，模式仍在探索。科技创新(Tech&Innovation)以数字化、智能化提升养老效率与体验。美:数字健康，可穿戴设备日:护理机器人，适老改造欧:智慧社区，公共服务数字化智慧康养、互联网医疗发展迅速；但存在标准缺失、适老化不足及数字鸿沟。消费需求(Consumption Demand)牵引市场方向，推动产业升级与变革。美:品质与自我实现日:健康与生活便利欧:社会参与与文化娱乐从“必需型”向“发展型”转变，旅游、教育、文娱需求增长；但供给不足，消费力不均。金融支持(Finance)为产业提供资本动力，创新养老金融产品。美:金融工具创新，REITs日:养老金基金驱动欧:公共财政与社会保险养老金融产品仍在起步，资本市场参与度低，创新与普及不足。社会参与(Society&Community)构建多元化支持网络，提升老年生活品质。美:社区嵌入，多元参与日:社区综合照护体系欧:去机构化，社会融入社区服务与社会组织动员能力弱，处于发展起步阶段。表1：银发经济六大核心维度概览资料来源：三个皮匠报告网研究整理xx银发经济核心范畴及战略价值定位银发经济核心范畴银发经济依托三级架构，呈现系统化发展：基础服务：以医疗、照护和适老产品为支撑，满足最迫切的刚性需求。慢病管理、“9073”格局和6000亿元市场规模，构成产业基座。品质生活：涵盖老年教育、智慧养老与金融理财，体现消费升级，打破“低端消费”刻板印象。延伸产业：带动住宅改造、银发就业和老年医学创新，推动全社会适老化转型。战略价值定位银发经济既是“老有所养”的社会保障底线，也是经济转型的新动能与创新试验田。到2035年，规模有望占GDP约10%，并通过产业升级与技术溢出，形成社会、经济与创新的三重价值。图1：银发经济核心范畴产业图谱资料来源：三个皮匠报告网研究绘制xx中国银发经济发展的背景随着人均寿命从2000年的71.4岁增至2024年的78.8岁，老年人口规模呈现几何级扩张。与此同时，生育率从1.73降至1.05，远低于2.1的人口更替水平，新生儿数量从2000年的1765万减少至2024年的850万，预计2030年将减少至800万。导致60岁以上人口占比在24年间从10.2%翻倍至22%。这种顶部膨胀、底部收缩的人口结构，使得医疗、护理、养老等刚性需求呈指数级增长。10.2.3.1.7.8!.1%q.474.878.578.880.21.731.631.091.051.100.20.40.60.811.21.41.61.8010203040506070809020002010201520202022202320242030E60岁 人口占比（%）平均预期寿命（岁）总和生育率图2：中国60岁 人口占比，平均预期寿命以及总和生育率数据来源：国家统计局，卫健委，民政部17651588165512009569028508007.0 8.9 10.5 13.5 14.9 15.4 15.6 18.0 0246810121416182002004006008001000120014001600180020002000201020152020202220232024 2030E新生儿（万人）65岁 人口占比（%）图3：中国新生儿出生人数与65岁 人口占比（2000-2030E）生育率持续下降和寿命延长共同推动了人口结构的老龄化数据来源：国家统计局，卫健委，民政部xx中国银发经济发展的背景家庭结构变化与需求消费升级图4：家庭结构变化与社会化养老需求资料来源：三个皮匠报告网研究绘制家庭结构变化：家庭结构小型化、“4-2-1”模式普及及空巢老人增多，使传统家庭养老难以为继，社会化养老需求激增。这推动了居家养老、社区养老、机构养老等多元模式发展，并催生护理、送餐、适老化改造等新兴市场，促使养老从“家庭责任”逐步转向“社会刚需”。需求消费的升级：新一代老年人（60后、70后）教育水平与消费能力显著提升，更注重健康、品质与精神生活，推动“乐龄经济”蓬勃发展。其消费观念从“省钱养老”转向“享受老年”，带动高端养老社区、老年教育、康养旅游等高端化、个性化服务需求增长，成为银发经济的重要动力。xx中国银发经济发展的背景政策名称发布时间发布部门核心内容关于发展银发经济增进老年人福祉的意见2024.1国务院办公厅首次在国家层面定义银发经济，提出培育智慧养老、老年用品等七大产业，推动老年助餐、居家照护、社区便民服务，规划10个银发经济产业园区金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见2024.12中国人民银行等六部门扩大普惠养老专项再贷款至全国，覆盖老年产品制造等领域；创新养老金融产品（如养老理财、商业保险年金）关于强化支持举措助力银发经济发展壮大的通知 2024.7国家发改委、民政部引导开发“适老化岗位”，纳入城市便民生活圈建设；支持养老护理人才培养关于进一步促进养老服务消费提升老年人生活品质的若干措施2024.9商务部、民政部推出适老化改造补贴、银发旅游专列等消费激励措施老年用品产业标准体系建设指南2024.12市场监管总局制定适老化产品国家标准34项，推动国际标准制定适老环境评估导则2025.3住建部、国家标准委将适老化改造纳入城市体检指标，推进无障碍环境建设优质老年用品惠老助企六大行动2025.7工信部等五部门支持智能适老产品研发，设立“银龄专区”促消费金融支持提振和扩大消费的指导意见2025.6中国人民银行等六部门鼓励开发养老理财、老年旅游保险等金融产品，试点“养老再贷款”支持银发经济项目向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴2025.7民政部、财政部全国范围发放电子消费券（居家500元/月、机构800元/月），通过“民政通”平台抵扣养老服务费用养老服务设施布局规划编制通知2025.7民政部、自然资源部要求将银发经济产业园区、老年用品商圈等纳入国土空间规划，预留发展用地表2：2024-2025年银发经济核心政策汇总资料来源：各政府官网，三个皮匠报告网研究整理 更多政策及汇编请关注三个皮匠报告网“政策库”板块： 2.20 8.9.6%7%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0.0.0.0.0.0%1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2.2 2.4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024中国65岁及以上人口数据65岁及以上人口（亿）65岁及以上人口占比国际老龄化线22.7.30.1 .7!.3#.2.5.3.9.1.6.0%5.0.0.0 .0%.00.05.0 1020112012201320142015201620172018201920202021202220232024部分国家65岁及以上人口占比日本德国英国美国国际深度老龄化线图5：中国65岁及以上人口占比（2010-2024年）图6：部分国家65岁及以上人口占比（%，2010-2024年）数据来源：Wind，三个皮匠报告网研究绘制数据来源：各国官方统计局，三个皮匠报告网研究绘制全球正经历不可逆转的老龄化趋势。根据联合国数据，2025年全球65岁及以上人口占比预计达10%，其中日本、意大利、德国等国家已超20%。中国老龄化进程显著快于世界多数地区，65岁及以上人口占比从7%升至14%仅用21年，远快于美国（72年）。2024年中国60岁及以上人口已达3.1亿（占22%），呈现“未富先老”、城乡倒置等特征。面对养老服务的突出矛盾，国家已出台政策推动银发经济发展，预计到2035年60岁及以上人口将突破4亿。这一超大规模、超快速度的老龄化进程既带来挑战，也孕育新的机遇。老龄化进程远快于欧美xx中国银发经济产业链图7：银发经济产业链资料来源：沙利文，三个皮匠报告网研究绘制银发经济产业链作为应对人口老龄化的重要经济载体，呈现显著的纵向整合与横向协同特征。产业链自上而下形成了完整的价值传递体系：上游以生物原料、智能技术（人工智能/物联网）和专业人力（医护/营养师）为核心供给要素，构建了产业发展的基础支撑层；中游环节是银发经济的价值转化中枢，通过“功能重构 服务升级”双路径，将上游技术要素转化为精准适配老年需求的产品与服务，形成三大核心赛道：（一）功能型消费品集群：穿戴医疗化（足力健防滑足部支撑鞋、SKG颈椎按摩仪等）、食品精准化（汤臣倍健定制维生素、小仙炖即食燕窝等）（二）医疗康护设备体系：家用医疗物联网化（鱼跃智能制氧机、乐心血糖仪等）、康复辅具智能化（傅利叶外骨骼机器人、科大讯飞智能助听器等）（三）整合式服务解决方案：医养融合服务（复星康养社区嵌入式护理站、泰康之家CCRC持续照护社区等）下游则通过教育（老年大学课程、家属照护培训）、文旅（适老旅行团、康养度假村）等增值服务实现需求闭环，形成覆盖物质需求与精神追求的全方位供给网络。三大核心赛道：功能型消费品集群、医疗康护设备体系、整合式服务解决方案xx中国银发经济现状中国银发经济市场2024年规模已达8.3万亿4.35.45.96.17.18.39.410.611.813.314.716.216.9%2.0%7.0.0.0.0.0%2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 201920202021202220232024 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E银发经济市场规模增长率中国银发经济市场近年来保持全面快速增长，规模从2019年的4.3万亿元持续提升至2024年的8.3万亿元，展现出老龄化社会所带来的巨大市场潜力。在整体市场扩张中，健康管理和老龄化科技等细分领域表现尤为突出，已成为推动产业发展的核心动力。展望未来，随着人工智能、物联网等技术的不断突破与应用场景拓展，健康管理与智能养老领域有望持续领先增长。预计到2030年，银发经济总体规模将突破16.2万亿元，20252030年CAGR预计达11.5%。技术创新将持续发挥关键作用，不仅提升养老服务质量和效率，更将推动更多元、个性化的养老解决方案落地，更好地满足我国日益增长的多元化养老需求。图8：中国银发经济市场规模及预测（万亿，%，2019-2030E）数据来源：沙利文，国家信息中心经济预测部，三个皮匠报告网研究绘制xx中国银发经济市场主要细分领域中国银发经济已形成多层次、多元化的市场生态，根据服务属性和消费特征，可划分为以下五大核心板块：银发经济主要细分领域智能化与适老化产品(创新动能)模式：科技赋能核心：从单一功能到系统解决方案银发消费市场(规模基础)模式：消费升级与线上线下融合核心：从生存型到发展型需求养老服务行业(基础支柱)模式：机构、社区、居家核心：生活照料与专业护理银发金融与保险服务(资金保障)模式：养老金三支柱核心：多元化、个性化产品健康管理与老年医疗(增长引擎)模式：“医养结合”核心：全链条健康管理0102030405五大板块既相对独立又紧密关联，共同构成多层次、多元化的银发经济生态。图9：中国银发经济主要细分领域资料来源：三个皮匠报告网研究绘制xx养老服务与老年健康管理16.820.432.935.838.740.440.6727.1775821815.9829.4823799.36606807007207407607808008208400.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 2018201920202021202220232024养老机构和设施数量（万个）养老床位（万张）图10：中国养老机构和设施数量及养老床位数（2018-2024）数据来源：各年度国家老龄事业发展公报2,8503,2903,9204,5505,1305,8706,5207,2108,0509,20012.1.7.3%0.0%5.0.0.0 .0%.00.0,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,0002015201620172018201920202021202220232024养老机构总收入（亿元）同比增长率图11：中国养老机构年度总收入（2015-2024）数据来源：各年度国家老龄事业发展公报，三个皮匠报告网研究绘制养老服务规模快速扩张，供需仍存挑战中国养老服务行业正经历规模扩张与服务升级的双重变革。养老机构和设施数量从2018年的16.8万个快速增长至2024年的40.6万个，年均增速达15.2%；养老床位总数也同步提升至799.3万张。然而，当前每千名老人拥有床位仍不足35张，且城乡差距显著城市机构入住率达68%，农村仅42%。在市场收入方面，养老机构总收入从2015年的3920亿元跃升至2024年的9200亿元，年均增长率12.4%，远高于床位供给增速（6.1%），显示服务升级和健康管理等高附加值环节正成为重要增长动力。健康管理与智慧养老日益关键，采用远程监护设备的机构运营效率提升18.7个百分点，家用医疗设备市场2023年规模已达2343亿元，成为居家养老的主要增长点。xx智能化、适老化产品与银发消费市场智能产品筑基，消费升级驱动4182343125502635430263704669917551484600931911000553.1.3%7.4.050.10.150.20.250.3020000400006000080000100000201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E老年人消费市场（亿元)增长率90%7%3%居家养老机构养老社区养老智能化与适老化产品：技术驱动下的爆发式增长我国“9073”养老格局中，90%为居家养老，智能化与适老化产品正成为关键支撑。2025年1-4月，适老化产品新增2.87万种，同比增长达255.2%，其中助行类产品增速突破1032.1%，日常生活辅助、居家安全及健康监测等品类也实现高速增长。当前，400亿平方米旧建筑适老化改造预计将撬动15万亿元大市场，涵盖从基础硬件到智能系统的全面升级，推动产品从单一功能向居家安全、健康管理与社交娱乐融合的系统解决方案演进。银发消费市场：十万亿级赛道迈向品质化升级2023年中国老年消费规模已达6.3万亿元，预计20242028年以10.5%年复合增长率持续扩张，2028年突破10万亿元。消费结构正从生活必需品向旅游、金融、健康及文娱等高品质服务加速延伸，老年群体愈发追求深度游、康养服务和智能健康管理，“享受型”与“发展型”消费成为银发经济核心增长引擎。图12：我国老年人养老方式选择图13：老年人消费市场（2019-2028E，以销售额计）数据来源：国家卫健委数据来源：灼识咨询xx银发金融与保险服务银发金融：三大支柱支撑，第三支柱潜力巨大随着老龄化加速，超70%受访者对退休财务表示担忧，养老焦虑推动银发金融需求显著增长。当前，我国养老金融体系以三大支柱为基础：第一支柱基本养老保险覆盖超10亿人；第二支柱年金积累规模3.8万亿元；最具增长潜力的第三支柱个人养老金发展迅速，2023年末总规模已达2387.8亿元，涵盖养老理财（占比42%）、养老储蓄（人均20万元）、养老目标基金（203只）等多类产品。然而，目前实际参与人数仅126万人，相对于5000万开户数转化率仅2.5%，显示市场仍处早期、空间广阔。随着政策与产品持续完善，第三支柱有望三年内突破5000亿元，成为银发经济关键增长引擎。图14：居民调查养老准备信心不足表3：第三支柱养老金融产品规模（截至2023年年末）数据来源：麦肯锡中国养老金调研报告数据来源：国新办新闻发布会披露数据，中国银行研究院85%8%0%5 %05%非常担心，我担心我退休后收入会大打折扣比较担心，我怕不能维持退休前的生活水平有一定担心，但是总体比较乐观有信心，我的财务状况比较良好非常有信心，我有足够的财务准备考虑到目前的储蓄、国家养老金、预期的退休成本等，从您当前状况来看，您有多大信心在财务上舒适退休?(单选)类别人数/产品数量金额（亿元）养老储蓄存款人数约20万人400.0养老理财认购投资者约47万1000.0商业养老金开户超过59万个，保单约74万件106.0养老目标基金数量共计203只881.8总规模/2387.8xx中国银发经济地区发展0.460.590.650.680.800.961.141.291.461.661.882.402.632.723.193.754.304.895.526.251.391.721.861.902.202.542.793.113.383.780.570.700.770.800.951.051.161.271.431.590.002.004.006.008.0010.0012.0014.002019202020212022202320242025E2026E2027E2028E一线城市二三线城市中小城市地区农村地区数据来源：三个皮匠报告网研究绘制图15：中国银发经济地区市场规模（万亿）及预测（2021-2028E）地区202120242028ECAGR(2021-2028）一线城市0.71.01.714.3%二三线城市2.63.86.313.2%中小城市地区1.92.53.810.6%农村地区0.81.01.610.9%全国银发经济市场(万亿）5.98.313.312.3%中国银发经济呈现显著区域发展不均衡。从地域看，适老化产品94.4%集中在东部，浙江、江苏、广东凭借制造与供应链优势成为产业核心，中、西部及东北总计不足6%，潜力尚未释放。从城市层级看，一线城市以14.33%的复合增长率领跑，预计2028年市场规模达1.7万亿元，重点发展高附加值领域；二三线城市增速13.16%，2028年规模将突破6万亿元，成为市场主力，但仍面临服务供给单一、政策体系不成熟等挑战；中小城市保持11.7%的稳定增长，2028年预计达3.8万亿元，契合“就近养老”需求，但资源整合与人才不足制约发展；农村地区老龄化率超30%，市场基数低但增速稳步提升（12.0%），2028年规模预计1.6万亿元，需求仍以基础养老为主，亟待通过数字化与生态创新激活潜力。表4：中国银发经济地区市场规模（万亿）及CAGR（2021-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究整理区域发展不均：银发经济的多层次格局xx日本银发经济模式日本老龄化进程与银发经济崛起0.290.37230%-5.0%0.0%5.0.0.0 .0%.00.05.0%0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024日本65岁及以上人口数据65岁及以上人口（亿，左轴）65岁及以上人口占比（%，右轴）50981101185%7%0%2%4%6%8 %0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 1990201020202030E银发经济规模（万亿日元,左轴）银发消费占家庭消费比重（%，右轴）图17：中国银发经济地区市场规模（万亿）及预测（2021-2028E）数据来源：泽平宏观图16：日本65岁及以上人口数据及占比（2010-2024）数据来源：世界银行日本自20世纪起进入老龄化社会，1968年60岁及以上人口超10%，1993年65岁及以上人口达14%进入深度老龄化，2003年该比例突破20%，迈入超级老龄化社会。截至2024年，日本65岁以上人口占比已高达30%，人均预期寿命超80岁，老龄化程度持续深化。2025年将成为日本老龄化进程中的关键节点：战后婴儿潮一代（“团块世代”）将全部步入75岁以上，该群体预计达2180万人，即每五人中有一位高龄老人，为社会服务体系带来巨大压力。在此背景下，日本银发经济已成为支撑内需和经济转型的重要力量。据泽平宏观报告，其市场规模已突破100万亿日元（约合5万亿人民币），占家庭消费比重持续上升，展现出显著的经济价值与增长潜力。xx日本银发经济模式消费升级与多元业态融合表5：日本老年人主要消费领域支出概况（65岁及以上）数据来源：日本厚生劳动省、国家旅游局等机构，三个皮匠报告网研究整理图18：日本银发经济细分市场占比（%）数据来源：世界银行34Q%日本银发经济细分市场结构医疗医药护理服务生活消费消费领域支出金额（万亿日元）占比/说明数据来源及年份旅游休闲5.5占日本旅游市场约20%日本国家旅游局（JNTO），2023教育培训1.2主要为终身教育支出文部科学省，2021文化创意0.8占文化产业总支出约15%文化厅，2021健康管理与智慧生活3.5包括医疗、护理、智能家居等厚生劳动省，2023日本超100万亿日元的银发经济市场由三大板块构成：生活消费（占比51%，超50万亿日元）、医疗医药（34%）与护理服务（15%），形成“消费主导、医疗支撑、护理保障”的成熟体系。未来增长核心在于满足老年人多元化、高端化生活需求。随着养老金水平提升与健康寿命延长，老年消费持续向文化、旅游、教育及健康管理延伸。文娱旅游支出年均增速达4.5%，推动老年旅行、温泉疗养、文化体验等业态蓬勃发展。同时，社区教育、银发文创和智能健康设备（如远程医疗、可穿戴设备）迅速普及，政府通过补贴推动适老化与智慧化改造，形成多行业联动的消费新生态。xx日本银发经济模式日本银发经济发展与政策演进199019952000200520102015202020251990-1999：政策萌芽期2000-2011：制度完善期2012-2020：产业爆发期2021-2025:科技融合期1990年日本进入1.57冲击（生育率骤降）1994年颁布天使计划建立育儿支持体系1997年护理保险法通过（2000年实施）2000年正式实施介护保险制度2005年修订老年人就业稳定法（延长退休年龄至65岁）2011年银发市场规模突破100万亿日元2013年安倍经济学将银发产业列为增长战略2016年机器人护理设备国家认证制度启动2020年新冠疫情催生远程医疗/在线养老需求2021年AI护理监测系统普及率超40 23年修订介护保险法纳入智能设备补贴2025年预计护理机器人市场规模达8000亿日元图19：日本银发经济发展历程（1990-2025）资料来源：三个皮匠报告网研究绘制自1990年“1.57冲击”以来，日本65岁以上人口消费占比从23.8%攀升至2025年预计的46.5%，其演进呈现出“政策牵引-市场响应-技术赋能”的鲜明三螺旋特征，可划分为四个关键阶段：政策萌芽期（1990-1999）：老龄化加速，消费占比23.8%，介护保险法颁布，社会化护理体系初步建立；制度完善期（2000-2011）：银发经济规模达75万亿日元，护理服务年增7.2%，需求向多元领域延伸；产业爆发期（2012-2020）：婴儿潮一代进入老年，消费占比超30%，护理机器人渗透率升至34%；科技融合期（2021-2025）：远程监测纳入保险，AI应用使事故率降42%，代际关联消费占18.3%。xx日本银发经济模式日本银发经济发展与政策演进表6：日本介护保险制度改革历程资料来源：三个皮匠报告网研究绘制改革历程时间主要内容成立2000年介护保险制度正式实施。第一次改革2005年创设预防介护体系，介护级别由6级增加至7级，设定新的预防服务项目；设立地域密集型服务体系，鼓励各地基于自己区域特色开展介护服务；针对机构进行收费改革,将伙食费、住宿费独立于保险费之外。第二次改革2008年加强民间介护服务机构的监管，规定了政府对服务提供者的调查权；重新设定老年人缴纳保险费的金额，适当提高介护保险的报酬标准，改善介护服务从业者的待遇。第三次改革2011年推动地域辖区范围内老年医疗、介护资源的整合;创设24小时巡回应对型上门介护服务；提高介护服务质量；增设小规模多功能介护服务类型以及提供访问看护复合型服务；完善适老性住宅环境；推进认知症对策。第四次改革2014年完善地域综合照护服务体系；设立老年失能预防体系，失能预防交由地方基层行政负责；从法律层面加强医疗、介护、预防的综合协调能力；调整不同收入老人的自付比例，实现费用负担的可及性与公平性。第五次改革2017年阶梯式上调介护保险第2号参保者的缴费比例，调整介护保险的最高自付比例；深入推进社区医疗、介护服务资源的整合；推动地域共生社会的建设。第六次改革2020年完善市町村综合援助体制；鼓励各地推进和整合认知症对策;推进本地介护服务中养老数据的共享；加强介护人才的培养，减少人才流失；提高高额介护费的上限额度。图20：日本银发经济的财政支持体系资料来源：三个皮匠报告网研究整理日本最重要的银发经济政策介护保险制度自2000年创立以来经历了六次重大改革。日本银发经济的财政支持体系呈现出鲜明的政府主导、市场参与、社会协同特征。从中央到地方，形成了完整的政策闭环和资金保障机制。xx日本银发经济模式制度支撑与消费升级：构建银发经济基本盘表7：日本三大支柱养老金计划资料来源：银行家杂志社,三个皮匠报告网研究整理日本银发经济模式核心特征：制度、科技、消费、金融四维协同。支柱体系养老金计划第一支柱 国民养老金厚生年金保险第二支柱 收益确定型养老金计划缴费确定型养老金计划现金余额型养老金计划第三支柱个人缴费确定型养老金(iDeCo)日本个人免税储蓄账户(NISA)18.5%0%2%4%6%8 0000400006000080000100000120000200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022日本养老金三大支柱参与人数（千人）第一支柱第二支柱第三支柱第三支柱占比（%）图21：日本银发经济的财政支持体系数据来源：日本厚生劳动省，银行家杂志社日本通过三支柱养老金（替代率超40%）与介护保险（年支出超12万亿日元）构建支付保障，释放老年消费潜力。但由于政府和社会保障水平停滞不前，日本民众开始更多地依赖个人养老，第三支柱参与人数逐年上升。老年消费从“生存型”向“发展型”跃升，持续向旅游休闲（年增4.5%）、健康管理（规模3.5万亿日元）、文教娱乐等多元领域延伸，推动“长寿文化”与服务消费升级。xx日本银发经济模式科技赋能与金融协同：驱动产业升级与生态构建表8：日本护理机器人领域布局资料来源：三菱研究所株式会社，公开资料，三个皮匠报告网研究整理日本银发经济模式总结：通过制度设计激活需求、科技应用提质增效、消费创新拓展场景、金融资本放大价值，构建了高效、可持续的银发经济生态体系。图22：日本银发科技产业链图谱资料来源：三个皮匠报告网研究绘制类型类别典型产品或技术核心功能市场动态或使用现状外骨骼辅助设备HAL（Cyberdyne）支持行动与搬运，减轻护理人员体力负担2012年起已有300套用于130多家机构使用（维基百科）疗愈机器人PARO（AIST）提供情绪安抚，缓解认知症、孤独感在护理机构广泛用于疗愈应用试作型人形机器人AIREC（早稻田大学）翻身、防褥疮、烹饪、叠衣早稻田大学研究预计2030年可商业使用，初期成本高（约1,000万日元）监测类设备床下传感器、睡眠监测系统夜间异常动作预警、护理效率提升多数护理机构已采用，实用性高政策支持的机器人类别转移、移动、沐浴、排泄辅助等各类护理辅助需求对应政府推动、试点逐步增加日本以科技应用应对人力挑战，护理机器人（渗透率34%）、远程医疗等技术广泛应用，使事故率降42%、成本仅增5.7%，实现向“智慧养老”转型。金融与政策协同放大市场，创新保险、贷款等产品增强老年支付能力，并通过跨产业联盟打通医、养、地产等行业壁垒，构建协同生态圈。xx美国银发经济模式40.355.873.283.289.798.213.1.8 .6.5#.7%.6%0.0%5.0.0.0 .0%.00.0%0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 201020202030E2040E2050E2060E美国65岁及以上人口数量及占比65岁及以上人口数量（百万人）65岁及以上人口占比（%）美国老龄化加速：结构转变与地域特征美国老龄化进程显著加速，婴儿潮一代（1946-1964年出生）全面进入退休阶段，推动65岁以上人口于2020年达5580万（占比16.8%）。预计到2030年，该群体将超7300万，占比升至21%，首次超过儿童人口。高龄化挑战突出：85岁以上人口增长最快，对医疗、护理等服务提出更复杂需求，推动银发经济向专业化、精细化发展。地域分布集中：老年人口呈现“退休带”迁移（如佛罗里达、亚利桑那州）与“就地养老”并存趋势。前者催生集中式养老社区与医疗产业，后者主导多数老年人留居原社区，塑造本地化养老服务需求。资料来源：美国人口普查局（Census Bureau）图24：美国各州65岁以上人口占比（%）图23：美国65岁及以上人口数量及占比（2010-2060）数据来源：美国人口普查局（Census Bureau）xx美国银发经济模式2.532.652.923.103.293.594.87.14%6.10%6.18%9.20.020.040.060.080.10.120.000.501.001.502.002.503.003.504.00202020212022202320242025E市场规模（万亿美元）增长率图25：美国银发经济市场规模（2020-2025年）数据来源：美国人口普查局，美国劳工统计局，三个皮匠报告网研究绘制美国银发经济的发展是一个渐进的过程，大致可划分为以下三个阶段：一、萌芽与初步发展阶段（1960s-1980s）随着1965年Medicare、Medicaid和老年人法案出台，美国政府主导建立了首批养老院和专业老年服务机构，以满足老年人基本医疗和生存需求为主。二、市场化与多元化探索阶段（1990s-2000s）在婴儿潮一代退休需求及“去机构化”政策推动下，市场呈现多元化发展。辅助生活社区、居家护理等服务兴起，营利性企业大规模进入，推动服务向专业化、市场化转型。三、整合与科技赋能阶段（2010s至今）随着移动互联网、大数据等技术成熟，行业进入整合与科技驱动新阶段。PACE项目、CCRC社区等一体化服务模式受到青睐，年龄科技成为提升服务效率和体验的核心驱动力，市场竞争焦点转向生态系统构建。美国银发经济横跨多个行业，市场规模极其庞大。2020年美国银发经济市场规模约为2.53万亿美元，预计2025年将达到3.59万亿美元，年均复合增长率超过7%。基于其深厚的社会经济基础和独特的政策环境，美国银发经济经过几十年的发展，已经形成了一个规模巨大、结构复杂、产业链条完整的成熟市场。美国银发经济发展历程与市场规模xx美国银发经济模式美国银发经济政策演进：从制度奠基到可持续调整美国通过立法与资金支持，构建了银发经济发展的政策框架，历经四个阶段：制度奠基期（1965-1980）：颁布老年人法，建立Medicare与Medicaid，覆盖98%老年人，政府支出占GDP达5.2%，奠定保障基础。市场化转型期（1981-2000）：推行401(k)及IRA税收优惠，私人养老金覆盖率升至58%，长期护理商业保险覆盖率达25%，激发市场活力。社会协同深化期（2001-2020）：推动医疗、社区及科技资源整合，设立20亿美元基金支持适老科技，形成“政府-企业-非营利组织”三方协作模式。可持续调整期（2021至今）：通过通胀削减法案降低老人药费负担，拨款50亿美元改造适老设施，并试点长期护理保险改革，增强体系韧性。表9：美国银发经济相关政策体系资料来源：三个皮匠报告网研究整理时间段政策特征核心立法/政策政策目标1965-1980年制度奠基期老年人法（1965年）建立基本养老保障和公共医疗体系社会保障法修正案（1965年设立Medicare/Medicaid）1981-2000年市场化改革期退休平等法（1984年）推动养老金市场化运作，减轻财政负担个人退休账户（IRA）税收优惠扩容（1986年）2001-2020年产业协同期老年人社区生活促进法案（2006年）整合社会资源发展养老产业，推动科技赋能国家老年科技计划（2015年）2021年至今可持续性调整期通胀削减法案（2022年扩大老年药费补贴）应对财政压力，优化服务效率基础设施法案适老化改造专项（2021年）xx美国银发经济模式健康与养老保障体系市场需求的稳定器4.75%4.74%4.85%4.90%4.90%4.92%4.93%4.88%4.86%4.94%4.98%5.00%4.89%5.00%5.20%4.50%4.60%4.70%4.80%4.90%5.00%5.10%5.20%5.30 1020112012201320142015201620172018201920202021202220232024美国社会保障综合支出占GDP比例占GDP比例图27：美国社会保障综合支出占GDP比例变化（20102024)数据来源：美国社会保障局第一支柱6%第二支柱58%第三支柱36%美国以社会保障（Social Security）、医疗保险（Medicare）、医疗补助（Medicaid）和 PACE计划 构成多层次保障网，构建了以账户制 税收优惠 市场化运作为核心的成熟养老体系：第一支柱（公共养老金）：覆盖广泛，为低收入群体提供基础保障，规模2.3万亿美元（总规模占比6%）；第二支柱（雇主养老金）：体系核心，含DB（确定收益）与DC（确定缴费）计划，规模22万亿美元（占比58%）；第三支柱（个人养老储蓄）：含IRA及年金，规模13.6万亿美元（占比36%）。2006年养老金保护法案推动DC计划（如401(k)成为主流，允许自动加入并默认投资目标日期基金。DC计划占比从1975年22.1%升至2023年48%，DB计划同期从77.9%降至52%，反映市场从雇主承担风险转向个人主导、税优驱动的灵活模式。数据来源：美国投资公司协会（ICI）图26：美国三大支柱养老金体系构成xx美国银发经济模式 科技驱动与智慧健康创新型产业的核心主要应用领域代表产品 安全与安防（Safety&Security）个人紧急响应系统（PERS，即“一键呼叫”手环或吊坠）自动跌倒检测设备智能烟雾和一氧化碳探测器无感知环境传感器（不涉及摄像头，保护隐私）健康与远程照护（Health&Telecare）远程患者监控（RPM）远程医疗平台智能用药管理生活辅助与智能家居（Living&Smart Home）语音助手智能家居套件社交与情感连接（Engagement&Connection）简化版平板电脑和智能手机社交机器人/宠物机器人虚拟现实（VR）认知健康（Cognitive Health）在线“大脑训练”游戏认知评估软件表10：美国年龄科技（Age-Tech）市场主要领域及代表产品资料来源：三个皮匠报告网研究整理美国是全球适老科技策源地，形成远程医疗、可穿戴设备、数字化护理平台等完整生态：2023年健康科技融资150亿美元，超 20%聚焦老龄领域；可穿戴设备（如Apple Watch）集成跌倒检测、心电图等功能；居家医疗市场规模 1,420亿美元，2030年预计突破 2,300亿美元（CAGR 7.8%）。智慧家居（如语音控制、防跌倒传感）同步普及，提升安全性与生活质量，带动制造、软件、医疗产业协同。xx美国银发经济模式 银发消费与金融协同：新需求与资本闭环图28：美国老年人(65岁及以上）收入构成来源占比（%）数据来源：SSA Income of the Aged 2023，U.S.Census Bureau(2022)49$%9%6%美国老年人(65岁及以上）收入构成来源占比社会保障（Social Security）工资收入（Earnings）养老金（Pensions）投资与资产收入（Investments/Assets）其他收入（Other）指标50-64岁65-74岁75岁 群体规模（2023）6,380万2,950万2,240万收入中位数（2023）$73,000$47,500$32,800住房支出占比320)%医疗自付占比8%礼物捐赠占比6%9%交通支出占比15%5%其他支出占比3977%表11：美国50岁 人群现状及消费结构数据来源：HRS老年经济福祉报告，美国社区调查（ACS）消费新动能：50岁以上群体主导体验型消费，年旅游支出超1,260亿美元，偏好邮轮、康养及文化旅行；活力养老社区（如Del Webb）融合健身、艺术与医疗；终身教育（如Osher学院）年参与20万人。银发群体非必需品消费占比超50%，体验型消费2030年预计占总额1/3，持续带动文旅、教育、零售等多行业。金融协同支撑：金融工具深度链接产业与需求，反向抵押贷款（HECM）2023年背书量32,932笔；年金市场销售额3,850亿美元，提供稳定退休收入；健康储蓄账户（HSA）总资产近1,470亿美元（年增8%）。养老地产REITs等资本工具联动医疗、科技与金融，形成服务与资本闭环。xx欧盟银发经济模式84.994.2102.5103.8105.1106.4107.717.0.9 .6 .9!.2!.5!.6%0.0%5.0.0.0 .0%0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 201020152020202120222023202465岁及以上人口数量及占比65岁及以上人口(百万)占比(%)图29：欧盟人口年龄结构变化趋势数据来源：世界银行欧盟老龄化现状及市场规模3.74.74.95.05.35.55.73.22%2.43%5.19%4.08%4.11.010.020.030.040.050.0601234562015202020212022202320242025市场规模（万亿欧元）增长率图30：欧盟银发经济市场规模（2015-2025）数据来源：欧盟委员会，三个皮匠报告网研究绘制人口深度老龄化：欧盟65岁以上人口占比达21.6%，老年抚养比高达33.9%（即约3名劳动者抚养1名老人），预计2100年将升至59.7%，养老负担持续加剧。区域差异显著：南欧国家（如意大利24.3%、葡萄牙24.1%）老龄化程度最高，东欧国家（如波兰、克罗地亚）因青年外流老龄化提速最快，南北、东西发展不平衡凸显可持续压力。银发经济规模持续扩张：欧盟银发经济市场规模从2015年3.7万亿欧元增长至2025年5.7万亿欧元（名义增幅超50%），对经济增加值贡献从28.8%提升至31.5%，成为就业与增长的关键动力。xx欧盟银发经济模式欧盟老龄化现状及市场规模图31：欧盟银发经济重点细分领域占比（%，2025）数据来源：欧盟委员会，Statista，三个皮匠报告网研究绘制32!%5%欧盟银发经济重点细分领域占比医疗健康智能家居与辅助科技金融与保险旅游与休闲数字包容其他（食品、时尚等）欧盟银发经济规模2025年预计达5.7万亿欧元，占GDP32%，涵盖六大高增长领域：医疗健康（规模1.8万亿欧元，占比32%）：覆盖慢性病管理、养老服务及预防医学，智能化设备普及推动增长，但面临农村资源不均挑战；智能家居与辅助科技（1.2万亿欧元，21%）：增长最快领域，含智能设备、适老监控系统，受ICT与AI驱动，但数字鸿沟与成本问题突出；金融与保险（0.9万亿欧元，16%）：聚焦养老金、护理保险，成熟稳健，低利率与信任度是主要挑战；旅游与休闲（0.6万亿欧元，11%）：文化旅行、健康度假需求旺，适老化设计与数字平台助推复苏；数字包容（0.3万亿欧元，5%）：高速增长，通过设备接入与培训减少数字鸿沟，政策支持是关键；其他领域（食品、时尚等，0.9万亿欧元，16%）：含适老食品、服装及家居改造，增长温和但需求稳定。整体面临区域不平衡与中小企业参与不足挑战，欧盟通过“银发中小企业”等项目促进协同与创新。xx欧盟银发经济模式老龄化与经济贡献：德国65岁以上人口占比达23.2%，银发经济规模超1.1万亿欧元，占GDP 28%，涵盖医疗、康复、旅游等多领域，为产业提供稳定需求。保障体系完善：法定养老保险覆盖近100%，费率18.6%（劳雇各半），2023年支出3,650亿欧元（占GDP 9%），平均替代率48%；长期护理保险覆盖7,600万人，费率3.4%-4.0%，2023年支出540亿欧元，支持居家、社区及机构照护。产业集群与创新：医疗康复产业领先全球（如西门子、费森尤斯），2023年医疗器械市场规模370亿欧元，出口占比超65%；适老化住宅与智慧家居融合（政府补贴6,250欧元/户），健康旅游年均增5%，55岁以上游客占比超40%；巴登-符腾堡州形成养老科技集群，2022年产值28亿欧元，产品出口50余国。市场规模与趋势：2020年银发经济规模8,256亿欧元，2025年预计达9,405亿欧元（CAGR 2.6%），依托制度保障与产业集群双轮驱动，实现需求稳定与国际竞争力提升。德国：制度保障与产业集群并行的银发经济模式8256866889038990910094055.0%2.7%1.0%1.2%3.4.010.020.030.040.050.06010002000300040005000600070008000900010000202020212022202320242025德国银发经济市场规模德国增长率图32：德国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025年）数据来源：联邦统计局(Destatis)，德国经济研究所(DIW Berlin)，三个皮匠报告网研究绘制xx欧盟银发经济模式老龄化与银发经济概况：法国65岁以上人口占比20.9%，百岁老人约3万，预计2070年分别增至29%和20万，长寿结构为银发经济奠定基础。保障体系与政策环境：健全的养老保障（基础 补充养老金）与医疗保障（“Assurance Maladie”高比例报销）实现全民覆盖，2023年公共卫生与社会保障支出占GDP 31%，位列欧盟前列，为银发经济提供稳定支付能力。产业构成与发展模式：法国银发经济以“长寿旅游”和“健康度假”为特色，地中海沿岸和卢瓦尔河谷等地发展康养度假村，融合温泉、慢旅行与美食文化。2023年法国旅游GDP达2460亿欧元（同比增6%），老年游客贡献显著，50岁以上人群占国内消费需求45%-53%。典型案例：普罗旺斯温泉度假项目通过健康检查、营养膳食和文化课程等服务，整合健康与休闲消费，形成可持续商业模式，带动区域文旅、餐饮与零售协同发展。市场数据与趋势：法国50岁以上人口消费支出占比近半，购买力持续增强。银发经济市场规模2020年为5794亿欧元，2025年预计达6884亿欧元（CAGR 3.5%）。法国：公共福利主导与长寿旅游新动能图33：法国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025年）数据来源：法国国家统计局(INSEE)，Eurostat，三个皮匠报告网研究绘制5794620864326524666068847.2%3.6%1.4%2.1%3.4.010.020.030.040.050.060.070.08010002000300040005000600070008000202020212022202320242025法国银发经济市场规模法国增长率xx欧盟银发经济模式老龄化概况：荷兰65岁以上人口占比20.3%，预计2040年达25%，社会与经济模式需长期调整。