什么是供应链金融？与传统融资的区别

1.供应链金融

2006年，深圳发展银行就提出了供应链金融(Supply Chain Finance，SCF)的概念，同时创新出多样的供应链金融产品和服务。供应链金融以产业供应链为载体，让供应链中核心企业在“产-供-销”流程中畅通流转并维持稳定状态，从而提高运行效率。以供应链为媒介将实体经济和金融相结合，进行跨界经营，共建共赢互利可持续的新产业。供应链金融作为中小企业的融资方式之一，能够为各个中小型企业提供融资渠道以助力各企业长效发展。

2.供应链金融融资模式

(1)应收账款融资模式：保兑仓融资模式，也称为“厂商银”业务，是基于上下游和商品提货权的一种供应链金融业务，该业务主要是通过生产商、经销商、仓库和银行的四方签署合作协议而开展的特定业务模式，银行承兑汇票是该模式下的主要产品和金融工具。这种业务模式，实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售，为处于供应链结点上的中小企业提供融资便利，有效解决了其全额购货的资金困境，使银行贷款的风险大为降低。

(2)动产质押融资模式：在作为债务企业的核心大企业，由于具有较好的资信实力，并且与银行之间存在长期稳定的信贷关系，因而在为中小企业融资的过程中起着反担保的作用，一旦中小企业无法偿还贷款，其也要承担相应的偿还责任。

(3)保兑仓融资模式：融资模式有区别于传统融资方式是供应链金融的显著特点。供应链金融对中小企业融资准入评价，不是孤立地对单个企业的财务状况和信用风险的进行评估，重点是在于它对整个供应链的重要性、地位的研究，以及与核心企业既往的交易记录。

3.供应链金融与传统融资的区别

(1)服务对象不同

传统的融资模式中，金融机构主要以信用良好的公司或核心企业做为融资主体，中小企业由于发展状态及信用度等问题不被金融机构看好，面临融资困难问题，而SCF业务，整合了产业链上所有企业，以核心企业信用为担保，帮助中小企业解决融资问题。

(2)抵押物不同

传统融资模式中，固定资产大多被企业做为抵押物来进行贷款，而SCF模式下，因交易全流程的封闭和完整的特点，使其在整个购销过程中产生的动产或货权都可做为抵押物，其中也包括应收账款、存货、预付款等。

(3)授信条件不同

传统融资模式中企业依靠其固定的抵押物进行贷款，银行有这层担保一般不会担心风险问题，而SCF中，这种情况就变得更为灵活，因其交易的自偿原则，有产业链上的核心企业为其担保，加上有购销过程的中间产物做为抵押物，多方监管下信用问题会大大降低，金融机构不再担心贷款依据。

(4)风险评估不同

传统融资模式的风险依赖于企业整体经营情况，风险界定在单个企业，而SCF模式将整个产业链看作整体，风险监控鉴于整条供应链风险节点情况。

(5)场景理念不同

传统融资模式受制于企业信用及特定业务，融资业务只能基于特定场景展开，延展性低，体验度差。而SCF模式大可与当下主流金融科技相结合，依据企业或客户行为习惯利用大数据分析功能，加之区块链的信任机制，可根据场景变化打造不同的SCF体系。

以上梳理了供应链金融的定义及其与传统融资的区别，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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