什么是融资租赁？类型有哪些？监管政策一览

1 什么是融资租赁

融资租赁又被称为金融租赁，是指在承租人对于租赁物件和供应商有特殊需求的基础上，出租人出资向供货商购买承租人所指定的租赁物件并出租给承租人使用，在租赁期内定期向承租人收取租金，并且在这一经济活动过程中，租赁物件的使用权归承租人所有，而租赁物件的所有权归属于出租人。

融资租赁是由出租方出资为承租方购买所需设备，因此融资租赁比银行贷款更加能够明确资金用途。租期届满后，若承租人根据合同如约履行了包括支付租金在内的所有义务之后，双方对于租赁物最终所有权没有特殊约定或者约定不清晰的，可以对协议进行相应的补充，如果不能实现补充协议的，可依据合同内规定的有关条款或相关的交易习惯进行所有权的判定，而如果按照合同依旧无法确定物件所有权的，最终将判定租赁物件的所有权归出租人所有。

2 融资租赁的类型

(1)直租：直接融资租赁可简称为直租，是融资租赁业中最为传统的业务类型，也是一切融资租赁交易的基础。作为出租人的融资租赁公司直接向第三方供货商购买承租人所指定的设备并将所购买的设备出租给承租人，承租人在租赁期间享有对设备的使用和收益权，出租人则对设备拥有所有权。租赁期届满之后，租赁设备的所有权转移归承租人所有。

(2)售后回租：售后回租指的是承租方为了解决自身流动资金与自有资金不足的问题，先将自有的设备或资产出售给出租方即融资租赁公司，再与融资租赁公司签订合同约定以合理的价格将设备或资产重新租回使用，租期内按期支付本金及融资利息。租赁期间不影响承租人对设备的使用权，租赁期满承租人再次获得设备的所有权。

(3)转租赁：转租赁是承租人先根据自身客户对租赁物件的特定要求，以第一承租人的身份向作为第一出租方的融资租赁公司租入客户所需的租赁物件，随后以第二出租人的身份将物件转出租给第二承租方使用的业务模式。

(4)经营租赁：融资性经营租赁简称为经营租赁，是一种非全额清偿的融资租赁方式，出租方在概算租赁物件租金总额的时候会留有超过 10%以上的余值。租赁期满，设备仍然归出租人所有。

(5)委托租赁：委托租赁指的是出租方接受来自委托方所委托的资金或者物件，并遵从委托单位或者个人的要求，以自身的名义为委托方特别指定的承租人提供融资租赁的相关服务。

(6)杠杆租赁：杠杆租赁是指用于购置租赁物件的资金由作为出租方的融资租赁公司和银行或其他贷款机构共同承担，其中出租方仅需要承担约 20%的购置资金，这一交易过程中，出租方能够通过银行资金的杠杆效应获取更多的收益。

3 融资租赁行业监管政策

2014年3月原银监会修订《金融租赁管理办法》对准入条件、业务范围、经营规则和监督管理等内容进行修订完善。

2018年2月《外商投资租赁业务管理办法》废止，落实统一行业管理体制、监管规则以及加快融资租赁发展。

2018年4月发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，消除多层嵌套、抑制通道业务，加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。

2018年5月《商务部关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职贵调整有关事宜的通知》发布，商务部把融资租赁公司、商业保理公司和典当行业业务经营和监管规则职责划给银保监会。金融租赁业结束了多头监管局面。

2018年12月国家发改委、商务部《市场准入负面清单(2018年版)》非金融机构、不容时金融活动的企业，在注册名称层和经营范围中原则上不得使用“融资租赁"字样。

2020年6月《融资租赁公司监督管理暂行办法》发布，降低杠杆率上限，新增集中度要求，明确业务范围、融资行为、租赁物范围、公司治理、信息报送等多项基础制度及业务规则。

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