保障体系：以“居家与社区优先”为原则，长期护理法（Wlz）覆盖重度依赖者，社会支持法服务轻中度需求，有效减轻机构负担，强化社区网络。产业与模式：社区护理产业快速发展，全球典范“Buurtzorg模式”由护士主导团队自主服务，显著降低成本、提升满意度。PWC报告显示该模式可节省整体医疗成本50%，KPMG分析称护理时间减半而患者总成本持平。典型案例：Buurtzorg护理团队以护士为核心，自主安排服务，注重客户中心和灵活响应，成为国内外推广标杆。市场与趋势：老龄化推升公共支出压力，但社区模式有效分流机构负荷。银发经济规模2020年为1573亿欧元，2025年预计达1906亿欧元（CAGR 3.9%）。荷兰：社区主导与创新护理模式图34：荷兰银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025年）数据来源：荷兰中央统计局(CBS)，荷兰健康福利与体育部(VWS)，三个皮匠报告网研究绘制1573165517621820185819065.3%6.4%3.3%2.1%2.6.010.020.030.040.050.060.0705001000150020002500202020212022202320242025荷兰银发经济市场规模荷兰增长率xx欧盟银发经济模式老龄化概况：瑞典健康老龄化水平领先，女性预期寿命85.35岁，男性82.29岁，80岁以上人口超5%。保障体系：实行公共养老金（收入养老金、保障养老金）与职业养老金并行制度，提供稳定退休收入；长期护理依托公共健康体系，注重健康预防和社区照护。产业与模式：数字健康与电子护理领域居欧盟前列，全国数字健康平台“1177.se”覆盖99%居民，电子处方普及率99%，年医疗IT投入近12.2亿美元；OECD数据显示65岁人口“健康寿命”达14年，高出多数国家约2年。典型案例：“1177.se”平台整合预约医生、健康建议、处方更新等功能，实现医疗服务“无缝连接”，老年人使用便捷、医疗响应高效。市场与趋势：数字医疗与高健康寿命助推银发生活品质提升。银发经济规模2020年为818亿欧元，2025年预计达922亿欧元（CAGR 2.4%）。瑞典：高福利体系与数字健康融合图35：瑞典银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025年）数据来源：瑞典统计局(SCB)，瑞典养老金管理局(Pensionsmyndigheten)，三个皮匠报告网研究绘制8188538668808899224.3%1.5%1.7%1.0%3.7.0050.010.0150.020.0250.030.0350.040.0450.0501002003004005006007008009001000202020212022202320242025瑞典银发经济市场规模瑞典增长率xx欧盟银发经济发展模式对比与总结欧盟银发经济呈现多元模式、共同目标的典型特征，各国基于自身福利传统和产业优势形成差异化发展路径：制度创新与市场协同：德国以健全法制保障产业需求，法国依托高福利体系推动银发消费，体现制度与市场双轮驱动；服务模式创新：荷兰Buurtzorg社区护理模式和瑞典全民数字健康平台代表服务创新方向，显著提升效率并降低成本；科技赋能产业升级：德国医工结合产业集群与瑞典数字健康系统展现科技对传统养老服务的改造能力；文化资源价值转化：法国将历史文化资源与银发旅游创新结合，开辟文旅康养新赛道。国家核心模式保障体系特点产业亮点与规模（2025年预测）创新特点德国制度保障 产业集群法定养老 护理保险双支柱，覆盖率近100%医疗康复、适老科技集群，9405亿欧元医工结合，出口导向法国公共福利 长寿旅游高福利医疗养老，社保支出占GDP 31%康养旅游、健康度假，6884亿欧元文旅康养融合荷兰社区主导 创新护理长期护理法 社会支持法社区优先Buurtzorg模式省成本50%，1906亿欧元护士主导，去中心化瑞典高福利 数字健康公共养老金 职业养老金，数字健康平台全覆盖 电子处方普及率99%，922亿欧元全民数字医疗集成表12：欧盟各国银发经济产业与模式对比资料来源：三个皮匠报告网研究绘制欧盟经验表明：银发经济发展既需要顶层设计构建保障体系，也需充分发挥市场活力推动服务创新，同时通过科技赋能提升产业效能，最终实现社会效益与经济效益的统一。其多元模式为全球老龄化社会提供了丰富的发展范式参考。xx中国银发经济市场痛点11.1.1.3.5.1.2.4.5D.6D.7D.9E.2E.8F.3F.8G.11.51.20.90.7).8).5(.7(.5.0.1.4.6.3.0.1.0%0.0.0 .00.0.0P.0.0p.0.0.00.0 212022202320242025E2026E2027E2028E一线城市二三线城市中小城市地区农村地区图36：中国银发经济市场规模地区占比及预测（2021-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制三大结构性矛盾亟待破解：1.资源虹吸与需求错配：高线城市以14.7%老年人口吸纳56.7%资源，而中小城市及农村承载51.3%老年人口仅获43.3%资源。农村每千名老人养老床位仅2.3张，不足一线城市1/5。2.产业代际断层阻碍整体升级：核心城市迈入“银发经济2.0”，智慧养老、金融等新业态占比超38%；县域仍以基础照护为主，占比达72%。产品与市场脱节，如适老智能设备均价4500元，超出县域老人月收入3倍，有效供给不足。3.政策实施偏差与市场响应迟滞：存在“三重三轻”倾向重机构、轻社区，重硬件、轻服务，重项目、轻机制。投入比例（6:1）与补贴结构（4:1）失衡，导致“政策悬浮”，如湖北2023年32%农村幸福院因运营资金不足陷于半停摆，政策效果未达预期。当前中国银发经济发展面临严峻的区域失衡和系统性结构矛盾，需从资源分配、产业协同及政策效能等多方面实现突破。区域动能断层：核心极化与边缘塌陷的共生困局区域分化持续加剧，“核心极化”与“边缘塌陷”并存。2021至2024年，一线与二三线城市银发经济市场已占据近60%份额，中小城市下滑至30.66%，农村地区持续低迷。预计至2028年，高能级城市进一步集聚资源，中小城市和农村总占比将跌破40%，呈现“强者愈强、弱者愈弱”的发展格局。xx中国银发经济市场痛点服务供给失焦：需求分层与标准缺位的双重滞后3.3%5.8.2.6.8.0.9.7!.2.6#.4#.4$.6%0.00%5.00.00.00 .00%.000.00%其他服务法律咨询或援助等法律服务参加书法、绘画、音乐等文化课程活动场所及健身设施等体育服务参加有组织的娱乐休闲活动聊天及心理疏导等精神慰籍服务应急报警功能（铃报警、一键求救等）参加老年体育、健身等项目日间照护服务或者托管服务慢性病诊疗及康复护理等医疗服务餐饮服务、老年饭桌等服务进行社会交往，保持身心愉悦家政清洁等日常照料服务居家养老的主要服务需求中国银发经济在快速扩张中，面临服务质量与需求升级不匹配的突出矛盾。城乡老年人对居家养老服务的需求呈现多元结构：日常照料（24.6%）、社交（23.4%）、助餐（23.4%）、上门诊疗（22.6%）等基础需求仍占主导，而体育健身（17.7%）、心理咨询（14%）等升级需求也已显现，反映出现有服务供给存在明显结构性缺陷。人力资源与专业化瓶颈制约发展：74.9%养老机构面临人力资源供应不足；64.2%存在专业化程度低、人才流动性大问题；56.8%缺乏社会认同感，46.5%职业培训不足。当前银发经济服务供给呈现“需求分层、标准缺位、区域失衡、人才匮乏”的系统性问题，亟须建立需求导向、标准清晰、人力稳定的服务体系。问题回答此选项的机构数(个)调查的机构总数（个）选择率(%)人力资源供应不足20327174.9专业化程度较低17427164.2人才流动性较大17427164.2缺乏社会认同感15427156.8职业培训不足12627146.5缺乏职业发展空间9327134.3图37：城乡老年人居家养老服务需求比例表13：养老服务机构面临发展的问题数据来源：第四次中国城乡老年人生活状况抽样调查成果数据来源：中国老龄科学研究中心养老服务人才状况调查报告xx中国银发经济市场痛点产品创新脱节：技术本位与需求本质的认知鸿沟37%消费者更愿意尝试的适老化改造方式我认为没有必要进行适老化改造尽量避免动工，购买适老化家居/家电等居家产品我能接受小规模翻新装修我能接受大规模翻新装修中国银发经济产品创新面临严重的供需结构性矛盾。2023中国居家养老空间消费趋势洞察显示，超30%老年人面临上下楼不便、缺乏报警装置等基础适老化问题，但仅19%愿意大规模装修，更多人倾向购买适老化产品。这一数据揭示了市场供给与真实需求之间的显著脱节。适老化产品开发存在多重断层：需求认知断层（研发团队多为年轻人，缺乏对老年人真实需求理解）、技术适配断层（方言识别率低、触控响应慢等问题普遍）、质量监管断层（市场上标榜“适老”产品中通过权威认证不足三分之一，质量参差不齐）。深层次矛盾在于产业供给仍停留传统养老思维，未把握老年消费升级需求本质。当前产品开发存在明显结构性失衡：过度聚焦医疗监测忽视日常辅助，重点满足城市场景忽略农村需求，追求硬件参数轻视情感体验，制约银发经济发展潜力及老年人生活质量提升。图38：消费者更愿意尝试的适老化改造方式数据来源：2023中国居家养老空间消费趋势洞察图39：国内居家养老主要不适老问题资料来源：2023中国居家养老空间消费趋势洞察xx中国银发经济市场痛点资本流动梗阻：风险规避与制度滞后的恶性循环银发经济面临严重的资本配置失衡，2023年养老产业仅完成19起融资，金额不足15亿元，不足医疗健康行业的2%。多重结构性问题叠加：行业标准与规范滞后，适老化产品标准体系不健全；商业模式验证周期长、风险高，涉及医疗、科技、服务多领域交叉；政策与市场响应脱节，初创企业融资难、资金链紧张。这些因素相互强化，形成资本投入不足、运营成本高企的系统性障碍。市场认知偏差：刻板标签与消费升级的现实冲突社会对老年群体需求存在显著认知偏差，9成老年人选择居家养老，需求已扩展至文化、旅游、社交等领域，但企业仍受“低消费”“技术能力有限”等刻板印象束缚，导致供给失衡。具体表现为：需求认知片面化，产品集中于基础医疗而忽视多元需求；购买力低估，忽视“新老人”消费潜力；市场研究与创新乏力，产品设计“一刀切”，营销策略未适配老年群体特点（如依赖口碑传播）。认知偏差加剧供需错配，制约银发经济高质量发展。资本梗阻与认知偏差的双重挑战361913.6612.63051015202530354005101520253035402015201620172018201920202021202220232024融资事件数融资金额（亿元）3.3%5.8.2.6.8.0.9.7!.2.6#.4#.4$.6%0.0%5.0.0.0 .0%.00.0%其他服务法律咨询或援助等法律服务参加书法、绘画、音乐等文化课程活动场所及健身设施等体育服务参加有组织的娱乐休闲活动聊天及心理疏导等精神慰籍服务应急报警功能（铃报警、一键求救等）参加老年体育、健身等项目日间照护服务或者托管服务慢性病诊疗及康复护理等医疗服务餐饮服务、老年饭桌等服务进行社会交往，保持身心愉悦家政清洁等日常照料服务居家养老的主要服务需求图40：中国养老产业融资整体情况数据来源：IT桔子，前瞻研究院图41：居家养老的主要服务需求数据来源：中国消费者协会xx中国银发经济发展核心痛点总结痛点维度主要问题表现核心制约因素关键数据/现象区域动能断层资源向高线城过度集中，低线市场服务真空资源分配的区域不均衡与政策落地效能的不足中小城市 农村占比跌破40%；农村每千名老人床位仅2.3张服务供给失焦基础服务过剩与升级服务短缺并存，人力资源严重不足服务供给与多元化、升级型需求之间的严重错配县级护理员离职率45%；74.9%机构人力供应不足；超40%高端机构老人表示精神关怀不足产品创新脱节技术本位忽视真实需求，智能产品适用性差产品创新与真实需求之间的认知鸿沟健康监测手表高科技功能使用率10%；权威认证适老产品不足1/3资本流动梗阻资本投入严重不足，与医疗健康行业形成鲜明对比资本投入不足与体制机制保障的缺失2023年养老融资仅19起/15亿元，不足医疗健康行业2%市场认知偏差刻板印象低估老年消费力与需求多样性，供给低端化社会认知偏差对企业战略和市场创新的抑制9成老年人居家养老，需求多元但供给单一；企业忽视“新老人”消费潜力表14：中国银发经济发展核心痛点总结数据来源：三个皮匠报告网研究绘制中国银发经济面临区域失衡、服务错配、产品脱节、资本低迷和认知偏差五大核心痛点，凸显出供给体系与老龄化需求之间的多重结构性矛盾。未来发展需突破资源错配瓶颈、强化需求导向创新、完善行业标准与政策支持，并消除社会认知偏见，从而真正释放银发经济潜力，实现从量变到质变的转型升级。xx中国银发经济市场深层挑战图42：行政协调流程“中梗阻”示意资料来源：三个皮匠报告网研究绘制一、顶层设计与地方执行的显著温差尽管国家层面银发经济政策日趋完善，但地方执行呈现“中央热、地方温、基层冷”局面。长期护理保险、社区嵌入式养老等关键制度创新在东部发达地区试点成功，但向中西部推广面临重重阻力，导致区域资源配置严重不均：东部每千名老人护理床位约40张，西部仅15张，专业护理人员数量差距显著。各地“自画蓝图”现象普遍，如黑龙江与海南探索“候鸟式”养老，反映国家层面统一协调机制不足，资源难以全国高效流动。二、跨部门协调失灵与执行“中梗阻”银发经济需民政、卫健、人社、金融、住建等多部门协同，但部门分割、权责不清导致协调失灵成常态。基层审批环节（如养老设施土地审批、医养结合资质认定、社会资本准入）易现“中梗阻”，任何环节梗阻都可能致项目延期或夭折。行政效率低下和责任缺位带来“隐性成本”，极大削弱政策红利，阻碍产业发展。制度性障碍：政策碎片化与执行“中梗阻”xx中国银发经济市场深层挑战图43：银发经济产业供需矩阵资料来源：三个皮匠报告网研究绘制一、供需两端的结构性失衡新一代老年群体需求呈现多元化、个性化、高端化特点，涵盖生活照料、精神慰藉、健康管理、老年教育、金融规划、文化旅游等多层面。然而市场供给仍显同质化、低端化，企业多聚焦传统机构养老和基础家政服务，康复辅具、智能养老设备、老年金融、专业化失智照护等高附加值领域有效供给严重不足，导致产业陷入“低端锁定”，难以实现价值提升。二、区域发展不均与服务效率鸿沟银发经济在空间上呈现严重区域发展不平衡：东部沿海发达地区服务体系建设领先，中西部和农村地区设施匮乏、质量滞后。尽管各地推进“15分钟养老服务圈”建设，但服务效率提升并非仅依赖物理距离缩短，服务效率评估监测体系尚不健全（如缺乏“服务等待时间减少率”等量化指标）。江苏、吉林等地“点状”进步难以掩盖全国服务供给效率和覆盖面仍需提升的现实，2025年乡镇级服务中心覆盖率目标为不低于60%，仍面临巨大挑战。产业结构矛盾：供需错配与低效循环xx中国银发经济市场深层挑战社会认知代沟：传统观念与现代需求的冲突图44：行政协调流程“中梗阻”示意图资料来源：三个皮匠报告网研究绘制一、传统认知束缚社会传统观念将“养老”等同于“依赖家庭”与“被动赡养”，限制了老年人作为独立消费主体的身份认同。老年人倾向储蓄而非消费，对商业化服务心存疑虑；产品设计常带“适老”色彩却忽视用户体验与尊严，阻碍银发经济从“福利事业”向“消费产业”转型。二、数字鸿沟与服务可及性智慧养老面临巨大“数字鸿沟”。许多老年人因缺乏数字技能被排除在外，技术赋能潜力打折，加剧服务不平等。亟需设计符合老年人习惯、低学习门槛的科技产品。三、代际消费观念差异银发消费决策涉及老年人及其子女，两代人观念差异显著：老年一代更为节俭，子女一代更看重服务品质与现代化理念。理解复杂的家庭决策机制是企业成功触达客户的关键。xx中国银发经济市场深层挑战1400160018002400260027002800290055065070085090095010001050200250300350370380390400020040060080010001200050010001500200025003000201520202025E2030E2035E2040E2045E2050E完全失能老年人口（万人）所需养老机构床位（万张,右轴）所需护理人员（万人，右轴）图45：我国完全失能老年人口、所需护理人员数、床位数（2015-2050E）数据来源：立鼎产业研究，东亚前海证券养老人才短缺是银发经济发展的首要瓶颈，表现为“数量缺口”与“质量结构失衡”并存。截至2024年，养老护理员缺口达550万人（国际标准需求超1000万人），失能失智老人约4500万人，持证护理员仅50万人，监管监测频率不足每年1次。质量与结构双重失衡：急需医疗、康复、心理等复合型人才，但现有人员多仅提供基础照料；从业人员“年龄大、学历低、流动性强”，职业吸引力不足；全国近40%护理员未持证，民政部目标“十五五”末持证率超80%，任务艰巨。区域分布极不均衡：人才高度集中于长三角地区，中西部人才问题加剧。各省2025年目标（如浙江“每万老人25名持证护理员”）与全国平均水平（约24.65人）及巨大缺口相比，实现难度极大。46.75%8.26%4.90.83 .40%7.86%养老护理员持证情况初级养老护理员证中级养老护理员证高级养老护理员证正在考证其他证书没有数据来源：2024年养老护理员职业现状调研报告图46：养老护理员持证情况调查（2024）人才体系缺陷：量与质的双重赤字xx中国银发经济市场深层挑战资本循环梗阻：金融支持的“最后一公里”困境一、社会资本避险与短期回报导向养老产业“投资周期长、回报率低、风险高”的特性，使追求短期高回报的社会资本望而却步。2024年银发经济融资仅24起、总金额3.71亿元，高度集中少数领域；政府及政策性资金仍为主力，市场化投资不足1/4，且多集中在早期阶段，资本呈现“短视化”倾向。二、融资渠道狭窄与模式固化融资体系结构单一，主要依赖商业银行抵押贷款，适合重资产机构，但大量“轻资产”服务企业融资无门。审批流程长、时效差的信贷模式成为中小企业发展障碍，金融产品创新严重滞后。三、资金循环受阻与实证困境成都康嘉逸居项目爆雷（2019-2021年）揭示资金流动脆弱性：依赖“借新还旧”模式，新增投资放缓即致资金链断裂，2600多位老年人近7亿元资金被套牢。养老资金安全与合法权益保障亟需加强，需从项目设计、资金监管到风险处置构建稳健体系。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制图47：资本循环梗阻示意图银发经济的五大挑战本质上构成一个相互强化的负向循环系统：制度碎片化加剧资本避险倾向，认知滞后阻碍人才供给，而产业低端化又进一步固化社会对养老服务的刻板印象。xx中国银发经济新机遇与创新商业模式展望3.504.264.925.506.006.807.2121.7.5.8%9.1.3%6.0.050.10.150.20.250.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00201920202021202220232024E 2025E 智慧养老市场规模增长率图48：中国智慧养老市场规模（万亿元，2019-2025E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制数字化转型正深度重构养老服务模式，通过物联网（IoT）、大数据、人工智能（AI）等新一代信息技术的综合应用，显著提升老年人生活品质与安全性，优化资源配置效率，有效降低社会整体养老成本。智慧养老市场近年来呈现爆发式增长：规模从2019年3.5万亿元迅速扩大至2023年6万亿元，年均复合增长率达14.42%。这一快速增长得益于政策持续推动、技术不断成熟和市场刚需释放的三重驱动。其典型应用主要体现在以下三个方面：健康管理精准化：AIoT智能设备（如智能床垫、跌倒监测雷达、可穿戴体征传感器）已实现对心率、呼吸、体动等生命体征的连续实时追踪，误差率较传统人工方式降低40%，极大提高了异常情况的发现和响应速度。服务资源网络化：通过云端平台整合全国超过80%的社区养老服务中心，实现了服务需求与资源的精准匹配，将护理响应时间从平均数小时缩短至30分钟以内，显著提升了服务可及性和效率。生活场景智能化：适老化智能家居品类快速扩充，2023年出货量同比增长210%，其中智能照明、语音交互系统、自动感应设备等已成为标配，通过无感化、人性化的交互设计切实减轻老年人使用负担。数字化转型与智慧养老数智银养经济xx中国银发经济新机遇与创新商业模式展望数智银养经济案例分析：华为智慧养老案例图49：华为智慧养老“1 8 N”设备布局资料来源：华为，三个皮匠报告网研究绘制华为依托全栈技术优势，将智慧养老纳入全场景智慧战略，构建以“1 8 N”设备为核心的多层次监护体系：以智能手机为中心（1），连接智能手表、智慧屏等核心终端（8），并接入智能床垫、报警器、毫米波雷达等生态设备（N）。依托鸿蒙系统的分布式能力，实现跌倒、异常心率等风险的毫秒级联动报警，信息实时推送家属、社区及医疗机构，显著提升安全与干预时效。采用B2B2C商业模式，向政府、养老机构、房企等提供一体化方案，由合作方服务用户，促进规模化落地。例如福州为2万多名老人部署智能监测系统，南通智能报警器覆盖率达95%，有效降低风险。端侧AI实现本地检测保护隐私，5G/F5G保障稳定连接，云平台健康模型支持慢病管理与主动干预，实现从“被动报警”到“主动预测”转变。华为通过技术整合与生态协同，构建覆盖健康、生活与情感的综合养老支持体系，为银发经济提供可复制的数智化路径。xx中国银发经济新机遇与创新商业模式展望135615411896203622642638302934363858429013.6#.0%7.4.2.5.8.4.3.2.050.10.150.20.2505001000150020002500300035004000450050002019202020212022202320242025E 2026E 2027E 2028E 中国医养结合服务市场规模增长率图50：中国医养结合服务市场规模（亿元，2019-2028E）数据来源：国家统计局，国家卫健委，灼识咨询医养结合通过整合医疗与养老照护，提供综合性健康管理和生活服务，满足老年人日益增长的医疗、康复及心理等多元需求，成为应对老龄化、推动银发康养经济发展的核心策略。医养结合服务展现巨大商业潜力。多维度健康需求推动市场持续成长，技术赋能成为重要支撑，物联网、AI实现实时监测、早期预警和智能辅助，提升服务质量与运营效率。商业模式持续创新，典型路径包括：“保险 医养”模式（如泰康闭环生态）、产业资本与PE投资模式，以及公私合营（PPP）推动服务能力与竞争力提升。目前该领域仍面临显著盈利挑战，机构普遍承受高额建设、运营及劳动力成本，收入多依赖床位费、护理费等传统来源。未来需依靠精细化管理、技术应用及政策支持构建可持续盈利模式，以释放医养结合的真正市场价值。医养结合与健康管理银发康养经济xx中国银发经济新机遇与创新商业模式展望案例模式特点成果/数据银发经济驱动因素泰康之家保险 医养结合（“一个社区 一家医院”）-投资总额：63.6亿元人民币（截至2023年）-入住率：94%（2024年）-预计2025年入住率达98%-盈利模式：床位费、护理费、增值服务（预计2025年实现盈利）通过保险与养老服务的深度融合，精准对接高净值老年群体的综合需求，推动高端养老市场的发展，带动银发经济的投资与消费升级。武汉市医养结合机构公私合营（PPP）模式-运营成本高：人力成本占50%-收入来源：床位费、护理费、餐饮费（收费标准高）-2023年亏损500万元人民币-2023年政府财政补贴1.2亿元人民币提供政府主导的医养结合服务模式，探索适应中低收入老年群体的可持续运营模式，推动社会资本参与银发经济建设，促进资源的合理配置与普及化。京东健康互联网 医疗模式-1,000万老年用户（截至2023年）-2023年收入增长：40%-预计2024年收入增长50%-2023年净利润超过1亿元人民币利用数字化技术提供便捷、低成本的健康管理服务，满足老年群体的健康需求，推动银发经济的数字化转型与线上消费模式的创新发展。银发康养经济典型案例分析表15：医养结合领域案例总结对比资料来源：三个皮匠报告网研究整理泰康之家以“保险 医养”高端模式布局，通过“一个社区 一家医院”提供全周期服务。2023年累计投资超63.6亿元，社区入住率高达94%，并通过保险产品捆绑实现财务平衡，预计5年内盈利。武汉市医养结合机构反映PPP模式现实挑战。机构普遍亏损，年均收费约10万元/人，人力成本占比超50%，高度依赖政府补贴（2023年约1.2亿元），面临高成本与专业人才短缺问题。京东健康依托“互联网 医疗”模式，提供线上诊疗、药品配送及健康管理服务。2023年老年用户超1000万，健康业务收入增40%，净利润超1亿元，低成本模式有效提升服务可及性与普及度。xx中国银发经济新机遇与创新商业模式展望1.111.191.281.701.5611.2.5.0.6.1%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00.00.00.00.00%0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.802.002020年1月2021年1月2022年1月2023年1月2024年1月60岁及以上网民数量（亿，左轴）60岁及以上网民占比（%，右轴）图51：中国60岁及以上网民数量及占比（2020-2024）数据来源：中国互联网络信息中心对比维度北京首开适老社区改造绿城乌镇CCRC上海浦东信福养老院光伏项目核心绿色技术节能电机 太阳能照明 保温层地源热泵 光伏发电 LEED建筑屋顶光伏 智慧能源管理系统减碳成效年减碳约150吨年减碳约320吨年减碳约200吨节能表现整体能耗降低30%能源自给率40%运营成本降低15%适老特色雨水花园 无障碍动线有机种植 全龄活动空间电动轮椅太阳能充电经济效益采暖费减少25%入住率超90%获得政府补贴50万元/年推广价值老旧小区改造样板新建高端CCRC标杆机构养老光伏应用示范表16：绿色养老典型案例资料来源：公开资料，三个皮匠报告网研究整理创新消费模式与银发经济银发电商：我国60岁以上网民规模已达1.56亿，占网民总数14.1%，其中75.4%使用网络支付，老年群体已成为线上消费重要力量。电商平台通过适老化改造不断降低使用门槛，并持续拓展服务生态，从商品零售延伸至健康管理、文娱教育等多元场景。2024年健康监测设备销售额同比增长45%，在线老年教育课程购买量实现翻番，显示出银发数字消费的巨大潜力和升级趋势。可持续发展与绿色养老绿色银养经济：在“双碳”目标及政策推动下，绿色养老呈现快速发展趋势，预计2030年产业规模将达万亿元级。当前发展聚焦于适老化绿色改造、节能技术应用和资源循环利用，通过典型实践如北京老旧小区节能综合改造、绿城LEED认证CCRC社区及上海养老机构屋顶光伏项目，实现了能耗降低30%、运营成本下降15%及年均减碳数百吨的效益，形成了可推广的绿色养老新模式。银发电商与绿色养老xx各国模式的六大维度比较政策与制度、产业模式与市场结构表17：各国银发经济政策与制度比较资料来源：三个皮匠报告网研究整理维度美国日本欧盟中国（现状与不足）产业主导模式市场化驱动，私人资本为主政府主导，政策驱动产业协同公共服务主导，市场参与有限政府主导，市场和社会参与不足主要产业形态养老地产（CCRC）、保险、居家护理平台长期护理服务、康养旅游、适老住宅、机器人公共养老机构、社区照护、家庭护理医养结合社区、康养地产、智慧养老初步发展支撑机制商业保险和金融产品长期护理保险财政保障高税收 高福利财政保障基本医保 养老保险，长期护理险试点优势创新活跃，选择多样覆盖全面，政府与产业紧密结合普惠性强，公平性高市场需求潜力大，政策重视度提升挑战可及性差距大，弱势群体覆盖不足财政负担重，市场灵活性不足创新不足，产业活力偏弱区域发展不均衡，市场活力不足资料来源：三个皮匠报告网研究整理表18：各国银发经济产业模式与市场结构比较维度美国日本欧盟中国（现状与不足）制度框架社会保障 Medicare Medicaid PACE全民医保 长期护理保险 社区综合照护高福利体系 养老保险 社会伙伴治理基本养老保险 医保 长期护理险试点政府角色联邦兜底，市场补充国家主导，地方执行政府全面保障，社会组织参与政府主导，市场与社会参与不足覆盖范围基本需求，强调个人责任全民覆盖，保障全面普遍覆盖，注重公平基础保障覆盖，长期护理不足财政压力中等，依赖市场分担高，公共财政负担大高，福利可持续性存疑增长中，人口规模带来挑战特点与挑战市场化强，差距大普惠性强，财政压力大公平性强，成本高覆盖率低、区域差异大、体系不完善xx各国模式的六大维度比较科技创新与数字化、消费需求与文化导向表19：各国银发经济科技创新与数字化比较资料来源：三个皮匠报告网研究整理资料来源：三个皮匠报告网研究整理表20：各国银发经济消费需求与文化导向比较维度美国日本欧盟中国（现状与不足）技术重点远程医疗、可穿戴设备、大数据健康管理护理机器人、陪伴机器人、适老住宅改造智慧社区、公共服务数字化互联网医疗、智慧社区、健康大数据主导力量科技巨头 保险机构政府补贴 制造业企业政府 公共服务机构科技企业 地方政府试点政策支持鼓励创新与市场竞争高额补贴，政策推动数字化转型战略，注重普惠国家战略支持，标准与监管滞后优势创新活跃，市场潜力大技术成熟，应用场景广公平性强，覆盖广市场规模大，发展速度快挑战老年人数字鸿沟，隐私与数据安全问题财政负担高，用户接受度有限创新不足，商业化动力弱适老化不足，产业链碎片化，标准缺失维度美国日本欧盟中国（现状与不足）消费重点健康消费、教育培训、旅游娱乐、数字消费健康食品、康养旅游、适老家电与住宅改造社区活动、文化节庆、社会参与型消费基本生活、医疗支出为主，发展型消费快速增长文化导向个人主义，自我实现，积极老龄化长寿社会中的“安心感”，注重生活便利集体主义，强调社会融合与归属感家庭观念深厚，消费模式代际过渡中市场规模银发群体消费超8万亿美元/年（2022年）功能性食品市场规模超3.7万亿日元养老相关消费占GDP的比重普遍高银发市场规模预计2030年超20万亿元优势消费能力强，需求多样健康与生活便利需求明确，市场成熟社会活动丰富，消费普及面广人口规模大，需求潜力巨大挑战群体差距明显，健康与养老负担上升财政负担大，消费升级受限创新不足，市场化动力弱消费力差距大，适老产品不足，数字鸿沟明显xx各国模式的六大维度比较金融支持与资本路径、社会参与及社区力量表21：各国银发经济金融支持与资本路径比较资料来源：三个皮匠报告网研究整理资料来源：三个皮匠报告网研究整理表22：各国银发经济社会参与及社区力量比较维度美国日本欧盟中国（现状与不足）核心金融工具反向抵押贷款、年金、健康储蓄账户（HSA）、REITs公共养老金基金（GPIF）、长期护理保险养老基金、公共财政、PPP模式基本养老保险、养老理财、反向抵押试点资本流动方式金融市场化投资，养老地产REITs规模庞大公共养老金投资养老产业行业养老金 公共资金，社会资本有限参与养老地产REITs试点，社会资本参与不足优势创新性强，资本市场与产业融合度高公共资金庞大，支付能力稳定保障性强，公平性突出市场潜力大，政策支持力度提升挑战风险管理压力大，老年群体金融素养不足财政压力重，市场创新动力不足金融创新不足，资本市场活力弱产品创新不足，覆盖率低，信任度偏弱维度美国日本欧盟中国（现状与不足）社区模式PACE、居家护理平台，社区医疗 护理一体化社区综合照护体系（CCC），政府推动去机构化，社区中心和社会组织为核心社区养老中心、嵌入式机构初步发展社会组织角色非营利组织、教会、志愿者深度参与政府引导下，社会组织协作社会组织广泛参与，志愿服务普及社会组织参与不足，激励机制有限家庭照护仍重要，但保险与数字平台支持家庭责任较强，与社区照护结合南欧依赖家庭，北欧政府支持社区分担家庭为主，但功能弱化优势社区嵌入性强，社会参与多元服务连续性强，覆盖城乡社会融合度高，老年人社会参与度高人口规模大，政策支持度提升挑战服务质量差异大，弱势群体覆盖不足财政压力大，家庭负担沉重成本高，公共财政负担重覆盖率低，服务不均衡，社会动员不足xx六大核心维度中国综合建议与未来展望产业模式推动产业升级，构建多元化的银发经济格局制度保障完善制度保障，建立多层次、多支柱体系科技创新加快科技应用，缩小数字鸿沟金融支持深化金融创新，拓展资本路径消费需求引导消费升级，满足多层次需求社会参与激发社区与社会力量的活力对中国的综合建议展望未来，中国的银发经济有望经历三个阶段：第一阶段：以制度和政策为保障，逐步补齐长期护理保险、金融产品和社区服务的短板；第二阶段：通过科技创新和产业融合，推动银发经济从“养老产业”走向“全生命周期产业”；第三阶段：成为全球银发经济的重要引领者，不仅满足国内需求，还输出技术、产品和模式，为全球老龄化治理贡献“中国方案”。图52：六大核心维度中国综合建议资料来源：三个皮匠报告网研究绘制
2025-09-15
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20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书2版权版权声明声明2025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书由长沙景略智创信息技术有限公司独立编制完成，作品相关权利均归本公司独家所有，受中华人民共和国著作权法及其他相关法律的保护。未经本公司书面授权，任何公司、媒体、网站、个人或其他组织均不得将本作品用于商业、盈利、广告性目的等，均不得以任何形式复制、转载、链接、转贴、修改、重制本作品部分或全部内容。使用者将本作品用于非商业用途时，应遵守著作权法以及其他相关法律法规的规定，不得侵犯本公司作为权利人的相关权益。凡未经本公司书面授权使用本公司版权所有或部分内容的，本公司将依法追究侵权人的侵权责任。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书3摘要摘要随着全球老龄化进程的加快，银发经济已成为衡量国家社会治理能力和产业创新水平的重要标志。中国目前正进入深度老龄化社会，预计到 2035 年，60 岁及以上人口将超过 4 亿，占总人口比重超过 30%。庞大的老年人口规模带来医疗、照护和社会保障压力，但同时也孕育了巨大的市场潜力。如何将“人口负担”转化为“发展机遇”，是本报告的核心议题。本白皮书通过对美国、日本和欧盟的系统比较，结合中国的实践探索，构建了银发经济的六大核心维度分析框架：制度保障、产业模式、科技创新、消费需求、金融支持、社会参与。研究发现，尽管各国发展路径不同，但都体现出从单一“养老”向多元“银发经济”的转型趋势。首先，在制度保障方面，美国通过“政府兜底 市场补充”的三支柱制度（社会保障、医保、医疗补助），并辅以 PACE 项目，确保老年群体的基本保障；日本依托长期护理保险制度，实现了覆盖城乡的照护体系；欧盟则以高福利模式为基础，提供普惠性保障。相比之下，中国制度体系仍在完善中，长期护理保险尚未全国推广，社会力量参与不足。其次，在产业模式方面，美国依靠市场机制和资本驱动，形成了以养老地产、社区服务和健康保险为核心的多层次产业链；日本则通过政策引导推动护理、康养旅游、适老住宅改造和机器人产业协同发展；欧盟注重公共服务均等化，产业创新活力不足。中国的产业模式尚处探索阶段，但医养结合社区、康养地产和智慧养老等新业态正在兴起。在科技创新上，美国的优势在于数字医疗和可穿戴设备，日本则领先于护理机器人和适老住宅改造，欧盟突出智慧社区与公共服务数字化。中国近年来在智慧康养、互联网医疗、智能硬件方面发展迅速，但存在标准缺失、适老化不足和数字鸿沟等问题。消费需求方面，美国老年人消费注重自我实现和生活品质，日本聚焦健康与生活便利，欧盟强调社会参与与文化活动。中国老年消费正在从“必需型”向“发展型”转变，旅游、教育培训、文化休闲等新兴消费快速增长，但消费力差距和产品供给不足仍是制约因素。在金融支持领域，美国通过反向抵押贷款、年金、健康储蓄账户（HSA）和养老地产 REITs，构建了资本与产业的闭环；日本以养老金基金和长期护理保险为核心；欧盟依靠公共财政和社会保险。中国在养老金融产品和资本市场参与方面仍在起步，金融创新和普及度不足。最后，在社会参与与社区力量方面，美国的 PACE 模式、非营利组织和教会力量形成了多元协作，日本则依托社区综合照护体系推动家庭与社区联动，欧盟20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书4强调去机构化和社会融入，而中国的社区服务和社会组织动员仍处于起步阶段。基于以上比较，本白皮书认为，中国银发经济的发展应重点从以下六个方向发力：完善制度保障：加快长期护理保险制度化，构建多层次、多支柱的保障体系；推动产业升级：以医养结合、康养旅游、智慧社区为突破口，形成全产业链格局；加快科技普及：推动适老化技术标准建设，缩小老年群体数字鸿沟；引导消费升级：满足老年人多层次需求，营造积极老龄文化氛围；深化金融创新：完善养老理财、长期护理险和养老地产 REITs 等工具，推动资本市场深度参与；强化社区嵌入：建立多元主体协同的社区服务网络，激发社会组织和志愿服务活力。总体来看，银发经济并非社会负担，而是中国未来经济与社会转型的重要机遇。只要在制度、产业、科技、消费、金融和社会六大领域形成合力，中国有望在未来二十年内走出一条具有中国特色的银发经济发展道路，将老龄化挑战转化为经济增长和社会进步的新动能。