中国外运：投资者关系活动记录-2022年度业绩说明会问答纪要.pdf

1、中国外运股份有限公司投资者关系活动记录中国外运股份有限公司投资者关系活动记录 日期及时间 2023 年 3 月 28 日 公司接待人员 执行董事、总经理 宋嵘 独立董事 李倩 财务总监 王久云 副总经理、董事会秘书 李世础 投资者关系 活动类别 公司现场接待 电话接待 其他场所接待 公开说明会 定期报告说明会 重要公告说明会 其他 主要调研内容 1 1、在在海外高利率和经济下行的情况下，公司对海外高利率和经济下行的情况下，公司对进出口进出口需求的看法需求的看法是怎样的？是怎样的？从需求端看，2020-2021 年境外对中国出口的需求明显增加。2023 年总体来说，进出口贸易可能面临一定的压力。

2、当前，全球通胀高企，主要经济体增长乏力，而中国的经济增长仍然稳健，这将为世界经济复苏和发展提供信心和动力。围绕高质量发展这一总要求，随着经济社会活力进一步释放，中国将为推动世界经济复苏作出更大贡献。中长期看，中国经济的韧性会显现出来。2 2、公司如何看待公司如何看待 20232023 年的海运运价年的海运运价，有哪些应对措施？，有哪些应对措施？从供给端看，过去两年海运市场供不应求，海运价格也屡创新高，船公司也相应加大了运力投入。航运咨询机构 MSI（Maritime Strategies International）分析师预测，2023-2024 年集装箱船新增运力较 2022 年增长 7%。

3、尽管船公司联盟通过控制运力投放可以在一定程度上调节供需失衡，但总体看来，国际海运运价，尤其是中国出口集装箱运价在 2023 年将继续承压。我们看到，2023 年 2 月中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）环比下降 8.5%，同比下降 68.5%。公司将结合市场情况以及客户需求对运力采购作出相应安排。3 3、20222022 年上半年年上半年，公司海运代理公司海运代理利润率和单箱水平明显提升，利润率和单箱水平明显提升，但下半年降幅明显但下半年降幅明显，主要，主要原因是什么原因是什么？2022 年，国内外经济环境严峻复杂，地缘政治冲突、欧美高通胀等对中国进出口贸易影响较大，下半年海运运价断崖式下

4、降，对公司收入有一定影响。在上半年海运运价高位运行时，公司主动优化业务结构，减少部分利润率较低的业务，通过为客户提供更多环节服务提升利润率和单箱利润水平。2022 年下半年，特别是第四季度，在海运市场下行的环境下，公司与客户共克时艰，进行了部分让利，给 2022 年下半年的利润水平带来了一定影响，但这种调整只是暂时的。4 4、公司海运代理的货类结构公司海运代理的货类结构是什么样的是什么样的，主要区域占比分别是多少？，主要区域占比分别是多少？公司海运代理出口以一般贸易普货为主，货物品类与中国整体出口货物品类基本一致。出口分地区来看，亚洲内部占比近一半，欧洲约 10%-20%，美国约 10%-15

5、%，其他地区均不到 5%。5 5、公司海运和空运的业务模式是怎样的？公司海运和空运的业务模式是怎样的？在海运代理板块，公司目前没有提前锁舱锁价的模式。公司为客户提供订舱服务时，运费计入收入，通常按实际运费与客户结算，因此如运价上涨对公司收入有正向影响，但对板块利润影响有限。海运代理板块的利润主要来自于为客户提供的服务，如报关、运输、仓储等等。中国外运空运业务方面，公司业务模式逐步由传统货代模式向“货代+承运人”的复合模式转变，并借助跨境电商和高端制造业的快速发展，形成了稳定的干线运力需求，进而有效提升可控运力。公司与航空公司签订包机协议的同时，已经有客户提前锁定了部分舱位，也一定程度上减少了运

6、营风险。2022 年，公司可控运力 22.8 万吨，同比增长 3%。未来，公司将继续根据业务需要对空运运力采购作出适当安排。6 6、在在国际海运市场国际海运市场下行下行的情况下的情况下，公司将如何提升公司将如何提升运营能力运营能力？市场环境发生变化，行业竞争更加激烈，公司及竞争对手都会面临一定压力。公司提出要将市场存量化为公司增量，通过延伸服务链条、多环节服务、加强集疏运能力等获得业务增量，提升海运代理单箱利润和整体运营能力。2022 年，公司海运代理单箱利润同比提升 5%。7 7、市场对市场对 20232023 年出口比较担忧，国家也提出要扩大进口，公司在扩大进口业务方面有年出口比较担忧，国