2022年相控阵TR芯片及下游相控阵雷达增量市场空间研究报告（37页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 3 目目 录录 一、一、相控阵相控阵 T/R 芯片是高壁垒、高价值、高成长的优质赛道芯片是高壁垒、高价值、高成长的优质赛道 . 6 （一）高壁垒：相控阵 T/R芯片位于产业链上游，市场较为封闭 . 6 （二）高价值：T/R 芯片是相控阵雷达的核心价值环节，成本占比近三成 . 9 （三）高成长：预计军用 T/R 芯片市场将在 25 年超百亿，低轨卫星用 T/R 芯片增速高 . 11 二、二、下游解构：相控阵雷达渗透带动相控阵下游解构：相控阵雷达渗透带动相控阵 T/R 芯片在军民两域加速放量芯片在军民两域加速放量 . 13 （一）相控阵雷达将逐渐替代传统雷达成为主

2、流技术体制 . 13 （二）军用：武器装备量增+升级需求共振，相控阵雷达下游渗透加速 . 15 1、宏观视角：国防信息化建设景气支撑军用雷达数百亿市场 . 15 2、微观视角：相控阵雷达伴随武器装备提质补量快速渗透 . 18 2.1、机载：已成新型战斗机及老机型升级的重要趋势 . 18 2.2、弹载：作为弹载武器的倍增器受益武器消耗及升级 . 20 2.3、舰载：已是“中华神盾舰”的标配 . 20 2.4、星载：随我国空间基础设施体系的完善持续渗透 . 21 2.5、地面：地面站/终端/车载台未来渗透空间大 . 22 （三）民用：卫星互联网制造先行，打开相控阵雷达增量市场 . 23 1、低轨卫

3、星互联网具有不可替代的覆盖优势，是各国跑马圈地的战场 . 23 2、卫星组网制造先行，上游元件是最先受益的细分领域 . 27 三、三、铖昌科技：军品民品共振，射频芯片新锐份额进击在即铖昌科技：军品民品共振，射频芯片新锐份额进击在即 . 30 （一）技术领先、团队稳定，厚积薄发铸就赛道黑马 . 30 （二）定位聚焦，核心产品为微波毫米波模拟相控阵 T/R 芯片 . 31 （三）星载为基，多下游拓展保障成长确定性 . 32 （四）实现份额进击的“三把剑”：先发优势、技术储备及服务能力 . 34 1、核心竞争力一：相控阵 T/R 芯片市场较为封闭，公司先发优势明显. 34 2、核心竞争力二：沉淀核心

4、技术十余年，产品达国际先进水平 . 34 3、核心竞争力三：发挥民营优势，强化服务能力及性价比 . 35 4 图表目录图表目录 图表 1 相控阵雷达与传统机械式雷达形态对比 . 6 图表 2 相控阵 T/R 芯片位于相控阵雷达产业链上游 . 6 图表 3 典型的有源相控阵 T/R组件工作原理示意图 . 7 图表 4 我国军用雷达产业主要研究所及代表产品 . 7 图表 5 军工行业整体壁垒较高 . 8 图表 6 五十五研究所展出的氮化镓（GaN）核心元器件 . 9 图表 7 相控阵雷达的组成 . 10 图表 8 微波多层板相控阵天线，一块相控阵中含成百上千甚至最多上万的 T/R芯片 . 10 图

5、表 9 KLJ-7A 相控阵雷达，安装有多达 1000多个 T/R 组件 . 10 图表 10 低轨卫星用 T/R相控阵芯片市场规模测算 . 12 图表 11 相控阵雷达可通过移相器将信号的相位移动一个角度，使相位和频率保持稳定的对应关系 . 13 图表 12 相控阵雷达的核心原理为电磁波的干涉现象 . 13 图表 13 无源相控阵雷达只有一个发射机，产生沿特定方向行进的平面波. 14 图表 14 有源相控阵每一阵元都装有一个发射/接收组件（即 T/R组件） . 14 图表 15 相比于无源相控阵雷达及机械扫描雷达，相控阵雷达优势明显 . 14 图表 16 2010-2019全球雷达市场份额（

6、生产台数） . 15 图表 17 2010-2019全球雷达市场份额（销售额分） . 15 图表 18 2010-2017年中国国防费构成占比 . 16 图表 19 我国军费构成项目及具体用途 . 16 图表 20 雷达是国防信息化五大领域之一 . 17 图表 21 中国空军现代化建设按照三步走战略设计和展开 . 18 图表 22 2017-2021年各国在役机队规模（单位：架） . 18 图表 23 2016 年珠海航展上中电科集团南京 14所展出了第一款 KLJ-7A 有源相控阵火控雷达 . 19 图表 24 KLC-7“丝路眼”机载预警有源相控阵天线罩 . 19 图表 25 中华神盾“海