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书5目录目录1 研究背景与意义.141.1 银发经济的定义与范畴.141.1.1 概念演进与政策界定.141.1.2 核心特征分析.141.1.3 核心范畴体系.141.1.4 战略价值定位.161.1.5 银发经济产业链.161.2 全球老龄化现状.181.3 中国老龄化现状.191.4 老龄化催生银发经济.201.5 发展趋势与战略意义.211.5.1 全球趋势下的中国命题.211.5.2 多维价值下的本土探索.211.5.3 面向未来的战略引擎.222 中国背景与现状.232.1 中国银发经济发展的背景.232.1.1 人口老龄化加速.232.1.2 政策支持与制度逐渐完善.242.1.3 科技进步与智慧养老的兴起.292.1.4 消费升级与新一代老年人崛起.302.1.5 家庭结构变化与社会化养老需求.312.2 中国银发经济的现状.322.2.1 中国银发经济的市场规模与发展趋势.322.3 市场结构与主要细分领域.3420252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书62.3.1 养老服务行业.352.3.2 健康管理与老年医疗.362.3.3 智能化与适老化产品.372.3.4 银发消费市场.382.3.5 银发金融与保险服务.392.4 地区发展与未来展望.412.4.1 一线城市的优势与快速发展.412.4.2 二三线城市的发展初现与结构性挑战.422.4.3 中小城市地区的承压增长与破局关键.442.4.4 农村地区的沉静需求与激活路径.453 日本银发经济模式.473.1 日本银发经济发展背景.473.1.1 日本人口老龄化的现状.473.1.2 日本老龄化社会的特征.483.1.3 老龄化对日本经济社会造成结构性冲击.493.2 日本银发经济的市场现状.513.2.1 日本银发经济发展历程.513.2.2 日本银发经济市场规模.523.3 日本银发经济细分市场分析.543.3.1 生活消费领域：满足多元化需求的精细化与生态化发展.543.3.2 医疗医药领域：从被动治疗到主动健康管理的范式转移.583.3.3 护理服务领域：科技赋能与社会共创的融合模式.593.4 日本银发经济的政策制度构建.623.4.1 政策演进：从单一养老到综合发展.623.4.2 制度构建：多层次支持体系.6320252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书73.5 日本银发经济发展模式.663.5.1 需求的基石：“三支柱”养老金体系与介护保险制度.663.5.2 产业升级的引擎：科技赋能与智慧生活.683.5.3 多元场景的扩展：银发消费与长寿文化.693.5.4 资本驱动的放大器：金融支持与产业协同.703.6 日本模式研究小结.724 美国银发经济模式.734.1 美国银发经济发展背景.734.1.1 美国人口老龄化的现状.734.1.2 美国人口老龄化的结构性特征.744.1.3 老年人口区域集中与就地养老趋势.754.1.4 美国银发经济制度构建与政策支持体系.764.2 美国银发经济的市场现状.784.2.1 美国银发经济发展历程.784.2.2 美国银发经济市场规模.784.2.3 美国银发经济核心细分市场.794.3 美国银发经济发展模式.824.3.1 健康与养老保障体系市场需求的稳定器.824.3.2 科技驱动与智慧健康创新型产业的核心.854.3.3 银发消费与文化休闲长寿社会的新动能.854.3.4 金融与产业协同资本与服务的闭环.864.4 美国模式研究小结.875 欧盟银发经济模式.885.1 欧盟银发经济发展背景.885.1.1 欧盟人口结构与老龄化.8820252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书85.1.2 区域差异与多样性.895.1.3 欧盟层面的银发经济顶层设计.895.2 欧盟银发经济的市场现状.915.2.1 欧盟银发经济发展历程.915.2.2 欧盟银发经济市场规模.915.2.3 欧盟银发经济重点细分领域.925.3 欧盟银发经济发展模式.965.3.1 德国：制度保障与产业集群并行.965.3.2 法国：公共福利主导与长寿旅游新动能.985.3.3 荷兰：社区主导与创新护理模式.1005.3.4 瑞典：高福利体系与数字健康融合.1035.4 欧盟模式研究小结.1056 中国银发经济的市场痛点与深层挑战.1066.1 中国银发经济市场痛点.1066.1.1 区域动能断层：核心极化与边缘塌陷的共生困局.1066.1.2 服务供给失焦：需求分层与标准缺位的双重滞后.1076.1.3 产品创新脱节：技术本位与需求本质的认知鸿沟.1096.1.4 资本流动梗阻：风险规避与制度滞后的恶性循环.1106.1.5 市场认知偏差：刻板标签与消费升级的现实冲突.1126.2 中国银发经济市场深层挑战.1146.2.1 制度性障碍：政策碎片化与执行“中梗阻”.1146.2.2 产业结构矛盾：供需错配与低效循环.1156.2.3 社会认知代沟：传统观念与现代需求的冲突.1176.2.4 人才体系缺陷：量与质的双重赤字.1186.2.5 资本循环梗阻：金融支持的“最后一公里”困境.12120252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书96.2.6 系统性破局：从结构困境到协同治理.1227 中国银发经济新机遇与创新商业模式展望.1247.1 数字化转型与智慧养老数智银养经济.1247.1.1 智慧养老的兴起与应用.1247.1.2 案例分析：华为智慧养老案例.1267.2 医养结合与健康管理银发康养经济.1277.2.1 医养结合的商业潜力.1297.2.2 典型案例分析.1297.3 创新消费模式与银发经济银发电商.1337.3.1 电子商务和数字平台的发展.1337.3.2 案例分析：银发电商的实践与突破.1347.4 可持续发展与绿色养老绿色银养经济.1357.4.1 绿色养老的商业模式创新.1358 总结与启示.1378.1 各国模式的多维度比较.1378.1.1 政策与制度保障：国家角色与制度安排的比较.1378.1.2 产业模式与市场结构：供给主体与发展路径的比较.1388.1.3 科技创新与数字化：驱动方式与应用路径的比较.1408.1.4 消费需求与文化导向：价值取向与消费模式的比较.1418.1.5 金融支持与资本路径：财富转化与资本流动的比较.1438.1.6 社会参与与社区力量：基层支持与社会协同的比较.1458.2 对中国的综合建议.1478.3 启示与未来展望.14920252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书10图表目录图表目录图 1-1银发经济产业生态图谱.14图 1-2中国银发经济产业链.17图 1-3部分国家 65 岁及以上人口占比（%，2010-2024 年）.18图 1-4中国 65 岁及以上人口占比（2010-2024 年）.19图 1-5中国银发经济生态系统：政策-科技-市场协同发展模型.21图 2-1中国 60 岁 人口占比，平均预期寿命以及总和生育率（2000-2030E）.23图 2-2中国新生儿出生人数与 65 岁 人口占比（2000-2030E）.24图 2-3政策协同关系图.27图 2-4双轨并进的政策实施模式.28图 2-5智慧养老的兴起.30图 2-6家庭结构变化与社会化养老需求.31图 2-7中国银发经济市场规模及预测（万亿，%，2019-2030E）.32图 2-8中国养老机构和设施数量及养老床位数（2018-2024）.35图 2-9中国养老机构年度总收入（2015-2024）.36图 2-10国内家用医疗设备市场规模（2016-2023）.37图 2-11我国老年人养老方式选择.38图 2-12老年人消费市场（2019-2028E，以销售额计）.39图 2-13居民调查养老准备信心不足.40图 2-14中国一线城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）42图 2-15中国二三线城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）43图 2-16中国中小城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）44图 2-17中国农村地区银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）45图 3-1日本 65 岁及以上人口数据及占比（2010-2024）.47图 3-2日本劳动人口数量及占比（1990-2024）.48图 3-3日本各都道府县 2045 年老龄化指数趋势.49图 3-4日本各财年社会保障支出预算（2015-2025）.50图 3-5日本银发经济发展历程（1990-2025）.51图 3-6日本银发经济市场规模（1990-2030E）.53图 3-72022 年日本各年龄段户主家庭的存款分布.53图 3-8日本银发经济细分市场占比（%）.5420252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书11图 3-9日本国内旅行消费总额.55图 3-10日本各年龄段人群人均旅行支出（万日元/次）.55图 3-11日本成人失禁用品市场规模(2015-2025E).56图 3-12日本住宅适老化改造服务路径.57图 3-13日本介护产业市场规模.59图 3-14日本银发经济的财政支持体系.64图 3-15日本养老金三大支柱参与人数趋势（千人，2002-2022 年）.67图 3-16日本银发科技产业链图谱.68图 4-1美国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2060）.74图 4-2不同年龄段成年人患慢性病比例.75图 4-3美国各州 65 岁以上人口占比（%）.76图 4-4美国银发经济市场规模（2020-2025 年）.79图 4-5美国 CCRC 养老社区入住率.80图 4-6美国社会保障综合支出占 GDP 比例变化（20102024).83图 4-7美国老年人(65 岁及以上）收入构成来源占比（%）.84图 5-1欧盟人口年龄结构变化趋势.88图 5-2基于“全生命周期”视角的老龄化应对策略.90图 5-3欧盟银发经济市场规模（2015-2025）.92图 5-4欧盟银发经济重点细分领域占比（%，2025）.93图 5-5德国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）.96图 5-6德国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）.98图 5-7法国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）.99图 5-8法国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）.100图 5-9荷兰 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）.101图 5-10荷兰银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）.102图 5-11瑞典 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）.103图 5-12瑞典银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）.104图 6-1中国银发经济市场规模地区占比及预测（2021-2028E）.106图 6-2城乡老年人居家养老服务需求比例.107图 6-3机构养老医疗服务需求比例.108图 6-4消费者更愿意尝试的适老化改造方式.109图 6-5国内居家养老主要不适老问题.11020252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书12图 6-6中国养老产业融资整体情况.111图 6-7中国医疗健康领域投融资情况.111图 6-8居家养老的主要服务需求.112图 6-9行政协调流程“中梗阻”示意图.115图 6-10银发经济产业供需矩阵图.116图 6-11传统观念 vs 现代需求的冲突.117图 6-12我国完全失能老年人口、养老机构所需护理人员数、床位数（2015-2050E）.118图 6-13养老护理员持证情况调查（2024）.119图 6-14养老护理员工作地区占比调查（2024）.120图 6-15资本循环梗阻示意图.121图 7-1中国智慧养老市场规模（万亿元，2019-2025E）.125图 7-2华为智慧养老“1 8 N”设备布局.126图 7-3中国医养结合服务市场规模（亿元，2019-2028E）.128图 7-4中国 60 岁及以上网民数量及占比（2020-2024）.13320252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书13表 2-1最新银发经济相关政策（2024-2025 年 8 月）.24表 2-2银发经济政策布局特点对比.27表 2-3第三支柱养老金融产品规模（截至 2023 年年末）.40表 2-4中国银发经济地区市场规模（万亿）及预测（2021-2028E）.41表 3-1安全智能类养老服务内容.59表 3-2日本养老介护服务具体内容.60表 3-3日本介护保险制度改革历程.62表 3-4日本三大支柱养老金计划.66表 3-5日本护理机器人领域布局.69表 3-6日本老年人主要消费领域支出概况（65 岁及以上）.70表 3-7日本银发经济模式特征表.72表 4-1美国银发经济相关政策体系.77表 4-2美国养老住房产品概况.79表 4-3年龄科技市场主要领域及代表产品.81表 4-4美国 50 岁 人群现状及消费结构.86表 5-1欧盟对银发经济的认知发展历程.91表 6-1养老服务机构面临发展的问题.108表 6-2银发经济五大深层挑战概览.114表 6-3银发经济深层挑战系统分析.122表 7-1医养结合案例总结对比.131表 7-2平台核心数据对比（2024）.134表 7-3绿色养老案例对比.135表 8-1各国银发经济政策与制度比较.138表 8-2各国银发经济产业模式与市场结构比较.139表 8-3各国银发经济科技创新与数字化比较.141表 8-4各国银发经济消费需求与文化导向比较.142表 8-5各国银发经济金融支持与资本路径比较.144表 8-6各国银发经济社会参与与社区力量比较.14620252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书141 研究背景与意义研究背景与意义1.1 银发经济的定义与范畴银发经济的定义与范畴1.1.1 概念演进与政策界定概念演进与政策界定银发经济（Silver Economy）的概念演进经历了三个阶段：1970 年代日本首次提出老年产业概念，1990 年代欧盟发展为银色经济体系，至 2024 年中国国务院 关于发展银发经济增进老年人福祉的意见 首次在国家层面明确定义：银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和（国办发20241 号）。这一概念突破传统养老产业边界，形成覆盖全龄准备期、老年阶段和照护服务的完整价值链。1.1.2 核心特征分析核心特征分析当代中国银发经济呈现三大本质特征，这些特征共同构成了其区别于传统养老产业的根本属性：（一）全周期服务特征服务范围突破传统老年阶段限制，向前延伸至 50-59 岁准老年期的健康管理和财务规划，向后覆盖临终关怀，形成贯穿老年前中后期的完整服务体系。据国家卫健委 2023 年数据，这种全周期服务使慢性病早期干预率提升 27%，大幅降低后期照护压力。（二）跨产业融合特征银发经济已打破 12 个传统行业界限（GB/T 4754-2023），催生智慧医养等新兴领域。以智能护理机器人为例，其研发需要制造业、软件业和医疗服务业协同创新，这种跨界融合成为产业发展的重要驱动力。（三）需求升级特征随着老年人收入水平提升（2024 年人均可支配收入 4.2 万元）和消费观念转变，需求正从基本生活保障向品质生活跃迁。文旅消费三年增长 23%、高端养老社区入住率年增 15%（文旅部数据），充分展现这一升级趋势。1.1.3 核心范畴体系核心范畴体系图 1-1 银发经济产业生态图谱20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书15资料来源：三个皮匠报告网研究绘制与产业生态图谱的三级架构相对应，银发经济的核心范畴呈现系统化、层次化的发展态势：基础服务领域作为产业底座，聚焦老年人最迫切的刚性需求。在健康医疗方面，国家慢病中心 2025 年报告显示，覆盖 1.2 亿患者的慢性病动态管理系统，将急性发作率降低 33%；生活照护领域形成的9073格局（民政部 2024），通过居家社区机构协同发展，使服务可及性提升至 91%；而适老产品市场的快速扩张（中国老龄协会预测 2025 年达 6000 亿元），则体现了供给侧结构性改革的成效。这些基础服务如同金字塔的基座，为整个银发经济体系提供稳定性支撑。品质生活领域对应消费升级带来的弹性需求，其发展水平直接反映社会老龄化质量。教育部 2024 年数据显示，超 8 万所老年教育机构构建起终身学习网络，满足老年人自我实现需求；工信部智慧健康养老产业发展白皮书指出，服务机器人销量年增 40%，显示科技适老化的加速渗透；而银保监会监测的 5 万亿元专属理财规模，则标志着金融服务的精准化程度提升。该领域的发展，正在重塑老年需求=低端消费的传统认知。延伸产业领域致力于推动全社会适老化转型，具有显著的正外部性。住建部规划的 200 万户家庭适老化改造，不仅改善老年人生活质量，更带动家居产业升级；人社部 2024 年统计的 800 万老年人才网注册量，预示着人口红利向人才红20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书16利的转变；WIPO2023 年报告显示的老年医学专利数量全球第二位，则体现了创新驱动的发展路径。这些延伸产业正在将银发经济从特定群体服务升华为全龄友好社会的建设引擎。1.1.4 战略价值定位战略价值定位银发经济的蓬勃发展，正在成为应对人口老龄化挑战的关键抓手和经济增长的新动能：从社会价值维度看，民政部 2025 年基本养老服务覆盖率 98%的目标，体现了老有所养的民生保障底线。而更深远的意义在于，通过医养结合、智慧养老等创新模式，正在重构传统代际支持体系，缓解421家庭结构的赡养压力（国家卫健委中国家庭发展报告 2024）。在经济价值层面，发改委预测 2035 年银发经济规模将达 GDP 的 10%，其增长潜力源于三重动力：一是规模庞大的消费群体（2.8 亿老年人），二是持续提升的消费能力（养老金 18 连涨），三是不断扩容的服务场景（居家-社区-机构多元供给）。这种量价齐升的增长模式，使其成为经济转型期的重要稳定器。就创新价值而言，工信部 2024 年认定的 43 家银发经济专精特新“小巨人”企业，展示了产业升级的微观基础。这些企业在智能辅具、远程医疗等领域的突破，不仅服务老年群体，更反向输出技术到通用市场，形成创新的双向溢出效应。正如国务院发展研究中心报告所言：银发经济正在从需求侧拉动向供给侧推动转变，成为高质量发展的试验田。中国的银发经济涵盖了养老产业和养老事业的主要内容。银发经济涉及和老人有关的产品和服务几乎是全行业、全产业链的，它的范围很广。1.1.5 银发经济产业链银发经济产业链银发经济产业链作为应对人口老龄化的重要经济载体，呈现显著的纵向整合与横向协同特征。产业链自上而下形成了完整的价值传递体系：上游以生物原料、智能技术（人工智能/物联网）和专业人力（医护/营养师）为核心供给要素，构建了产业发展的基础支撑层；中游环节是银发经济的价值转化中枢，通过“功能重构 服务升级”双路径，将上游技术要素转化为精准适配老年需求的产品与服务，形成三大核心赛道：（一）功能型消费品集群：穿戴医疗化（足力健防滑足部支撑鞋、SKG 颈椎按摩仪等）、食品精准化（汤臣倍健定制维生素、小仙炖即食燕窝等）（二）医疗康护设备体系：家用医疗物联网化（鱼跃智能制氧机、乐心血糖仪等）、康复辅具智能化（傅利叶外骨骼机器人、科大讯飞智能助听器等）（三）整合式服务解决方案：医养融合服务（复星康养社区嵌入式护理站、20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书17泰康之家 CCRC 持续照护社区等）下游则通过教育（老年大学课程、家属照护培训）、文旅（适老旅行团、康养度假村）等增值服务实现需求闭环，形成覆盖物质需求与精神追求的全方位供给网络。图 1-2 中国银发经济产业链资料来源：沙利文，三个皮匠报告网研究绘制值得注意的是，产业链各节点均呈现出科技赋能的鲜明特征，大数据分析与物联网技术深度渗透从原料采购到终端服务的各个环节，推动传统养老产业向智能化、精准化方向升级。当前产业链仍存在区域布局不均衡、上下游协同效率待提升等挑战，要通过政策引导建立产业生态联盟，强化技术标准互通与数据要素流动，才能释放未来 30 万亿市场的完整价值潜力。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书181.2 全球老龄化现状全球老龄化现状全球正经历不可逆转的老龄化趋势。根据联合国数据，2025 年全球 65 岁及以上人口占比预计达 10%，其中日本（30.1%）、意大利（25.1%）、德国（23.2%）等国家老龄化率已超 20%。欧洲尤其突出，28 个老龄化最严重的国家中，多数来自该地区。图 1-3 部分国家 65 岁及以上人口占比（%，2010-2024 年）数据来源：各国官方统计局，三个皮匠报告网研究绘制联合国经济和社会事务部（UNDESA）2023 年世界人口展望显示，全球65 岁及以上人口占比从 1950 年的 5%上升至 2023 年的 10%，到 2050 年，欧洲和北美地区 65 岁及以上人口占比将达 25%以上，东亚和东南亚地区老龄化速度最快，65 岁及以上人口占比将从 2023 年的 14%增至 2050 年的 26%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书191.3 中国老龄化现状中国老龄化现状中国老龄化进程远超世界平均水平。2024 年，全国 60 岁及以上人口达 3.1亿（占 22%），65 岁及以上人口 2.2 亿（15.6%）。从老龄化（7%）到深度老龄化（14%），中国仅用 21 年，远快于美国（72 年）和日本（25 年）。图 1-4 中国 65 岁及以上人口占比（2010-2024 年）数据来源：Wind，三个皮匠报告网研究绘制同时，中国面临“未富先老”挑战，农村老龄化率（18.3%）高于城市（12.7%），养老服务供需矛盾突出。2024 年初，国务院办公厅发布1 号文件关于发展银发经济增进老年人福祉的意见，强调推动有效市场和有为政府更好结合，促进事业产业协同，加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展，培育高精尖产品和高品质服务模式。这一具有里程碑意义的政策文件，标志着我国银发经济发展进入国家战略层面的新阶段。中国老龄科学研究中心预测显示，到2035 年前后，全国 60 岁及以上人口将突破 4 亿大关，到本世纪中叶更将达到约5 亿的规模。这种超大规模、超快速度的人口老龄化进程，既带来了前所未有的挑战，也孕育着巨大的发展机遇。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书201.4 老龄化催生银发经济老龄化催生银发经济在全球人口结构深刻变革的背景下，银发经济的兴起已成为世界各国应对老龄化挑战的共同选择。作为世界上老年人口最多的国家，中国发展银发经济既是对全球趋势的顺应，更是基于特殊国情的战略抉择。国际经验表明，发达国家已形成各具特色的发展路径。日本通过超智能社会 5.0战略，重点发展护理机器人产业和远程医疗系统；欧盟在高福利制度基础上，探索出多样化路径：德国构建“制度保障 产业集群”并行的发展模式，法国依托公共福利体系发展长寿旅游产业，荷兰形成以社区为核心的创新护理模式，瑞典则推动高福利体系与数字健康深度融合；美国依托市场化机制，培育出规模可观的老年金融市场和特色康养旅游产业；新加坡则通过乐龄就业计划，使 65-69 岁老年人就业率显著提升。这些实践为我国提供了宝贵借鉴。中国在 2024 年初发布的关于发展银发经济增进老年人福祉的意见，创新性地将传统养老服务与现代产业体系深度融合。这一政策重点布局三大方向：构建全链条健康服务体系、发展智慧养老等新兴业态、创新养老金融产品和服务模式。这种系统性的政策设计，充分考虑了我国未富先老的基本国情和超大市场规模优势。当前，全球银发经济正经历深刻转型：人工智能、物联网等创新科技与传统养老服务融合，催生智能陪护等新业态；服务内容从基础生活照料扩展到精神慰藉等多元需求；治理模式上探索政府、市场、社会协同的新机制。中国的特殊价值在于，既吸收国际经验，又立足数字经济优势，走出一条规模效应与技术创新双轮驱动的发展路径。从更宏观的视角看，银发经济的蓬勃发展正在重塑经济格局。它通过激活长寿红利对冲老龄化影响，同时创造新的经济增长点。中国发展银发经济不仅是为应对本国挑战，更是为全球老龄化治理贡献东方智慧。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书211.5 发展趋势与战略意义发展趋势与战略意义1.5.1 全球趋势下的中国命题全球趋势下的中国命题在人类社会进入“长寿时代”的历史节点上，银发经济的崛起不仅是对人口老龄化挑战的回应，更成为世界主要经济体激发新动能、构建新型福祉体系的重要路径。从日本的科技养老、日本介护保险制度，到欧盟的高福利保障模式与社区主导的创新护理探索，再到美国市场主导型的老年金融与健康管理服务体系，各国因地制宜、各具特色的探索，勾勒出全球银发经济演进的多元图谱。在这一背景下，中国面临着独特且复杂的老龄化格局“未富先老”“城乡不均”“服务错配”交织共存。2024 年 3.1 亿老年人口所催生出的庞大市场需求，与现阶段服务体系供给能力之间的结构性矛盾，正成为中国银发经济发展的第一重压力。同时，农村养老服务覆盖率低、数字适老化程度不足、代际支持体系承压等问题也日益突出。因此，系统研究全球发展路径，提炼适应中国国情的可行经验，成为破题之要。1.5.2 多维价值下的本土探索多维价值下的本土探索本研究不仅旨在回顾国际经验，更聚焦中国银发经济发展的关键症结和潜在突破口，提出具有制度弹性与场景适配性的应对策略。图 1-5 中国银发经济生态系统：政策-科技-市场协同发展模型资料来源：三个皮匠报告网研究绘制20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书22在制度构建层面，如何打通基本养老保障与市场服务之间的政策接口，是实现“有为政府 有效市场”协同治理的核心议题。德国长期照护保险、日本社区养老融合等制度设计，提供了可供参考的机制框架。在科技应用层面，应强化以智能设备、远程诊疗、人工智能辅助护理等为代表的“适老科技”集成创新，推动服务供给从人力密集型向智能协同型转变。以中国庞大的数字经济基础为支撑，将是突破服务瓶颈的关键路径。在市场培育层面，本研究倡导以“需求分层 供给分级”的思路，构建全生命周期、多层次、差异化的产品服务体系。实现从基础照护到精神慰藉、从康养旅游到银发就业的多元供给布局，有望撬动数十万亿元级的产业潜能。1.5.3 面向未来的战略引擎面向未来的战略引擎银发经济不仅关乎 3.1 亿老年人的福祉保障，更关系到中国经济社会的转型升级与可持续发展。其战略意义体现在以下三个方面：社会稳定器：通过建设全龄友好型社会体系，缓解家庭赡养压力，重塑代际支持机制，推动社会长期稳定。经济增长极：以超大人口规模为基础，以科技创新为驱动，银发经济将成为经济新动能的重要引擎。发改委预计，到 2035 年其产业规模有望达到 30 万亿元，占 GDP 比重达 10%。全球治理贡献者：中国银发经济的发展路径将为其他发展中经济体提供范式参考。通过数字赋能、制度创新与市场协同三位一体的模式输出，有望在全球老龄治理中提供“东方方案”。综上所述，本研究不仅回应当前挑战，更以前瞻视角参与构建中国特色银发经济的理论体系和实践逻辑，为实现“老有所养、老有所乐、老有所为”的国家战略目标提供智力支持和政策参考。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书232 中国背景与现状中国背景与现状2.1 中国银发经济发展的背景中国银发经济发展的背景2.1.1 人口老龄化加速人口老龄化加速人口结构的根本性转变创造了庞大的需求基础。随着人均寿命从 2000 年的71.4 岁增至 2024 年的 78.8 岁，老年人口规模呈现几何级扩张。与此同时，生育率从 1.73 降至 1.05，远低于 2.1 的人口更替水平，导致 60 岁以上人口占比在 24 年间从 10.2%翻倍至 22%。这种顶部膨胀、底部收缩的人口结构，使得医疗、护理、养老等刚性需求呈指数级增长。图 2-1 中国 60 岁 人口占比，平均预期寿命以及总和生育率（2000-2030E）数据来源：国家统计局，卫健委，民政部，三个皮匠报告网整理研究20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书24图 2-2 中国新生儿出生人数与 65 岁 人口占比（2000-2030E）数据来源：国家统计局，卫健委，民政部，三个皮匠报告网整理研究生育率持续下降和寿命延长共同推动了人口结构的老龄化。新生儿数量从2000 年的 1765 万减少至 2024 年的 850 万，预计 2030 年将减少至 800 万。同时，65 岁及以上人口占比将达到 18%。尽管预计总和生育率在 2030 年略有回升至 1.1，但远不足以逆转老龄化趋势，可见这一趋势是不可逆的。这要求我们应该关注如何适应日益增加的老龄群体需求，尤其是健康和养老产业，为银发经济提供更多机会。2.1.2 政策支持与制度逐渐完善政策支持与制度逐渐完善近年来中国银发经济政策呈现出鲜明的顶层设计引领 多维度精准配套特征。国务院办公厅 2024 年 1 月发布的关于发展银发经济增进老年人福祉的意见作为纲领性文件，首次在国家层面明确定义银发经济，标志着这一领域从分散探索进入系统推进阶段。该文件构建了七大产业发展框架，为后续各部委配套政策提供了明确方向。以下关键政策共同构成了银发经济发展的制度基础：表 2-1 最新银发经济相关政策（2024-2025 年 8 月）20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书25政策名称政策名称发布时间发布时间发布部门发布部门核心内容核心内容政策目标政策目标关于发展银发经济增进老年人福祉的意见2024.1国务院办公厅首次在国家层面定义银发经济，提出培育智慧养老、老年用品等七大产业，推动老年助餐、居家照护、社区便民服务，规划 10 个银发经济产业园区激活老年消费市场，构建产业生态金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见2024.12中国人民银行等六部门扩大普惠养老专项再贷款至全国，覆盖老年产品制造等领域；创新养老金融产品（如养老理财、商业保险年金）强化金融支撑，完善养老金管理体系关于强化支持举措助力银发经济发展壮大的通知2024.7国家发改委、民政部引导开发“适老化岗位”，纳入城市便民生活圈建设；支持养老护理人才培养促进就业与消费协同关于进一步促进养老服务消费提升老年人生活品质的若干措施2024.9商务部、民政部推出适老化改造补贴、银发旅游专列等消费激励措施释放老年消费潜力老年用品产业标准体系建设指南2024.12市场监管总局制定适老化产品国家标准34 项，推动国际标准制定规范市场发展，提升产品质量适老环境评估导则2025.3住建部、国家标准委将适老化改造纳入城市体检指标，推进无障碍环境建设优化老年宜居环境优质老年用品惠老助企六大行动2025.7工信部等五部门支持智能适老产品研发，设立“银龄专区”促消费提升老年用品产业竞争力，扩大“银发消费”规模金融支持提振和扩大消费的指导意见2025.6中国人民银行等六部门鼓励开发养老理财、老年旅游保险等金融产品，试点“养老再贷款”支持银发经济项目为银发经济注入金融活水向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴2025.7民政部、财政部全国范围发放电子消费券（居家 500 元/月、机构 800元/月），通过“民政通”平台抵扣养老服务费用刺激养老服务消费，培育市场化养老需求养老服务设施布局规划编制通知2025.7民政部、自然资源部要求将银发经济产业园区、老年用品商圈等纳入国土空间规划，预留发展用地优化银发经济产业空间布局20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书26做优银发旅游列车促进服务消费发展行动方案2025.7四川省商务厅等计划到 2027 年开行“熊猫旅游列车”200 列，优化适老化设施，提供医疗康养服务促进老年旅游消费，打造特色品牌医养结合示范项目工作方案（2025 年版）2025.8国家卫生健康委创建全国医养结合示范县（市、区）和示范机构，推动医养深度融合提升医养结合服务质量，扩大服务供给资料来源：各政府机构网站，三个皮匠报告网政策库产业端：标准引领与技术赋能以工信部惠老助企行动和市监总局老年用品标准为核心，通过 34项国家标准规范市场，重点支持智能护理机器人、健康监测设备等适老产品研发。政策组合拳既包含强制性标准制定，又配套研发补贴和产业园区用地保障，推动中国制造向老年友好型升级。典型案例包括成都银发科技产业园的智能轮椅量产项目，以及深圳适老化家电标准试点。金融端：精准滴灌与风险可控央行普惠养老再贷款与商业养老金试点形成政策金融 市场金融双支柱。通过局部试点-效果评估-全国推广机制（如再贷款从 5 省扩展到全国），既控制风险又提高资金效率。特色工具包括：养老专项债券（票面利率优惠 20BP）、保险机构长期资金优先配置权。2024 年首批试点已带动社会资本投入超 300 亿元。消费端：需求激活与场景创新商务部消费券直接刺激刚需（如 500 元/月失能补贴），文旅部旅游专列等政策则培育新型消费。通过补用户 补服务商双向激励：老年人端电子消费券即领即用；企业端适老化改造税收抵扣。成都熊猫专列开行首月载客率达 92%，验证了政策撬动 市场运作模式的有效性。一、政策协同性特征上述政策体系的突出特征在于其协同性。从政策协同性来看，各部门举措形成了完整的政策链条：产业端由工信部推动智能适老产品研发，市场监管总局制定 34 项国家标准规范市场；金融端央行通过再贷款等工具提供支持；消费端则由商务部发放消费券直接拉动需求。这种产业金融消费的三轮驱动模式，体现了政策设计的系统性思维。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书27图 2-3 政策协同关系图资料来源：三个皮匠报告网研究绘制二、试点先行 快速推广策略风格政策工具的选择反映出试点先行 快速推广的策略风格，如普惠养老专项再贷款先期在部分省份试点后迅速扩展至全国。政策布局呈现出三个显著特点：表 2-2 银发经济政策布局特点对比特点维度特点维度典型政策工具典型政策工具实施案例实施案例数据支撑数据支撑 科技赋能 产业升级工信部惠老助企行动市监总局34项适老标准深圳智能护理机器人产业园合肥适老化家电认证中心2025 年研发补贴超 20 亿标准覆盖率提升35%民生痛点 精准施策民政部失能老人补贴住建部适老化改造导则北京老旧小区电梯加装成都一键通应急呼叫全覆盖500 元/月惠及 180万人改造达标率 92%区域特色 差异发展四川银发旅游专列东北寒地适老建筑标准熊猫专列年度载客 10 万 哈尔滨防滑步道改造区域专项贷款 300亿特色项目成活率87%资料来源：三个皮匠报告网自主研究绘制科技赋能与产业升级并重：多份文件强调智慧养老，工信部 2025 年行动20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书28明确支持智能护理机器人研发，与国务院提出的数字经济紧密结合。这种技术导向的政策设计，既包含标准制定等规范措施，又通过消费补贴等激励手段加速技术落地。民生痛点精准施策：针对老年人住不起用不便等现实问题，政策组合拳从居住环境到消费场景实现全链条覆盖。住建部强化适老化改造标准，财政部对失能老人直接补贴，商务部推动老年用品商圈建设，形成多层次解决方案。区域差异化探索：在统一政策框架下鼓励地方特色发展。如四川省熊猫旅游列车计划凸显地域特色，长三角地区侧重旅居养老产业配套，东北省份则加强寒冷地区适老化改造标准。这种灵活性既保证了政策执行力，又兼顾了地方实际需求。三、三、软硬结合的多元策略在政策实施路径的设计上，中国政府采取了软硬结合的多元策略，充分体现了现代治理体系的灵活性与实效性。这种双轨并进的实施模式，既确保了政策落地的强制性，又保留了市场调节的弹性空间。图 2-4 双轨并进的政策实施模式资料来源：三个皮匠报告网研究绘制从硬约束方面来看，政策通过具有强制性的制度安排为银发经济发展奠定坚实基础。以养老服务设施布局规划编制通知为例，该政策明确要求将银发经济产业园区、老年用品商圈等纳入国土空间规划，并强制预留发展用地。这种规划先行的做法，从土地供给这一根本要素入手，为产业发展提供了物理空间保障。住建部出台的 适老环境评估导则 则将适老化改造指标纳入城市体检体系，通过考核评价机制倒逼地方政府落实改造要求。这些刚性约束就像银发经济发展的基础设施，确保了政策执行的基本盘。而在软引导方面，政策工具箱更为丰富多元。财政部门通过直接补贴（如失能老人每月 500 元消费券）和间接优惠（如养老机构税收减免）相结合的方式，既降低了服务使用门槛，又提升了市场供给意愿。以 2025 年实施的向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴为例，该政策创新性地采用电子消费券形式，通过民政通平台实现资金精准投放。这种设计巧妙之处在于：对消费者而20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书29言，直接减轻了经济负担；对服务提供商来说，则形成了稳定的客源预期；对政府管理而言，又便于追踪资金使用效果。金融部门则通过再贷款、专项债等市场化工具，引导金融资源向养老领域倾斜，既避免了行政命令式的干预，又实现了资源的优化配置。这种软硬结合的政策组合拳，在实践中产生了显著的协同效应。刚性约束确保了发展底线，柔性激励则激发了市场活力。以适老化改造为例，住建部的强制性标准确保了改造质量，而商务部的消费补贴则加速了市场接受度。再如银发旅游产业，自然资源部的用地保障与文旅部的消费促进政策相互配合，既解决了在哪做的问题，又回应了谁买单的关切。这种政策设计的精巧之处在于，它既考虑了不同主体的利益诉求，又统筹了短期见效与长期发展的平衡，充分展现了中国政策制定者日益成熟的社会治理能力。2.1.3 科技进步与智慧养老的兴起科技进步与智慧养老的兴起随着科技的不断发展，人工智能（AI）、物联网（IoT）、大数据等技术已经在养老产业中发挥了重要作用。这些创新技术不仅在服务效率和质量上做出了突破，还为应对老龄化社会的挑战提供了切实可行的解决方案。例如，智能穿戴设备能够实时监测老年人的健康数据，及时发现潜在的健康问题，远程医疗技术也使老年人在家中就能接受到专家的诊疗服务，极大地提升了健康管理的便捷性和准确性。此外，AI 陪护机器人则帮助缓解了照护人员短缺的压力，提供了一种全新的、智能化的养老服务方式。这些技术的应用，不仅显著降低了养老服务的成本，还提高了服务的可及性和普惠性，让更多老年人能够享受到高品质的养老服务。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书30图 2-5 智慧养老的兴起资料来源：三个皮匠报告网研究绘制智慧养老的兴起标志着传统的被动养老模式逐渐转向主动健康管理。老年人不再仅仅依赖于传统的被动照料，而是通过科技手段主动监控和管理自己的健康状况。未来，随着 AI 和智能设备的进一步普及，智慧养老将成为银发经济中最具增长潜力的领域之一。随着老龄化问题的加剧，科技的创新和智能化服务将在提升老年人生活质量和福祉方面发挥越来越重要的作用。2.1.4 消费升级与新一代老年人崛起消费升级与新一代老年人崛起随着社会的发展，60 后、70 后老年人群体与上一代相比，教育水平和消费能力都有了显著提高。他们不仅注重健康，还对生活品质有更高的要求，更愿意为健康、便利和高品质的生活付费。这一代老年人不仅需求传统的基础养老服务，更追求精神需求，如旅游、社交、文化娱乐等，这推动了乐龄经济的蓬勃发展。消费观念的变化从省钱养老向享受老年转变，促使市场提供更多高端化、个性化的服务。这一代老年人对养老社区、老年教育、康养旅游等领域的需求越来越高，他们对健康、教育、娱乐等方面的投入不再局限于物质，而是更加注重精神和社交生活的丰富性。这种转变带动了新兴产业的发展，如高端养老社区、老年人教育平台、老年文化旅游等，成为银发经济的重要组成部分。随着新一代老年人群体的崛起，乐龄经济将成为推动银发经济增长的主要动力之一。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书312.1.5 家庭结构变化与社会化养老需求家庭结构变化与社会化养老需求随着独生子女政策的实施，家庭结构逐渐小型化，传统的四世同堂逐渐消失，4-2-1家庭模式（4 位老人 2 对夫妻 1 个孩子）成为常态。这一家庭结构的变化使得传统的家庭养老模式面临困境，尤其是在家庭成员分布广泛的背景下，养老责任变得更加沉重。与此同时，人口流动的加剧以及空巢老人群体的增多，进一步加剧了社会对养老服务的需求。随着这一趋势的不断加剧，社会化养老服务需求激增，推动了居家养老、社区养老、机构养老等多元化养老模式的发展。图 2-6 家庭结构变化与社会化养老需求资料来源：三个皮匠报告网研究绘制这一变化催生了许多新兴市场，如养老护理、老年送餐服务、适老化改造等，这些新兴市场将逐步替代传统的家庭养老模式，并推动银发经济向更广泛、更综合的方向发展。社会化养老不仅是应对人口老龄化的现实需求，也是对家庭养老功能的有效补充。银发经济的核心转变在于，从家庭责任转向社会刚需，为老年人提供更加全面、专业的养老服务。以上五大因素共同构成中国银发经济发展的核心动力：人口老龄化奠定需求基础，政策支持提供制度保障，科技创新优化供给方式，消费升级拉动高端需求，家庭结构变化加速社会化养老转型。未来，这些因素的持续深化将进一步推动银发经济向十万亿级市场规模迈进。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书322.2 中国银发经济的现状中国银发经济的现状中国正加速进入深度老龄化社会。截至 2024 年，65 岁及以上人口占比已达15.6%，预计 2035 年将突破 20%。这一结构性变革催生了规模超 8 万亿元的银发经济市场，其发展呈现三个显著特征：第一，规模加速扩张。银发经济增速连续五年高于 GDP 增速 2-3 个百分点，2024 年市场规模已达 8.3 万亿元；第二，结构升级明显。高增长领域（健康管理/智能养老）贡献超 40%增量，适老化专利年申请量突破万件（工信部 2023）；第三，政策技术双驱动。国家累计出台 27 项专项政策，同期适老化专利年申请量突破 1.2 万件。这种量质齐升的发展态势，使中国银发经济呈现出与其他国家不同的演进路径。2.2.1 中国银发经济的市场规模与发展趋势中国银发经济的市场规模与发展趋势图 2-7 中国银发经济市场规模及预测（万亿，%，2019-2030E）数据来源：沙利文，国家信息中心经济预测部，三个皮匠报告网研究绘制中国银发经济市场近年来呈现出全面快速发展的态势，从 2019 年的 4.3 万亿元规模持续增长至 2023 年的 7.1 万亿元，并在 2024 年进一步提升至 8.3 万亿元。这一增长轨迹清晰地反映出我国老龄化社会带来的巨大市场潜力。值得注意的是，在整体市场规模扩张的同时，健康管理和老龄化科技等细分领域表现尤为20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书33突出，已成为推动银发经济发展的核心动力。展望未来，随着人工智能、物联网等技术的持续突破和应用场景的不断拓展，健康管理和智能养老领域有望继续保持领先增长态势。预计到 2030 年，这些高科技含量的细分市场在银发经济中的占比还将进一步提升，推动整体市场规模突破 16.2 万亿元，2025 年至 2030 年 CAGR（年复合增长率）约为 11.5%。在这个过程中，技术创新将继续扮演关键角色，不仅能够提升养老服务的质量和效率，还能创造更多元化、个性化的养老解决方案，从而更好地满足我国日益增长的多元化养老需求。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书342.3 市场结构与主要细分领域市场结构与主要细分领域中国银发经济已形成多层次、多元化的市场生态，根据服务属性和消费特征，可划分为以下五大核心板块：一、养老服务行业作为银发经济的基础支柱，养老服务行业涵盖机构养老、社区养老和居家养老三大模式。近年来，在政策推动和需求升级的双重作用下，该领域呈现出量质齐升的发展态势：一方面养老机构和设施数量快速增加，另一方面服务内容也从基本生活照料向医疗护理、精神慰藉等专业化服务延伸。当前，养老服务正面临城乡发展不均衡、专业人才短缺等挑战，亟待通过市场化改革提升资源配置效率。二、健康管理与老年医疗随着老年人群健康意识提升和慢性病管理需求增长，健康管理与老年医疗已成为银发经济中增长最快的领域之一。该领域不仅包括传统的医疗服务，更涵盖健康监测、康复护理、营养指导等全链条健康管理服务。特别是在医养结合政策推动下，远程医疗、智能监测等创新模式正在重塑行业格局，推动服务向个性化、精准化方向发展。三、智能化与适老化产品在数字化转型浪潮下，智能化与适老化产品正成为银发经济的新引擎。从智能穿戴设备到居家养老系统，科技赋能不仅解决了传统养老服务的痛点，更创造了全新的消费场景。当前，产品创新呈现两大趋势：一是从单一功能向系统解决方案升级，二是从被动响应向主动预防转变。随着技术迭代加速，这一领域有望催生更多突破性产品。四、银发消费市场作为银发经济规模最大的组成部分，老年消费市场正在经历深刻变革。消费结构从基础的衣食住行向旅游休闲、文化娱乐、终身教育等发展型需求升级，消费方式也从线下为主向线上线下融合转变。这一演变既反映了老年群体消费能力的提升，也体现了其消费观念的现代化转型，为相关产业带来广阔发展空间。五、银发金融与保险服务面对老龄化带来的长期财务压力，银发金融与保险服务发挥着关键的资金保障作用。该领域以养老金三支柱体系为核心，正在向多元化、个性化方向发展。特别是随着个人养老金制度的推进，养老理财、商业保险等创新产品层出不穷，既满足了不同风险偏好人群的需求，也为资本市场提供了长期稳定资金。这五大领域既相对独立又紧密关联，共同构成了中国银发经济的完整生态。随着产业融合加速，各领域边界正逐渐模糊，催生出智慧养老、康养旅游等新兴20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书35业态，推动银发经济向更高质量方向发展。2.3.1 养老服务行业养老服务行业图 2-8 中国养老机构和设施数量及养老床位数（2018-2024）数据来源：各年度国家老龄事业发展公报中国养老服务行业正经历规模扩张与服务升级的双重变革。