新世纪评级：2022江苏省及下辖各市经济财政实力与债务研究报告（26页）.pdf

1、区域区域研究报告研究报告 1 江苏省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2022）公共融资部 钟士芹 经济实力：经济实力：江苏省区位优势显著，产业结构优良，是全国经济最发达的省份之一。2021 年，全省经济稳定复苏、回暖向好，当年实现地区生产总值 11.64 万亿元，同比增长 8.6%，随疫情后复苏，增速较 2020 年上升 4.9 个百分点；GDP规模仅次于广东稳居全国第二位，人均 GDP 仅次于北京和上海，位列全国第三位。2021 年，全省工业经济稳定恢复，中高端行业发展相对较快；服务业支柱地位仍保持稳健，旅游业主要指标呈现恢复性增长；但受基数不断抬升、疫情多点散发等因素影响，服务业部分行业

2、指标增速有所回落。从三大需求看，2021年江苏省消费市场和对外贸易呈较快增长态势，投资增速亦有所提升，但受楼市政策严控以及金融政策管控等因素影响，房地产相关指标增速有所下降。2022年前三季度，受疫情多发散发影响，江苏省经济受到较大冲击，当期 GDP 同比仅增长 2.3%，增速较上年同期下降 7.9 个百分点。2021 年，江苏省各地市 GDP 总量排名与 2020 年相比未发生变化，经济发展差异化仍较显著。其中苏南地区的苏州、南京、无锡和苏中的南通经济总量均超万亿元，经济体量较小的地级市仍主要分布于苏北地区。各地市在人均 GDP、地均 GDP 以及人口密度、人均可支配收入方面仍表现为较明显的

3、梯度特征。从经济增速看，随疫情后复苏，2021 年江苏省各地市经济增速均呈较大幅增长，经济增速均在 7-11%的区间。从三大需求看，2021 年，江苏省多数地市投资和消费恢复性增长，进出口总额增速较高，进出口规模基本与经济发达程度相关。2022 年上半年度，受疫情多发散发影响，江苏省各地级市经济增速显著放缓，除盐城和泰州 GDP 增速分别为 3.1%和 3.0%之外，其他地市经济增速均在 3%以下。财政实力：财政实力：江苏省一般公共预算收入居全国前列，财政收入稳定性较好，财政自给能力较强；受 2020 年疫情冲击、收入基数相对较低影响，2021 年全省一般公共预算收入恢复性增长，当年全省实现一

4、般公共预算收入 10015.16 亿元，同比增长 10.55%，增速较上年上升 7.64 个百分点。2021 年，全省实现税收收入8171.30 亿元，同比增长 10.22%，税收占比为 81.59%，财政收入稳定性较强；当年全省一般公共预算自给率为 68.67%，仍居全国第五位，位于上海、北京、广东和浙江之后，财政自给能力总体较强。全省政府性基金收入主要来自国有土地使用权出让收入，近年来土地市场景气度持续较高，2021 年全省政府性基金收入继续保持相对较高增速，当年实现收入 13632.95 亿元，同比增长 20.01%，为地方财力的第一大来源。2022 年上半年度，主要受疫情反弹影响，江苏

5、省一区域区域研究报告研究报告 2 般公共预算收入增速大幅下降，当期完成 4638.58 亿元，扣除全部增值税留抵退税后同口径下降 5.8%，增速较上年同期下降 24.9 个百分点；当期全省政府性基金预算收入完成 3209.35 亿元，同比下降 33.5%。江苏省各地级市 2021 年一般公共预算收入排名与 2020 年相比未发生变化，且排名基本与 GDP 排名相当，苏南地区财政实力较强，其中苏州、南京、无锡一般公共预算收入均超千亿元，显著领先于其他地级市，一般公共预算收入合计占比达 55.75%，苏北地区财力整体偏弱，收入规模在 300 亿元以下的仍为淮安、连云港和宿迁 3 市。从增速看，20

6、21 年多数地市一般公共预算收入增速较高，增速超过 10%的地市为 9 个，其中宿迁以 21.09%的增速居于首位；其他地市中，除苏州、南京、镇江和扬州增速低于 10%以外，其他地市增速均在 11-13%之间。各地级市财政收入质量总体较好，2021 年税收占比均在 75%以上，差异不大；但各市财政自给程度差异较显著，财政自给程度基本与经济发展水平相关，苏南地区财政自给程度整体较好，苏北地区财政自给程度相对较弱。2021 年江苏省政府性基金收入主要集中于南京、苏州、常州、南通、无锡和徐州等经济体量相对较大的地市。从增速看，各地市政府性基金收入均保持增长，但增速差异较大，其中淮安、徐州和扬州增速较