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1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2025 年年第第 2 季度季度（总第总第 62 期期）报告日期报告日期：2025 年年 3 月月 27 日日中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科叶怀斌杜阳李一帆马天娇曾圣钧（大湾区金融研究院）李彧（香港）季瑶瑶（悉尼）王哲（东京）镐鑫（伦敦）杨勃（巴黎）马浦林（纽约）曾炎鑫（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaokebank-of- 2025 年上半年，全球政经格局加速演化，银行业经营面临机遇与挑战，规模扩张总体平稳，盈利能力整体回暖，资产质量有所

2、下滑，资本充足状况相对稳定。2025 年上半年，中国经济回升向好，银行业锚定经济工作重点方向，推动实体经济高质量发展，资产规模持续增长，盈利能力企稳，资产质量稳健。本次季报将聚焦特朗普 2.0 时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动业务高质量发展、低空经济发展趋势及银行业机遇、全球净零排放金融版图加速重构等专题进行研究。2025 年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速（预测年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院中国银行研究院12025 年第 2 季度全球银行业展望报告紧跟重大政策导向，寻求银行业发展新突破紧跟重大政

3、策导向，寻求银行业发展新突破中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2025 年第年第 2 季度）季度）2025 年以来，全球银行业经营环境面临较大不确定性，特别是特朗普就任美国总统以来，出台一系列关税、产业、气候以及金融监管等方面的政策，全球银行业发展格局将发生较大调整，规模扩张总体平稳，盈利能力或将短期回暖，重点行业信贷资产质量劣变，资本充足率小幅波动；相对而言，中国银行业经营环境持续优化，政府工作报告部署全年工作，夯实经济回升向好基础，银行业将锚定经济工作重点方向，不断提升服务实体经济的质效，资产规模持续增长，盈利能力企稳，资产质量稳健，高质量完成“十四五”规划目标任务，

4、为“十五五”良好开局打牢基础。本报告聚焦特朗普 2.0 时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动业务高质量发展、低空经济发展趋势及银行业机遇、全球净零排放金融版图加速重构等进行专题研究。一、全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境不确定性上升（一）全球银行业经营环境不确定性上升全球经济全球经济复苏动能不足复苏动能不足，银行业，银行业经营承压经营承压。预计 2025 年全球经济将维持2.4%的低增速，低于 2024 年的 2.7%，增长动能仍然较弱；美国经济增速回落至 2.0%，较 2024 年下降 0.8 个百分点，特朗普重返白宫带动美国和全球经济政策不确定性大幅上升，创

5、 2021 年以来的新高；欧元区的经济复苏缓慢，预计全年经济增速为 1.1%，较 2024 年上升 0.2 个百分点，财政赤字、地缘政治风险加剧、制造业复苏困难等因素交织叠加，经济增长前景面临的下行风险仍然较大；印度、印尼、巴西等发展中经济体增长动力较强，在生产活动保持活跃、通胀放缓有利于消费继续增长等条件支撑下，预期全年经济增速分别达 6.3%、5.0%、中国银行研究院22025 年第 2 季度全球银行业展望报告2.1%。在此背景下，欧美地区金融服务需求不足，银行业规模增长受限，新兴经济体银行业务拓展或存在机遇。图图 1：主要经济体主要经济体 GDP 增速预测增速预测图图 2：经济政策不确定

6、性指数：经济政策不确定性指数资料来源：IMF，Wind，中国银行研究院全球主要经济体处于降息周期全球主要经济体处于降息周期，银行业风险加剧银行业风险加剧。2025 年以来，主要发达国家货币政策出现分化，欧洲央行主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率均下调 50 个基点至 2.65%、2.90%和 2.50%，英国央行下调基准利率 25 个基点至 4.50%，加拿大央行下调基准利率 50 个基点至 2.75%。美国联邦基金利率目标区间保持在 4.25%-4.50%。高息环境下美国银行业商业地产贷款违约风险依然处于高位，普拉斯基储蓄银行（Pulaski Savings Bank）破产倒闭再次引