根据国家老龄事业发展公报数据，2018-2024 年间养老机构和设施数量从 16.8 万个增长至40.6 万个，年均增速达 15.2%；养老床位数同步从 727.1 万张增至 799.3 万张。国家卫健委 2023 年数据显示，每千名老人拥有床位仍不足 35 张，民政部 2022年统计更显示城乡差距显著城市机构入住率达 68%，而农村地区仅为 42%。政府积极推动居家和社区养老服务的普及，同时增加对养老机构的投资，特别是在一线城市和发达地区，养老服务供给相对充足，二三线城市及农村地区的养老服务体系仍然相对薄弱，供给不足。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书36图 2-9 中国养老机构年度总收入（2015-2024）数据来源：各年度国家老龄事业发展公报，三个皮匠报告网研究绘制市场收入结构的变化更能反映行业转型趋势。养老机构总收入从 2015 年的3,920 亿元跃升至 2024 年的 9,200 亿元，年均增长率保持 12.4%的高速增长。在民政部数据显示养老床位供给年均增速 6.1%的背景下，健康管理创新成为重要补充。2.3.2 健康管理与老年医疗健康管理与老年医疗随着老年人健康问题的增多，健康管理与老年医疗设备成为银发经济中的重要组成部分。老年人群体的健康需求越来越专业化，不仅限于传统的医疗需求，还包括营养、体能、心理等多方面的健康管理需求。中国老龄协会智慧健康养老产业发展报告（2023）指出，采用远程监护设备的养老机构运营效率提升达18.7 个百分点，随着9073养老格局的持续深化，家用医疗设备将成为居家养老市场的主要增长点。根据医械汇测算，2023 年国内家用医疗设备市场规模约为 2343 亿元，其中有很大一部分组成就是由老年人群体贡献的。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书37图 2-10 国内家用医疗设备市场规模（2016-2023）数据来源：医械汇，三个皮匠报告网研究绘制2.3.3 智能化与适老化产品智能化与适老化产品随着我国养老格局呈现居家为基础、社区为依托、机构为补充的特点（占比分别为 90%、7%、3%），智能化与适老化产品正成为支撑这一体系的关键技术底座。当前，智能健康监测设备、智慧家居系统等产品通过实时数据采集和远程监护功能，有效弥补了居家养老的专业照护缺口；社区养老场景则依托智能呼叫系统、定位手环等设备提升服务响应效率；即便是占比仅 3%的机构养老，也在通过智慧管理系统优化运营效能。根据市场监管总局 2025 年发布的统计数据，2025 年 1-4 月，适老化产品数量明显增长，适老化产品新增 2.87 万种，同比增长 255.2%。具体来看，拐杖、轮椅、代步车等助行产品在政策驱动下呈现爆发式增长，为老年人便捷出行和生活质量提升提供有力保障，助行产品新增 0.6 万种、同比增长 1032.1%。此外，日常生活辅助用品新增 1.8 万种、同比增长 260.0%；居家安全产品新增 0.2 万种、同比增长 220.0%；护理用品新增 0.1 万种、同比增长 166.0%；康复训练器材新增 0.07 万种、同比增长 12.2%；健康监测设备新增 0.1 万种、同比增长 8.0%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书38图 2-11 我国老年人养老方式选择数据来源：国家卫健委市场潜力方面，据国务院参事仇保兴估算，我国现有 400 亿平方米旧建筑的适老化改造将形成 15 万亿元规模市场，其中住建部数据显示居家环境改造的直接市场份额就达 3 万亿元。这既包括基础的防滑地砖、扶手安装等硬件改造，更涵盖智能跌倒监测、语音控制系统等科技适老方案的融合应用。值得关注的是，随着9073养老格局的持续深化，适老化产品正在从单一功能向系统解决方案升级，形成覆盖居家安全、健康管理、社交娱乐的完整产品生态，为银发经济发展提供强劲的技术支撑。2.3.4 银发消费市场银发消费市场老年消费市场是银发经济最重要的组成部分，其规模庞大且增长迅速，正从传统的生活必需品消费向多元化、品质化方向升级。根据灼识咨询的数据，2023年中国老年消费市场规模已达 6.3 万亿元，预计 2024 年至 2028 年将以 10.5%的年均复合增长率（CAGR）持续扩张，到 2028 年有望突破 10 万亿元大关。这一增长趋势不仅体现了老年群体消费能力的提升，更折射出消费需求的深刻变化。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书39图 2-12 老年人消费市场（2019-2028E，以销售额计）数据来源：灼识咨询如今的老年消费已不再局限于基础生活物资，而是向文化娱乐、旅游休闲、金融理财、健康管理等高端服务领域延伸。例如，老年旅游市场近年来增长迅猛，越来越多的老年人青睐深度游、康养游等高品质旅行方式；老年金融产品如养老理财、保险等需求激增，推动金融机构加速创新；同时，老年文娱市场蓬勃发展，线上社交、老年教育、适老化娱乐等内容日益丰富。这些趋势表明，老年消费正从“生存型”向“享受型”和“发展型”转变，成为银发经济增长的核心引擎。2.3.5 银发金融与保险服务银发金融与保险服务随着中国老龄化进程加速，老年人对养老金融服务的需求显著提升。麦肯锡中国养老金调研报告 显示，超过 70%的受访者对退休后的财务状况表示担忧，其中非常担心退休后收入大幅下降的比例高达 32%。这种普遍的养老焦虑正在转化为实实在在的金融需求，推动银发金融服务快速发展。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书40图 2-13 居民调查养老准备信心不足数据来源：麦肯锡中国养老金调研报告作为银发经济的重要组成部分，中国养老金融体系以三大支柱为支撑：第一支柱基本养老保险覆盖超 10 亿人（人社部 2023 年数据），第二支柱企业年金和职业年金积累规模达 3.8 万亿元（中国保险资产管理业协会 2024 年报告）。而最具增长潜力的第三支柱个人养老金制度近年来发展迅速。2022 年 4 月，国务院办公厅印发关于推动个人养老金发展的意见，标志着我国个人养老金制度的正式形成。根据中国银行研究院的数据，截至 2023 年末，第三支柱总规模达 2387.8亿元，其中养老理财规模占比最高（1000 亿元，42%），养老储蓄人均存款额达20 万元，商业养老金保单量最多（74 万件），而养老目标基金数量已达 203 只。值得注意的是，当前实际参与人数约 126 万人，相较于 5000 万开户数转化率仅2.5%，显示市场仍有巨大发展空间。随着税收优惠政策持续完善和产品创新加速，第三支柱有望在未来三年突破 5000 亿元规模，成为银发经济的重要增长引擎。表 2-3 第三支柱养老金融产品规模（截至 2023 年年末）类别类别人数人数/产品数量产品数量金额（亿元）金额（亿元）养老储蓄养老储蓄存款人数约 20 万人400.0养老理财养老理财认购投资者约 47 万1000.0商业养老金商业养老金开户超过 59 万个，保单约 74 万件106.0养老目标基金养老目标基金数量共计 203 只881.8总规模总规模/2387.8数据来源：国新办新闻发布会披露数据，中国银行研究院20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书412.4 地区发展与未来展望地区发展与未来展望中国银发经济的发展不仅受制于行业本身的瓶颈，也受到区域性差异、资源分布不均的影响。中国庞大的地域差异，导致了银发经济在不同地区的表现有显著不同。从一线城市到农村地区，银发经济的发展差距大，市场资源的分布也不均。根据市场监管总局 2025 年发布的统计数据，2025 年 14 月，我国适老化产品总量达 21.6 万种，涉及近 1 万家企业，东部、中部、西部、东北适老化产品数量分别是 20.4 万种、0.9 万种、0.2 万种、0.1 万种，呈现地域发展不均衡状态。东部地区的适老化产品数量全国占比 94.4%，主要分布在浙江省、江苏省、广东省，这些地区拥有较强的制造业基础和供应链优势，是我国医疗器械、康复器具等适老化产品的生产基地。其他地区的发展远远落后于东部地区，还具有很大的发展提升空间。银发经济区域发展不平衡的社会现状可见一斑。从市场规模增速来看，各层级城市银发经济发展呈现阶梯式分化特征。一线城市以 14.33%的预期复合增长率领跑，2028 年市场规模预计达 1.7 万亿，较2021 年增长 143%。二三线城市保持 13.16%的稳健增速，市场规模将突破 6 万亿，持续占据半壁江山。而中小城市和农村地区增速均不足 11%，与高线城市的差距逐年扩大。表 2-4 中国银发经济地区市场规模（万亿）及预测（2021-2028E）地区202120242028ECAGR(2021-2028）一线城市0.71.01.714.3%二三线城市2.63.86.313.2%中小城市地区1.92.53.810.6%农村地区0.81.01.610.9%全国银发经济市场(万亿）5.98.313.312.3%数据来源：沙利文，三个皮匠报告网研究整理2.4.1 一线城市的优势与快速发展一线城市的优势与快速发展在银发经济发展中，一线城市无疑走在全国前列。依托雄厚的经济基础、较高的人均收入水平、成熟的产业配套与政策支持，北京、上海、广州等城市已经形成了多层次、复合型的银发经济结构，不仅覆盖基础养老服务，还积极拓展至老年健康管理、智慧康养、适老化科技、银发文旅、金融产品等高附加值领域。例如，上海布局了一批银发经济特色园区，集聚了智能护理设备、健康监测系统、适老化居家解决方案等新兴企业，逐步形成初具规模的产业集群。老年消费的活跃同样为产业扩张提供动能。根据2019 中国老龄产业发展报告中，一线城市老年人对健康、教育、娱乐、旅行等方面的消费意愿持续增强，银发群体已成为新消费增长点之一。相应地，银发经济市场规模也快速扩张：20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书42从 2019 年的 0.5 万亿元增长至 2024 年的 1 万亿元，预计到 2028 年将达到 1.7万亿元，2019 到 2028 年年均复合增长率约为 15.4%。其中 20232025 年间增速接近 19%，反映出在消费升级和政策刺激下，银发经济正从“保障型”向“体验型”“品质型”加速跃升。图 2-14 中国一线城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制与此同时，一线城市政府持续加码政策支持，强化产业环境建设。例如，北京市养老服务体系规划（20172030 年）提出发展智慧养老、医养结合、嵌入式服务网络等创新模式，有效带动企业与资本加速入场，构建从基础照护到高端消费全链条服务体系。但值得注意的是，一线城市银发经济在快速发展的同时，也面临供需结构错配的问题。一方面，老龄人口密度大，如长三角地区 60 岁及以上人口占比已超过 25%，进入中度甚至重度老龄化阶段；另一方面，针对“新一代老年人”（如60 后、70 后）更强调品质、定制化与数字友好体验的消费需求，目前仍缺乏有效承接。例如，适老化金融产品、银发专属旅游路线、数字健康内容等仍属空白或刚起步。总体来看，一线城市正加速从“养老服务中心”向“银发经济高质量增长极”转型，其在政策推动、消费引领、产业集聚等方面的综合优势，构成全国银发经济发展的先行示范。2.4.2 二三线城市的发展初现与结构性挑战二三线城市的发展初现与结构性挑战在我国银发经济版图中，二三线城市正逐步展现出其独特的发展潜力。随着20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书43城市化水平的不断提升和本地消费能力增强，这些区域的老龄人口数量迅速增长，同时呈现出日益多元的消费诉求。以杭州、成都、南京等新一线及部分二线城市为代表，已在智慧康养、社区服务、健康管理等领域积极探索，并尝试拓展银发友好型文旅、老年教育、适老智能设备等新兴赛道，逐步带动区域银发消费生态的初步形成。这一趋势也体现在市场规模的快速增长上：2019 年二三线城市银发经济市场规模为 1.9 万亿元，2023 年已增长至 3.8 万亿元，预计 2028 年将达到 6.3 万亿元，市场规模超过一线城市的3.7倍。2019到2028年年均复合增长率达14.3%，其中 2023 至 2025 年仍将保持 17%以上的高位增长，显示出强劲的发展后劲与需求释放潜力。图 2-15 中国二三线城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制然而，相比于一线城市，二三线城市在推动银发经济发展方面仍面临不少现实瓶颈。多数地区尚未建立成熟的政策支持体系，产业发展路径不清晰，导致资源整合效率低、社会资本介入力度不足。目前服务供给仍以基础型养老为主，未能充分响应“新一代老年人”在健康生活、休闲消费、数字服务等方面的个性化需求。例如，适老智能设备、定制化文旅路线、金融服务工具等，在许多城市仍处于试点或萌芽阶段，尚未实现规模化落地。尽管如此，二三线城市拥有广阔的市场腹地、相对低廉的运营成本以及灵活的政策试验空间。若能通过区域协同、产业平台搭建、银发消费场景整合与政策精准引导，在“健康 消费”“科技 照护”“文化 休闲”等交叉融合模式中实现突破，有望成为我国银发经济下沉市场的增长引擎与结构性支点。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书442.4.3 中小城市地区的承压增长与破局关键中小城市地区的承压增长与破局关键在我国银发经济的版图中，中小城市（包括地级市、县级市、县城等）作为连接一线城市和农村地区的枢纽环节，正逐步展现出“承压增长”的典型特征。一方面，随着老龄化程度加深，许多中部、西部省份的中小城市已步入深度老龄化阶段。根据第七次全国人口普查数据，一些城市 65 岁以上人口占比超过 20%，形成了高度集中的银发人群聚集区，为本地银发经济提供了稳定且不断扩大的市场基础。从市场表现来看，中小城市的银发经济呈现出稳定扩张态势：2019 年市场规模为 1.4 万亿元，到 2023 年已达到 2.2 万亿元，预计 2028 年将增长至 3.8万亿元，2019 到 2028 年年均复合增长率达 11.7%。尽管增长速度略低于一线及二三线城市，但依然维持了 8%的稳定增长区间，表明其市场韧性强，具有长线潜力。图 2-16 中国中小城市银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制另一方面，中小城市也在逐步释放产业活力。部分城市基于医疗资源、生态优势或宜居环境，启动了康养社区、区域性养老服务中心及“养老 文旅”融合型项目，一些本地企业亦在健康食品、适老家装、助老服务等细分赛道进行本地化布局。这类“中低密度、近距离、生活型”的银发服务模式，正逐步契合本地老年人“原地养老、亲情陪伴”的现实需求，形成了区域适配性较强的消费模式。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书45但与此同时，中小城市面临的挑战同样明显：多数地区缺乏系统性的银发经济顶层设计与支持政策，专业人才匮乏、服务质量参差不齐，市场化机制尚未完善，社会资本参与度偏低。此外，不同城市间发展严重不均：如常州、佛山等经济实力较强的地市已初步构建产业集聚区，而大量欠发达地区仍以基础养老为主，难以形成消费驱动型银发经济闭环。展望未来，中小城市要想真正破局，需要聚焦“区域统筹、产业引导、服务落地”三大关键路径：一是设立专项政策鼓励本地企业参与；二是建立跨区域产业平台与人才供给机制；三是通过差异化产品和精准服务培育银发消费文化，从而成为承接一线城市外溢需求、推动服务下沉的重要承载地带。2.4.4 农村地区的沉静需求与激活路径农村地区的沉静需求与激活路径在中国银发经济的广阔版图中，农村地区是最具挑战性同时也最被低估的板块之一。根据第七次全国人口普查数据，部分农村地区 60 岁及以上人口占比已超过 30%，远高于城市平均水平，部分地区甚至接近“超深度老龄化”边界。受“人口净流出 青壮年空心化”影响，农村老年人口规模持续扩大，而其生活、健康、情感等多方面的需求却长期处于沉积状态，难以被市场与政策充分回应。当前，农村银发经济仍主要以基本养老兜底为主，依靠村集体、基层政府与亲属照护形成“低成本 高依赖”的照护模式。广义上的银发经济（如康养、文娱、适老产品、银发教育、金融服务等）仍处于起步甚至空白阶段。尽管近年来部分地区试点了“农村养老驿站”“村级互助点”“居家送餐 照护”模式，但受限于资金、人员、运营等现实瓶颈，大多尚未形成可持续的体系。图 2-17 中国农村地区银发经济市场规模及预测（万亿，2019-2028E）20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书46数据来源：三个皮匠报告网自主研究绘制不过，农村市场的“沉静”，并不等于“没有机会”。数据显示，2019 年农村银发经济市场体量仅为 0.6 万亿元，到 2023 年增长至 0.9 万亿元，2028 年预计将达到 1.6 万亿元，2019 到 2028 年年均复合增长率为 12.0%，其中 20232025 年增长尤其显著（超过 10%）。虽然整体基数较低，但其增长速率稳定、空间潜力广阔。值得关注的是，农村老年群体的消费习惯正悄然转变，除基本医疗与日常照料外，越来越多的农村老人开始关注情感陪伴、文化娱乐、营养健康等领域，这为未来产品与服务的创新提供了入口。例如，利用数字基础设施下沉与适老化终端，推动远程医疗、线上陪伴、智能看护等模式在农村落地，既能解决人力供给不足，又能为企业提供新的增量市场。此外，返乡创业者、村集体合作社也可成为农村银发产业生态的重要承载力量。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书473 日本银发经济模式日本银发经济模式3.1 日本银发经济发展背景日本银发经济发展背景日本在 1994 年进入深度老龄化、2005 年进入超级老龄化社会，是全球较早进入老龄化社会、并系统性探索应对策略的国家，其银发经济的发展背景为全球提供了极为重要的镜鉴。这一背景并非单一因素作用的结果，而是由其独特的人口结构变迁、由此引发的深刻经济社会挑战，以及政府主导的顶层政策设计共同塑造而成。3.1.1 日本人口老龄化的现状日本人口老龄化的现状日本的人口结构老龄化趋势始于 20 世纪。1968 年，日本 60 岁及以上人群的比例达到 10%，标志着其符合世界银行关于进入老龄化社会，即该年龄层占比超过 10%。经过 25 年的发展，到 1993 年时，65 岁及以上人口所占比例已上升至 14%，使其跨越了世界银行定义的深度老龄化社会（该年龄层占比高于 14%）的门槛。这一进程在 2003 年进一步深化，日本 65 岁及以上老年人口占比突破20%，正式迈入超级老龄化社会。根据世界银行的最新统计，截至 2024 年，日本该年龄群体的比例已高达 30%，且居民平均预期寿命达到 80 岁以上，突显出当前人口老龄化问题的严峻程度。图 3-1 日本 65 岁及以上人口数据及占比（2010-2024）数据来源：世界银行20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书482025 年是日本人口结构演变中一个具有里程碑意义的年份，在这一年，二战后第一次婴儿潮中出生的“团块世代”（1947-1949 年出生）人口将在 2025年全部进入 75 岁及以上年龄段。根据日本内阁府令和 4 年版高龄社会白皮书的推算，到 2025 年，75 岁以上的“后期高龄者”预计将达到 2180 万人。这意味着日本社会中每五个人里就有一位是 75 岁以上的老人，后期高龄者人口的急剧膨胀，对医疗、护理等社会服务体系构成了前所未有的压力。3.1.2 日本老龄化社会的特征日本老龄化社会的特征日本老龄化社会的特征表现是高龄化程度持续深化与少子化问题的双重叠加。日本不仅老年人口比例高，其内部结构也日趋“高龄化”。根据日本总务省数据，75 岁及以上人口的增长速度远超 65-74 岁年龄段，其总数已于 2018 年首次超过后者，占老年人口总数的一半以上。日本国立社会保障人口问题研究所（IPSS）的预测进一步指出，未来人口增长最显著的将是 85 岁以上和 100 岁以上的超高龄群体，这预示着社会对长期、重度护理的需求将急剧增加。与高龄化程度深化的是持续的低生育率和总人口的减少。自 2008 年以来，日本总人口持续负增长。劳动年龄人口（15-64 岁）的萎缩尤为严重，世界银行数据显示，该群体已从 1990 年的 4916 万人减少至 2024 年的约 3246 万人，占总人口的比例从 39.8%减少至 26.2%。这种“高龄少子化”的双重挑战，一方面加重了社会抚养比，另一方面削弱了国家经济的生产力和创新力，并直接导致了护理等行业的劳动力危机。图 3-2 日本劳动人口数量及占比（1990-2024）数据来源：世界银行20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书49老龄化并非均质地分布在日本全境。尽管所有都道府县的老年人口比例都在增加，但增速和水平存在巨大差异。IPSS 的地区预测显示，北海道和九州地区的老龄化程度发展相对较高，而以东京为核心的关东地区和神奈川县等大都市圈，由于人口持续流入，老龄化加深比例相对较低。这种区域性的不均衡，对地方政府的财政能力、公共服务规划及产业布局构成了差异化的挑战。图 3-3 日本各都道府县 2045 年老龄化指数趋势资料来源：日本国立社会保障人口问题研究所（IPSS）3.1.3 老龄化对日本经济社会造成结构性冲击老龄化对日本经济社会造成结构性冲击急剧且深度的老龄化给日本的经济社会带来了结构性的冲击，其中最直接、最严峻的挑战集中于社会保障体系的可持续性。一、社会保障支出急剧膨胀随着老年人口，特别是需要高额医疗和护理服务的后期高龄者人口的增加，日本的社会保障支出呈爆炸式增长。根据日本财务省的数据，在 2025 财年预算案中，由老龄化驱动的医疗、护理等社会保障费用较上一财年增加了 5585 亿日20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书50元，总额达到创纪录的 38.28 万亿日元。厚生劳动省的预测更为惊人，预计 2025年度的社会保障给付费总额将高达 140 万亿日元左右。社会保障支出增速远超经济增长率，对国家财政构成了沉重负担。图 3-4 日本各财年社会保障支出预算（2015-2025）数据来源：日本财务省二、劳动力短缺与护理人员危机在需求端急剧膨胀的同时，供给端的劳动力，尤其是护理行业的劳动力，却面临严重短缺。伴随劳动年龄人口的萎缩，护理行业因其劳动强度大、薪酬偏低等问题，吸引力不足。厚生劳动省的报告预测，到 2025 年将出现约 6 至 27 万护理职员(护士、准护士、保健师、助产师)缺口，尤其集中在城市地区。缺口最大的神奈川县，满足率只有 72.6%(缺口约 3.2 万人)；其次为大阪府，该比率为74.8%(缺口约 3.6 万人)；东京都该比率为 77.0%(缺口约 4.2 万人)。护理人员的严重短缺，已成为制约日本银发经济（尤其是护理服务业）发展的最大瓶颈之一。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书513.2 日本银发经济的市场现状日本银发经济的市场现状3.2.1 日本银发经济发展历程日本银发经济发展历程自 1990 年日本进入1.57 冲击（总和生育率骤降至 1.57）以来，65 岁以上老年群体消费支出占全国家庭消费总支出的比重从 23.8%（总务省 1990 年家计调查）攀升至 2025 年预计 46.5%（内阁府高龄社会展望2023）。这一演进过程呈现出显著的政策牵引-市场响应-技术赋能三螺旋特征，可划分为以下四个发展阶段：图 3-5 日本银发经济发展历程（1990-2025）来源：三个皮匠报告网研究绘制日本银发经济的演进本质是人口结构变革与制度创新相互塑造的过程。199020252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书52年当 65 岁以上人口占比突破 12%，老年群体消费尚处于补充性地位，仅贡献23.8%的家庭消费支出。这一阶段政府主导的制度设计发挥了关键作用，特别是1997 年颁布的介护保险法通过建立社会共济机制，不仅缓解了家庭护理负担，更催生出专业化的老年服务市场。至 2005 年法律实施五年后，银发产业规模已扩张至 75 万亿日元（内阁府国民经济计算），其中护理服务市场年均增长率保持在 7.2%的高位，反映出政策杠杆对市场结构的深刻影响。随着 2011 年战后婴儿潮世代全面进入老年期，银发经济呈现质变特征。老年家庭消费占比突破 30%临界点，其消费结构亦从基础医疗护理向文化娱乐、智能家居等多元化领域延伸。这一时期的市场扩张明显受到技术要素驱动，2016年护理机器人国家认证制度实施后，相关设备在特别养护之家的渗透率三年内从11%提升至 34%（经济产业省福祉用具产业白皮书），这种技术渗透不仅提高了服务效率，更重构了传统养老产业的成本曲线。当前发展阶段（2021-2025）则凸显出系统整合特征。2023 年修订的介护保险法将远程健康监测纳入保险给付范围，推动 ICT 技术与养老服务的深度融合。据总务省调查显示，采用 AI 跌倒监测系统的养老机构事故率下降 42%，而运营成本仅增加 5.7%。这种边际成本递减效应预示着银发经济正从规模扩张转向质量增值阶段。值得注意的是，老年消费的溢出效应日益显著，其带动的代际关联消费（如孙辈教育支出）已占消费总额的 18.3%（日本综合研究所 2024年调查），表明银发经济的影响已超越单一年龄层，成为重塑整体消费生态的核心变量。3.2.2 日本银发经济市场规模日本银发经济市场规模截至 2025 年，日本的银发经济已经发展成为支撑其内需市场、驱动经济结构转型的重要力量。其市场规模不仅体量庞大，而且内部结构也日益多元化，反映了日本社会应对超高龄化挑战的深度与广度。根据泽平宏观发布的中国银发经济报告 2024，日本银发经济的市场总规模已突破 100 万亿日元大关，这一数字约合 5 万亿人民币，占日本家庭消费的比重持续攀升，彰显了其巨大的经济价值与发展潜力。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书53图 3-6 日本银发经济市场规模（1990-2030E）数据来源：泽平宏观这一规模的形成并非仅仅源于老年人口数量的被动增长，更是因为战后“团块世代”及其后续群体积累了相当可观的金融资产，具备强大的消费能力和支付意愿。据统计，日本 50 岁以上人口掌握了家庭金融资产的大部分，根据日本内阁府的令和 6 年高龄社会白皮书，有 42.5%的高龄户主（65 岁以上）家庭拥有 2000 万日元以上的储蓄，明显高于全体家庭平均水平，这为银发市场的蓬勃发展提供了坚实的经济基础。因此，日本银发经济的扩张，是人口结构、财富存量与消费观念变迁三者共同作用的结果，其市场规模的持续增长已成为日本经济中为数不多的确定性趋势之一。图 3-7 2022 年日本各年龄段户主家庭的存款分布20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书54资料来源：日本内阁府，银行家杂志社3.3 日本银发经济细分市场分析日本银发经济细分市场分析从市场构成来看，这一百万亿以上日元的庞大市场主要由三大板块构成：生活消费产业、医疗医药产业以及护理服务产业。其中，生活消费产业占据市场主导地位，份额约 51%，市场规模估算超过 50 万亿日元；医疗医药产业作为刚性需求的核心，其市场份额稳定在 34%左右；护理服务产业在长期护理保险制度的支撑下，占据约 15%的市场份额。这种“生活消费为主导，医疗医药为支撑，护理服务为保障”的市场结构，不仅清晰地描绘了当前日本银发经济的全貌，也预示了未来市场发展的重点与方向，即在保障基本生存健康需求的基础上，如何进一步挖掘和满足老年群体多元化、个性化、高端化的生活消费需求，将成为市场增长的核心驱动力。图 3-8 日本银发经济细分市场占比（%）资料来源：瑞穗实业银行3.3.1 生活消费领域：满足多元化需求的精细化与生态化发展生活消费领域：满足多元化需求的精细化与生态化发展作为银发经济中规模最大、最具活力的板块，日本的生活消费市场展现出从满足基本生存需求向追求更高生活价值实现的深刻转型。这一市场的繁荣根植于当代日本老年人（特别是“新老年群体”）健康状况改善、可支配收入充裕、消费观念开放的时代背景。其内部可进一步细分为旅游休闲、老年用品、适老化住宅、食品保健、文化娱乐等多个高速增长的子市场。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书55生活消费产业中，银发旅游产业蓬勃发展，旅游机构积极推出老年人友好旅游产品。根据日本国土交通省观光厅的旅行观光消费趋势调查，2024 年日本国内旅行消费总额突破 25 万亿日元。其中，国内过夜旅行每人每次花销按年龄层划分的结果显示，日本 60-69 岁群体已成为国内过夜旅行消费的最高人群，2024 年的男性和女性人均旅行支出分别高达约 8.7 万日元/次和 7.6 万日元/次。图 3-9 日本国内旅行消费总额资料来源：日本国土交通省观光厅图 3-10 日本各年龄段人群人均旅行支出（万日元/次）20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书56资料来源：日本国土交通省观光厅除旅游产业之外，老年用品同样是生活消费领域的核心组成部分。其中，成人失禁护理用品是日本老年用品里最为关键的品类，其占比会随着老年人口的增加而提高。依据欧睿国际的统计数据，日本成人失禁护理用品在近年来发展势头迅猛。从 2006-2021 年，日本成人失禁用品市场规模由 1028 亿日元增长至 2120 亿日元。预计未来生活护理类老年用品的需求仍将保持在较高水平。这一方面会推动成人失禁用品产业朝着多元化方向发展，另一方面也会催生出更多品类的生活护理类老年用品。图 3-11 日本成人失禁用品市场规模(2015-2025E)20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书57资料来源：欧睿国际日本的适老化住宅改造也已成为日本银发经济的重要组成部分，其核心在于政府、市场与社会的高效协作。政府通过立法和补贴推动改造普及，例如高龄者居住法要求新建住宅符合无障碍标准，并提供每户最高 30 万日元的改造补贴。市场层面，企业如松下、LIXIL 提供模块化改造方案，使厨房、卫浴等空间能快速适配老年人需求，同时金融机构推出反向抵押贷款，降低改造资金压力。社区组织则发挥在地化作用，例如 NGO 提供免费评估服务，居委会协调本地施工队降低改造成本，形成可持续的支持网络。图 3-12 日本住宅适老化改造服务路径20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书58来源：贝壳研究院，三个皮匠报告网研究绘制这一模式的成功在于多方协同政策确保基础标准与普惠性，市场提供专业化解决方案，而社会组织填补服务空白，使适老化改造不仅覆盖城市，也逐步向农村延伸。目前，日本适老化住宅改造渗透率已超 60%，显著降低了老年人居家事故率，并为银发经济中的生活消费领域提供了稳定增长点。未来，随着 AI监测、智能家居等技术的应用，改造体系将进一步向预防性、智能化方向发展。3.3.2 医疗医药领域：从被动治疗到主动健康管理的范式转移医疗医药领域：从被动治疗到主动健康管理的范式转移日本的银发医疗医药领域，正在经历一场深刻的范式转移从传统的“疾病治疗”模式，向更具前瞻性的“健康维护与主动管理”模式演进。这一转变不仅体现在市场结构上，更体现在服务模式的持续创新中。首先，社区化、居家化的医疗服务网络正在重塑健康服务供给模式。日本正积极推动医疗体系向“偶尔住院、基本在家”的方向转型。为实现这一目标，政府在顶层设计上扮演关键角色，例如通过地域包括支援中心运营纲要强制规定每 2 万人口必须设立 1 个社区支援中心，全国目前已建成 1842 个此类中心，由护士、社工等专业人员组成，为辖区老人提供健康管理、护理咨询等一站式服务。大阪市的实践表明，这种社区支援体系能有效降低机构养老依赖率，使 87%的高龄者实现居家养老。健康监测设备是实现“主动健康管理”的关键工具，日本的健康监测设备市场已相当成熟，欧姆龙等企业的产品是典型代表。通过将信息技术与养老需求的融合，利用移动互联网、云计算、物联网、大数据、人工智能、信息安全等核心IT 技术，在慢性病管理、居家健康养老、个性化健康管理、互联网健康咨询、20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书59生活照护、信息化服务等方面向家庭、社区或专业机构提供实时、高效的养老服务，创新设计出呼叫及定位类设备、健康监测/检测类设备以及安防类设备。表 3-1 安全智能类养老服务内容智慧服务智慧服务/设备分类设备分类具体内容具体内容慢性病管理病情监控、档案管理。个性化评估、趋势分析、诊疗建议、异常预警、紧急救助。康复服务等。居家健康养老健康体检。居家环境监测、远程看护。亲情关怀。健康干预。健康评估反馈等。个性化健康管理信息采集，健康计划。健康教育、健康跟踪、病情诊断。风险筛查。健康信息查询等。互联网健康咨询依托互联网平台，发展在线咨询。预约挂号。诊前指导。诊后跟踪等。生活照护基于互联网平台，为老年人提供家政配餐代买等智慧便民服务和关怀照料等养老互助服务。信息化服务无线定位求助，跌倒监测、夜间监测、行为分析、防走失，视频智能联动，门禁系统联动，消费娱乐。资料来源：欧姆龙日本官网3.3.3 护理服务领域：科技赋能与社会共创的融合模式护理服务领域：科技赋能与社会共创的融合模式在介护保险的支持下，老年人介护产业呈现出高度标准化、多样化和个性化的发展特征。2007-2025 年，日本介护市场规模持续快速增长，平均年增长率在 8%左右，远高于同期老年人口平均增长率。图 3-13 日本介护产业市场规模20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书60资料来源：泽平宏观日本的护理服务可以分为居家介护服务、社区介护服务以及机构介护服务。其中，居家介护服务包括上门家政、照顾、介护、康复、助浴、疗养指导、日间介护、日托康复、短期入所介护疗养、福利用具租赁及销售等项目；社区介护服务包括定期上门、夜间介护以及社区定期介护；机构介护服务包括福利养老院、介护专业机构以及老年疗养型医疗机构等。表 3-2 日本养老介护服务具体内容介护服务类别介护服务类别服务项目服务项目服务内容服务内容居家服务居家介护；居家看护；福利设备出租由家庭介护员提供洗浴、排泄、进餐等介护服务或烹饪、洗涤。清洁等家政服务。由护士提供清洁及排泄介护等日常生活方面的援助，并根据医生指示提供必要的医疗服务，以保证能在家里度过疗养生活。可以租用有助于日常生活和介护的福利设备(轮椅、床等)。住宿服务短期居住介护在养老机构短期住宿，提供进餐。洗浴等服务，并提供能维持。改善心功能的训练服务。减轻家庭介护的负担。入住类服务特定设施入住；生活介护住在有偿养老院等设施内的老年人可以享用日常生活介护服务。设施类服务特别养护老人之家需要随时介护，且在家难以得到介护的老年人可入住。特别养护老人之家提供完整的进餐，洗浴。排泄等介护服务，原则上仅限于“需要介护 3级别以上。单日使用设施服务日托介护服务；日托照顾服务单日提供进餐洗浴服务。提供康复支持，改善身心功能的训练，提供改善口腔功能的服务。在养老机构或医院等地，由物理治疗师、职业治疗师、言语听觉师等提供康复训练服务，旨在维持和恢复使用者的身心功能，帮助老年人日常生活自理。小规模多功能型住宅介护服务者前往老年人家中，提供日常生活中的介护和功能训练服务。定期巡回、随时照应型居家介护看护定期巡回且随时观察使用者的身心状况，全年全天提供必要服务，老年人可享受介护人员和医院20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书61护士的介护与看护-一体化服务。资料来源：日本厚生劳动省在养老院和辅助生活设施方面，科技深度介入，重塑了护理服务的效率与体验。其中，护理机器人和 ICT 系统的应用尤为突出。从提供情感陪伴的社交机器人（如 Pepper、Paro）到辅助行动不便者转移的物理机器人（如 Robear），机器人的应用有效减轻了护理人员的体力负担，并为老人提供了情感慰藉。然而，由于护理机器人造价高昂，直接购买对多数机构而言负担沉重。为此，日本形成了一套成熟的商业模式：“政府补贴 租赁服务”。政府通过提供高额采购补贴来降低机构的准入门槛。在此基础上，“租赁/共享”成为主流商业模式。除了机器人，ICT 系统的普及也极大地提升了管理效率。厚生劳动省主导的高龄者健康数据平台已归集4200万份电子健康档案，实现医疗机构100%接入，这意味着老人在任何一家签约医院就诊时，医生都能调取其完整的健康历史数据。京都市的电子保姆系统则通过智能床垫、冰箱传感器、门禁记录等设备，实时监测独居老人的生活规律，一旦系统发现老人三餐不规律或夜间频繁起夜，就会自动通知社区护士上门检查。数据显示，该系统的应用使独居老人意外死亡率下降 37%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书623.4 日本银发经济的政策制度构建日本银发经济的政策制度构建日本作为全球最早进入老龄化社会的国家之一，自 20 世纪 80 年代起逐步构建了一套覆盖医疗、养老、就业、科技等领域的银发经济体系。其政策演进从最初的养老服务拓展至老年人就业支持、科技应用及产业多元化，形成了政府引导、市场参与、社会协同的综合框架。3.4.1 政策演进：从单一养老到综合发展政策演进：从单一养老到综合发展日本银发经济政策经历了明显的阶段性转变。早期阶段（1986-2000 年）以建立基本养老服务体系为主，最具代表性的是 2000 年实施的 介护保险法（厚生劳动省，2000）。该法通过社会保险模式，为老年人提供长期照护服务，奠定了银发经济的制度基础。根据厚生劳动省介护保险事业状况报告（2001 年度），介护保险实施后第一年就有超过 200 万老年人申请了相关服务。表 3-3 日本介护保险制度改革历程改革历程时间主要内容成立2000 年介护保险制度正式实施。第一次改革2005 年创设预防介护体系，介护级别由 6 级增加至 7 级，设定新的预防服务项目；设立地域密集型服务体系，鼓励各地基于自己区域特色开展介护服务；针对机构进行收费改革,将伙食费、住宿费独立于保险费之外。第二次改革2008 年加强民间介护服务机构的监管，规定了政府对服务提供者的调查权；重新设定老年人缴纳保险费的金额，适当提高介护保险的报酬标准，改善介护服务从业者的待遇。第三次改革2011 年推动地域辖区范围内老年医疗、介护资源的整合;创设24 小时巡回应对型上门介护服务；提高介护服务质量；增设小规模多功能介护服务类型以及提供访问看护复合型服务；完善适老性住宅环境；推进认知症对策。第四次改革2014 年完善地域综合照护服务体系；设立老年失能预防体系，失能预防交由地方基层行政负责；从法律层面加强医疗、介护、预防的综合协调能力；调整不同收入老人的自付比例，实现费用负担的可及性与公平性。第五次改革2017 年阶梯式上调介护保险第 2 号参保者的缴费比例，调整介护保险的最高自付比例；深入推进社区医疗、介护服务资源的整合；推动地域共生社会的建设。第六次改革2020 年完善市町村综合援助体制；鼓励各地推进和整合认知症对策;推进本地介护服务中养老数据的共享；加强介护人才的培养，减少人才流失；提高高额介护费的上限额度。资料来源：日本厚生劳动省20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书63从上表可以看出，日本介护保险制度自 2000 年创立以来经历了六次重大改革，呈现出以下发展特征：（一）服务体系的完善：根据厚生劳动省介护保险实施 20 年评估报告（2020），2005 年首次引入预防介护概念后，预防服务利用率从 2006 年的 15%提升至 2019 年的 32%。2011 年改革新增的认知症专项服务，使认知症患者服务覆盖率从2010年的58%提高到2020年的78%（日本认知症政策研究中心，2021）。（二）支付机制的优化：厚生劳动省财务统计显示，通过多次调整保险费和自付比例，高收入者（年收入超过 600 万日元）的自付比例从 2000 年的 10%逐步提高到 2017 年的 30%（介护保险财政状况年报2022）。同时，低收入者的自付比例维持在 10%不变，体现了负担公平性原则。（三）社区整合的深化：根据内阁府 地域综合照护体系实施评估（2019），2014 年确立的地域综合照护体系已在 98%的市町村落地实施。2017 年提出的地域共生社会理念下，社区综合支援中心数量从 2017 年的 4,200 所增加到 2022年的 5,800 所（厚生劳动省社区养老资源白皮书2023）。（四）应对新挑战：随着认知症患者数量从 2011 年的 280 万增加到 2020 年的 400 万（国立长寿医疗研究中心，2021），相关改革持续强化。2020 年改革特别设立的介护人才确保专项基金已投入 1,200 亿日元，使护理人员离职率从2019 年的 16.5%降至 2022 年的 14.8%（厚生劳动省 护理人力调查报告 2023）。进入 21 世纪后，政策重心开始向多元化方向发展。日本内阁府高龄社会白皮书（2023 年版）指出，这种转变主要体现在服务内容的拓展上。以东京都为例，传统的居家养老服务逐渐增加了康复训练、认知症预防等新项目。与此同时，政策覆盖人群也从最初的失能老人扩展到了健康老年人群体。横滨市在2018 年推出的活力长者计划就是典型代表，根据横滨市福祉局年度报告（2023），该计划参与人数从 2018 年的 1.2 万人增长到 2022 年的 5.3 万人。通过持续的制度创新，日本构建了较为完善的银发经济政策体系。介护保险制度的六次改革历程（2000-2020 年）展现了日本应对老龄化挑战的政策思路：在确保基本保障的同时，不断优化服务供给、完善筹资机制、强化社区支持，为其他国家提供了有价值的参考。3.4.2 制度构建：多层次支持体系制度构建：多层次支持体系日本银发经济的财政支持体系呈现出鲜明的政府主导、市场参与、社会协同特征。从中央到地方，形成了完整的政策闭环和资金保障机制。中央财政发挥着基础性保障作用。