当前位置：首页 > 报告详情

科锐国际-灵活用工龙头“深挖存量+拓展增量”双轮驱动-220615（32页）.pdf

上传人： M****g 编号：77841 2022-06-16 PDF PDF 32页 1.84MB 40张图表

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

已收藏

版权投诉

/32

立即下载

《科锐国际-灵活用工龙头“深挖存量+拓展增量”双轮驱动-220615（32页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《科锐国际-灵活用工龙头“深挖存量+拓展增量”双轮驱动-220615（32页）.pdf（32页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

今年灵活用工业务采用全额法确认收入，导致毛利率较低，故利润增速略低于收入增速。人服万亿级市场，竞争格局分散人服万亿级市场，竞争格局分散：据艾瑞咨询统计，2021 年我国人力资源服务市场规模超 2.3 万亿，其中人力外包市场超 8000 亿元。

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

报告速读

本文主要分析了科锐国际的财务状况和市场前景。科锐国际是一家一站式人力资源服务供应商，业务覆盖灵活用工、中高端人才访寻、招聘流程外包等。2021年，公司实现营业收入70.10亿元，同比增长78.29%；实现归母净利润2.53亿元，同比增长35.55%。2022Q1，公司实现营业收入21.92亿元，同比+51%；实现归母净利润0.53亿元，同比+36%。公司通过“深挖存量+拓展增量”双轮驱动增长，业绩快速增长。预计公司2022-2024年归母净利润分别为3.24、4.34、5.34亿元，对应当前PE分别为31x/23x/19x，给予“买入”评级。