什么是监管套利？一文讲清

监管套利是一种特殊的投资策略，它是投资者通过利用金融监管机构的宏观管理政策来获取利润的一种方式。它源于投资者利用其市场尤其是国际市场的经济和政策形势，发现监管机构的宏观政策可能导致政策性风险，因而让投资者可以从中获得投资机会，从而获取超额收益。自2000年以来，监管套利业务在全球乃至内地越来越流行，为全球投资者提供了一个可以谨慎选择投资项目、分散投资风险和实现投资理财目标的第三方资产管理服务。



首先，监管套利的目的在于帮助投资者有效管理风险和实现投资目标，因此，投资者不仅要多维度了解整个金融系统的发展趋势，还需要了解监管机构的规定、政策环境及市场情绪，以帮助自己减少投资风险，同时实现投资目标和最大化收益。其次，监管套利可帮助投资者妥善地分散风险，这是投资者减少风险和获取最大收益最重要的一步，投资者可以把风险分散到市场上不同的领域中，通过同样的投资额，实现更加安全可靠的投资目标。

此外，监管套利提供了一种提高投资者综合素质及自身投资能力的流动性，投资者可以通过不断积累金融市场相关经验和知识，及时调整自身投资组合，继而提高风险管理水平，实现更可靠的投资策略和投资目标。而且，监管套利投资产品提供了快速可靠的定价方式和交易环境，包括杠杆投资、期货套利和其他多种投资手段，投资者可以把它们作为一个有效的投资工具，实现快速、严格的投资效益。

最后，监管套利可以帮助投资者提高波动性，从而实现超额收益。投资者在当前市场机构发展与转型的进程中，可以及时发现和正确识别监管政策的变化，从而抓住机会投资获取超额收益，其中获取超额收益的机会会远远大于承受风险，从而提高投资者投资收益率。在宏观经济运行时，投资者有机会从国家和监管机构执行政策和制定相关投资定价、风险控制及风险对冲等方面所获得的波动性空间中获取超额收益。

从以上分析可知，监管套利是投资者获取超额收益的一种有效手段，由于受监管机构政策的影响，国内、国际市场以及主要市场的风险报酬特性都会发生变化，这就为投资者提供了更多的机会和选择，投资者可以通过发掘有效的监管利差和风险对冲机会，利用宏观政策变动，有效灵活地把握相关市场行情，从而实现高效的资本