根据财务省 2022 年度预算报告，日本用于银发经济的财政支出达到 74 万亿日元，这一规模相当于当年 GDP 的 13.5%。值得注意的是，资金使用呈现出明显的结构化特征：约六成用于养老金支出，确保老年人的基本生活保障；四分之一投向医疗保障领域，重点支持老年慢性病管20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书64理和康复服务；剩余部分则主要用于长期护理服务体系建设，其中预防性服务的占比在过去十年间提升了近两倍。这种资金分配方式充分体现了日本预防优于治疗的养老理念。地方政府在资金使用上享有较大自主权。总务省 2023 年的数据显示，约三成的银发经济相关资金可由地方自主支配，这种灵活性催生了许多创新实践。大阪府的银发科技创新园区就是典型案例，该项目吸引了包括松下、夏普在内的30 多家科技企业入驻，共同研发适老化产品。园区成立三年来，已累计产出 87项专利技术，其中松下开发的智能护理床可以实现自动调节高度和姿势，大大减轻了护理人员的工作负担。市场主体的参与为银发经济注入了活力。以大金空调为例，该公司通过改造生产线雇佣 60 岁以上员工，不仅获得政府补贴，还开发出专门面向老年用户的新产品线。这种政企合作模式正在被广泛复制，根据经济产业省的统计，2023年日本银发产业的市场规模已突破 150 万亿日元，占 GDP 比重接近三成。日立公司开发的远程监护系统已覆盖 12 万户独居老人，全家便利店则在 500 家门店设置养老咨询角，这些创新实践正在重塑日本的养老服务体系。图 3-14 日本银发经济的财政支持体系资料来源：三个皮匠报告网研究绘制经过多年发展，日本银发经济已取得显著成效。总务省 2024 年的数据显示，65 岁以上老年人的就业人口突破 900 万，占劳动力总数的 13.5%。在产业层面，20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书65银发经济市场规模达 150 万亿日元，护理机器人保有量更是位居全球第一。这些成就的取得，得益于日本构建的完善制度框架和创新实践。然而，深层挑战依然存在。根据内阁府数据，日本的社会保障支出占 GDP比重已达 24%（2023 年数据），其中长期护理费用年均增长 4%，远高于经济增长率。财务省的测算显示，社保支出增速持续高于税收增速，如果维持现状，到2040 年社保支出占比将升至 GDP 的 28%。厚生劳动省的调查显示，护理人才短缺问题同样严峻，从业人员平均年龄已达 48.6 岁，年轻从业者比例不足一成。区域发展不平衡现象突出，农村地区的服务覆盖率仅为大城市的六成左右。为应对这些挑战，日本正在探索创新解决方案。2024 年新出台的机器人补贴计划规定，企业采购护理机器人可获得 50%的补贴。2025 年将实施全国统一的银发人才认证制度，同时试点都市-农村养老资源调配平台。这些举措能否破解发展困境，值得持续关注。总体而言，日本的经验表明，发展银发经济需要政府、市场和社会形成合力，在保障基本需求的同时，更要通过创新激发市场活力。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书663.5 日本银发经济发展模式日本银发经济发展模式日本的银发经济模式是在深度老龄化背景下，通过制度、技术、市场多方协同逐步塑造的综合性体系。与传统养老模式不同，日本的路径并不局限于满足老年人基本生活保障，而是围绕全生命周期需求，构建涵盖健康保障、智慧生活、文化消费、金融支持与产业协同的多层次生态网络。在这一体系中，养老保障体系是稳定需求的基石，科技赋能提供效率和品质提升，消费创新拓展了生活方式的边界，金融与产业协作则成为驱动增长的放大器。3.5.1 需求的基石：需求的基石：“三支柱三支柱”养老金体系与养老金体系与介护保险制度介护保险制度健康与养老保障体系是日本银发经济的底层结构，其功能不仅在于提供老年群体的生活保障，更在于通过稳定、可预期的支付能力，为整个银发经济产业链提供坚实的市场基础。日本的体系则是由“三支柱”养老金体系与介护保险制度相互结合而构成的。一、“三支柱”养老金体系日本形成了较为完善的“三支柱”养老金体系，第一支柱为公共养老金（国民年金与厚生年金），确保全体国民的基本收入保障；第二支柱为企业年金，由雇主提供补充性福利，覆盖了大部分中大型企业员工；第三支柱为个人年金和私人储蓄，满足不同风险偏好和生活方式的个性化需求。根据日本厚生劳动省 2023年数据，日本养老金替代率（养老金收入占退休前收入比例）保持在 40%以上，为老年群体形成了较强的消费能力。表 3-4 日本三大支柱养老金计划支柱体系养老金计划第一支柱国民养老金厚生年金保险第二支柱收益确定型养老金计划缴费确定型养老金计划现金余额型养老金计划第三支柱个人缴费确定型养老金(iDeCo)日本个人免税储蓄账户(NISA)资料来源：银行家杂志社从三大支柱的发展变化看，日本的养老金体系主要经历了从政府主导，到政府与企业共同承担，再到政府、企业、社会和个人共同参与的发展形式。其演变背后的主要原因是经济增速下滑、养老负担加剧等经济因素。在 2002-2022 年这20 年间，日本第一支柱和第二支柱的参与人数在总人口中的占比基本保持稳定，分别约为 54%和 14%。而第三支柱的发展呈现出显著的递增态势，自 2014 年20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书67NISA 推出后，参与人数增长尤为迅速，在 2020 年甚至超过了企业年金等第二支柱。由此可见，由于政府和社会保障水平停滞不前，日本民众开始更多地依赖个人养老。在一定程度上，养老的主体在历经转变后又回归到最初由家庭等私人部门主导的模式。图 3-15 日本养老金三大支柱参与人数趋势（千人，2002-2022 年）资料来源：日本厚生劳动省，银行家杂志社二、银发经济驱动引擎：介护保险与养老金体系并行的，是覆盖面广、资金来源多元的介护保险制度。自 2000年实施以来，该制度通过政府、雇主与个人共同缴费，集中用于长期照护服务，包括上门护理、日间照料、康复训练及机构养老等。介护保险不仅减轻了家庭照护的经济与时间压力，也为护理机构、适老化改造、康复设备等相关产业创造了稳定的需求曲线。2024 财年，介护保险总支出已超过 12 万亿日元，占社会保障预算的近四分之一，成为银发经济中资金流量最大、产业带动面最广的板块之一。（一）介护保险体系的构成日本介护保险费主要由“税收 保险金”两部分构成，具体金额由各个市町依据自身的经济财源状况来制定。第一部分，50%的介护保险费由国家税收提供。其中，中央政府支付 25%，省政府支付 12.5%，督道府县政府支付 12.5%。第二部分，剩余 50%的介护保险费由个人承担。第一号被保险者（65 岁及以上老年人）负责支付 20%，第二号被保险者（40-64 岁拥有医疗保险者）负责支付剩余的 30%。（二）介护保险推动服务供应商的发展20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书68对服务供应商的视角来说，介护保险直接解决了日本养老服务的支付难题，是日本养老服务供应商实现盈利的关键要素。就从养老机构的盈利模式来看，提供介护保险规定的标准化介护服务，能够借助介护保险制度，以较低的个性化操作难度获取稳定收入。介护保险参保人入住养老机构时，参保人自付费用仅占总费用的 25%左右（涵盖 10%的介护费用、住宿费以及餐饮费），其余费用均由介护保险承担。这保障了参保人对养老服务的支付能力，也提高了参保人的消费水平。在银发经济逻辑下，这一健康与养老保障体系并非终点，而是经济活动的起点。稳定的养老金收入和制度化的照护保障，使老年群体能够将更多资金用于健康管理、文化娱乐、旅游休闲等“发展型”消费领域，从而带动多产业协同发展，推动银发经济向高质量和多元化方向演进。3.5.2 产业升级的引擎：科技赋能与智慧生活产业升级的引擎：科技赋能与智慧生活在日本银发经济模式中，科技赋能是推动产业升级与结构优化的关键驱动力。面对护理人力短缺、老年人健康管理需求增长等结构性挑战，日本政府将“适老科技”纳入国家战略，通过“超智能社会 5.0”计划，将人工智能（AI）、物联网（IoT）、机器人、传感器网络等技术深度嵌入老龄产业。图 3-16 日本银发科技产业链图谱20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书69来源：三个皮匠报告网研究绘制在护理领域，日本的服务机器人技术已实现从实验室走向规模化应用。松下、丰田、软银等企业推出的助行、搬运、翻身等护理机器人，能够在机构和家庭环境中承担部分体力劳动，显著缓解护理人员压力。据厚生劳动省统计，配备智能辅助设备的养老机构，平均护理人员工作强度下降约 25%，跌倒事故率降低近三成。表 3-5 日本护理机器人领域布局类型类别类型类别典型产品或技术典型产品或技术核心功能核心功能市场动态或使用现状市场动态或使用现状外骨骼辅助设备HAL（Cyberdyne）支持行动与搬运，减轻护理人员体力负担2012年起已有300套用于130多家机构使用（维基百科）疗愈机器人PARO（AIST）提供情绪安抚，缓解认知症、孤独感在护理机构广泛用于疗愈应用试作型人形机器人AIREC（早稻田大学）翻身、防褥疮、烹饪、叠衣早稻田大学研究预计 2030 年可商业使用，初期成本高（约 1,000 万日元）监测类设备床下传感器、睡眠监测系统夜间异常动作预警、护理效率提升多数护理机构已采用，实用性高政策支持的机器人类别转移、移动、沐浴、排泄辅助等各类护理辅助需求对应政府推动、试点逐步增加资料来源：MRI(三菱研究所株式会社),公开资料，三个皮匠报告网研究整理在健康管理领域，远程医疗与可穿戴设备的普及使慢性病监测、康复指导、用药提醒等服务突破了地域限制。NEC、富士通等企业开发的健康数据平台，可以将血压、血糖、心率等数据实时传输至医生终端，实现个性化健康干预。疫情期间，这类平台在老年群体中的使用率提升至 60%以上，成为智慧养老体系的重要组成部分。适老住宅改造与智慧家居系统则进一步拓展了银发经济的生活场景。日本在无障碍设计、智能照明、防跌倒地面材料等领域形成了成熟的产业链，配合室内环境传感器和语音控制系统，实现对老年人生活环境的主动适配。许多地方政府通过补贴政策，推动适老化与智能化改造同步落地，从而带动建筑、家居、物联网等行业的跨界融合。这种以科技为核心的智慧生活模式，不仅提升了老年人的生活品质，也创造了高附加值的产业增长点，将传统的“护理医疗”服务延伸为涵盖居住、出行、休闲、社交等全方位的综合解决方案，成为日本银发经济保持国际竞争力的重要支撑。3.5.3 多元场景的扩展多元场景的扩展：银发消费与长寿文化银发消费与长寿文化20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书70随着养老金水平的提升与健康预期寿命的延长，日本老年群体的消费结构呈现出从基本生活保障向文化、教育、旅游和健康等多元方向延伸的趋势。根据日本总务省统计，65 岁及以上人口在文娱、旅游和教育领域的支出占比在过去十年持续上升，其中旅游与休闲消费年均增长率约为 4.5%。这一趋势反映了老年人群不仅追求物质保障，更注重生活品质和精神文化需求。表 3-6 日本老年人主要消费领域支出概况（65 岁及以上）消费领域消费领域支出金额支出金额（万亿日元万亿日元）占比占比/说明说明数据来源及年份数据来源及年份旅游休闲5.5占日本旅游市场约20%日本国家旅游局（JNTO），2023教育培训1.2主要为终身教育支出文部科学省，2021文化创意0.8占文化产业总支出约15%文化厅，2021健康管理与智慧生活3.5包括医疗、护理、智能家居等厚生劳动省，2023来源：日本厚生劳动省、国家旅游局等政府机构，三个皮匠报告网研究整理在旅游领域，国内外旅行、温泉疗养以及主题文化线路成为老年人出行的主要选择。老年旅行团、慢游及文化体验线路兴起，不仅推动住宿、餐饮、交通产业的发展，也带动地方文化创意经济的活跃。文化教育消费同样快速增长，社区大学、兴趣培训班、在线课程等形式普及，使老年人能够在退休后持续参与社会生活、学习新技能，增强社会认同感与心理健康。文化创意产业方面，长寿庆典、手工艺体验、银发时尚等细分市场逐渐形成，老年消费者成为文创产业的新主力。在健康管理和智慧生活方面，体检套餐、康复理疗、智能可穿戴设备、智能家居等产品广受欢迎，远程医疗和可穿戴健康监测设备的普及，使慢性病管理、康复指导、用药提醒等服务突破了地域限制，提高了健康消费的便利性和精细化水平。许多地方政府还通过补贴政策，推动适老化和智能化改造同步落地，形成跨行业的消费链条。3.5.4 资本驱动资本驱动的的放大器放大器：金融支持与产业协同金融支持与产业协同在日本银发经济中，金融体系不仅是支撑老年人生活的保障工具，更是推动消费和产业扩展的“放大器”。日本老年人群体的养老金水平相对稳定，同时金融市场提供了多样化的产品选择，包括专属养老保险、反向抵押贷款、健康保险、老年人理财产品等。这些金融工具为老年群体提供了充足的资金来源，使其在旅游、教育、健康管理、文化消费等领域保持活跃的支出能力。与此同时，日本政府推动的“健康长寿产业联盟”通过政策引导和产业协作，打通医疗、护理、房地产、金融等跨行业壁垒，形成协同效应。例如，金融机构可以为养老社区提供贷款和保险服务，房地产企业提供适老化住宅和社区环境，20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书71医疗和护理机构提供专业健康服务，从而在产业链中形成正向循环。通过资本与产业的双向联动，不仅提高了银发消费的可持续性，也创造了新的就业和投资机会。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书723.6 日本模式研究小结日本模式研究小结日本的银发经济模式可以用一句话来概括：把老龄化当作社会资源，而不是负担。日本没有单纯把老人看作需要被照顾的群体，而是通过政策、市场、社区和科技的协同，把他们纳入到经济和社会发展的循环中。政府方面，建立了比较完善的养老金和长期护理保险制度，既减轻了家庭负担，也为产业发展提供了稳定的支付来源。市场层面，企业积极开发面向老年人的友好型产品与服务，比如养老地产、康养旅游、健康管理、金融保险等。社区则发挥连接作用，把医疗、护理、生活服务和社交活动整合在一起，让老人能在熟悉的环境中安心养老。与此同时，智能家居、健康监测、护理机器人等技术手段不断普及，提高了服务效率，也丰富了老年人的生活体验。表 3-7 日本银发经济模式特征表模式维度模式维度核心特点核心特点实现路径实现路径核心理念老龄化资源化，老年群体社会与经济价值最大化将老年人口视为社会资源和潜在市场政策引导完善养老、医疗、社会保障制度政府制定激励政策，引导企业和社区服务创新市场创新老年友好型产品与服务开发医疗健康、金融服务、文娱活动、养老地产等社区整合医疗、护理、生活、社交服务一体化社区中心、日间照料、老年活动空间、生活便利设施技术支撑智能化、信息化赋能智能家居、健康监测、数字化服务平台社会成效社会参与增加、社区效率提升、经济价值创造缓解人口老龄化压力、产业发展、社会活力增强资料来源：三个皮匠报告网研究整理总体来看，日本模式的特点是：政府兜底、市场创新、社区承接、科技赋能。它既保障了老年人的基本需求，也通过多元产业带动了经济增长。但这种模式的挑战也很明显，比如财政压力大、护理人才不足、城乡差距突出。即便如此，日本的探索依然为中国等国家提供了重要的参考：如何通过制度、科技和产业协同，把“老龄化”转化为“长寿红利”。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书734 美国银发经济模式美国银发经济模式4.1 美国银发经济发展背景美国银发经济发展背景作为全球最大的发达经济体，美国早在 20 世纪中叶便步入老龄化社会，其在应对人口老龄化挑战、培育和发展银发经济方面积累了数十年的经验。美国银发经济的形成与发展，根植于其独特的人口结构变迁、社会文化传统以及长期演进的制度政策框架。理解这些宏观背景，是把握其市场脉络与模式特征的逻辑起点。4.1.1 美国人口老龄化的现状美国人口老龄化的现状美国的老龄化趋势正以前所未有的速度加剧，不仅仅是“人口老龄化”的话题，更是对美国社会、经济、政治等多个层面造成深刻影响的现实。在这场变革中，婴儿潮一代正全面进入退休阶段，低生育率的影响也逐渐显现，带来了前所未有的人口结构挑战。根据美国人口普查局（Census Bureau）的数据，2020 年，美国 65 岁及以上的老年人口已达到 5580 万，占总人口的 16.8%。这一数字不仅是历史新高，更标志着“婴儿潮”一代（1946 年至 1964 年出生）已全面进入老年阶段，成为推动老龄化浪潮的主力军。展望未来，这一趋势将愈发显著。美国人口普查局预测，到 2030 年，所有婴儿潮一代成员都将超过 65 岁，届时美国 65 岁以上人口将达到约 7300 万，老年人口占比将首次超过儿童（18 岁以下人口），达到总人口的21%。这一深刻的人口结构变化意味着，一个以老年人为重要组成部分的社会形态正在固化，其消费需求、健康需求、生活方式需求的总和，将共同塑造未来数十年美国经济社会发展的基本面貌。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书74图 4-1 美国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2060）数据来源：美国人口普查局（Census Bureau）更值得关注的是高龄化趋势。在老年人口内部，85 岁及以上的高龄老人群体增长速度最快。这一群体通常对医疗护理、长期照护、生活辅助等服务的需求更为刚性且复杂，其快速增长对美国的医疗保健体系、长期护理服务供给以及社会支持网络构成了严峻挑战，同时也催生了更为专业化、精细化的银发经济细分市场。4.1.2 美国人口老龄化的结构性特征美国人口老龄化的结构性特征美国的老年人群体并非一个同质化的整体，其内部在健康状况、经济水平、种族构成等方面存在巨大的多样性与不均衡性，这些差异深刻影响着银发经济需求的层次和结构。首先，在健康状况方面，尽管得益于医疗技术的进步，美国老年人的整体健康预期寿命有所延长，但慢性病和功能性障碍依然普遍。美国疾病控制与预防中心（CDC）的历年数据显示，老年人是慢性病的高发群体，65 岁以上老年人患一种及以上慢性病的比例高达 93%，患两种及以上慢性病的比例为 78.8%，均显著高于其他年龄段人群。例如，高血压、心脏病、糖尿病、关节炎和癌症在 65岁以上人群中患病率极高。根据 CDC 国家健康访谈调查（NHIS）的数据分析，这些慢性病的患病率在不同种族和收入群体中存在显著差异。例如，非裔美国老年人罹患高血压和糖尿病的比例通常高于白人老年人。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书75图 4-2 不同年龄段成年人患慢性病比例数据来源：美国疾病控制与预防中心（CDC）其次，在经济状况方面，老年群体的财富积累和收入水平同样呈现两极分化。一部分婴儿潮一代得益于战后经济的长期增长，积累了可观的财富，拥有较高的养老金、投资收益和房产价值，是银发经济中高端消费市场（如豪华邮轮、高端养老社区、财富管理服务）的主要客群。然而，另一部分老年人，特别是少数族裔、女性以及受教育程度较低者，则面临着严峻的经济压力。他们的退休储蓄不足，主要依赖社会保障金（Social Security）维持生计，生活在贫困线附近。这部分群体构成了由政府公共福利项目（如 Medicaid、补充营养援助计划 SNAP）支持的银发服务市场的基础。这种经济上的巨大差异，使得美国的银发经济呈现出高端市场与普惠市场并行发展的“双轨制”特征。4.1.3 老年人口老年人口区域集中与就地养老趋势区域集中与就地养老趋势美国老年人口的地理分布也呈现出鲜明特征。一方面，存在着传统的“退休带”（Retirement Belt）现象，即大量老年人选择在退休后迁移到气候温暖、生活成本相对较低的州份，如佛罗里达州、亚利桑那州和得克萨斯州。这种集聚效应在这些地区催生了规模庞大且高度集中的养老社区、医疗服务网络和休闲娱乐产业。另一方面，更为主流的趋势是“就地养老”（Aging in Place），即绝大多数老年人选择留在自己熟悉的社区和住宅中度过晚年。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书76图 4-3 美国各州 65 岁以上人口占比（%）资料来源：美国人口普查局（Census Bureau）4.1.4 美国银发经济制度构建与政策支持体系美国银发经济制度构建与政策支持体系美国银发经济的发展并非完全自发的市场行为，而是在一个相对完善的制度与政策框架内演进的。联邦和州政府通过立法、资金支持和监管，为银发经济的健康发展提供了基础性保障和方向性引导。美国银发经济政策历经四个关键阶段：制度奠基期（1965-1980）：面对二战后婴儿潮老龄化趋势，1965 年老年人法（Older Americans Act）首次确立联邦政府对老年服务的责任，同步通过社会保障法修正案建立 Medicare（老年医疗保险）和 Medicaid（低收入医疗补助），构成覆盖 98%老年人的公共医疗保障网。此阶段核心是解决有无问题，政府支出占比达 GDP 的 5.2%。市场化转型期（1981-2000）：受新自由主义思潮影响，政策转向激发市场活力。1984 年退休平等法允许企业建立 401(k)计划，1986 年税法改革大幅提高个人退休账户（IRA）的税收优惠额度，推动私人养老金覆盖率从 32%升至58%。同时引入长期护理保险商业机制，到 2000 年商业保险覆盖率达 25%，有效缓解了财政压力。社会协同深化期（2001-2020）：面对老龄化率突破 15%的挑战，政策重点转向资源整合。2006 年老年人社区生活促进法案要求医疗机构与社区服务20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书77中心共享资源，2015 年国家老年科技计划设立 20 亿美元基金，支持企业开发适老智能产品。此阶段形成政府购买服务 企业运营 非营利组织落地的三方协作模式，如智慧养老社区项目覆盖全美 47 个州。可持续调整期（2021 至今）：新冠疫情暴露体系脆弱性后，2022 年通胀削减法案将老年人自付药费上限降至 2000 美元/年，2021 年基础设施法案拨款 50 亿美元改造适老化公共设施。当前改革聚焦财政可持续性，试点将长期护理保险保费与精算风险挂钩。表 4-1 美国银发经济相关政策体系时间段政策特征核心立法/政策政策目标1965-1980 年制度奠基期老年人法（1965 年）建立基本养老保障和公共医疗体系社会保障法修正案（1965 年设立Medicare/Medicaid）1981-2000 年市场化改革期退休平等法（1984 年）推动养老金市场化运作，减轻财政负担个人退休账户（IRA）税收优惠扩容（1986 年）2001-2020 年产业协同期老年人社区生活促进法案（2006年）整合社会资源发展养老产业，推动科技赋能国家老年科技计划（2015 年）2021 年至今可持续性调整期通胀削减法案（2022 年扩大老年药费补贴）应对财政压力，优化服务效率基础设施法案适老化改造专项（2021 年）资料来源：三个皮匠报告网研究整理20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书784.2 美国银发经济的市场现状美国银发经济的市场现状基于其深厚的社会经济基础和独特的政策环境，美国银发经济经过几十年的发展，已经形成了一个规模巨大、结构复杂、产业链条完整的成熟市场。4.2.1 美国银发经济发展历程美国银发经济发展历程美国银发经济的发展并非一蹴而就，大致可分为三个阶段：萌芽与初步发展阶段（20 世纪 60 年代-80 年代）：随着 1965 年 Medicare、Medicaid 和老年人法案的相继出台，美国为老年人提供了基础的医疗和社会服务保障，这催生了第一批以养老院和医院为核心的专业化老年服务机构。这一阶段的市场主要由政府资金驱动，服务内容相对单一，以满足基本的生存和医疗需求为主。市场化与多元化探索阶段（20 世纪 90 年代-21 世纪初）：在“去机构化”政策导向和婴儿潮一代开始规划退休生活的需求驱动下，市场开始出现分化。辅助生活社区作为养老院的替代品开始兴起，为生活尚能自理但需要部分帮助的老年人提供了新的选择。同时，居家护理服务和临终关怀等细分领域也开始专业化发展。市场的参与主体日益多元，营利性企业开始大规模进入，并带来了更加市场化的运营理念和管理模式。整合与科技赋能阶段（21 世纪 10 年代至今）：随着移动互联网、物联网、大数据等技术的成熟，以及婴儿潮一代全面步入老年，美国银发经济进入了高质量发展的“整合”与“赋能”新阶段。一方面，服务模式趋向整合，例如以 PACE 项目和 CCRC 社区为代表的“医养康护”一体化服务模式受到青睐。另一方面，“年龄科技”异军突起，技术不再是辅助工具，而是成为重塑服务流程、提升效率和改善体验的核心驱动力。市场竞争的焦点从提供单一服务转向构建完整的解决方案和生态系统。4.2.2 美国银发经济市场规模美国银发经济市场规模美国银发经济横跨多个行业，市场规模极其庞大。根据美国人口普查局和劳工统计局公布的人口和消费数据，对美国银发经济市场规模进行测算：2020 年美国银发经济市场规模约为 2.53 万亿美元，预计 2025 年将达到 3.59 万亿美元，年均复合增长率超过 7%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书79图 4-4 美国银发经济市场规模（2020-2025 年）数据来源：美国人口普查局（Census Bureau），美国劳工统计局（BLS），三个皮匠报告网研究绘制4.2.3 美国银发经济核心细分市场美国银发经济核心细分市场一、多元化养老住房市场美国养老住房产业是一个高度市场化、专业化且产品线极其丰富的领域。它早已超越了传统“养老院”的单一概念，发展成为一个覆盖从健康活力老人到需要全面护理老人的全生命周期需求的、复杂的房地产与服务结合体。依据居民所需的护理水平，美国养老住房市场形成了清晰的产品分层，即独立生活社区（Independent Living,IL）、辅助生活社区（Assisted Living,AL）、记忆照护单元（Memory Care,MC）、专业护理机构（Skilled Nursing Facilities,SNF）、持续照料退休社区（Continuing Care Retirement Communities,CCRC）。表 4-2 美国养老住房产品概况住房类型面向群体主要内容独立生活社区（IndependentLiving,IL）生活完全自理的健康老人IL 社区提供的是一种便捷、安全、社交丰富的生活方式，而非医疗护理。其核心产品是租赁式公寓，并提供餐饮、家政、交通、安保以及丰富的文娱社交活动等服务。居民可以摆脱繁重的房屋维护工作，享受高质量的退休生活。辅助生活社区（AssistedLiving,AL）日常生活活动需要部分帮助，但又无需 24 小时专业AL 在 IL 的基础上，增加了个人护理、用药管理、24 小时紧急呼叫等服务。这是过去二十年增长最快的细分市场，因为它精准地填补了居家养老和专业护理机构20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书80医疗护理的老人之间的巨大空白。记忆照护单元(MemoryCare,MC)患有阿尔茨海默病或其他形式认知障碍的老人MC 提供高度专业化的护理，环境设计上注重安全（如防走失系统）、感官刺激和熟悉感，员工接受过与认知障碍患者沟通和互动的专门培训。这通常是收费最高的养老住房类型。专业护理机构(SkilledNursingFacilities,SNF)术后康复患者或长期卧床、有复杂医疗需求的重度失能老人SNF 是传统意义上的养老院，提供 24 小时的专业医疗护理和康复服务。其运营受到联邦政府的严格监管，费用主要由 Medicare（短期康复）和 Medicaid（长期护理）支付。持续照料退休社区(ContinuingCareRetirementCommunities,CCRC)所有老人CCRC 是一种集大成的“一站式”模式，在同一个园区内提供从 IL、AL 到 SNF（有时也包括 MC）的完整护理服务链。居民在健康时入住 IL 单元，随着年龄增长和健康状况变化，可以在不离开熟悉社区环境的前提下，无缝过渡到更高护理级别的单元。CCRC 通过高额的入门费和月费模式运营，为居民提供了一种可预期的、覆盖整个晚年生活的长期护理解决方案。资料来源：三个皮匠报告网研究整理行业的核心监测机构 美国老年人居住与照护投资中心（NationalInvestment Center for Seniors Housing&Care,NIC）的 NIC MAPVision 数据显示，在经历了新冠疫情期间的入住率低谷后，市场正在强劲复苏。截至 2024 年初，CCRC 养老社区的入住率已回升至接近疫情前水平，租金增长也保持强劲。图 4-5 美国 CCRC 养老社区入住率20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书81数据来源：美国老年人居住与照护投资中心（NIC）二、整合性老年健康服务市场随着老年人口慢性病共存（Multi-morbidity）现象日益普遍，以及支付方（政府和保险公司）控费压力的增大，碎片化的医疗服务模式已难以为继。取而代之的是强调协调、预防和全人照护的“整合性服务”模式，主要服务模式如下：1.管理式医疗组织（Managed Care Organizations,MCOs）：以 MedicareAdvantage 计划的运营商为典型代表。这些私营保险公司与特定的医疗服务网络（医生、医院）签约，为参保的老年人提供全面的医疗服务。它们通过设立初级保健医生（PCP）为“守门人”，负责协调转诊和管理患者的整体健康，并通过数据分析进行风险分层和精准干预。2.责任医疗组织（Accountable Care Organizations,ACOs）：这是一组医生、医院和其他医疗服务提供者自愿组成的联盟。他们共同为一部分 Medicare 受益人提供协调的高质量护理。如果他们能够在满足质量标准的前提下，成功地将医疗总费用控制在预算目标之内，就可以与 Medicare 分享节省下来的费用。ACO模式鼓励服务方之间的协作和信息共享。3.以患者为中心的医疗之家（Patient-Centered Medical Homes,PCMH）：这并非一个物理场所，而是一种以初级保健为核心的服务模式。PCMH 强调由一个医生主导的团队，为患者提供全面、协调、可及、并以患者及其家庭为中心的持续性护理。这种模式特别适合老年慢性病患者的长期管理。4.居家医疗（Home-Based Medical Care）：对于那些行动不便、难以出门就医的体弱高龄患者，由医生、护士、治疗师等组成的团队直接上门提供医疗服务。这种模式可以显著减少急诊和住院，改善患者生活质量，并正在被越来越多的MA 计划和创新支付模式所覆盖。三、加速渗透的年龄科技市场（Age-Tech）年龄科技（Age-Tech）是指所有旨在满足老年人及其照护者需求的数字技术、产品和服务的总称。它是一个横向赋能型市场，正以前所未有的深度和广度，改造着传统的银发经济业态。其增长动力包括：老年人数字素养的提升（特别是婴儿潮一代）、劳动力短缺导致的对技术替代方案的需求、对“居家养老”的强烈偏好，以及智能手机、物联网、人工智能等基础技术的成熟与成本下降。表 4-3 美国年龄科技市场主要领域及代表产品主要应用领域代表产品安全与安防（Safety&Security）个人紧急响应系统（PERS，即“一键呼叫”手环或吊坠）自动跌倒检测设备智能烟雾和一氧化碳探测器20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书82无感知环境传感器（不涉及摄像头，保护隐私）健康与远程照护（Health&Telecare）远程患者监控（RPM）远程医疗平台智能用药管理生活辅助与智能家居（Living&Smart Home）语音助手智能家居套件社交与情感连接（Engagement&Connection）简化版平板电脑和智能手机社交机器人/宠物机器人虚拟现实（VR）认知健康（Cognitive Health）在线“大脑训练”游戏认知评估软件资料来源：三个皮匠报告网研究整理4.3 美国银发经济发展模式美国银发经济发展模式美国是全球银发经济最具活力和创新能力的市场之一。随着婴儿潮一代全面进入退休阶段，美国老龄化进程加快，但其高人均收入、完善的社会保障体系、成熟的资本市场和全球领先的科技创新，使其银发经济呈现出以市场驱动、科技引领、消费多元、金融闭环为特征的综合发展模式。养老保障体系是稳定需求的基石，而科技创新、文化消费和资本协作是推动产业持续增长的核心力量。4.3.1 健康与养老保障体系健康与养老保障体系市场需求的稳定器市场需求的稳定器美国的健康与养老保障体系是银发经济发展的基础，为老年群体提供稳定的需求和支付能力。美国的保障体系由社会保障（Social Security）、医疗保险（Medicare）、长期医疗补助（Medicaid）、以及近年来不断发展的 PACE 计划（全面护理计划）构成，这些支柱相辅相成，共同为老年群体提供多层次的保障。社会保障（Social Security）覆盖近 97%的在职人群，为退休人员提供基础收入保障，2023 年的平均月领取金额约为 1,848 美元。医疗保险（Medicare）面向 65 岁及以上人群以及特定残障人士，涵盖住院（Part A）、门诊（Part B）、处方药（Part D）等主要医疗服务，参保率超过 95%。医疗补助（Medicaid）则为低收入群体提供长期护理和医疗保障，是许多长期照护机构的重要资金来源。（一）社会保障（Social Security）社会保障是美国最基础的养老保障制度，几乎覆盖所有工作者。在 2024 年，Social Security（社会保障）的支出接近 1.5 万亿美元，占美国 GDP 的 5.2%。这一体系主要通过工资税（FICA）进行资金筹集，平均退休金为约 1,848 美元/月，对美国 65 岁以上人群的经济支持至关重要。美国社会保障金大约保障了 65 岁及以上人口的 50%以上的生活来源，这使得它在银发经济中占据核心地位。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书83图 4-6 美国社会保障综合支出占 GDP 比例变化（20102024)资料来源：美国社会保障局（二）医疗保险（Medicare）Medicare 是面向65岁及以上公民及符合条件的残疾人士提供的联邦健康保险，覆盖住院、门诊及处方药服务。Medicare 共有四个部分：A 部分：住院保险B 部分：门诊医疗服务C 部分：MedicareAdvantage，私人保险公司提供更灵活的医疗选择D 部分：处方药保险2023 年，Medicare 的支出约 1.1 万亿美元，覆盖了超过 6,000 万美国人，且随着老龄化的加剧，这一数字还将持续增长。（三）长期医疗补助（Medicaid）Medicaid 是为低收入群体提供医疗补助的计划，除了为老年人提供住院及基本医疗服务外，还涵盖了长期护理服务。Medicaid 支出约占总医疗支出的 23%，在老年人照护领域尤其重要。特别是为长期卧床和失能患者提供居家护理、日间照料以及长期护理机构的资金支持。着老龄化的加剧，这一数字还将持续增长。（四）PACE 计划（Program ofAll-Inclusive Care for the Elderly）PACE 计划是一种创新的社区照护服务模式，结合了医疗、社会服务和日常照护，旨在帮助高龄、重度失能群体在社区中持续生活而非进入护理院。PACE计划通过一个综合照护团队，提供个性化的护理、康复、交通、营养等服务，极大减少了老年人住院的需要，并提高了他们的生活质量。PACE 计划近年来在美20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书84国得到迅速推广，截至 2023 年，全国已有 150 多个 PACE 中心，服务超过 5 万名老年人。美国的养老与医疗保障体系以公共保障为基础、商业保险为补充，形成了多层次、多渠道的稳定支付网络。社会保障（Social Security）覆盖近 97%的在职人群，为退休人员提供基础收入保障，2023 年的平均月领取金额约为 1,848 美元。医疗保险（Medicare）面向 65 岁及以上人群以及特定残障人士，涵盖住院（PartA）、门诊（Part B）、处方药（Part D）等主要医疗服务，参保率超过 95%。医疗补助（Medicaid）则为低收入群体提供长期护理和医疗保障，是许多长期照护机构的重要资金来源。在此基础上，商业补充保险（Medigap）和长期护理保险（LTCI）为老年人提供更广泛的保障选择。据美国国家保险专员协会（NAIC）统计，2023 年美国长期护理保险市场保费收入约为 120 亿美元，覆盖人群超过 750 万。高收入老年群体普遍将商业保险与公共保障结合，确保医疗和生活服务质量不受重大疾病和长期失能的影响。这种多层次保障体系的经济意义在于为银发群体创造可预测的支付能力，降低产业对单一公共资金的依赖。根据美国医疗保险与医疗补助服务中心（CMS）数据，2023 年美国长期护理总支出达到 4,750 亿美元，占医疗总支出的 13%以上。这一稳定的资金流，不仅支撑了养老社区、康复医院和护理机构的运营，也为健康管理、养老地产、康养旅游等领域提供了可持续的市场需求。图 4-7 美国老年人(65 岁及以上）收入构成来源占比（%）数据来源：SSAIncome of theAged 2023，U.S.Census Bureau(2022)，三个皮匠20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书85报告网研究绘制4.3.2 科技驱动与智慧健康科技驱动与智慧健康创新型产业的核心创新型产业的核心科技创新是美国银发经济的最大特色之一。作为全球适老科技的重要策源地，美国形成了涵盖硬件设备、数字平台与综合服务的完整生态体系。远程医疗平台（如 Teladoc Health）在疫情后使用率大幅攀升，为老年人提供跨地域、低门槛的诊疗与健康管理服务；可穿戴设备（如 Apple Watch、Fitbit 等）集成心率监测、跌倒检测、心电图分析等功能，并通过 AI 算法提供个性化健康建议；数字化居家护理平台（如 Honor、Papa）通过智能匹配系统优化护理人员与客户的匹配效率，将服务覆盖到更广的家庭和社区。在医疗科技投资方面，美国银发科技企业的融资活跃度全球领先。2023 年，美国健康科技初创企业共获得约 150 亿美元投资，其中超过 20%与老龄群体相关。居家医疗市场也在快速扩张，据 Grand View Research 数据，2024 年美国居家医疗市场规模约 1,420 亿美元，预计 2030 年将突破 2,300 亿美元，年均复合增长率约 7.8%。技术应用不仅限于医疗和护理，还延伸至智慧家居与适老化改造。例如，亚马逊 Alexa 与智能照明系统结合，帮助老年人实现语音控制环境；防跌倒传感地板和智能门锁提升居家安全；与健康监测设备联动的紧急呼叫系统则提高了突发事件响应速度。这些技术的普及，不仅改善了老年人生活质量，也带动了制造业、软件业、医疗服务业的协同发展。4.3.3 银发消费与文化休闲银发消费与文化休闲长寿社会的新动能长寿社会的新动能50 岁以上美国人不仅在必需品消费中占据主导地位，在文化休闲、旅游、教育等“发展型消费”领域也展现出巨大潜力。AARP 报告显示，美国老年群体的年度旅游支出超过 1,260 亿美元，其中邮轮旅游、康养度假、文化体验游是最受欢迎的形式。大型邮轮公司如嘉年华（Carnival）和皇家加勒比（Royal Caribbean）针对老年客户设计了低重力运动课程、慢节奏文化行程和健康餐饮服务。活力养老社区（Active Adult Communities）则通过将健身、艺术、旅行和社交活动嵌入居住环境，吸引大量中高收入退休群体。例如，Del Webb 社区不仅配备高尔夫球场、健身中心，还与医疗机构合作提供定期健康检查。教育领域方面，奥舍终身学习学院（Osher Lifelong Learning Institute）在全美 125 所大学设有分部，为 50 岁以上群体提供课程与讲座，涵盖历史、科技、艺术等多个主题，年参与人数超过 20 万。这类消费模式不仅延长了老年人的健康活跃期，也反哺了文旅、教育、零售、餐饮等多个行业，形成跨产业的良性循环。据美国商务部数据，银发群体在非必需品消费中的占比已超过 50%，其中体验型消费增长最快，预计到 2030 年将占20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书86银发消费总额的三分之一。表 4-4 美国 50 岁 人群现状及消费结构指标指标50-64 岁岁65-74 岁岁75 岁岁 群体规模（2023）6,380 万2,950 万2,240 万收入中位数（2023）$73,000$47,500$32,800住房支出占比320)%医疗自付占比8%礼物捐赠占比6%9%交通支出占比15%5%其他支出占比3977%资料来源：健康与退休研究（HRS）老年经济福祉报告，美国社区调查（ACS），三个皮匠报告网研究整理4.3.4 金融与产业协同金融与产业协同资本与服务的闭环资本与服务的闭环美国银发经济的另一个关键特征是其金融工具与产业的深度融合。反向抵押贷款、年金产品、健康储蓄账户（HSA）等金融工具，既为银发消费提供了资金来源，也推动了房地产、金融、医疗等行业的协同发展。（一）反向抵押贷款（HECM）反向抵押贷款是老年人通过将自有住房的净值转化为现金流的一种方式。2023 年，美国的 FHA 反向抵押贷款（HECM）背书量为 32,932 笔，帮助老年人群体通过释放房地产价值来支付生活费用和健康照护。此类金融工具不仅能提高老年人的财务灵活性，还能支持他们的独立生活。（二）年金与长寿金融产品年金产品在美国广泛使用，尤其是在退休后的稳定收入需求中。2023 年美国的年金市场销售额为 3850 亿美元，年金产品的需求不断增长。由于美国面临较高的长寿风险，年金成为老年人群体重要的财富管理工具，特别是变额年金和固定年金等产品，提供了稳定的退休收入保障。（三）健康储蓄账户（HSA）健康储蓄账户（HSA）为 50 岁及以上的美国人提供了税前存款，用于支付医疗费用。2023 年，美国 HSA 的市场总资产接近 1,470 亿美元，其增长速度每年保持约 8%。