2022年汽车行业国产混动车型市场发展驱动因素研究报告（31页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1.多重因素催化，新一代混动将迎快速发展 . 5 1.1.上一代混动隶属边缘市场，新一代混动爆发在即 . 5 1.2.政策端：路线图+双积分提供双重支撑 . 6 1.2.1.新版路线图支持大力发展混动汽车 . 6 1.2.2.双积分压力逐步增加，混动替代燃油势在必行. 7 1.3.供给端：车企战略布局，混动加速替代燃油 . 9 1.4.需求端：新一代混动可极大满足用户各类需求 . 10 1.4.1.经济型车消费群体最大，新一代混动车型已具备性价比 10 1.4.2.新一代混动车型可解决纯电车型的消费痛点 . 12 1.4.3.新一代混动车型可实现高

2、阶智能化升级 . 14 2.混动技术路线百花齐放，国产品牌有望引领 . 14 2.1.混动的基本原理为通过削峰填谷提升系统效率 . 14 2.1.1.混动系统借助电机使发动机始终工作在高效区. 14 2.1.2.混动系统的核心为控制策略的构建与实现. 15 2.2.电压高低+串并联+电机位置构成不同技术方案 . 16 2.2.1.弱混 or 强混 or 插混取决于电压高低与插电与否 . 17 2.2.2.串并联方式不同带来系统驱动模式差异 . 18 2.2.3.电机数量与位置不同（P0-P4）带来性能差异. 20 2.3.国产品牌积极布局打磨新一代混动技术 . 21 2.3.1.比亚迪 DMI

3、 超级混动车型成为燃油颠覆者 . 22 2.3.2.长城柠檬 DHT 双电机混动打破合资垄断 . 23 2.3.3.吉利雷神智擎混动系统高性能与低油耗兼具 . 24 2.3.4.长安蓝鲸 iDD 混动拉开转型序幕 . 26 2.3.5.日系合资混动技术趋于稳定成熟. 26 2.3.5.1.丰田 THS 系统堪称混动鼻祖. 26 2.3.5.2.本田 i-MMD 系统绕开丰田专利另辟蹊径 . 27 2.4.不同技术殊途同归，国产混动性能超越合资 . 27 3.混动高增长可期，产业链市场空间广阔 . 28 3.1.混动行业高增长可期，渗透率提升有望加速 . 28 3.2.混动系统复杂度高，开发难度

4、大 . 29 3.3.混动对比燃油或纯电均有增量部件 . 30 3.4.整车+增量部件市场空间大，2025 年有望超万亿 . 31 nMoQsQrPrNxPsQoNvMwOwP9PdN7NnPqQmOtRfQnNoPeRqRsR6MnNwPwMrRmPMYtQpM 图目录图目录 图 1：混动车型与纯电动车型销量对比悬殊（单位：万辆）. 5 图 2：PHEV 混动车型仅占新能源车型 20%左右 . 5 图 3：公司客户涵盖国内外主流车企及零部件企业. 5 图 4：发展新一代混动具有重要的战略意义 . 6 图 5：双积分涉及油耗及新能源车产量等多项指标. 7 图 6：企业目标燃油消耗量与实际燃油消

5、耗量仍有差距（单位：升/百公里） . 8 图 7：境内乘用车生产企业当年产生双积分 . 8 图 8：境内乘用车生产企业累计双积分 . 8 图 9：国内车企纷纷推出新一代混动系统. 9 图 10：国内乘用车市场以能耗经济型用车为主 . 11 图 11：国内燃油车市场以低价车型为主（单位/万辆） . 11 图 12：国内燃油车消费者偏好低价车型 . 11 图 13：从续航与价格对比来看纯电动车的性价比仍然较低 . 12 图 14：比亚迪秦 DMI 综合性价比已超越同级别燃油车 . 12 图 15：2021 年新能源车保有量增长速度超过充电桩（单位：万）. 13 图 16：混动技术调控发动机高效工作

6、进而节省能耗 . 15 图 17：混动策略控制架构系统复杂 . 15 图 18：混动不同技术与术语之间存在一定关联 . 16 图 19：串联系统中发动机不参与驱动 . 18 图 20：并联系统高速时动力充足 . 19 图 21：混联系统可综合串并联的优势 . 20 图 22：电机位置分布 . 21 图 23：行星齿轮 ECVT+双电机系统结构复杂 . 21 图 24：比亚迪 DMI 超级系统综合性能优越 . 22 图 25：比亚迪 DMI 超级系统综合性能优越 . 22 图 26：长城柠檬 DHT 混动可实现 HEV、 PHEV 路线及多种动力组合 . 23 图 27：长城柠檬 DHT 混动系