贷款证券化是什么？

贷款证券化是指将贷款融资风险以证券的形式化分发给其他投资者，流动资金直接从贷款投资者转移至证券投资者，利用金融创新的技术手段，将贷款变现以融资以获得利润，并且可以释放金融机构的资金紧张程度，可以运用货币市场来进行贷款的交换，在金融上模拟传统的贷款，使投资者可以从中获得离散收益。



一、贷款证券化的基本结构

贷款证券化有着规定的数量结构，既有资产池、保险人、发行人、托管人和投资者等。首先，资产池是把贷款和抵押物汇集在一起构成的机构性金融工具，它也可以是各种风险贷款，包括房地产贷款、汽车贷款等，或者以抵押物形式的保障性抵押贷款、等额本息的抵押贷款等。其次，保险人是贷款证券化的核心，主要负责偿付证券收益，其核心意义在于把贷款的违约风险以证券的形式化分发，保护投资者的资金。其第三，发行人则是负责有效地发行贷款证券，它不仅需要准备足够的钱来发行贷款证券，还要负责后期管理，其次也可提供一定的信用担保。最后，投资者是将资金投入其中以获得离散收益，投资者的兴趣也是贷款证券化的核心，他们要针对资产池的贷款的发行进行参考，以便获得离散收益。

二、贷款证券化的风险管理能力

贷款证券化可以增加企业及金融机构的风险管理能力，以及释放金融机构贷款的流动紧张度。首先，企业及金融机构可以及时获得扩张资金，从而快速地发展自身，实现改善业务工作效率，加快企业扩张的步伐。此外，还可以实现风险分散，可以将不同类型的风险有效的卸载，将违约风险交给信托机构，同时可以延长支付期限。此外，企业还可以自己发行债券来融资，降低贷款利率，也可以减少贷款成本。最后，为金融机构节约成本，释放金融机构资金紧张程度，用于开展证券化融资业务，使金融机构可以更好的利用货币市场，更好的履行自己的金融功能。

三、贷款证券化对于投资者的价值

投资者是贷款证券化的核心受益者，他们可以从中获得离散的特殊收益，从而增加自己的资产净值。首先，投资者可以从中获得较高的收益，这是由于资产池里的贷款利率较高，因此投资者可以从中获得比市场收益更高的收益。其次，投资者可以把资产进行良性循环，将所得收益再投入投资，增加资金的可投资范围，在特定的资产管理条件下，投资者可以获