（四）产业协同与资本流动美国的养老地产投资信托（REITs）和医疗地产 REITs 形成了与金融、科技、医疗产业的深度联动。例如，养老地产 REITs 通过收购养老社区、医疗机构、康复中心等资产，确保稳定的现金流回报。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书874.4 美国模式研究小结美国模式研究小结美国的银发经济最突出的特点是高度市场化。政府主要提供制度框架和基础保障，比如社会保障、医疗保险、医疗补助，为老年群体兜底。但在此之上，市场力量才是真正的主导者：养老社区、居家护理、康养旅游、老年金融等，几乎都是由企业和资本推动发展。在服务模式上，美国形成了多层次格局。比如：高端的养老社区（CCRC）为中高收入群体提供持续照护和休闲服务；居家养老则通过护理公司、社区医疗和智能设备相结合，让老人能够“原地养老”；同时，非营利组织、宗教机构和地方政府在基层服务上也起到补充作用。科技创新是美国模式的另一大亮点。可穿戴设备、远程医疗、智能健康平台、大数据管理，都被广泛应用到老年人的健康监测和护理中。与此同时，美国还发展了多样化的金融工具，如养老地产 REITs、反向抵押贷款、年金保险，把资本和产业紧密结合起来，形成了“资金循环服务供给市场扩张”的闭环。总体来看，美国的模式是“政府兜底 市场主导 科技驱动 金融支撑”。这种模式的优势是创新活跃、产业链完善、服务选择丰富，能够满足不同收入和需求层次的老年人。但它也存在明显挑战：社会不平等扩大，低收入群体在医疗和养老方面的保障不足。即便如此，美国的经验说明了市场和资本在银发经济中可以发挥巨大的推动作用。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书885 欧盟银发经济模式欧盟银发经济模式5.1 欧盟银发经济发展背景欧盟银发经济发展背景作为全球老龄化程度最高、应对经验最为丰富的地区之一，欧盟在过去数十年间，围绕养老保障、健康服务、市场开发和技术创新等多个维度，探索并形成了多元化、多层次的银发经济发展路径。与美国以市场驱动为主导的模式不同，欧盟的银发经济发展模式深深植根于其悠久的社会福利国家传统，呈现出政府、市场、社会与家庭等多方力量深度博弈、协同演进的复杂图景。5.1.1 欧盟人口结构与老龄化欧盟人口结构与老龄化人口老龄化是几十年前在欧洲开始的长期趋势。这一趋势在人口年龄结构的转变中可见一斑，并反映在老年人口比例的增加以及劳动年龄人口在总人口中所占比例的下降。根据世界银行的最新数据，2024 年欧盟 65 岁及以上人口占总人口的比重约为 21.6%，人口金字塔正在迅速“倒置”。图 5-1 欧盟人口年龄结构变化趋势数据来源：世界银行比人口比例更为严峻的是抚养比的急剧恶化。老年抚养比（Old-age20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书89dependency ratio），即 65 岁以上人口与 15-64 岁劳动年龄人口之比，是衡量社会养老负担的核心指标。2024 年，欧盟的平均老年抚养比已高达 33.9%，意味着大约每三名劳动年龄人口就需要抚养一名老年人。这一数字在过去十年中持续攀升，并预计在未来几十年内加速增长。Eurostat 的长期预测显示，到 2100 年，欧盟的老年抚养比可能飙升至 59.7%，届时将是每 1.7 个劳动者抚养一个老年人。5.1.2 区域差异与多样性区域差异与多样性欧盟内部的老龄化并非铁板一块，而是呈现出显著的区域差异。在老年人口中占总人口的比例方面，意大利（24.3%）、葡萄牙（24.1%）、保加利亚（23.8%）、芬兰（23.4%）、希腊（23.3%）和克罗地亚（23.0%）的比例最高，而卢森堡（15.0%）和爱尔兰（15.5%）的比例最低。与 2014 年相比，欧盟所有国家 65 岁及以上人口占比均有所提高，其中波兰（Poland）、斯洛伐克（Slovakia）和克罗地亚（Croatia）老龄化程度分别提高了 5.6、4.9 和 4.5 个百分点，提速最为显著。欧盟内部表现出明显的南北差异和东西差异。以意大利、葡萄牙、希腊为代表的南欧国家，由于较低的生育率和较长的预期寿命，其老龄化程度长期位居欧盟前列。这些国家的社会福利体系在欧债危机后本已承压，严重的人口老龄化进一步加剧了其公共财政的可持续性挑战。而东欧国家老龄化进程的加速，主要是因为在加入欧盟后，经历了大规模的人口外流，尤其是年轻劳动力的流失。保加利亚、克罗地亚等国的老龄化速度和老年抚养比已迅速追赶甚至超过了一些西欧国家。且与西欧和北欧国家相对完善的福利体系相比，这些国家的养老服务基础设施和财政能力相对薄弱，面临的挑战更为艰巨。5.1.3 欧盟层面的银发经济顶层设计欧盟层面的银发经济顶层设计面对共同的、日益严峻的人口挑战，欧盟通过一系列战略规划、政策协调和资金支持，试图在欧盟层面构建一个积极、健康和可持续的老龄化社会框架，为各成员国的银发经济发展提供顶层设计和宏观指引。欧盟委员会在塑造欧盟银发经济议程中最重要的举措之一是在 2021 年 1 月发布的老龄化问题绿皮书（Europische Kommission，2021）。这份纲领性文件标志着欧盟对老龄化问题的认知从单纯的“挑战”转向“挑战与机遇并存”。它不再局限于讨论养老金和医疗保健的可持续性，而是全面探讨了老龄化对就业、社会参与、数字转型、终身学习、代际公平以及银发经济等各个方面的深远影响。绿皮书的核心理念是推动“积极老龄化”（Active Ageing）和“健康老龄化”（Healthy Ageing）。它倡导创造一个让老年人能够更长时间地保持健康、积极参与社会和经济活动的环境。在此框架下，欧盟委员会提出了一系列政策方向，包括促进劳动力市场参与、完善健康和长期护理体系、构建适老环境和拥抱20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书90数字转型等方面。同时，鉴于老龄化对整个生命历程的各个方面均存在影响，绿皮书倡导基于“全生命周期”（Lebenslaufansatz）来应对人口老龄化问题。全生命周期视角体现了这样一个现实：传统意义上对普通教育与培训阶段、工作阶段以及退休阶段的严格划分，正逐渐变得更为灵活；应对人口老龄化，需考量如何在社会体系的可持续解决方案与强化代际公平之间维持适度平衡；制定相关政策时，应思考如何激发所有年龄段人群的积极作用。图 5-2 基于“全生命周期”视角的老龄化应对策略资料来源：老龄化问题绿皮书，三个皮匠报告网研究绘制虽然绿皮书不具有强制约束力，但它为欧盟 27 个成员国提供了政策制定的“罗盘”，并通过“欧洲学期”（European Semester）机制，将各国在养老金、医疗和长期护理等领域的改革进展纳入年度监督和政策协调框架，从而对成员国产生实质性影响。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书915.2 欧盟银发经济的市场现状欧盟银发经济的市场现状5.2.1 欧盟银发经济发展历程欧盟银发经济发展历程欧盟银发经济的发展历程，本质上是一场认知革命。在 20 世纪末至 21 世纪初，欧洲社会对老龄化的主流叙事集中于其带来的财政压力和福利挑战。政策重点在于如何维系岌岌可危的养老金和医保体系，老年人更多地被视为被动的福利接受者。然而，随着战后“婴儿潮”一代陆续步入退休年龄，情况发生了根本性变化。这一代人普遍拥有更高的教育水平、更长的健康预期寿命、更可观的财富积累以及更积极的生活态度。他们不再满足于基本的生存保障，而是追求高品质、多元化和个性化的晚年生活。他们的消费能力和消费意愿，共同构成了一个潜力巨大的新市场。欧盟委员会和各大研究机构的报告开始频繁使用“银发经济”（SilverEconomy）、“长寿红利”（Longevity Dividend）等术语，强调老年群体作为“积极消费者”的经济价值。这一认知转变至关重要，它将政策视角从单一的“成本控制”扩展到“投资与增长”，为市场力量进入养老相关领域提供了合法性和动力。表 5-1 欧盟对银发经济的认知发展历程时间认知的发展2005发布银发经济网络计划。2007欧盟理事会提出鼓励发展“银发经济”，即“为老年人提供的各种商品和服务，也包括延长工作寿命、促进老年人的志愿工作和积极社会参与”。欧盟委员会提出狭义的银发经济概念，认为银发经济是“商品和服务供应的适当条件与老年消费者不断增长的购买力的结合”。2015欧盟正式界定广义的银发经济是“与人口老龄化和超过 50 岁以上人口有关的公共和消费支出所产生的所有经济活动”，确定银发经济面向三类人群：年长的工作人群（50 岁至退休年龄），活跃的已退休人员（6575/80 岁），需要被照顾的年老或脆弱的人群（80 岁 ）。2018欧盟委员会发布首份银发经济状况的综合报告，将银发经济解释为：是满足 50 岁及以上人群需求的所有经济活动的总和，包括他们直接购买的产品和服务，以及由这些支出所产生的进一步的活动。报告指出银发经济的概念不仅仅指银发经济市场，也指来自许多现有行业的产品和服务的交叉部分，包括信息和通信技术、金融、住房、交通、能源、旅游、文化，基础设施和长期护理服务等。来源：三个皮匠报告网研究整理5.2.2 欧盟银发经济市场规模欧盟银发经济市场规模根据欧盟委员会的一项研究，以 50 岁及以上人口的消费支出作为银发经济规模的统计口径，2015-2025 年欧盟银发经济市场规模将从 3.7 万亿欧元增长至20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书925.7 万亿欧元，名义增幅超过 50%。同时，银发经济还将推动大量的经济活动，对经济增加值的贡献程度将由 2015 年的 28.8%增长至 2025 年的 31.5%，并创造大量的就业岗位。图 5-3 欧盟银发经济市场规模（2015-2025）数据来源：欧盟委员会，三个皮匠报告网研究绘制5.2.3 欧盟银发经济重点细分领域欧盟银发经济重点细分领域欧盟银发经济专指针对 65 岁以上人群的产品和服务市场，随着欧洲老龄化加剧（65 岁以上人口比例持续上升），这一经济领域已成为欧盟增长的关键引擎。根据预测，到 2025 年，欧盟银发经济总规模将达到 5.7 万亿欧元左右，占欧盟 GDP 的 32%，并创造大量就业机会。其消费不仅涵盖传统医疗和养老，还扩展到旅游、教育、智能科技等多个领域，体现出多样化和高增长潜力。以下从六个细分领域展开：医疗健康、智能家居与辅助科技、金融与保险、旅游与休闲、数字包容以及其他（如食品和时尚）。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书93图 5-4 欧盟银发经济重点细分领域占比（%，2025）来源：欧盟委员会(European Commission)，Statista，公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制一、医疗健康医疗健康是银发经济的最大组成部分，市场规模达 1.8 万亿欧元，占总体的32%。该领域主要包括传统医疗服务（如老年病护理和慢性病管理）、养老服务（如居家护理和养老院支持）以及预防医学（如健康检查和可穿戴设备监控）。此外，它还涉及美容健康服务和心理健康支持，以满足老年人对整体福祉的需求。现状上，这一领域正经历快速扩张，受欧盟高医疗支出推动（如法国和德国医疗支出占 GDP 约 9.5%），以及智能化设备（如可穿戴健康监测器）的普及。然而，挑战包括医疗资源分配不均和成本上升，尤其在农村地区服务覆盖不足，但创新技术（如远程医疗）正帮助缓解这些问题，并吸引更多投资（健康行业占欧洲总投资约 18%）。二、智能家居与辅助科技智能家居与辅助科技市场规模为 1.2 万亿欧元，占比 21%，是增长最快的细分领域之一。该领域构成包括智能家居设备（如自动化照明和温控系统）、辅助技术（如助行器和远程监控设备）以及通信工具（如老年人专用平板电脑），旨在帮助银发群体保持独立生活并提升安全性和便利性。核心产品和服务强调适老化设计，例如跌倒检测系统和语音控制助手。现状方面，这一领域受益于欧盟智能化改造浪潮和 ICT（信息通信技术）发展，尤其在德国和英国等国家需求旺盛，带动了相关制造业和研发投资。高增长率源于人口老龄化加速和技术创新（如20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书94AI 集成），但挑战包括数字鸿沟和产品价格高昂，部分中小企业缺乏资源开发这类解决方案，不过欧盟政策（如“银发中小企业”项目）正通过分享最佳实践来促进竞争力。三、金融与保险金融与保险领域市场规模为 0.9 万亿欧元，占比 16%。其构成专注于养老金管理、退休储蓄产品、医疗保险和长期护理保险，以及针对老年人的财富规划和风险保障服务，这些产品旨在确保银发人群的财务安全和稳定生活来源。现状显示，该领域在欧盟经济中占重要地位（金融和保险活动占经济增加值约 5.3%，资产占比高达 61.32%），体现出成熟但稳健的增长。增长动力来自养老金改革和保险产品多样化（如结合健康服务的综合方案），但现状也面临挑战，如低利率环境影响回报率，以及部分老年人对复杂金融产品缺乏信任。四、旅游与休闲旅游与休闲市场规模达 0.6 万亿欧元，占比 11%。该领域包括老年人专属旅游套餐（如文化旅行和健康度假）、休闲娱乐活动（如社区俱乐部和教育课程）以及餐饮服务，强调适老化和无障碍设计，例如低强度观光和慢性病友好设施。现状上，这一细分正快速复苏，受“银发一代”消费力驱动（他们成为酒店和休闲服务的主要消费者），尤其在法国和德国市场表现突出。增长得益于欧盟旅游基础设施改善和健康旅游趋势（如温泉疗养），但挑战包括经济波动影响可支配收入和季节性需求不均。当前，创新服务（如定制化数字预订平台）正帮助提升参与度，并贡献于整体银发经济的多样化。五、数字包容数字包容市场规模为 0.3 万亿欧元，占比 5%，是高速增长的领域。其构成涉及数字技术接入服务（如低价互联网和智能设备）、培训项目（如老年人数字素养课程）以及包容性应用开发（如简化界面的社交平台），旨在减少数字鸿沟并帮助银发群体融入现代数字社会，包括在线医疗和远程社交。现状方面，该领域在欧盟农村地区尤为关键（因中小企业常缺乏认知），但正通过项目（如“银发中小企业”倡议）推广 ICT 解决方案，分享 72 项最佳实践来提升服务覆盖。高增长源于疫情后数字化加速和政策支持（如欧盟宽带投资），但挑战包括设备成本和技能差距，尤其是高龄人群接受度较低。不过，现状显示年增长率领先其他领域，表明潜力巨大。六、其他（如食品、时尚等）其他（如食品、时尚等）市场规模为 0.9 万亿欧元，占比 16%，年增长率约5%。该领域构成多样，包括适老食品（如营养强化和易咀嚼产品）、老年时尚（如舒适服装和辅助穿戴设备）以及住房改造服务（如无障碍家居设计），还涵盖美容保健和日常消费品，强调个性化和健康导向。现状上，这一细分相对稳定，但增长温和，受消费习惯变化驱动（如健康营养趋势），在欧洲市场（如20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书95德国）有持续需求。挑战包括产品创新不足和中小企业参与度低（仅占部分投资），但现状通过欧盟项目（如聚焦食品和住房的实践）正推动整合，尽管增长率较低，却为银发经济提供了基础支撑。整体而言，欧盟银发经济的这些细分领域相互关联，共同推动经济转型，但区域不平衡和中小企业参与不足仍是普遍挑战。证据显示，欧盟正通过政策项目（如“银发中小企业”）来优化发展，确保这一经济体的可持续增长。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书965.3 欧盟银发经济发展模式欧盟银发经济发展模式欧盟银发经济的最大特点在于其“统一市场”框架下的“多元模式”并存。由于各成员国在历史文化、福利制度、经济水平和人口结构上的差异，它们在应对老龄化挑战时走出了各具特色的道路。5.3.1 德国：制度保障与产业集群并行德国：制度保障与产业集群并行一、老龄化与银发经济概况德国是欧盟人口最多的国家，也是全球老龄化程度较高的经济体之一。根据德国联邦统计局（Destatis）数据，2024年德国65岁及以上人口占总人口的23.2%，预计到 2040 年将接近 29%。德国的预期寿命在欧盟中排名前列，男性约 78.5 岁，女性约 83.3 岁。在经济贡献方面，德国的银发经济规模庞大。根据德国老龄产业研究院（DIA）的估算，2022 年 60 岁及以上人口创造的直接和间接经济价值超过 1.1 万亿欧元，占全国 GDP 的 28%左右。这一群体不仅在消费领域活跃，还在储蓄、投资、税收等方面发挥重要作用，为养老、医疗、康复、旅游等产业提供了稳定需求。图 5-5 德国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）数据来源：德国联邦统计局（Destatis）二、保障体系与政策环境（一）法定养老保险体系（Gesetzliche Rentenversicherung）20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书97德国的法定养老保险覆盖率接近 100%，是全球最成熟的现收现付制体系之一。所有受雇员工及其雇主按照约 18.6%的工资比例缴费（双方各承担一半）。2023 年，德国公共养老金支出约为 3,650 亿欧元，占 GDP 的 9%以上。平均退休金水平约为退休前收入的 48%，为老年人的生活提供了稳定的基础保障。（二）长期护理保险（Pflegeversicherung）自 1995 年实施以来，德国的长期护理保险成为银发经济的重要组成部分，覆盖全国约 7,600 万人。该制度由雇员与雇主共同缴费，费率约为 3.4%4.0%（无子女者费率更高）。2023 年支出达到 540 亿欧元，主要用于资助居家护理、社区服务和机构养老。居家护理：补贴护理人员、购买护理设备社区服务：日间照料、康复中心机构养老：护理院床位补贴、医疗护理支持（三）商业补充与税收激励高收入群体通常会购买商业养老保险和护理保险，以获取更高质量的服务。德国政府对某些商业养老产品提供税收抵扣，鼓励居民通过多元渠道保障老年生活。三、银发经济产业结构与发展模式（一）医疗与康复产业德国是全球医疗器械与康复设备的重要生产国，西门子医疗、费森尤斯（Fresenius）等企业在影像诊断、透析设备、康复机器人等领域处于国际领先地位。据德国医疗技术协会（BVMed）数据，2023 年德国医疗器械市场规模达 370亿欧元，出口占比超过 65%，其中康复与适老化产品出口额超过 45 亿欧元。（二）适老化住宅与智慧家居德国住房市场近年来高度关注适老化改造，包括无障碍设计、楼梯升降机、浴室安全设施等。联邦政府提供每户最高 6,250 欧元的改造补贴，优先用于老年人独立生活能力提升项目。与智慧家居技术结合后，出现了如自动照明、防跌倒传感器、远程健康监控等新型产品，推动建筑与科技融合。（三）健康与养生旅游巴伐利亚州、巴登-符腾堡州的温泉、森林康养地接待大量国内外老年游客。德国旅游局数据显示，健康养生类旅游市场年均增长率超过 5%，其中 55 岁以上游客占比超过 40%。（四）典型产业集群案例案例：巴登-符腾堡州养老科技与康复设备集群巴登-符腾堡州依托斯图加特、乌尔姆等城市的工业基础，形成了欧洲领先20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书98的养老科技与康复设备产业集群。这里聚集了 200 多家中小型制造企业，涵盖轮椅、助行器、康复训练系统等产品线，与当地高校和研发机构合作紧密。产值：2022 年产业集群总产值约 28 亿欧元出口：产品出口至全球 50 国家和地区创新：与 AI 公司合作，研发智能康复机器人该集群不仅满足国内市场需求，还在国际市场上具备较高竞争力，带动上下游产业（材料、物流、维修服务）共同发展。（五）市场数据与发展趋势德国银发经济市场规模在2020年达到8256亿欧元，2025年预计将突破9405亿欧元，年均复合增长率约 2.6%。德国模式的核心优势在于：制度保障为产业提供稳定需求，产业集群形成规模效应，出口导向增强国际竞争力。这一模式在公共保障与市场化发展之间找到了平衡，对其他老龄化国家具有借鉴价值。图 5-6 德国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）数据来源：联邦统计局(Destatis)，德国经济研究所(DIW Berlin)，三个皮匠报告网研究绘制5.3.2 法国：公共福利主导与长寿旅游新动能法国：公共福利主导与长寿旅游新动能一、老龄化与银发经济概况20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书99法国正面临显著的人口老龄化，根据 Eurostat 数据，2024 年 20.9%的法国人口年龄在 65 岁及以上，预计到 2070 年将增至 29%。此外，法国百岁老人数量已达约 30,000 人，预计 2070 年将增至近 200,000 人。这一悠长的寿命与老龄结构，为银发经济创造了前所未有的发展基础。图 5-7 法国 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）数据来源：Eurostat，世界银行二、保障体系与政策环境法国的养老保障结构健全，由基础养老金（Rgime gnral）与补充养老金（Agirc-Arrco）共同构成全民覆盖体系，确保老年人拥有稳定的基础收入。医疗保障方面，“Assurance Maladie”体系为老年群体提供较高比例的医疗费用报销。2023 年，法国公共卫生与社会保障支出占 GDP 的 31%，位列欧盟前列。这一高福利体制为银发经济奠定了坚实的支付能力基础。三、产业构成与发展模式法国的银发经济在“长寿旅游”与“健康度假”产业方面表现突出。地中海沿岸与卢瓦尔河谷等区域集中发展康养度假村，融合温泉、慢旅行与当地美食文化，响应老年人对健康与体验生活的双重需求。根据欧盟数据显示，2015 年法国 50 岁以上人群占国内总消费需求的 45S%。全国旅游业方面，2023 年法国旅游 GDP 跳升至 2460 亿欧元（同比增长近6%），其中老年游客支出占据可观比例。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书100四、典型案例长寿旅游模式：例如普罗旺斯温泉度假项目，通过健康检查、营养膳食、文化体验课程等多元服务，吸引国内外退休人群。该模式将健康保障与休闲消费整合，形成收益持续的商业运营链条，并带动区域文旅、餐饮与零售业协同发展。五、市场数据与趋势法国 50 岁以上人口对消费支出的占比接近一半，其购买力和需求主体地位不断加强。法国银发经济市场在 2020 年达到 5794 亿欧元，预计 2025 年将达到6884 亿欧元，年复合增长率为 3.5%。图 5-8 法国银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）数据来源：法国国家统计局(INSEE)，Eurostat，三个皮匠报告网研究绘制5.3.3 荷兰：社区主导与创新护理模式荷兰：社区主导与创新护理模式一、老龄化与银发经济概况截至 2024 年，荷兰 65 岁及以上人口约为 20.3%，预计到 2040 年大约四分之一人口为老年人，这要求社会结构和经济模式作出长期调整。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书101图 5-9 荷兰 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）数据来源：Eurostat，世界银行二、保障体系与政策环境荷兰长期护理体系强调“居家与社区优先”，适度依靠 长期护理法（Wlz）和社会支持法分别覆盖重度与轻中度依赖人群。这一制度结构减少了机构护理负担，强化了社区服务网络。三、产业构成与发展模式社区驱动型护理产业发展迅速，“Buurtzorg 模式”成为全球银发经济的经典案例：自主管理、护士主导的团队服务降低成本、提高满意度。PWC 报告指出，该模式可帮助荷兰整体医疗体系节省多达 50%的成本，KPMG 分析显示护理时间减少约 50%，但整体患者成本持平。四、典型案例Buurtzorg 社区护理团队：每个团队由若干护士组成，自主安排服务和客户沟通。其运营模式强调客户中心、灵活响应与高满意度，不仅在国内广泛复制，还成为全球推广的标杆。五、市场数据与趋势根据荷兰“2024 年龄报告”（2024Ageing Report）估算，荷兰老龄化对公共支出的压力将持续上升，但社区主导模式可分流机构压力。荷兰银发经济市场在 2020 年达到 1573 亿欧元，预计 2025 年将达到 1906 亿欧元，年复合增长率为20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1023.9%。图 5-10 荷兰银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）数据来源：荷兰中央统计局(CBS)，荷兰健康福利与体育部(VWS)，三个皮匠报告网研究绘制20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1035.3.4 瑞典：高福利体系与数字健康融合瑞典：高福利体系与数字健康融合一、老龄化与银发经济概况瑞典拥有全球领先的寿命指标，女性预期寿命接近 85.35 岁，男性约为 82.29岁。80 岁以上人口占比超过 5%，全国健康老龄化趋势明显。图 5-11 瑞典 65 岁及以上人口数量及占比（2010-2024）数据来源：Eurostat，世界银行二、保障体系与政策环境瑞典实行公共养老金制度（收入养老金、保障养老金）与职业养老金并行制度，提供较高且稳定的退休收入保障。长期护理主要通过公共健康体系提供，并强调健康预防和社区照护。三、产业构成与发展模式瑞典在数字健康与电子护理领域处于欧盟前列。其全国数字健康平台“1177.se”被 99%的居民知晓并使用，电子处方普及率达到 99%，每年在医疗IT 的投入接近 12.2 亿美元。此外，OECD 数据显示，瑞典 65 岁人口的“健康寿命”接近 14 年，高出多数国家约 2 年。四、典型案例数字健康平台整合：瑞典居民可以通过 1177.se 平台在线预约医生、获取健康建议、更新处方等，实现医疗服务“无缝连接”，老年人使用便捷度高，医疗20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书104响应效率显著提升。五、市场数据与趋势数字医疗投入与高健康寿命带来了高品质的银发生活模式。瑞典银发经济市场在 2020 年达到 818 亿欧元，预计 2025 年将达到 922 亿欧元，年复合增长率为2.4%。图 5-12 瑞典银发经济市场规模（亿欧元，2020-2025 年）数据来源：瑞典统计局(SCB)，瑞典养老金管理局(Pensionsmyndigheten)，三个皮匠报告网研究绘制20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1055.4 欧盟模式研究小结欧盟模式研究小结欧盟的银发经济有一个鲜明特点：建立在高福利制度之上的多元探索。整体上，欧盟各国普遍以社会福利和公共保障为核心，确保老年人基本的生活、医疗和护理需求能够得到满足。在模式上，各国既有共性，也有差异：德国依靠长期护理保险与产业集群并行，形成“制度 产业”双轮驱动；法国以公共福利为主导，同时把长寿旅游作为新增长点；荷兰强调以社区为中心，发展创新型护理模式；瑞典则把数字健康与高福利体系结合，推动服务升级。虽然路径不同，但共同目标都是提升老年人的生活质量和社会融入感。与日本和美国相比，欧盟的市场化程度相对较低，政府和社会公共部门承担更多责任。其优势是普惠性强、覆盖面广，老年人基本权益有保障；不足之处在于创新活力不足、资本参与度有限。总体来看，欧盟模式可以概括为“高福利兜底 多元路径 社区主导”。它强调公平和社会融入，把银发经济视为公共责任的重要组成部分，同时也在尝试通过数字化、旅游和社区创新来开拓新的发展空间。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1066 中国银发经济的市场痛点与深层挑战中国银发经济的市场痛点与深层挑战6.1 中国银发经济市场痛点中国银发经济市场痛点6.1.1 区域动能断层：核心极化与边缘塌陷的共生困局区域动能断层：核心极化与边缘塌陷的共生困局从 2021-2024 年的实际数据来看，中国银发经济市场呈现“强者愈强”的集中化趋势：一线城市占比从 11.05%小幅提升至 11.51%，二三线城市从 44.58%增长至 45.2%，两者合计已占据近 60%的市场份额；而中小城市地区占比从 31.54%下滑至 30.66%，农村地区则基本持平。2025-2028 年的预测数据进一步强化了这一趋势，二三线城市占比预计突破 47%，一线城市稳步增至 12.53%，而中小城市和农村地区合计占比将跌破 40%，表明市场资源持续向高能级城市倾斜。图 6-1 中国银发经济市场规模地区占比及预测（2021-2028E）数据来源：三个皮匠报告网研究绘制这种区域分化暴露出银发经济发展的三大结构性矛盾：一、资源虹吸效应与需求错配的矛盾高能级城市以 14.7%的老年人口（国家统计局 2023 年抽样调查数据）吸纳56.7%的市场资源（中国老龄产业发展报告 2024），而承载全国 51.3%老年人口（第七次全国人口普查公报）的中小城市及农村地区仅获得 43.3%的资源配给（中国老龄协会 2024 年区域发展评估报告）。这种倒金字塔式分配导致低线市场出现服务真空如农村地区每千名老人仅拥有 2.3 张养老床位（民政部2023 年社会服务发展统计公报），不足一线城市水平的 1/5（北京市卫健20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书107委 2024 年养老服务白皮书）。二、产业升级与基础保障的断层核心城市已进入银发经济 2.0阶段（智慧养老、老年金融等新兴业态占比超 38%（2024 中国城市银发经济发展指数），而县域市场仍停留在1.0 版本（基础照护服务占比达 72%（中国老龄科学研究中心 2023 年县域调查）。这种代际差使得适老化产品研发出现城市导向偏差，典型如适老智能设备均价达 4500 元（京东消费研究院 2024 年适老产品报告），超出县域老年群体月均收入的 3 倍（国家统计局 2023 年城乡居民收入数据）。三、政策梯度与市场响应的迟滞尽管十四五规划强调城乡统筹，但实际执行中仍存在三重三轻现象：重机构养老轻社区配套（财政投入比6:1（财政部2023 年社会保障支出专项报告）、重硬件建设轻服务运营（补贴结构比 4:1（发改委 2024 年养老服务体系评估）、重短期项目轻长效机制。这导致下沉市场出现政策悬浮湖北省 2023 年建成的 172 个农村幸福院中，32%因运营资金短缺（中国农村养老服务发展报告2024抽样调查数据）陷入半停摆状态。6.1.2 服务供给失焦：需求分层与标准缺位的双重滞后服务供给失焦：需求分层与标准缺位的双重滞后中国银发经济在快速扩张过程中，正面临服务质量与需求升级之间的深刻矛盾。下图清晰地揭示了城乡老年人对居家养老服务的多元化需求结构，其中日常照料（24.6%）、社交（23.4%）、助餐服务（23.4%）、上门诊疗（22.6%）等基础需求仍占主导，但老年体育健身（17.7%）、心理咨询（14%）等升级服务需求也已显现。这种需求分层恰恰反映了当前服务供给的结构性缺陷。图 6-2 城乡老年人居家养老服务需求比例20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书108数据来源：第四次中国城乡老年人生活状况抽样调查成果从区域发展来看，服务质量差异与银发经济增长格局形成鲜明对比。一线城市凭借 14.3%的年均增速，在智慧养老、高端护理等领域快速布局，却仍难以满足老年人精神层面的深层次需求。即便在北京、上海等地的五星级养老机构，仍有超过 40%的入住老人表示文娱活动贫乏、心理关怀不足。这种硬件过剩、软件短缺的现象，暴露出产业发展中的价值错位。而在中小城市和农村地区，服务短板更为突出。当发达地区的养老机构开始引入智能照护系统时，欠发达地区仍挣扎于基础护理人员的稳定配备问题。某中部省份的调查发现，县级养老院护理员离职率高达 45%，导致服务连续性严重受损。这种区域落差不仅制约了银发经济的均衡发展，更造成了有市场无服务的畸形格局。中国消费者协会2022 年养老消费调查项目研究报告中也显示，机构养老医疗服务需求随时代也有所改变，养老机构提供的服务已经从基本的生活照料拓展至医疗服务（81.86%）、娱乐休闲（54.85%）、文化教育（41.35%）等。分不同地区来看，中部城市养老机构提供日常生活服务比例最高，东部城市养老机构提供医疗服务的比例最高。从服务提升需求来看，消费者对养老机构医疗服务水平提升需求最大（51.48%），其次是娱乐休闲服务（35.02%），再次是日常生活服务（31.65%）。表明随着老人吃饱穿暖的基础性生活需求得到满足之后，对医疗、休闲娱乐等服务有了更多需求。图 6-3 机构养老医疗服务需求比例数据来源：中国消费者协会2022 年养老消费调查项目研究报告表 6-1 养老服务机构面临发展的问题20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书109问题问题回答此选项的机构数回答此选项的机构数(个个)调查的机构总数（个）调查的机构总数（个）选择率选择率(%)(%)人力资源供应不足20327174.9专业化程度较低17427164.2人才流动性较大17427164.2缺乏社会认同感15427156.8职业培训不足12627146.5缺乏职业发展空间9327134.3数据来源：中国老龄科学研究中心养老服务人才状况调查报告6.1.3 产品创新脱节：技术本位与需求本质的认知鸿沟产品创新脱节：技术本位与需求本质的认知鸿沟中国银发经济中的产品适配性问题，深刻反映了当前产业发展的结构性矛盾。根据2023 中国居家养老空间消费趋势洞察数据显示，超过 30%的老年人面临着上下楼不便、缺乏报警装置等基础适老化问题，但愿意接受大规模装修的仅占19%，更多人倾向于购买适老化产品。这一现象凸显了市场需求与供给之间的显著脱节。图 6-4 消费者更愿意尝试的适老化改造方式数据来源：2023 中国居家养老空间消费趋势洞察在智能硬件领域，这种供需错配表现得尤为突出。以市场上主流的健康监测手表为例，虽然搭载了心电图、血糖监测等先进功能，但实际使用情况并不理想。调研数据显示，这些高科技功能的实际使用率普遍低于 10%，主要原因在于操作流程过于复杂、界面设计不符合老年人使用习惯。许多产品在设计时过度追求技20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书110术创新，却忽视了老年人对操作简便性的核心需求，导致先进功能沦为摆设。适老化产品开发过程中存在多重断层。首先是需求认知的断层，绝大多数产品研发团队由年轻人组成，缺乏对老年人真实需求的深入理解。其次是技术适配的断层，现有智能技术往往难以满足老年人的特殊需求，如方言识别准确率低、触控响应速度不匹配等问题普遍存在。最后是质量监管的断层，市场上标榜适老的产品中，通过权威认证的比例不足三分之一，质量参差不齐。图 6-5 国内居家养老主要不适老问题资料来源：2023 中国居家养老空间消费趋势洞察以上问题的背后，反映了银发经济发展中的一个深层次矛盾：产业供给仍停留在传统养老思维，未能真正把握老年消费升级的需求本质。当前的产品开发存在明显的结构性失衡，过度聚焦医疗监测功能而忽视日常辅助需求，重点满足城市场景而忽略农村市场，追求硬件参数而轻视情感体验。这种失衡不仅制约了银发经济的发展潜力，也影响了老年人的生活质量。6.1.4 资本流动梗阻：风险规避与制度滞后的恶性循环资本流动梗阻：风险规避与制度滞后的恶性循环尽管银发经济潜力巨大，但相关领域的资本投入依然较少，尤其是在创新型企业和中小企业方面，融资难度大，导致许多初创企业面临困境，创新成果难以实现规模化。银发经济面临显著的资本配置失衡问题。前瞻数据显示，2023 年中国养老产业仅完成 19 起融资，公开金额不足 15 亿元（仅公开数据）。这与医疗健康领域形成鲜明对比同期医疗健康行业融资事件高达 1218 起，养老产业融资数量及规模都不足其 2%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书111图 6-6 中国养老产业融资整体情况数据来源：IT 桔子，前瞻研究院图 6-7 中国医疗健康领域投融资情况数据来源：沙利文2024 年中国医疗大健康产业发展白皮书尽管国家和地方政府对银发经济的扶持力度逐渐加大，但资本市场对银发经济的认知依然不充分，导致许多创新型银发经济企业的融资困难。尤其是在老龄20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书112化相关产业的初创阶段，资金链的紧张和市场的不确定性使得这些企业很难获得足够的资金支持。此外，银发经济行业仍处于发展初期，行业标准和市场规范滞后，许多新兴企业由于缺乏有效的行业规范和管理框架，导致市场行为不规范，给企业融资和发展带来了额外的障碍。银发经济面临的融资困境与产业规范缺失源于多重结构性因素的叠加作用。根据中国老龄协会 中国老龄产业发展报告 显示，虽然老龄产业市场规模可观，但资本投入严重不足。而且投融资规模仅占大健康产业的 10%左右，反映出资本市场对行业认知存在明显偏差。同时，国家发改委十四五老龄事业发展和养老服务体系规划指出，适老化产品和服务标准体系的不健全，直接制约了产业规范化发展。更为关键的是，中国人民银行相关报告强调，由于银发经济涉及医疗、科技、服务等多个领域的交叉融合，其商业模式验证周期长、风险特征显著，导致资本参与度持续低迷。这些因素相互影响、彼此强化：标准体系缺失抬高了企业运营成本，高风险特征增加了融资难度，而认知偏差又进一步限制了资本流入，最终形成了阻碍行业健康发展的系统性障碍。6.1.5 市场认知偏差：刻板标签与消费升级的现实冲突市场认知偏差：刻板标签与消费升级的现实冲突尽管银发经济日渐兴起，但社会各界对老年群体需求的认知仍存在显著偏差与滞后，这已成为制约市场发展的深层障碍。当前市场呈现明显的认知与实践矛盾：在 9 成老年人选择居家养老的背景下，实际需求呈现多元化特征。然而根深蒂固的刻板印象（如认为老年人是低消费群体、技术接受能力有限、消费习惯保守）无形中框定了企业的市场认知边界。图 6-8 居家养老的主要服务需求数据来源：中国消费者协会这种认知偏差导致许多企业将老年群体简单标签化，忽视了其日益增长的购20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书113买力、多元化的消费需求以及对高品质生活的强烈追求。具体表现为：一、需求认知片面化与低端化企业普遍误以为老年需求仅集中于基本生活保障、医疗护理等“刚需”领域，忽视了其在文化教育、旅游休闲、社交娱乐、智能化产品体验（如操作便捷的智能家电、园艺产品）等方面的旺盛需求。这直接导致市场供给结构失衡，大量适老化产品和服务定位低端、功能单一、设计粗糙、类别匮乏，无法满足不同层次、不同健康状况、不同兴趣爱好的老年群体的差异化、个性化需求。例如，老年手机功能过于简陋，而复杂智能产品又操作困难；市场上缺乏针对吞咽障碍等特殊需求的老年食品体系。二、购买力认知低估与“年龄歧视”社会及企业普遍低估了老年群体的经济实力和消费意愿。许多人仍将老年人视为“被照顾”的负担或“低消费能力”群体，忽视了相当一部分“有钱”、“有闲”、“有病”（对健康有刚需）的“新老人”群体的消费潜力。这种低估甚至演变为“年龄歧视”，导致活力老人（中低龄老人）在体育健身、文旅休闲、教育学习等方面的需求被市场忽视，供给严重缺位。企业因担心投入回报慢、盈利难而对银发市场望而却步或投入不足。三、市场研究与创新乏力对老年群体复杂且分散的需求缺乏深入、精准的市场调研是认知不足的关键原因。相较于年轻人市场，企业往往难以把握老年市场的脉搏。在产品设计上，普遍采用“一刀切”的方式，忽略了老年群体对易用性（如大字显示、简化操作、符合人体工学的设计）、安全性、实用性以及情感关怀等方面的特殊要求。营销策略也常常沿用针对年轻人的方法，忽视老年群体更依赖口碑传播、社区互动以及需要耐心陪伴（如京东的“长辈专属直播间”）等特性，导致信息传递效率低下。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1146.2 中国银发经济市场深层挑战中国银发经济市场深层挑战当前中国银发经济的深层矛盾已超越单一领域，呈现制度、产业、认知、人才、资本五重结构性困境的相互交织。这些挑战并非孤立存在：政策执行偏差放大了供需错配，社会认知滞后制约人才供给，而资本循环不畅又反过来抑制制度创新。其核心在于，传统养老服务体系与新时代银发需求升级之间，尚未建立有效的系统适配机制。具体而言：制度性障碍构成发展框架约束，产业结构矛盾反映市场失灵本质，社会认知代沟揭示观念转型滞后，人才体系缺陷暴露教育供给短板，资本循环梗阻则凸显商业模式的可持续性危机。破解这些挑战，需要建立政策-市场-社会的协同破局路径。表 6-2 银发经济五大深层挑战概览挑战类型挑战类型核心特征核心特征典型表现典型表现制度性障碍制度性障碍政策体系不协同中央与地方执行温差、跨部门协调失灵、审批流程梗阻产业结构矛盾产业结构矛盾供需严重错配低端供给过剩与高端需求缺失并存、区域资源配置失衡社会认知代沟社会认知代沟观念转型滞后传统养老思维束缚、数字鸿沟显著、代际消费冲突人才体系缺陷人才体系缺陷量质双重不足550 万护理员缺口、技能结构失衡、职业吸引力低下资本循环梗阻资本循环梗阻金融支持断链社会资本参与度25%、融资渠道单一、投资短视化资料来源：三个皮匠报告网研究整理6.2.1 制度性障碍：政策碎片化与执行制度性障碍：政策碎片化与执行“中梗阻中梗阻”一、顶层设计与地方执行的温差近年来，国家层面出台了大量支持银发经济发展的政策，从财税支持到服务标准，顶层设计日趋完善。然而，在具体执行层面，各省份的实施进度、力度和模式呈现出显著差异，形成了“中央热、地方温、基层冷”的局面。一个典型的表现是政策试点的推广缓慢。例如，长期护理保险、社区嵌入式养老等关键制度创新，虽在上海等东部发达地区先行先试，但向全国，特别是中西部地区的推广仍面临重重阻力。这种差异直接导致了区域间养老资源配置的严重不均。数据显示，东部地区每千名老年人拥有的护理床位数约为 40 张，而西部地区仅为 15 张，专业护理人员数量也存在类似差距。