资产负债管理的目标、原则及风险因素一览

1.资产负债管理的目标

资产负债管理是在商业银行的长期发展中，在不断实践中产生的对资产和负债共同管理的方法，该方法将风险控制在一定的区间范围里，对商业银行的资产业务和负债业务进行组合，调整商业银行业务的侧重点，以期满足短期的需要以及长期稳定经营的需要。

商业银行资产负债管理出发点是要协调安全性、效益性、流动性之间的矛盾，实现最佳组合。我们在不能将“三性”拆分开来看，它们之间并不是互不相干，而是存在着互相影响，互相补充的关系。在“三性”之中，安全性的增加往往会伴随着盈利性的下降，商业银行若是想要提高安全性，就必须要舍弃一些违约风险大，但是收益比较高的资产，收益减少，毋庸置疑，会对盈利性产生反向影响;相似地，流动性的增加也会伴随着盈利能力的下降，商业银行若想提高流动性，则必须降低期限错配，吸收期限比较长，但是成本高的存款，发放期限比较短，但是收益低的贷款，存贷款的息差被拉下，会对盈利能力产生反向影响;但是安全性和流动性的关系并不是一直呈现正向关系，有时候两者之间也会出现矛盾。比如商业银行过于注重安全性，经营策略过于稳健，过多投资于低风险，同时也是低收益的资产，而忽视了对于规模的扩张和对利润的追求，求稳不求进，就会给客户一种无法持续经营的印象，各位存款人会认为资金在该商业银行的存款可能出现损失而提前支取，产生流动性危机，造成挤兑风险，甚至破产。所以，商业银行在进行资产负债管理时，绝对不能单单考虑一个方面，必须要将“三性”综合起来考虑，实现三者的均衡。

2.资产负债管理的原则

资产负债管理的原则主要包括以下几个：

(1)对称原则

这里所说的对称并不是严格意义上的对称，而是一种相对的对称。首先是在规模方面，商业银行要尽量使资产和负债规模的变动趋势保持一致，变化速度也要保持一致，避免出现负债增长过快，资产负债率升高，资不抵债，出现资金周转问题的现象，避免出现资产增长过快，资产负债率降低，造成资金的浪费，发展缓慢，投资者失去信心，导致撤资的现象。其次是结构上的对称，该结构主要是指期限结构，商业银行在资产负债管理的过程中，要对资产和负债的期限进行合理的分配，保持相对的对称，避免出现使用短期限负债来支持长期限资产，甚至出现资金链断裂的现象，避免出现使用长期限负债来支持短期限资产的现象，造成资源的浪费，影响商业银行的盈利能力。

(2)目标互补原则

“目标”指的是商业银行的“三性”，“互补”的意思是三者的关系比较灵活，可以互相补充，一者的下降可以由另外的两方进行弥补。在商业银行的资产负债管理中，一定要将三者综合起来考虑，考虑到三者的互补，实现与商业银行自身向匹配的三者均衡。

(3)资产分散化原则

商业银行资产负债管理的目的之一是控制风险，在控制风险是商业银行要尽可能地对资产的运用进行分散，增加资金运用的渠道，分散资金投放的地域和期限，避免资金过度集中在同一个市场上，同一个地区，同一个期限。

3.资产负债管理风险因素

商业银行在经营管理过程中，可能会面临的资产负债风险主要包括利率风险、流动性风险和其他方面风险。

(1)利率风险

利率风险是商业银行资产负债管理中最为关注的风险。主要是指金融市场利率变动的不确定性，对商业银行净资产的影响。商业银行等金融机构开展金融服务获取收益，主要方式是赚取存贷利息差额。一方面，商业银行通过开展负债业务，支付存款利息，吸纳社会资金存款;另一方面，商业银行将吸纳来的资金用于开展资产业务，即发放贷款，获取贷款利息。而当金融市场利率变动时，必然会影响商业银行存款业务、贷款业务的利息变化，进而可能产生净利差为负或者净资产减值的情况，造成利率风险。

(2)流动性风险

商业银行资金的流动性一般是指商业银行在经营过程中，能够满足客户提取存款资金和发放贷款的现金流，主要包括资产流出和负债流入两方面流动资金。商业银行要保证两方面的流动资金在规模结构上和剩余到期期限上相平衡和对称。而流动性风险，指的就是这两方面的资金在规模上、期限上出现不平衡或者不对称，导致商业银行没有足够的流动资金，无法正常开展金融服务的风险。

(3)其他方面风险

资产负债管理中，除了利率风险和流动性风险之外，还存在其他方面风险。一方面是商业银行的外部环境因素，主要包括金融市场制度体系和环境、社会信用体系完善程度、经济社会发展和企业发展情况等方面因素。另一方面是商业银行内部管理因素，主要包括内部控制完善程度、职工职业操守因素等多方面因素。

以上梳理了资产负债风险管理的目标、原则及风险因素，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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