尽管部分省份展现出创新活力，如黑龙江与海南探索“候鸟式”养老合作框架，但这在一定程度上也反映了国家层面统一协调机制的不足，各地“自画蓝图”的现象普遍存在，导致资源难以在全国范围内高效流动和优化配置。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书115图 6-9 行政协调流程“中梗阻”示意图资料来源：三个皮匠报告网研究绘制二、跨部门协调失灵与执行“中梗阻”银发经济本质上是一个需要民政、卫健、人社、金融、住建等多部门协同共治的领域。但在现实中，部门分割、权责不清导致的协调失灵是常态。这种行政壁垒，在基层执行时尤其容易演变为“中梗阻”现象。关于“中梗阻”的典型案例多发生在政府机关的日常管理和项目审批中，例如兰州经济技术开发区管委会及市商务局官员因失职失责、违规决策等问题被通报，但这种行政运行中的顽疾，同样深刻影响着银发经济相关政策和项目的落地。养老设施的土地审批、医养结合的资质认定、社会资本的准入许可等，任何一个环节的梗阻都可能导致项目延期甚至夭折。这种因行政效率低下和责任缺位造成的“隐性成本”，极大地削弱了政策红利，阻碍了产业发展。6.2.2 产业结构矛盾产业结构矛盾：供需错配与低效循环供需错配与低效循环一、供需两端的结构性失衡当前中国银发经济最核心的矛盾之一，是供给与需求之间的结构性错配。从需求端看，新一代老年群体的需求日益多元化、个性化和高端化，涵盖了从基础的生活照料到精神慰藉、健康管理、老年教育、金融规划、文化旅游等多20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书116个层面。他们不再是被动接受服务的群体，而是拥有消费意愿和能力的积极参与者。从供给端看，市场上的产品和服务却呈现出明显的同质化、低端化特征。绝大多数企业和服务机构仍聚焦于传统的机构养老和基础的家政服务，而在技术含量高、附加值高的领域，如康复辅具、智能养老设备、老年金融产品、专业化失智照护等方面，有效供给严重不足。这种供需脱节不仅无法满足老年人的真实需求，也导致产业长期处于“低端锁定”状态，难以实现价值提升。图 6-10 银发经济产业供需矩阵图资料来源：三个皮匠报告网研究绘制二、区域发展不均与服务效率鸿沟产业结构的矛盾在地理空间上表现为严重的区域发展不平衡。东部沿海发达地区凭借其经济和政策优势，在养老服务体系建设上遥遥领先，而广大中西部和农村地区则相对滞后，服务设施匮乏、服务质量堪忧。服务效率是另一大痛点。尽管各地政府正大力推进“15 分钟养老服务圈”建设 力求提升服务的可及性，但服务效率的提升并非仅仅是物理距离的缩短。搜索结果中缺乏关于各省“服务等待时间减少率”等直接效率指标的量化数据，这本身就反映出对服务效率的评估和监测体系尚不健全。像江苏省将 23.6 万特殊困难老人纳入定期探访照护机制，或吉林省拨款建设社区养老中心等举措虽值得肯定，但这些“点状”的进步难以掩盖全国范围内服务供给效率和覆盖面（如20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书117国家规划 2025 年乡镇级服务中心覆盖率不低于 60%）仍有巨大提升空间的现实。6.2.3 社会认知代沟社会认知代沟：传统观念与现代需求的冲突传统观念与现代需求的冲突一、对“养老”的传统认知束缚深植于中国社会的传统养老观念，是银发经济发展面临的一道无形枷锁。将“养老”等同于“依赖家庭”、“被动赡养”的观念，限制了老年人作为独立消费主体的身份认同。这种认知不仅影响老年人自身的消费意愿（倾向于储蓄而非消费，对商业化养老服务抱有疑虑），也影响了产品和服务的开发者，他们设计的产品往往带有居高临下的“适老”色彩，而非真正从用户体验和尊严出发。这种社会层面的认知偏差，使得银发经济难以摆脱“福利事业”的传统框架，向现代化的“消费产业”转型步履维艰。图 6-11 传统观念 vs 现代需求的冲突资料来源：三个皮匠报告网研究绘制二、“数字鸿沟”与服务可及性智慧养老被视为产业升级的重要方向，但其推广普及却面临着巨大的“数字鸿沟”。尽管智能设备和线上服务层出不穷，但许多老年人因缺乏数字技能而被排斥在外。这使得技术赋能的潜力大打折扣，甚至可能加剧信息和服务的不平等。如何设计真正符合老年人使用习惯、降低学习门槛的科技产品，是亟待破解的难20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书118题。三、代际消费观念的差异银发消费的决策过程往往是复杂的，涉及老年人自身及其子女。两代人之间在消费观念上的差异显著。老年一代可能更为节俭，而作为购买决策重要影响者的子女一代，则可能更看重服务品质和现代化的理念。这种代际差异为市场定位和营销带来了挑战。正如2025 年银发经济消费人群洞察报告所关注的，深刻理解这种复杂的家庭决策机制，是企业能否成功触达目标客户的关键。6.2.4 人才体系缺陷人才体系缺陷：量与质的双重赤字量与质的双重赤字人才短缺，特别是护理人员的短缺，被普遍认为是扼住银发经济咽喉的首要瓶颈。这一缺陷体现在“数量”和“质量”两个层面。一、巨大的数量缺口：量化分析与预测人才缺口的严重性有明确数据支撑。截至 2024 年，中国养老护理员的缺口已高达 550 万人，有研究更指出，按照国际标准我国理论需求超过 1000 万人。这一缺口仍在持续扩大。依据国家卫健委相关负责人 2021 年提供的数据，我国失能失智老年群体约有 4500 万人，持证的养老护理员只有 50 万人；最后是监管机制的滞后，部分地区对服务质量的动态监测频率不足每年 1 次。要突破这些瓶颈，需要建立需求导向的发展模式，将老年人的真实体验作为服务质量的核心评价标准，推动银发经济实现从规模扩张到价值创造的转型升级。图 6-12 我国完全失能老年人口、养老机构所需护理人员数、床位数（2015-2050E）数据来源：立鼎产业研究，东亚前海证券二、严重的技能错配与结构失衡20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书119比数量短缺更棘手的是质量和结构的失衡。具体表现为：技能错配：市场急需具备医疗、康复、心理、营养、法律、金融等多重技能的复合型人才，但现有从业人员大多只能提供基础的生活照料，存在显著的“技能与学历错位”。结构失衡：从业人员队伍呈现“年龄偏大、学历偏低、女性为主、流动性强”的特点，职业吸引力严重不足。低收入、高强度、缺乏职业上升通道和社会认同感，使得年轻人对投身养老服务业望而却步。持证率问题：尽管情况有所改善，但持证上岗率仍有较大提升空间。2024年养老护理员职业现状调研报告 里对从福寿康集团养老护理员内部和护理员外部进行的一项调查中显示，养老护理员尚未取得证书的就接近 40%，这意味着全国水平内仍有大量非专业人员在提供服务，服务质量难以保证。2025 年 4 月，民政部举行发布关于加快推进养老服务技能人才职业技能等级认定工作的实施意见，要求到“十五五”末，取得职业技能等级证书的养老护理员占比要达到 80%以上，我国养老护理员的持证率还有很长的路要走。图 6-13 养老护理员持证情况调查（2024）数据来源：2024 年养老护理员职业现状调研报告三、区域人才分布不均人才资源的地理分布也极不均衡。2024 年的调查数据显示，养老护理员的工作地高度集中在上海、江苏、浙江的长三角地区。这种“孔雀东南飞”的现象，20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书120使得本就落后的中西部地区人才问题雪上加霜。尽管各省份纷纷制定了 2025 年的人才发展目标，如浙江省提出“每万老年人拥有持证养老护理员达到 25 人”，但与全国平均水平（截至 2025 年 7 月约为 24.65 人和巨大缺口相比，实现这些目标并弥合区域差距的任务极为艰巨。图 6-14 养老护理员工作地区占比调查（2024）数据来源：2024 年养老护理员职业现状调研报告20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1216.2.5 资本循环梗阻资本循环梗阻：金融支持的金融支持的“最后一公里最后一公里”困境困境资本是银发经济发展的血液，但目前其循环系统存在明显的梗阻。图 6-15 资本循环梗阻示意图资料来源：三个皮匠报告网研究绘制一、社会资本避险与短期回报导向养老产业固有的“投资周期长、资本回报率低、经营风险高”等特性，天然地让追求短期高回报的社会资本望而却步。宏观金融环境的“risk-off”（风险规避）情绪更放大了这种效应。量化数据揭示了资本的冷淡态度。来觅数据显示 2024 年，银发经济赛道融资案例仅 24 起，总金额仅 3.71 亿元人民币，且高度集中在少数几个领域。政府及政策性资金仍是投资的主力。2022 年的数据显示，养老领域的总投资中，市场化投资占比不足四分之一。此外，绝大部分投资集中在风险较高的天使轮和 A 轮等早期阶段，表明资本对项目的长期发展缺乏信心，呈现“短视化”倾向。二、融资渠道狭窄与模式固化当前养老产业的融资体系结构单一，主要依赖于商业银行的抵押贷款。这种模式对于拥有重资产（如土地、房产）的养老机构尚可，但对于大量从事居家、社区服务的“轻资产”型企业而言，则意味着融资无门。审批流程长、时效性差的传统信贷模式，构成了阻碍中小服务企业发展的明显制度性障碍。金融产品和服务的创新严重滞后于产业发展需求。三、资金循环受阻与实证困境20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书122例如成都康嘉逸居养老项目的爆雷事件（2019-2021 年）深刻揭示了银发经济市场面临的资金流动阻滞困境。这个打着旅居养老 高收益旗号的项目，本质上构建了一个脆弱的资金循环体系：过度依赖新投资者的资金来维持运营和支付旧投资者的收益，这种借新还旧的模式在市场环境变化时迅速暴露出致命缺陷。当 2019 年新增投资放缓、房产销售遇阻时，整个资金链条立即断裂，导致2600 多位老年人的近 7 亿元资金被套牢。这一案例凸显了银发经济中资金流动的特殊脆弱性。一方面，养老项目往往需要长期稳定的资金支持，但实际操作中却容易陷入短期融资的陷阱；另一方面，当危机爆发时，老年人的养老资金往往首当其冲，却又最难得到及时清偿。这种资金阻滞不仅造成直接经济损失，还会产生连锁反应：企业信用崩塌、行业融资环境恶化、老年人生活质量下降，甚至衍生出额外的社会成本。银发经济的发展必须建立在健康的资金流动机制之上。单纯依靠金融手段包装、忽视养老服务本质的模式，最终只会陷入融资-阻滞-崩盘的恶性循环。要破解这一困局，需要从项目设计、资金监管到风险处置等多个层面构建更稳健的体系，确保老年群体的资金安全与合法权益得到切实保障。6.2.6 系统性破局：从结构困境到协同治理系统性破局：从结构困境到协同治理表 6-3 银发经济深层挑战系统分析挑战维度挑战维度结构性矛盾结构性矛盾典型症候群典型症候群关键数据锚点关键数据锚点连锁反应连锁反应制度性障碍制度性障碍（政策传导机制（政策传导机制）顶层设计-基层执行衰减长期护理保险试点十年未全国铺开养老用地审批平均耗时 8.2 个月省级政策响应率68%东西部补贴标准差3.6 倍每 1%政策延迟导致资本流入减少2.1 亿产业生态失衡产业生态失衡（供需关系）（供需关系）供给端低端锁定 vs 需求端升级智能适老产品退货率 32%高端老年公寓空置率 18%康复器械进口依赖度 79%文旅消费年增速24%需求压抑造成年市场损失3800 亿认知代际断层认知代际断层（社会观念）（社会观念）福利思维-消费主义认知冲突子女决策干预度61%适老 APP 卸载率周均 4.7%老年电商渗透率仅9.3%教育消费意愿年增19%数字鸿沟加剧服务可及性差距2.8倍人才供给侧人才供给侧（人力资源）（人力资源）数量缺口与技能断层叠加护理专业毕业生行业留存率 29%复合型人才占比8%持证/实际在岗比1:2.3日间照料中心人力成本占比 47%服务质量投诉率年增13.6%资本代谢障碍资本代谢障碍短期逐利vs养老基金平均持产投比仅为大健康创新项目存20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书123（金融支持）（金融支持）长周期产业特性矛盾有期 1.7 年轻资产企业融资成功率12%领域 1/9保险资金配置率2.3%活率不足医疗赛道 1/4资料来源：三个皮匠报告网研究整理银发经济的五大挑战本质上构成一个相互强化的负向循环系统：制度碎片化加剧资本避险倾向，认知滞后阻碍人才供给，而产业低端化又进一步固化社会对养老服务的刻板印象。这种系统性困境决定了单一维度的改革难以奏效，必须建立“政策-市场-社会”三位一体的协同机制：制度层面需打破部门壁垒，建立跨领域的“银发经济联席会议”机制，将长期护理保险等试点经验通过立法固化；产业层面应推动供给侧结构性改革，通过税收优惠引导资本投向康复辅具、智慧养老等高附加值领域；社会层面需发起“积极老龄化”认知革命，将老年群体重新定义为“价值创造者”而非“福利消耗者”，同时加速数字适老化改造；人才与资本则需构建“学历教育 职业培训 薪酬激励”的全链条培养体系，配套开发养老 REITs（基础设施领域不动产投资信托基金）等创新金融工具。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1247 中国银发经济中国银发经济新机遇与创新商业模式展望新机遇与创新商业模式展望随着技术不断赋能，银发经济中多个细分赛道正在迎来爆发式增长。特别是智慧健康、康养文旅、适老化用品等领域，展现出强劲的增长潜力。数字化转型与智慧养老：慢性病管理和健康监测是老年群体的刚性需求。结合 AI、大数据等技术的智慧健康管理服务，正成为行业创新的重要方向。康养文旅：老年人群体在旅游消费中逐渐成为重要的市场力量，尤其偏爱品质高、节奏慢的养生旅游产品。养老金融：随着老年群体财富的积累，对资产保值增值的需求逐渐增大，养老保险、养老理财等金融产品正迎来新的发展机遇。随着银发经济的逐渐发展，尤其是在养老、健康管理、智能家居等领域的快速推进，我们看到许多企业通过创新商业模式应对挑战，并成功开拓了新的市场。银发经济不仅带来了巨大的市场机遇，也促进了技术的应用和产业的整合。下面将从几个关键的创新商业模式切入，结合真实案例，分析这些模式的创新之处，并探讨未来银发经济的新机遇。7.1 数字化转型与智慧养老数字化转型与智慧养老数智银养经济数智银养经济随着中国老龄化进程加速，数字化转型正成为银发经济发展的核心驱动力。智慧养老通过整合物联网（IoT）、大数据、人工智能（AI）等技术，重构传统养老服务模式，不仅提升了老年人的生活品质和安全性，还优化了护理资源的配置效率，显著降低了社会养老成本。7.1.1 智慧养老的兴起与应用智慧养老的兴起与应用近年来，中国智慧养老产业呈现爆发式增长。根据中商产业研究院的数据，2019 年至 2023 年，我国智慧养老市场规模从 3.5 万亿元增长至 6 万亿元，年均复合增长率达 14.42%。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书125图 7-1 中国智慧养老市场规模（万亿元，2019-2025E）数据来源：中商产业研究院，三个皮匠报告网研究绘制这一增长主要受益于政策支持、技术进步和市场需求的三重驱动，其爆发性增长直接体现为三类典型场景的落地：（一）健康管理的精准化AIoT 设备（如智能床垫、跌倒监测雷达）实现生命体征实时追踪，误差率较传统手段降低 40%（中国老年健康技术白皮书2023）；（二）服务资源的网络化通过平台整合全国超 80%的社区养老中心，使护理响应时间缩短至 30 分钟内（民政部试点数据）；（三）生活场景的智能化适老化智能家居出货量 2023 年同比增长 210%（IDC 数据），语音交互、无感化操作成为标配。典型案例有蚂蚁养老的智能化探索。蚂蚁集团旗下“蚂蚁养老”依托大数据和 AI 技术，打造了覆盖健康管理、居家照护、社区服务的智慧养老生态。其核心创新包括：智能健康监测：通过智能手环、AI 语音设备实时采集血压、心率等数据，异常情况自动预警；在线医疗协同：连接全国超 1000 家医院，提供在线问诊、药品配送服务；“养老助理”智能终端：集成紧急呼叫、家政预约、娱乐社交等功能，已覆20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书126盖 80 个城市，服务超 500 万老年人（来源：蚂蚁集团 2022 年报告）。蚂蚁养老的快速扩张反映了科技企业跨界养老的趋势，其模式通过标准化服务 本地化运营，有效解决了传统养老服务碎片化的问题。7.1.2 案例分析：华为智慧养老案例案例分析：华为智慧养老案例随着中国进入深度老龄化社会，银发经济的潜力不断释放，数字化与智能化正在成为推动养老产业升级的核心动力。在这一背景下，智慧养老不仅是满足老年人生活质量和健康保障的社会需求，更是银发经济的重要增长点。华为依托其在通信、物联网、人工智能和云计算等领域的全栈技术优势，将智慧养老纳入全场景智慧生活战略，并在多个城市和社区落地示范项目，形成了以“1 8 N”设备布局为核心、B2B2C 商业模式为支撑的可持续发展路径，为数智银养经济提供了可借鉴的样本。图 7-2 华为智慧养老“1 8 N”设备布局资料来源：华为，三个皮匠报告网研究绘制华为智慧养老方案的核心逻辑是通过多端设备的无缝协同，实现从健康监测、安全防护到服务调度的全流程数字化。所谓“1 8 N”，即以智能手机作为控制与信息汇聚的中心（“1”），连接智能手表、智慧屏等八大类核心终端（“8”），20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书127再通过生态合作接入智能床垫、燃气和烟雾报警器、毫米波雷达传感器、紧急呼叫按钮等丰富的物联网设备（“N”），构建覆盖居家、社区和机构的多层次养老监护体系。依托鸿蒙操作系统的分布式能力，这些设备不仅能够在检测到跌倒、心率异常或燃气泄漏等情况时实现毫秒级联动，还能通过语音提醒、智慧屏弹窗或手机通知，将信息同步推送给家属、社区养老服务中心和医疗机构，实现多方协同响应。对于老年群体而言，这意味着更高的居家安全保障和更及时的健康干预。在商业模式上，华为选择通过 B2B2C 路径将智慧养老解决方案融入养老产业链，即为 B 端客户包括房地产开发商、养老机构、地方政府民政部门、保险公司等提供软硬件一体化的智慧养老方案和数据平台，再由这些合作方直接面向老年用户开展运营和服务。这一模式降低了终端用户的学习成本和安装难度，也提升了方案的可规模化落地能力。例如，在福建福州的智慧养老项目中，当地政府与华为合作，为社区内 2 万多名老年居民部署了智能健康监测设备和安全防护系统，并通过云平台集中管理健康档案和应急服务；在江苏南通的智慧社区改造中，智能燃气报警器、烟雾感应器的安装覆盖率达到 95%，显著降低了居家安全风险。这些落地案例不仅改善了老年人的生活质量，也带动了本地智慧养老上下游企业的发展，形成了银发经济的产业集群效应。在技术创新方面，华为的端侧 AI 算法可在设备本地进行跌倒检测和生命体征分析，减少数据传输延迟并保护隐私安全；5G、F5G 和 Wi-Fi 6 等高速稳定的连接技术则确保了多场景下设备的稳定在线；云平台利用长期监测数据建立健康趋势模型，为医疗机构和家属提供慢病管理、康复指导等增值服务。这种由“被动报警”向“主动预测与干预”的转变，使智慧养老从单一的安全保障工具，演进为可持续的健康管理与生活服务平台，进一步提升了银发人群的生活自主性和幸福感。展望未来，随着老龄化程度的加深和银发经济市场规模的扩大，华为智慧养老有望在现有模式基础上，与医保系统、健康档案平台等实现全国范围的数据互联，并通过引入康复训练、智能陪伴、文旅休闲等多样化服务，构建覆盖医疗、生活、情感的全周期养老支持体系。这不仅将为老年人提供更安全、便捷、有尊严的生活方式，也将进一步释放银发经济的市场潜能，带动技术、服务、运营等多环节协同发展，成为推动数智银养经济高质量发展的重要力量。7.2 医养结合与健康管理医养结合与健康管理银发康养经济银发康养经济医养结合是指通过融合医疗服务与养老照护，提供综合性的健康管理和生活照料服务。随着老龄化社会的到来，老年人群体的健康需求不仅仅局限于基本的养老照护，还包括医疗、康复、心理健康等多方面的需求。这为医养结合提供了巨大的市场机会。传统的居家养老模式已难以满足老年人日益增长的医疗与生活20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书128照护需求，医养结合作为融合医疗和养老服务的新型模式，正逐渐成为解决老年人健康管理与生活照料的核心策略。图 7-3 中国医养结合服务市场规模（亿元，2019-2028E）数据来源：国家统计局，国家卫健委，灼识咨询20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1297.2.1 医养结合的商业潜力医养结合的商业潜力一、一、多维度需求推动市场成长随着老龄化社会的深入，老年人群体的健康需求变得越来越复杂，不仅包括日常护理，还涉及医疗、康复、心理疏导等多个层面。医养结合通过整合医疗资源与养老照护服务，为这一多元需求提供解决方案。其市场潜力不仅来自于庞大的老年人口，还包括随着健康管理观念的变化，老年人对综合性、专业性医疗照护服务的偏好提升。二、技术赋能推动服务升级物联网（IoT）与人工智能（AI）技术的快速发展，为医养结合领域提供了强大的技术支撑。这些技术能够实现实时的健康监测、早期预警、智能辅助等功能。例如，通过 AI 算法预测老年人可能患上的慢性病风险，并采取提前干预措施，可以大大降低医院的负担，减少急诊、住院等医疗费用。技术不仅提升了服务质量，还能够优化资源配置与运营效率，为医养结合机构带来可观的经济效益。三、多元化商业模式创新虽然医养结合的盈利模式尚处于探索阶段，但已有不少创新的商业模式逐渐显现。以下几种模式尤为突出：保险 医养模式：以泰康保险为代表，通过将人寿保险与养老社区的入住权益捆绑，实现“保险 医养”的闭环，形成长期稳定的资金支持。产业资本与 PE 模式：一些私募股权基金开始关注医养结合领域，通过资本运作与高效管理优化运营，实现投资回报。公私合营（PPP）模式：政府与社会资本合作，共同推动医养结合机构的发展，通过政策支持和资本力量的结合，提升机构的服务能力与市场竞争力。四、盈利挑战与成本结构尽管市场潜力巨大，医养结合领域仍面临显著的盈利挑战。机构普遍面临高昂的前期建设成本、运营成本以及劳动力成本。尤其是专业医护人员的需求量大，且具有一定的技术要求，进一步增加了运营负担。此外，目前大部分机构的收入来源仍集中在床位费、护理费和餐饮费上，缺乏收入多元化。因此，如何通过精细化管理、技术创新以及政策支持找到可持续的盈利模式，是未来医养结合发展中的关键难题。7.2.2 典型案例分析典型案例分析一、泰康保险集团的医养结合模式泰康保险集团自 2007 年开始布局医养结合业务，通过其“泰康之家”品牌在高端养老市场建立了稳固的基础。其创新的“一个社区 一家医院”模式，旨在通过在大型养老社区内配建具备二级以上资质的康复医院，为老年人提供从独20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书130立生活到专业护理、记忆照护、安宁疗护等全生命周期的服务。成果与数据：投资与规模：泰康之家在 2023 年已累计投资超过 63.6 亿元人民币，建成多个高端医养结合社区。每个项目的建设周期约为 3-5 年，泰康的投资布局持续扩展，预计到 2025 年将新增至少 10 个项目。入住率：根据泰康保险集团发布的年报数据显示，泰康之家在 2024 年的入住率已达到 94%，并预计到 2025 年达到 98%。盈利能力：根据公开的行业分析报告和泰康保险的财务年度报告（如泰康保险集团 2023 年度报告），泰康之家通过将保险产品与医养结合项目捆绑销售，已实现了养老社区的财务平衡，并预计在未来 5 年内实现盈利。（数据来源：泰康保险集团 2023 年度财报；泰康之家官方网站）泰康之家的模式直接满足了高净值老年群体的需求，提供了长期的健康保障与优质的居住条件，符合银发经济的核心理念，特别是在高端市场方面，通过整合保险与养老服务，泰康之家在银发经济中占据重要地位。二、武汉市医养结合机构的探索武汉市的研究调查揭示了当地医养结合机构在实践中的挑战。特别是在政府与社会资本合作（PPP）模式下，医养结合机构普遍面临高收费、资金缺乏、专业人才短缺等问题。尽管如此，这些地方性机构在探索医养结合的过程中积累了宝贵经验，为其他地区提供了参考。成果与数据：运营成本：武汉市的医养结合机构的运营成本较高，且普遍依赖政府财政补贴，其中人力成本占总支出的 50%以上。2023 年，武汉市的部分公立医养结合机构全年亏损约 500 万元人民币。收入来源：收入来源主要依赖床位费、护理费、餐饮费，且收费标准较高（单人年平均收费约为 10 万元人民币），导致市场覆盖面有限。政策支持：尽管面临资金问题，部分公立机构已经通过地方政府的政策支持，获得了部分补贴资金。例如，2023 年武汉市政府为当地医养结合机构提供了约1.2 亿元人民币的财政补贴（武汉市政府 2023 年度财政报告）。三、京东健康的“互联网 医疗”模式京东健康利用“互联网 医疗”的模式，着力为老年人群体提供线上健康管理、药品配送、在线诊疗等综合服务。通过与线下医疗机构的合作，京东健康为老年群体提供便捷的数字化健康管理解决方案，成功打破了传统养老模式的空间与时间限制。成果与数据：用户增长：京东健康的老年用户业务自 2019 年起持续增长，2023 年其平台20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书131老年用户数量突破 1,000 万。2024 年，该平台预计将覆盖 1,500 万老年用户，提供超过 600 万人次的健康咨询服务。收入增长：2023 年，京东健康的老年人健康管理业务收入增长了 40%，并预计在 2024 年实现 50%的收入增长。根据财报，老年健康业务已经成为京东健康整体收入的核心板块之一。盈利能力：通过线上健康管理、药品配送、健康咨询等业务，京东健康在2023 年实现了超过 1 亿元人民币的净利润，且由于业务模式具有较低的运营成本，预计未来三年将持续增长。（数据来源：京东健康 2023 年度财报；中国互联网健康产业发展报告2023；京东健康官网及市场分析报告（如数字健康未来）京东健康的“互联网 医疗”模式正推动银发经济的数字化转型。该模式为老年群体提供了便捷、低成本的健康管理服务，降低了老年人群体的健康管理成本，提高了服务的普及度，是银发经济发展中的一个重要创新。表 7-1 医养结合案例总结对比案例案例模式特点模式特点成果成果/数据数据银发经济驱动因素银发经济驱动因素泰康之家泰康之家保险 医养结合（“一个社区 一家医院”）-投资总额：63.6 亿元人民币（截至 2023 年）-入住率：94%（2024 年）-预计 2025 年入住率达98%-盈利模式：床位费、护理费、增值服务（预计2025 年实现盈利）通过保险与养老服务的深度融合，精准对接高净值老年群体的综合需求，推动高端养老市场的发展，带动银发经济的投资与消费升级。武汉市医养结合机武汉市医养结合机构构公私合营（PPP）模式-运营成本高：人力成本占 50%-收入来源：床位费、护理费、餐饮费（收费标准高）-2023 年亏损 500万元人民币-2023 年政府财政补贴1.2 亿元人民币提供政府主导的医养结合服务模式，探索适应中低收入老年群体的可持续运营模式，推动社会资本参与银发经济建设，促进资源的合理配置与普及化。京东健康京东健康互联网 医疗模式-1,000 万老年用户（截至2023 年）-2023 年收入增长：40%-预计 2024 年收入增长50%-2023 年净利润超过 1 亿利用数字化技术提供便捷、低成本的健康管理服务，满足老年群体的健康需求，推动银发经济的数字化转型与线上消费模式的创新发展。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书132元人民币资料来源：三个皮匠报告网研究整理20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1337.3 创新消费模式与银发经济创新消费模式与银发经济银发电商银发电商电子商务的发展与老龄化社会的到来为银发经济提供了全新的机遇。传统的消费模式主要依赖于实体店铺，而随着互联网的普及，越来越多的老年人开始接触到在线购物平台。随着数字技术的普及应用，老年群体正以惊人的速度拥抱线上消费，推动着消费模式的创新转型。为应对这一趋势，主流电商平台纷纷开展适老化改造，通过技术优化与服务升级，逐步消除数字鸿沟，重塑老年消费体验。7.3.1 电子商务和数字平台的发展电子商务和数字平台的发展一、一、线上消费的银发浪潮线上消费的银发浪潮最新数据显示，我国 60 岁以上网民规模已突破 1.56 亿，占总网民比例的14.1%。此外，相关数据显示，我国60岁及以上网民网络支付的使用率已达 75.4%。以前使用网络支付的主要是年轻人，现在很多老年人也开始使用网络支付，其中相当一部分老年人使用网络购物，成为网店扫货的“新潮老人”，老年人已经成为一支重要的网购消费大军。图 7-4 中国 60 岁及以上网民数量及占比（2020-2024）数据来源：中国互联网络信息中心二、服务生态的多元化拓展二、服务生态的多元化拓展电商平台的服务边界正在持续延伸，从商品零售向健康管理、文娱社交等场景深化。2024 年数据显示，健康监测类设备销售额同比增长 45%，老年在线教育20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书134课程购买量翻番，反映出需求层次的显著升级（艾瑞咨询，2024）。这种转变推动平台重构服务矩阵，京东健康推出的三甲医生在线问诊 药品极速达服务，用户留存率达 72%，凸显垂直化服务的价值潜力。7.3.2 案例分析：银发电商的实践与突破案例分析：银发电商的实践与突破一、淘宝适老化创新实践一、淘宝适老化创新实践淘宝通过其“长辈模式”的系统性改造，在服务老年用户方面成效显著。阿里巴巴集团 2024 年财报显示，该模式已吸引超过 4200 万用户，覆盖了平台近七成（68%）的老年群体。淘宝对购物流程进行了深度简化，从 5 步压缩至 3 步，使得用户完成任务的平均时间缩短了 42%（阿里巴巴用户体验实验室，2023），大大提升了操作便利性。同时，智能推荐算法的升级让健康类商品的点击率提升了 25%，而 100%覆盖的语音购物功能，其方言识别准确率高达 92%，有效解决了老年用户的操作障碍。这些努力带来了实实在在的回报：根据阿里研究院银发消费趋势报告 2024，使用长辈模式的老年用户年均消费额达到 5860 元，且每季度平均复购 5.3 次，明显高于普通用户。值得注意的是，淘宝特价版的中老年用户渗透率已达 35%，成为其拓展下沉市场的重要驱动力。二、京东银发战略实施成果二、京东银发战略实施成果京东则采取了融合健康服务与高效物流的差异化路径来服务银发人群。京东消费研究院 2024 年度报告指出，健康类商品在老年用户消费中的占比高达 41%，其中智能监测设备的年销售额增速持续保持在 60%以上，凸显了其在健康领域的深度布局。为解决支付难题，其“亲情代付”功能使用量同比激增 280%。在物流端，京东推出了包含“100%上门安装”、“30 天无理由退货”等专属权益的适老版服务，成功将老年用户的退货率降低至 3.2%，远优于行业平均水平。京东健康的财务数据进一步印证了其战略的成功：其中老年用户的平均客单价（ARPU）达到 3120 元，是平台整体用户水平的 2.1 倍，而其慢性病管理服务的用户复购率更是稳定在 75%的高位（京东健康 2024 年中报），充分展现了“产品 服务”闭环模式在银发市场的强大黏性。表 7-2 电商平台核心数据对比（2024）指标指标淘宝长辈模式淘宝长辈模式京东老年模式京东老年模式行业均值行业均值老年用户规模（万）42002800/客单价（元）586061204350复购率（%）636845健康品类占比（%）384129支付成功率（%）828973数据来源：阿里 2024 财报，京东消费研究院，三个皮匠报告网研究整理20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1357.4 可持续发展与绿色养老可持续发展与绿色养老绿色银养经济绿色银养经济中国政府在双碳战略与应对老龄化的双重背景下，正积极推动绿色养老发展。2022 年十四五国家老龄事业发展和养老服务体系规划首次明确提出发展绿色养老要求。2023 年国家发改委将适老化节能改造纳入绿色低碳转型产业指导目录，为行业发展提供政策依据（来源：国家发改委官网公告）。地方层面，上海市 2024 年出台绿色养老社区建设导则，对采用光伏发电系统的养老机构给予最高 200 万元补贴（上海日报2024 年 3 月报道）。据行业研究机构综合预测，在政策推动和技术创新双重驱动下，中国绿色养老产业规模有望在 2030 年突破万亿元级。其中，适老化绿色建筑改造、循环利用设备等细分领域将贡献主要增量（国家发改委绿色产业指导目录、中国老龄科学研究中心等）。7.4.1 绿色养老的商业模式创新绿色养老的商业模式创新在中国双碳目标与老龄化加速的双重背景下，绿色养老正成为银发经济高质量发展的创新方向。这一模式通过低碳技术赋能适老化改造、循环经济降低养老成本、智慧系统提升资源效率，构建环境友好型养老服务体系。虽然绿色养老仍处于起步阶段，但已经有一些企业和项目开始探索这一方向，并取得了一些成果。2023 年北京首开集团在老旧小区改造中，将适老化设计与绿色技术结合，如加装电梯采用节能电机、公共区域使用太阳能照明、墙体增加保温层降低能耗。配套首开寸草养老驿站，与清华建筑学院合作设计雨水花园灌溉系统，实现“低碳养老”。改造后社区能耗降低 30%，老年居民采暖费减少，同时提升冬季室内舒适度，成为北京市“绿色适老社区”示范项目。绿城集团在乌镇打造的持续照料退休社区（CCRC）在 2022 年正式运营，以“全生命周期绿色养老”为理念，园区内所有建筑达到 LEED 认证标准，配备地源热泵系统、光伏发电及智能垃圾分类。社区内设老年大学、康复中心，鼓励长者参与有机种植，形成闭环生态。项目入住率超 90%，能源自给率约 40%，获评“中国绿色养老社区标杆”，带动长三角地区同类项目发展。2023 年上海浦东新区“由由信福养老院光伏项目”，与能源企业天合光能合作，在屋顶安装分布式光伏板，电力供机构空调、照明使用，余电并入电网。结合华为数字能源解决方案智慧能源管理系统，实时调节能耗，并配备电动轮椅太阳能充电桩。年减碳约 200 吨，降低运营成本 15%，被列入上海市“光伏 养老”试点推广名单。表 7-3 绿色养老案例对比对比维度对比维度北京首开适老社区改北京首开适老社区改绿城乌镇绿城乌镇 CCRCCCRC上海浦东信福养老院光伏项目上海浦东信福养老院光伏项目20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书136造造核心绿色核心绿色技术技术节能电机 太阳能照明 保温层地源热泵 光伏发电 LEED 建筑屋顶光伏 智慧能源管理系统减碳成效减碳成效年减碳约 150 吨年减碳约 320 吨年减碳约 200 吨节能表现节能表现整体能耗降低 30%能源自给率 40%运营成本降低 15%适老特色适老特色雨水花园 无障碍动线有机种植 全龄活动空间电动轮椅太阳能充电经济效益经济效益采暖费减少 25%入住率超 90%获得政府补贴 50 万元/年推广价值推广价值老旧小区改造样板新建高端 CCRC 标杆机构养老光伏应用示范来源：2023 年北京市住建委示范项目评估报告；绿城企业 ESG 报告（2024 年版）；上海市节能减排办公室公示文件在中国老龄化进程加速与双碳目标双重驱动下，绿色养老已从理念探索迈向规模化实践。通过北京首开颐养公寓、上海银发无忧平台等典型案例可见，绿色养老正通过技术创新与模式重构，实现环境效益与养老品质的双重提升。这些实践不仅验证了被动式建筑、设备循环利用等技术的可行性，更探索出碳积分 养老服务等创新机制，为行业提供了可复制的解决方案。政策支持与市场机制的结合将成为未来发展的关键。随着国家对适老化绿色改造的补贴力度加大，以及碳交易等市场化工具的引入，绿色养老的经济可行性将持续增强。企业需把握这一趋势，在智能适老产品研发、服务模式创新中强化绿色基因，同时加强与建筑、能源等行业的协同，共同构建涵盖绿色居住-智慧照护-健康管理的完整生态链。展望未来，绿色养老将呈现三大发展方向：技术端推动光伏、储能与适老化设施的深度集成；服务端建立覆盖设备回收、能源管理、碳资产运营的全周期体系；政策端完善绿色养老标准与激励政策。通过政府、企业、金融机构的多方协作，中国有望走出一条兼具社会效益与环境价值的特色养老之路，为全球银发经济贡献可持续发展样本。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1378 总结与启示总结与启示全球人口老龄化已成为不可逆转的趋势，银发经济的发展逐渐上升为国家战略。在日本、美国、欧盟等典型国家和地区，银发经济已经突破了单一“养老产业”的范畴，形成了涵盖政策保障、产业布局、科技创新、消费升级、金融支持与社区参与的综合体系。与之相比，中国的银发经济发展起步较晚，但人口规模庞大、需求多元，蕴含着巨大的潜力与挑战。本章将通过多维度比较的方式，对国际经验与中国实践进行系统分析，并在此基础上提出针对性的启示与建议。8.1 各国模式的多维度比较各国模式的多维度比较8.1.1 政策与制度保障：国家角色与制度安排的比较政策与制度保障：国家角色与制度安排的比较政策与制度是银发经济发展的起点和核心。各国在制度建设上采取了不同的策略，体现了国家角色的差异与社会治理模式的多样性。一、美国：联邦主导 市场导向美国的制度以社会保障（Social Security）、医疗保险（Medicare）、长期医疗补助（Medicaid）为“三大支柱”，为老年人提供基本保障。与此同时，美国注重市场机制，通过商业保险和养老金融产品（如年金、反向抵押贷款）为老年群体提供更高层次的保障。近年兴起的 PACE（全面护理计划）则体现了联邦政府与地方医疗机构、社区组织的合作模式。特点是保障基础稳固，但政府只兜底基本需求，更多依赖市场补充。二、日本：全民覆盖 地方分权日本建立了以国民健康保险和长期护理保险制度为核心的保障体系，强调全民覆盖与地方政府责任。自 2000 年推行的长期护理保险制度，通过个人缴费、社会保险和公共财政共同承担，确保老年人能够在社区享受长期照护。政策导向明确提出要构建“社区综合照护体系”，实现医疗、护理、康复、生活支持一体化。特点是普惠性强，保障全面，但公共财政压力大。三、欧盟：福利国家 社会公平欧盟国家普遍采用高税收 高福利模式，尤其在北欧国家表现突出。养老保障覆盖率高，医疗和长期护理以公共财政为主，强调普遍性与公平性。部分国家（如荷兰、德国）在养老保险体系中引入社会伙伴（工会、雇主组织）共同管理，形成了政府、市场与社会三方共治的格局。特点是公平性强，但财政可持续性面临挑战。四、中国：快速建立中的多层次体系中国的养老与医疗保障体系正在加速完善，已经形成基本养老保险 城乡居20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书138民医保的基本框架。近年来，又推动长期护理保险试点，探索为失能老年人提供制度性保障。但与美国、日本、欧盟相比，中国的制度还存在以下不足：替代率偏低：基本养老保险难以满足中高端需求；区域差异大：东部沿海与中西部地区差距明显；长期护理体系不健全：尚处于试点阶段，覆盖率低；社会资本参与不足：市场补充机制尚未完全形成。表 8-1 各国银发经济政策与制度比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不中国（现状与不足）足）制度框架社会保障 Medicare Medicaid PACE全民医保 长期护理保险 社区综合照护高福利体系 养老保险 社会伙伴治理基本养老保险 医保 长期护理险试点政府角色联邦兜底，市场补充国家主导，地方执行政府全面保障，社会组织参与政府主导，市场与社会参与不足覆盖范围基本需求，强调个人责任全民覆盖，保障全面普遍覆盖，注重公平基础保障覆盖，长期护理不足财政压力中等，依赖市场分担高，公共财政负担大高，福利可持续性存疑增长中，人口规模带来挑战特点与挑战市场化强，差距大普惠性强，财政压力大公平性强，成本高覆盖率低、区域差异大、体系不完善资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示不同国家在政策与制度安排上呈现出各自特点：美国强调联邦兜底与市场补充，日本突出全民覆盖和地方分权，欧盟依靠高福利体系保障普遍公平，而中国则处在快速建设多层次体系的过程中，但仍面临覆盖不均衡、长期护理制度缺位、社会力量参与不足等问题。这种差异为中国带来两方面的启示：（一）必须在公平性与可持续性之间寻求平衡，既要确保老年群体的基本生活保障，又要避免过度依赖公共财政。（二）应加快推动长期护理保险的制度化与全国推广，同时通过商业保险、养老金融工具和社会组织参与，形成政府主导、市场补充、社会协同的多支柱保障格局。8.1.2 产业模式与市场结构：供给主体与发展路径的比较产业模式与市场结构：供给主体与发展路径的比较20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书139银发经济的发展离不开产业模式的选择和市场结构的形成。不同国家在产业化路径上呈现出鲜明差异，反映了公共政策、市场机制和社会传统的综合作用。一、美国：以市场化为主导美国的银发经济高度市场化，形成了覆盖医疗、保险、养老地产、社区服务的完整产业链。养老地产（如 CCRC持续照护退休社区）、居家护理平台（如Honor、Papa）以及保险公司主导的长期护理服务，共同构建了一个以私人资本驱动为特征的产业格局。其优势是创新活跃、选择多样，但也带来不同群体之间的可及性差距。二、日本：政策主导下的产业协同日本的产业模式与政策体系紧密结合。长期护理保险为产业发展提供了稳定的支付来源，带动护理服务、康养旅游、适老住宅改造和机器人产业共同发展。其核心特征是政府主导 企业配合，产业链围绕社区综合照护展开，市场化程度低于美国，但保障覆盖更为全面。三、欧盟：以公共服务为基础，市场参与有限欧盟大多数国家的银发经济产业模式以公共服务体系为基础，养老机构、社区服务和家庭护理主要由政府或社会组织提供。市场化程度因国而异，北欧国家政府主导性更强，德法等国则逐步引入社会资本。总体上强调公平与普惠，但产业创新动力相对不足。四、中国：起步阶段的多元探索中国的银发经济产业模式仍在探索中，政府投入与公共服务占主导地位，市场主体和社会力量的参与度相对有限。近年来，CCRC、医养结合社区、康养旅游等新业态逐步涌现，但整体规模仍偏小，区域发展不均衡。当前，中国的挑战在于如何平衡“兜底保障”与“市场创新”，推动形成多层次、多样化的产业格局。表 8-2 各国银发经济产业模式与市场结构比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不足中国（现状与不足）产业主导模式市场化驱动，私人资本为主政府主导，政策驱动产业协同公共服务主导，市场参与有限政府主导，市场和社会参与不足主要产业形态养老地产（CCRC）、保险、居家护理平台长期护理服务、康养旅游、适老住宅、机器人公共养老机构、社区照护、家庭护理医养结合社区、康养地产、智慧养老初步发展支撑机制商业保险和金融产品长期护理保险财政保障高税收 高福利财政保障基本医保 养老保险，长期护理险试点优势创新活跃，选择多样覆盖全面，政府与产业紧密结合普惠性强，公平性高市场需求潜力大，政策重视度提升20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书140挑战可及性差距大，弱势群体覆盖不足财政负担重，市场灵活性不足创新不足，产业活力偏弱区域发展不均衡，市场活力不足资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示美国凭借市场驱动形成了创新活跃、业态丰富的银发经济产业链，日本通过政策主导实现了多产业协同，欧盟依托公共服务保障了普惠性但创新不足，而中国正处于从公共主导向“政府 市场 社会”多元模式过渡的阶段。对中国而言，未来的发展重点在于：（一）在保持公共兜底功能的同时，逐步放开市场和社会参与空间，鼓励养老地产、健康科技、康养旅游等新业态发展；（二）通过制度设计和财政引导，促进多元主体协同，形成以政府为基础、市场为支撑、社会为补充的立体产业格局。8.1.3 科技创新与数字化：驱动方式与应用路径的比较科技创新与数字化：驱动方式与应用路径的比较科技创新与数字化是银发经济发展的核心引擎。它不仅提升了服务效率和质量，还拓展了新的消费与产业空间。各国在技术应用领域各有重点，反映了产业基础和社会需求的差异。一、美国：数字健康与远程医疗为主美国凭借强大的科技产业基础，银发经济的科技应用集中在远程医疗、可穿戴设备、大数据健康管理等领域。苹果、谷歌、亚马逊等大型科技企业积极布局老年健康市场，开发健康追踪设备与远程诊疗平台。数字医疗不仅缓解了医疗资源不均的压力，也带动了健康保险与医疗服务的融合。特点是依托科技巨头，推动数字医疗与养老保险、社区服务相结合。二、日本：机器人与适老住宅改造领先日本由于劳动力紧缺，在护理机器人、陪伴机器人、智能辅具等方面发展迅速。政府通过补贴和政策支持，推动机器人在养老院、医院和家庭护理中的应用。同时，日本在适老住宅改造方面也处于全球领先，重点发展无障碍设计、智能传感器和安全监控系统。特点是偏重硬件与生活场景创新，政策扶持力度大。三、欧盟：智慧社区与公共服务数字化欧盟的科技应用主要集中在智慧社区和公共服务系统，如荷兰的智慧养老社区、北欧国家的数字化健康档案系统。其目标是通过信息化和平台化提升公共服务效率，注重公平普及和可及性，而非单纯的商业化推广。特点是强调数字普惠和公共性，创新性不如美国和日本突出。四、中国：快速发展中的多元探索中国的银发经济科技应用起步较晚，但发展速度快。近年来，互联网医疗、20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书141智能穿戴、健康大数据以及智慧康养社区成为发展热点。阿里、华为、平安健康等企业纷纷布局老龄科技赛道。然而，整体产业链仍不完善，产品普及度和老年人使用友好性不足。特点是潜力巨大，但存在碎片化、标准缺失和适老化不足等挑战。表 8-3 各国银发经济科技创新与数字化比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不足中国（现状与不足）技术重点远程医疗、可穿戴设备、大数据健康管理护理机器人、陪伴机器人、适老住宅改造智慧社区、公共服务数字化互联网医疗、智慧社区、健康大数据主导力量科技巨头 保险机构政府补贴 制造业企业政府 公共服务机构科技企业 地方政府试点政策支持鼓励创新与市场竞争高额补贴，政策推动数字化转型战略，注重普惠国家战略支持，标准与监管滞后优势创新活跃，市场潜力大技术成熟，应用场景广公平性强，覆盖广市场规模大，发展速度快挑战老年人数字鸿沟，隐私与数据安全问题财政负担高，用户接受度有限创新不足，商业化动力弱适老化不足，产业链碎片化，标准缺失资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示美国依靠科技巨头推动数字健康产业，日本以机器人和适老住宅为特色，欧盟注重智慧社区与公共服务数字化，而中国正处于快速追赶阶段，但存在标准缺失与用户适应性不足的问题。对中国而言，未来在科技创新与数字化方面需要重点把握两个方向：（一）加快建立适老化技术标准与产业链协同机制，避免碎片化发展，推动硬件、软件和服务的融合；（二）推动科技普惠与应用落地，既要面向大城市的高端需求，也要兼顾城乡差距，缩小老年群体的数字鸿沟，让科技真正服务于“普惠养老”。8.1.4 消费需求与文化导向：价值取向与消费模式的比较消费需求与文化导向：价值取向与消费模式的比较银发经济不仅关乎医疗和照护，更深层次地体现在老年群体的消费结构和文化偏好。消费需求的差异与各国的文化传统、社会环境和收入水平紧密相关，决定了银发经济的产业重点与发展方向。一、美国：自我实现与多样化消费在美国，50 岁以上群体的消费能力较强，他们追求的不仅是基本生活保障，更强调自我实现与生活品质。主要表现为：20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书142健康消费：营养保健品、健身与养生服务需求庞大；文化教育：老年大学、继续教育课程十分流行；休闲旅游与娱乐：邮轮旅游、主题旅游受到青睐；数字消费：网络购物和在线社交平台活跃。这种消费导向反映了美国强调个人主义和“积极老龄化”的文化背景。二、日本：健康与生活便利化为主日本的银发消费更集中在健康与生活便利两个领域。保健食品、功能性饮料、康养旅游是典型消费热点。同时，老年人对于适老家电、住宅改造和便利生活服务有较高需求。随着“健康寿命”概念普及，越来越多的日本老年人愿意为提高生活舒适度和延长健康期支付额外费用。其文化特点是强调长寿社会中的“安心感”。三、欧盟：社会参与与集体性消费在欧盟国家，尤其是北欧地区，银发群体的消费更注重社会参与与文化生活。他们倾向于参加社区活动、志愿服务、兴趣小组以及文化节庆活动，消费行为往往与社区和社会组织密切结合。健康消费依然重要，但其背后强调的是“社会融合”与“群体归属”。这种消费模式体现了欧洲社会的福利国家传统和集体主义文化。四、中国：从“必需型”向“发展型”过渡中国老年群体的消费结构正在经历转型。传统上以基本医疗、生活必需品为主，如今逐渐扩展到旅游、教育培训、数字娱乐、文化活动等新兴领域。随着收入水平提高和代际观念变化，部分中高收入老年人开始追求“享受型”和“精神型”消费。然而，整体消费仍面临消费力差距大，不同收入群体需求差异明显；产品供给不均衡，适老化产品和服务不足；老年人数字素养不足，限制了在线消费的普及等问题。表 8-4 各国银发经济消费需求与文化导向比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不足中国（现状与不足）消费重点健康消费、教育培训、旅游娱乐、数字消费健康食品、康养旅游、适老家电与住宅改造社区活动、文化节庆、社会参与型消费基本生活、医疗支出为主，发展型消费快速增长文化导向个人主义，自我实现，积极老龄化长寿社会中的“安心感”，注重生活便利集体主义，强调社会融合与归属感家庭观念深厚，消费模式代际过渡中市场规模银发群体消费超 8万 亿 美 元/年（2022 年）功能性食品市场规模超 3.7 万亿日元养老相关消费占GDP 的比重普遍较高银发市场规模预计2030 年超 20 万亿元20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书143优势消费能力强，需求多样健康与生活便利需求明确，市场成熟社会活动丰富，消费普及面广人口规模大，需求潜力巨大挑战群体差距明显，健康与养老负担上升财政负担大，消费升级受限创新不足，市场化动力弱消费力差距大，适老产品不足，数字鸿沟明显资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示美国银发消费注重多样化与自我价值实现，日本集中于健康与便利，欧盟强调社会参与与集体性，而中国正处于由“必需型”向“发展型”转变的过渡期。对中国而言，未来发展应重点关注：（一）缩小消费差距，满足不同群体需求，既要提供高端康养旅游、教育服务，也要保障中低收入群体的基本消费可及性；（二）推动适老化产品与服务供给，尤其是数字娱乐、智能家电、文化活动等领域；（三）培育“积极老龄化”文化氛围，鼓励老年群体走出家庭、融入社会，在健康、文化和精神层面实现全面消费升级。8.1.5 金融支持与资本路径：财富转化与资本流动的比较金融支持与资本路径：财富转化与资本流动的比较银发经济的发展离不开金融工具与资本市场的支持。各国通过不同的金融制度与产品设计，将老年人财富转化为消费与服务支付能力，并推动产业资本的流动与扩张。一、美国：多元化金融产品与资本市场结合美国的银发经济金融体系高度发达，主要依靠反向抵押贷款、年金、健康储蓄账户（HSA）等金融工具帮助老年人释放资产价值。2023 年，美国 HSA 市场总资产接近 1,470 亿美元，年均增速保持在 8%左右。同时，养老地产投资信托（REITs）在资本市场中扮演重要角色，投资范围覆盖养老社区、康复机构和医疗设施，形成了稳定的现金流与资本回报。特点是金融工具创新性强，资本市场与银发经济深度融合。二、日本：养老金基金驱动下的产业投资日本的银发经济金融支持体系以公共养老金基金为核心。世界最大养老金基金之一，日本政府养老投资基金（GPIF）资产规模超过 1.6 万亿美元，部分资金被引导投资于养老地产、健康产业和长期护理服务。此外，日本政府推动的长期护理保险制度为护理服务提供了稳定支付来源。特点是公共资金为主，市场化程度相对有限。三、欧盟：公共财政主导与社会资本补充20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书144欧盟国家普遍依赖养老基金与公共财政作为主要资金来源。例如德国的养老基金体系通过强制缴纳保障资金稳定，而荷兰则鼓励行业养老金基金投资养老产业。近年来，部分国家探索社会资本参与，如通过 PPP 模式投资社区养老和智慧医疗，但整体上资本市场的参与度低于美国。特点是保障性强，但金融创新不足。四、中国：金融创新初步探索中国的银发金融市场起步较晚，主要依赖基本养老保险、医疗保险与个人储蓄。近年来，反向抵押养老保险在部分城市试点，养老理财产品和 REITs 逐步推出，但市场规模尚小。长期护理险仍处于试点阶段，覆盖率有限。当前的核心问题是：金融产品创新不足、信任度偏低、资本与产业结合度不够。特点是潜力巨大，但体系仍不完善。表 8-5 各国银发经济金融支持与资本路径比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不中国（现状与不足）足）核心金融工具反向抵押贷款、年金、健康储蓄账户（HSA）、REITs公共养老金基金（GPIF）、长期护理保险养老基金、公共财政、PPP 模式基本养老保险、养老理财、反向抵押试点资本流动方式金融市场化投资，养老地产 REITs 规模庞大公共养老金投资养老产业行业养老金 公共资金，社会资本有限参与养老地产 REITs试点，社会资本参与不足优势创新性强，资本市场与产业融合度高公共资金庞大，支付能力稳定保障性强，公平性突出市场潜力大，政策支持力度提升挑战风险管理压力大，老年群体金融素养不足财政压力重，市场创新动力不足金融创新不足，资本市场活力弱产品创新不足，覆盖率低，信任度偏弱资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示美国依托金融创新和资本市场实现了银发经济的“资本闭环”，日本依靠养老金基金和长期护理保险提供稳定支持，欧盟以公共财政和社会保障体系为主，而中国仍处于金融创新和资本引入的起步阶段。对中国而言，未来的发展方向主要包括：（一）完善养老金融产品体系，推动反向抵押贷款、长期护理险、养老理财等多元化发展；（二）引导资本市场深度参与银发产业，加快养老地产 REITs、健康产业基金的落地；（三）提升老年群体的金融素养与信任度，通过政策引导和金融教育，增强20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书145老年人对金融产品的接受度。8.1.6 社会参与与社区力量：基层支持与社会协同的比较社会参与与社区力量：基层支持与社会协同的比较银发经济不仅是政策和产业问题，更是社会治理与社区建设的重要议题。社会参与与社区力量的动员程度，直接决定了老龄服务的可及性和持续性。各国在社会组织、社区平台和家庭参与方面形成了不同路径。一、美国：社区为核心的多元化参与美国的银发服务体系中，社区与社会组织发挥着核心作用。例如 PACE（全方位老年护理计划）就是由社区医疗、护理机构和社会服务组织共同提供，覆盖医疗、护理、康复和生活支持。与此同时，大量非营利组织、教会和志愿者团体也深度参与老年服务。家庭照护依旧重要，但借助数字平台与保险制度得到支持。特点是社区嵌入性强，社会组织活跃，家庭与社区形成互补。二、日本：社区综合照护与家庭责任结合日本在政策层面明确提出构建社区综合照护体系（CCC），强调在居住地附近解决老年人的医疗、护理、康复和生活支持需求。地方政府推动社区与医疗机构、社会组织的合作，形成覆盖城乡的照护网络。同时，日本的家庭责任依旧较强，政策鼓励家庭与社区相互衔接。特点是政府推动社区嵌入，强调“居家社区机构”的连续性服务。三、欧盟：去机构化与社会融入欧盟多数国家推行“去机构化”，强调减少集中养老机构，转而发展社区照护与社会参与。北欧国家通过政府补贴和社区中心为老年人提供多样化活动空间，鼓励其参与志愿服务和社会活动；南欧国家则更依赖家庭照护，但也逐渐向社区化转型。特点是社区和社会组织是主角，强调老年群体的社会融合。四、中国：探索阶段的社区嵌入中国的银发经济在社会参与和社区力量动员方面仍处于探索阶段。近年来，社区养老服务中心、嵌入式养老机构、日间照料中心不断增加，但整体供给不足，覆盖率和服务质量存在差异。家庭仍承担主要照护责任，但随着小家庭化和城市化加快，家庭照护功能逐渐弱化。社会组织和志愿者参与有限，缺乏可持续的激励机制。特点是潜力大，但社区和社会力量尚未形成稳定机制。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书146表 8-6 各国银发经济社会参与与社区力量比较维度维度美国美国日本日本欧盟欧盟中国（现状与不足中国（现状与不足）社区模式PACE、居家护理平台，社区医疗 护理一体化社区综合照护体系（CCC），政府推动去机构化，社区中心和社会组织为核心社区养老中心、嵌入式机构初步发展社会组织角色非营利组织、教会、志愿者深度参与政府引导下，社会组织协作社会组织广泛参与，志愿服务普及社会组织参与不足，激励机制有限家庭照护仍重要，但保险与数字平台支持家庭责任较强，与社区照护结合南欧依赖家庭，北欧政府支持社区分担家庭为主，但功能弱化优势社区嵌入性强，社会参与多元服务连续性强，覆盖城乡社会融合度高，老年人社会参与度高人口规模大，政策支持度提升挑战服务质量差异大，弱势群体覆盖不足财政压力大，家庭负担沉重成本高，公共财政负担重覆盖率低，服务不均衡，社会动员不足资料来源：三个皮匠报告网研究整理五、比较总结与启示美国依靠社区和社会组织实现多元参与，日本强调社区综合照护与家庭责任，欧盟突出去机构化和社会融合，而中国正处于社区嵌入式养老快速发展阶段，但社会动员和服务体系仍不完善。对中国而言，未来的重点在于：（一）强化社区嵌入式服务体系，推动医疗、护理、康复与日常生活一体化；（二）建立社会组织和志愿服务激励机制，增强社会参与的可持续性；（三）推动家庭社区机构的衔接，在小家庭化趋势下补足家庭照护功能，构建完整的多层次照护网络。20252025 银发经济生态：中国与全球实践白皮书银发经济生态：中国与全球实践白皮书1478.2
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?2025?07?21?纤?n?擎?擎?2024?65?对参?21,969?15.6%?展?65?对参?7%?65?对参?14%?65?对参?21%?2000?65?对参?7%?2000?2021?6.
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01 Part 四川省养老服务基本情况The basic situation of elderly care services in Sichuan Province 目录ONTENTS 02 Par.
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LEGAL STATEMENT法律声明版权声明01本数据报告为三个皮匠报告制作完成，报告页面中所有的内容，包括但不限于文字、图片、图表、标识、商标等均属三个皮匠报告所有，并受相关商标及著作权的法律保护.
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LEGAL STATEMENT法律声明版权声明01本数据报告为三个皮匠报告制作完成，报告页面中所有的内容，包括但不限于文字、图片、图表、标识、商标等均属三个皮匠报告所有，并受相关商标及著作权的法律保护，部分文字和图片来源于公共信息，所有权归原著者所有。未经本公司（三个皮匠报告）书面授权，任何组织和个人不得以任何形式复制、转载、修改、重制本报告部分或全部内容。任何未经授权使用本报告的相关商业行为，都将违反中华人民共和国著作权法及相关法律、公约的规定，属于侵犯三个皮匠报告版权的行为。一经发现，三个皮匠报告将追究其法律责任，并根据实际情况追究侵权者赔偿责任。本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，三个皮匠报告均不负责，亦不承担任何法律责任。02 免责条款xx04 中国适老化智能科技前景展望01 中国适老化智能科技行业现状02 中国适老化智能科技竞争格局03 中国适老化智能科技需求洞察l宏观背景l产品定义l市场规模l政策驱动因素l技术驱动因素l产业链全景 l代表企业鱼跃医疗 l代表企业傅利叶l代表企业慕思股份l代表企业中福康科技lSWOT分析l市场趋势预测l市场建议l 市场需求洞察l 需求案例毫米波雷达l需求案例认知障碍筛查软件l需求案例AI陪伴机器人目录xx01中国适老化智能科技行业现状xxxx宏观背景：中国步入深度老龄化社会 中国正以前所未有的速度迈入深度老龄化社会。国家统计局数据显示，截至2024年底，中国65岁及以上人口已超2.2亿，占总人口的比重达15.6%，预计到2030年将突破20%，步入超级老龄化社会。庞大的老年群体不仅带来了巨大的社会服务压力，也催生了规模空前的“银发经济”。适老化智能产品作为银发经济的核心组成部分，正肩负起以科技提升亿万老年人生活品质、保障其安全与健康的时代使命。资料来源：国家统计局，三个皮匠报告网研究绘制10.5.8.4.9.6.5.2.9.4.6%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0.0.0.0.0000100001500020000250002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年65周岁及以上老年人口数量占全国总人口比重图1：中国老年人口数量及占总人口比重xx产品定义：科技赋能 适老化改造 适老化智能产品是指在设计、研发、生产和应用中，充分考虑老年人的身体机能、心理特征、行为习惯和使用场景，融合了现代信息技术（如物联网、人工智能、大数据、云计算、传感器技术等），旨在提升老年人居家生活安全性、便利性、舒适性，满足其健康管理、生活辅助、安全监护、情感关怀等多元化需求的智能化硬件产品、软件系统及集成服务解决方案的总称。资料来源：国家统计局，三个皮匠报告网研究绘制图2：适老化智能科技核心分类及代表产品老年医疗卫生服务养老照护服务养老科技和智慧养老服务老年用品及相关产品制造老年医疗卫生服务老年健康促进与社会参与养老金融服务其他养老服务养老设施建设养老培训和人力资源服务养老公共管理老年用品相关产品销售/租赁非养老产品互联网产品物联网大数据云计算人工智能适老化智能科技产品健康管理生活辅助安全监护情感关怀智能血压计智能药盒智能护理床智能音箱血糖仪智能床垫数字化慢病管理平台助行机器人助浴设备适老化智能家居环境传感器一键呼叫器毫米波雷达智能摄像头红外传感器紧急联系手环/手表陪伴机器人数字疗法产品智能相框老年人专用社交软件认知障碍筛查与训练软件/游戏适老化改造科技赋能养老产业十二大类适老化智能科技产品xx市场规模：千亿蓝海，蓄势待发 中国适老化智能科技产品市场规模在过去几年中实现了高速增长，根据亿欧数据，2025年市场规模将达到5554亿元，并有望在2030年接近1万亿规模，成为银发经济中增长最快的赛道之一。根据市场监管总局发布统计数据，截至2025年4月底，全国消费品品种总量21860.4万种，其中适老化产品总量21.6万种。从地域分布看，东部、中部、西部、东北适老化产品数量分别是20.4万种、0.9万种、0.2万种、0.1万种，呈现地域发展不均衡状态，主要分布在浙江、江苏、广东等拥有较强的制造业基础和供应链优势的省份。资料来源：亿欧数据，市场监管总局，三个皮匠报告网研究绘制222125302921343137434084445548615554623770037863883099140200040006000800010000120002017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年图3：中国适老化智能科技产品市场规模（亿元）图4：中国适老化产品区域分布xx政策东风：从顶层设计到落地执行的全面护航 政策是驱动中国适老化智能产品行业发展的首要和最核心的因素。自“十三五”以来，国家以前所未有的密度和力度出台了一系列相关政策，为行业发展构建了清晰的路线图和坚实的保障。中国的政策体系呈现出“顶层设计日趋完善、实施路径日益清晰、支持力度持续加大”的特点。政策的演进逻辑从宏观倡导，到解决具体问题（数字鸿沟），再到系统性的产业规划，为适老化智能产品行业的发展提供了从需求牵引、供给推动到市场规范的全方位支持。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制图5：中国适老化及智慧健康养老领域关键政策首次以“银发经济”命名的专门文件，堪称银发经济的“1号文件”，系统性地规划了四大领域26项举措。其中包括要大力发展智能辅具、康复辅助器具、智慧健康养老产品等。国务院办公厅印发的标志性文件，直面“数字鸿沟”问题，明确要求扩大适老化智能终端产品供给，推动手机、家电等进行适老化改造。将“适老化”从行业倡议推向国家行动，极大地催生了供给侧的变革，是行业发展的关键转折点。全国老龄办首次提出“智能化养老”。开始出现以智能养老为依托的“医养结合”养老基地。在养老产业的推动下，出现一系列科技适老化“实体型”产品，如检测老人健康的可穿戴设备、养老管理系统等。开始具体提及智能产品在养老服务中的应用，如发展老年人智能辅助、健康监测、居家安防等产品，政策开始细化。“智能化养老”20122020202420172023“十三五”国家老龄事业发展和养老服务体系建设规划关于切实解决老年人运用智能技术困难的实施方案促进数字技术适老化高质量发展工作方案进一步量化任务，提出具体目标，如推出100款以上具备适老化特征的智能产品，推动技术创新与产品供给的落地。关于发展银发经济增进老年人福祉的意见xx技术引擎：AIoT赋能，重塑银发经济新范式 如果说政策是“方向盘”，那么技术进步就是驱动行业前行的“发动机”。人工智能（AI）、物联网（IoT）、大数据等技术的融合发展（AIoT），正在深刻改变适老化产品的形态、功能和价值。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制案例：毫米波雷达技术的发展，使其能够在不侵犯隐私（无摄像头）的前提下，精准监测老人的呼吸、心率、在床/离床状态，甚至实现高精度的跌倒检测。这极大地解决了传统穿戴设备依从性差、摄像头方案侵犯隐私的痛点。案例：家庭中的智能床垫、跌倒传感器、紧急按钮、智能药盒、烟雾报警器等可以被无缝连接到一个统一的网关，当异常事件发生时，能够实现多设备联动报警，并即时通知子女或服务中心。案例：搭载了更强大语音交互能力的智能音箱或家庭机器人，能听懂老年人带有口音或模糊的指令，进行多轮对话，主动关怀询问，同时搭配 AI 动态视线追踪系统，确保用户始终处于视野范围内，避免交互中断。案例：智慧养老平台通过长期分析一位老人的睡眠数据、起夜频率、活动量等，可以提前预警其潜在的泌尿系统问题或认知能力下降风险，并建议进行体检。感知技术 技术的进步使得健康和安全监测从“有感”走向“无感”，从“接触式”走向“非接触式”。连接技术5G、Wi-Fi 6等通信技术的发展，使得海量智能设备能够低时延、高可靠地互联互通，为构建全屋智能的养老场景提供了网络基础。交互技术自然语言处理（NLP）、计算机视觉（CV）等AI技术，让机器能够更好地理解和响应老年人的需求。数据技术云平台能够对从各类传感器收集的海量健康和行为数据进行存储、处理和分析，从中发现潜在的健康风险，实现从“被动响应”到“主动预测”的转变。02中国适老化智能科技竞争格局xxxx中国适老化智能科技产业链全景来源：三个皮匠报告网研究绘制上游：核心技术与零部件供应商芯片传感器屏幕语控和交互技术系统中游：产品/服务制造商与集成商健康管理生活辅助安全监护情感关怀上游：渠道、运营与服务方线上渠道社区养老机构养老xx鱼跃医疗（002223.SZ）：从家用医疗到智慧健康的延伸 鱼跃医疗是中国最大的家用医疗器械研发、生产和销售企业之一。产品主要集中在呼吸供氧、血压血糖、康复护理等领域。在适老化浪潮中，鱼跃正积极推动其传统优势产品向智能化、网络化、服务化转型。公司已在血糖监测、生命体征监测及制氧设备等领域，探索AI赋能新径。深度学习算法优化制氧机智能调控，大数据平台助力慢病远程管理，可穿戴设备实现多参数实时监测预警。AI技术融合，既提升了产品体验与诊疗效率，又开启了“硬件 服务”模式新篇章，为公司成长拓宽了空间。资料来源：鱼跃医疗官网，公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制急救AED眼科隐形眼镜手术显微镜眼底照相机呼吸治疗血糖管理及POCTPOCTBGM指尖血糖监测系列CGM连续血糖监测系列流感病毒检测试剂盒呼吸机制氧机雾化器吸引器高流量呼吸湿化治疗仪持续正压通气用面罩家用健康检测家用电子血压计电子体温计临床器械及康复解决方案图6：鱼跃医疗业务布局AI赋能AI Agent/AIAI Agent/AI健康管家xx慕思股份（001323）：大数据赋能，构建智慧睡眠生态资料来源：慕思股份官网，公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制 慕思作为中国智慧睡眠领域的引领者，牵头行业大数据、持续 AI升级并与MIT等国际顶尖学府合作，推动企业迈向全球智慧健康睡眠新高度。2020-20222017-20192023-2025夯实技术体系，打造智慧睡眠产品线大数据赋能，迈向全球创新高地产学研协同创新，布局智能生态场景图7：慕思股份智能床垫发展历程用户生命体征数据服务器处理睡眠健康分析报告继续监测通知家属/监护人无异常异常智能床垫云端APP图8：智能床垫工作流程产品名称推出时间价格（元）功能健康监测主动干预智aia20185999记录心率、呼吸、睡眠时长、体动等数据，进行健康预警（如心律不齐、呼吸暂停）通过波芯片和AI算法调节脑电波 T9智能床垫201951688通过压力传感器实时采集数据，结合百万级数据库分析自动调节93312种软硬度组合；支持左右独立分区、人体工学支撑T10智能床垫202037488非接触监测心率、呼吸、体动、鼾声、深浅睡眠，结合心肺耦合生成报告 内置传感器自动感知体型，10秒调节软硬度；左右分区独立控制，适合多人T11智能床垫202429800传感器实时监测心率、呼吸、体动、睡姿；APP生成报告 10秒自动调整93312种组合；左右分区减少干扰；通过脉冲磁场干预延长深睡、改善神经兴奋 图9：慕思股份智能床垫产品系列xx傅利叶：开启具身智能康养新概念资料来源：傅利叶官网，公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制 傅利叶从康复机器起家，逐步构建起覆盖多元场景的人形机器人产品矩阵。以GRx系列人形机器人为核心，融合了多模态感知、大模型、运动控制技术和康养场景需求打造的“具身智能康复港”，覆盖导诊咨询、上肢康复、认知康复、下肢康复和远程康复五大训练交互模块，实现康复训练、辅助照护与情感陪伴的一体化服务，带来具身智能赋能康复的全新体验。GR-1GR-2GR-3202320242025三维上肢康复机器人上肢康复机器人踝关节康复机器人外骨骼机器人康复机器人系列人形机器人系列1导诊咨询通过读取患者的治疗单，机器人可提供相应的流程指引、查询并提醒训练计划、协助寻找治疗师等服务，并实时解答康复流程、治疗建议等常见问题。2上肢康复机器人可通过变换手指的高度和位置，引导患者完成伸够训练，锻炼躯干平衡、上肢力量及手眼协调等运动控制功能。345通过递送物品并发出指令，引导患者完成颜色识别、物品分类、方位判断等任务。并可通过语音反馈帮助患者纠正认知偏差，完成准确判断与动作执行。认知康复下肢康复通过精准控制和柔顺输出，促进自然步态重建，恢复或改善行走能力。还可将步态轨迹、关节角度等运动数据，生成训练报告，为康复效果评估与方案设计提供量化依据。治疗师以自身演示动作远程控制患者端设备，实现动作精准映射、音画同步和双向感知交互，带动患者完成训练。远程康复图10：傅利叶具身智能港技术方案xx中福康科技：创新智慧养老解决方案资料来源：中福康科技官网，公开资料整理，三个皮匠报告网研究绘制 中福康科技基于物联网、大数据与AI技术，构建居家安全监测、健康管理、紧急救援、社交互动及个性化服务于一体的智能系统，联动家庭、社区与医疗机构，通过云端平台实现实时数据交互与主动关怀。图11：中福康智慧养老解决方案核心构成政府端u建立市级智慧养老云平台，整合医保、民政、社区资源，提供补贴申请、服务预约等功能。u推广“时间银行互助模式”，年轻人服务老人可兑换未来养老积分。机构端u针对养老机构，推出“智慧养老套餐”，按月付费享受设备租赁 健康监测 上门服务。u针对第三方服务商，开发标准化模块（如远程医疗接口），供中小养老院灵活接入。社区端u在小区内建设“智慧养老驿站”，集成日间照料、康复理疗、便民服务，配备智能终端供老人自助使用。图12：中福康智慧养老解决方案服务模式中福康智慧养老解决方案实施路径01试点阶段（1-2年）选择5-10个社区/养老院进行技术验证，收集反馈优化方案。02推广阶段（3-5年）与政府合作制定行业标准，覆盖80%以上城市养老服务场景。03成熟阶段（5年后）构建跨区域养老资源共享网络，实现全国数据互通。03中国适老化智能科技需求洞察xxxx需求洞察：聚焦“高成熟、低普及”，挖掘价值洼地 通过对市场上数十种主流及新兴适老化智能产品进行分析，我们绘制了如下散点图，并重点聚焦于右下角“高成熟度、低普及度”的象限这片区域代表着技术已经准备就绪，但由于市场教育、产品形态、商业模式等原因尚未被充分开发的“价值洼地”。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制图13：适老化智能产品成熟度与普及度分析图技术成熟度应用普及度低高低高毫米波雷达认知障碍筛查软件智能床垫环境传感器智能血压计智能药盒紧急联系手环血糖仪智能摄像头陪伴机器人智能护理床助行机器人智能音箱适老化智能家居老年人专用社交软件助浴设备脑机接口康复设备血糖仪、智能血压计、环境传感器等传统健康管理和安全监护类产品技术成熟度高，应用也十分广泛，市场需求较为饱和，增量主要在AIoT和生态互联。情感关怀类产品当前普及度较低，但随着老年人的情感需求逐渐得到重视，叠加具身智能的快速发展，陪伴机器人等品类有望迎来技术爆发。重点聚焦的“高成熟度、低普及度”品类主要包括毫米波雷达、陪伴机器人认知障碍筛查软件等。这些产品虽然技术成熟度较高，却因老年人数字鸿沟、家庭决策链复杂等原因导致普及度较低。未来的破局关键在于降低使用门槛、强化家庭-社区联动场景，并借力“银发经济”政策红利。人形机器人xx毫米波雷达：重塑居家安全，亟待规模化落地 毫米波雷达是一种高频率的雷达技术，利用电磁波对目标物（人）进行照射并接收其回波，以获取目标物至雷达发射点的距离、距离变化率（径向速度）、方位、角度等信息。这种新兴无线传感技术可以广泛应用于智能居家养老系统中的多个方面，包括跌倒检测、睡眠监测和行为分析等。通过与智能居家养老系统结合，毫米波雷达能够实现更舒适的无感监控和隐私保护，同时捕捉多种数据类型，从而实时响应异常并提前预测潜在风险，为居家养老提供强大支持。资料来源：华为官网，AIoT星图研究院，三个皮匠报告网研究绘制图14：毫米波雷达工作流程雷达发射信号AI分析人体姿态跌倒事件识别报警至子女/社区联动紧急响应系统图15：代表产品：华为全屋智能 AI 辅助康养传感器24GHz毫米波技术25m微动感知面积99%微动感知准确率AI智能干扰模型跌倒辅助检测坠床辅助检测睡眠检测分级告警提醒图16：中国康养雷达市场规模1.3亿元3.1亿元4.4亿元2022年47.4亿元11.8亿元2027年59.27亿元CAGR=68%人体感应探测雷达：CAGR=31%智能康养监测雷达：CAGR=107%xx认知障碍筛查软件：患者基数巨大，市场处于快速增长期 认知健康是老年人及其家庭最关心但最易被忽视的问题之一，传统的认知训练枯燥乏味，专业筛查成本高、不便及。针对这一痛点，可基于医学研究成果，将认知训练（如记忆力、注意力、计算能力）设计成一系列有趣、易上手的游戏或互动任务，通过平板、电视或手机APP呈现，并能在后台对用户行为数据进行分析，为早期认知障碍提供筛查线索。资料来源：Frost&Sullivan，浦银国际，三个皮匠报告网研究绘制图17：四种主要认知障碍中国患病人数（百万人）01002003004002022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年PCINCIVDCICDDCI图18：中国认知障碍数字疗法市场规模（亿元）1.492.695.2210.4720.4836.6557.1976.4289.270.0030.0060.0090.002022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年我国认知障碍患者基数巨大。根据 Frost&Sullivan 数据，2023 年中国）四种主要认知障碍的患病人数合计为 3.45 亿人，预计 2030 年将进一步增至 3.86 亿人。伴随着认知障碍治疗需求的增加、数字疗法技术的进步，我国认知障碍数字疗法行业市场增长潜能巨大，预计 2025 年市场规模超 10 亿元，2025-2030 年 CAGR 约 54%。认知障碍症状患者认知评估识别认知障碍类型及受损认知功能认知干预及训练后续评估根据医生下达的评估指令为医生提供依据医生根据数据识别结果开具处方患者进行日常训练提供反馈，以便重新调整患者统计数据资料其他医疗诊断和记录MOCA/MMSE图19：代表产品：脑动极光认知障碍筛查软件使用流程xxAI陪伴机器人：技术进步与需求增加，市场迎来拐点 空巢老人成为当代社会的普遍现象，陪伴机器人可以帮助老年人缓解孤独感和焦虑感，提供情感支持和社交互动。随着AI技术的引入，陪伴机器人的智能化程度大幅提升，YH Research数据显示，全球AI老年陪伴机器人市场规模将从2024年的15.3亿美元增长至2031年的204.5亿美元。资料来源：YH Research，三个皮匠报告网研究绘制图20：全球AI老年陪伴机器人市场规模（亿美元）15.3204.50501001502002502024年2031年语音/视频通话，播放视频/音乐、新闻资讯，基础语音交互，简易互动。 生命体征感知、意外报警、健康管理等。 AI情感交流基础机器人功能养老机器人功能AI陪伴机器人功能图21：陪伴机器人升级方向CAGR=45%多模态交互、情感计算等底层技术04中国适老化智能科技前景展望xxxxSWOT分析：政策与人口红利下的破局点与痛点博弈u 巨大的人口基数：全球最庞大的老龄人口催生了刚性需求。u 强劲的政策支持：国家战略层面持续推动，为行业发展提供保障。u 完善的制造体系：中国拥有全球领先的消费电子制造和供应链能力，能快速响应市场需求。u 领先的技术应用：5G、AI、物联网等技术在中国快速普及，为产品创新提供了土壤。优势分析（Strengths）劣势分析（Weaknesses）机会分析（Opportunities）威胁分析（Threats）SWOT资料来源：三个皮匠报告网自主研究及绘制u 市场标准缺失：产品接口、数据格式不统一，形成“数据孤岛”，影响用户体验。u 支付意愿与能力不足：“谁来买单”问题突出，老年人自身付费意愿不强，商业模式待探索。u 用户数字鸿沟：部分老年人对智能产品存在畏惧心理，操作困难，接受度低。u 产品同质化严重：市场充斥大量低水平重复产品，缺乏真正从用户需求出发的创新。u 消费观念转变：新一代老年人（60-70岁）教育水平更高，消费能力和对科技的接受度更强。u 产业融合深化：与养老服务、医疗、保险、地产等行业的融合，创造新的商业模式和增长点。u 服务价值凸显：市场正从“卖硬件”向“卖服务”转型，基于数据的增值服务拥有巨大潜力。u 政府购买服务：各地政府在“家庭养老床位”等项目中，将加大对适老化智能产品的采购。u 数据安全与隐私风险：涉及大量敏感健康和行为数据，一旦泄露将严重打击行业信任。u 监管政策不确定性：作为一个新兴领域，未来可能面临更严格的数据、医疗认证等方面监管。xx市场趋势预测：技术演进、需求升级与产业协同的确定性方向 基于技术发展规律、消费行为变迁及产业链演进逻辑，中国适老化智能产品市场将呈现以下四大趋势，构建以“连续健康数据”为纽带、“预防性医养服务”为核心的智慧养老生态。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制u 政府将加强顶层设计，完善适老化科技产业制度体系及行业标准。u 政策更着眼于科技赋能适老化产品。或将借鉴国外养老型社会，大力发展适老机器人行业。政策趋向完善u 基于毫米波雷达、红外热成像等技术的无感监测设备，因无需用户主动操作且保护隐私，逐步替代传统穿戴设备。技术成熟推动成本持续下降，加速在家庭场景渗透。u 可拉伸、长续航的生物传感器推动健康监测从“间断式”走向“连续式”，解决传统设备舒适性差、依从性低的核心痛点。感知技术从显性向无感化迁移u 针对受教育程度较高、消费意愿强的低龄老人，产品聚焦社交连接、文化娱乐及自我实现功能，与通用型智能终端的适老化改造形成差异化。u 针对高龄或失能老人，产品核心价值转向降低照护负担、延长自主生活能力，通过自动化技术替代人力密集型护理操作。用户需求从普适性向圈层化裂变u 消费级智能设备通过医疗器械认证，实现健康数据从“生活参考”到“医疗决策”的价值跃迁。u 家庭监测数据与社区医疗系统打通，推动慢病管理从“院内治疗”转向“院外防控”，形成预防-干预-康复的闭环。医疗与消费电子产业边界加速融合xx建议：构建协同发展生态，激活银发经济新动能 当前中国适老化智能科技行业在政策驱动与技术革新下已形成千亿级市场规模，但仍面临标准缺失、支付瓶颈及数字鸿沟等核心挑战。需通过政策引导、企业创新与消费者教育三方协同，推动行业从单一硬件销售向“产品 服务 生态”转型。资料来源：三个皮匠报告网研究绘制政策端u 建立统一行业标准体系参考促进数字技术适老化高质量发展工作方案量化目标，加快制定适老智能产品的数据接口、安全认证及适老化评级标准，破解“数据孤岛”问题。u 优化区域产业资源布局针对适老产品的地域失衡，通过税收优惠和供应链补贴引导制造企业向中西部扩张产能。u 创新政府购买服务模式将“高成熟度低普及度”产品纳入社区养老采购清单，复制“家庭养老床位”政策经验。企业端u 攻克适老化交互技术瓶颈联合语控技术企业，开发免触控语音助手及大字体交互系统，降低老年用户学习成本。u 探索订阅制服务模式借鉴“硬件 服务”转型路径，推出健康数据年费制分析服务，破解老年人直接支付意愿低的商业困局。u 构建开放兼容技术生态推动头部企业开放API接口，实现智能床垫、血压仪等设备数据互通，形成预防性健康管理闭环。消费端u 开展代际数字反哺行动联合社区服务中心开设科技适老宣传活动，由年轻家庭成员指导老年人操作设备。u 培育智慧养老消费观念通过短视频等渠道科普毫米波雷达等无感监护技术，消除隐私泄露疑虑，提升高价值产品接受度。u 建立认知健康筛查习惯基于庞大的认知障碍患者基数，推广筛查软件的社区免费体验活动，强化早筛意识。
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银发健康食品赛道创新图谱CONTENTS01银发经济崛起背景解读02银发食品需求的深度解构03技术引领的产品创新PART ONE银发经济崛起背景解读银发经济崛起背景解读中国将进入重度老龄化社会，银发市.
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01短视频电商品牌社媒营销专题系列2023年防晒市场社媒营销趋势洞察（已发布）2023年宠物经济社媒营销趋势洞察（已发布）2023年茶叶品类线上消费趋势洞察（已发布）2023年食品健康市场电商趋势报告.
2025-08-28
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罗兰贝格：预见2026：中国行业趋势报告（90页）.pdf
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三个皮匠报告：2025中国固态电池市场洞察报告-产业爆发前夕如何重塑锂电新格局（26页）.pdf
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