融资顾问是做什么的？有哪些分类？

随着金融市场不断发展，各类融资活动也变得频繁，有计划、有保障的融资活动无疑能够为企业带来更高的效益，其中离不开融资顾问的帮助;那么到底什么是融资顾问?融资顾问有哪几种类型呢?下面的文章将对此进行介绍。

融资顾问的定义

融资顾问也称财务顾问或FA(FinancialAdvisor)，是在资本市场中为企业融资交易提供专业服务的第三方机构，其核心功能是对接资产端与资金端，撮合交易。在融资顾问的服务对象中，资产端可以是任何愿意参与股权交易的企业，资金端则包括并购基金、私募股权投资基金、有投资或并购需求的企业，甚至是个人投资者等。

融资顾问分类

根据所服务交易内容及交易参与方的不同，中国融资顾问企业在其核心的股权交易领域所从事的顾问业务具体可以分为创业融资顾问、IPO顾问以及并购顾问业务。

(1)创业融资顾问：交易内容主要是为初创企业的融资交易服务;交易参与方包括初创企业和私募股权投资基金或有战略投资需求的企业;业务特点是根据企业融资轮次的不同，创业融资顾问业务可以分为早期创业融资顾问业务及中后期融资顾问业务，其中后者的流程通常更复杂,交易金额更大。

(2)IPO顾问：交易内容主要是为拟上市企业的股票首次公开发行服务;交易参与方主要有拟上市企业和证券交易所，业务重点在于帮助企业通过交易所的上市资格审核、顺利完成股票的发行募集指标;中国融资顾问行业中参与IPO顾问业务的企业较少，代表案例主要包括华兴资本为京东陌陌等中国企业赴美上市提供的IPO顾问服务。

(3)并购顾问：交易内容主要是为企业间的、或并购基金向企业发起的并购交易服务;交易参与方主要有被并购企业(多为初创企业)、并购企业(财务实力强且具有并购需求)和并购基金;业务特点是在交易架构、股东利益分配等方面复杂程度高于创业融资交易;并购顾问业务门槛较高，主要集中于华兴资本、汉能投资等经验丰富的综合型融资顾问企业。

融资顾问企业模式

交易顾问：模式特点:交易撮合是融资顾问行业最传统的商业模式，也是大部分融资顾问企业尤其是头部企业的核心商业模式;收费模式:撮合交易收取顾问费用，该费用从投资方或并购方所支付的投资、并购资金中提取;收费比例:交易顾问费用的收取比例通常在交易金额的3%-5%针对交易额达到亿元美金以上的项目，收费比例有机会下调至2%或更低的水平。

创投基金自营：模式特点:融资顾问企业掌握大量创业项目信息，同时具备商业分析、财务分析等筛选及甄别项目质量的能力。基于以上优势，部分融资顾问企业募集并创设了自营的创业投资基金，由单纯的第三方服务机构转型为顾问与直接投资并举的模式。收费模式:融资顾问自营基金的管理费用按年度收取，收取比例与私募股权投资基金近似，通常不超过基金规模的2%。

融资服务平台：平台功能:基于合作投资机构及投资人、品牌商誉等资源，部分融资顾问公司推出了同时面向投资人及创业者提供不同服务的融资服务平台，具备线上BP投递及查看、投融资数据查看等功能。模式特点:通过线上渠道提供批量化服务，以高数量、低单价的模式创收，同时有利于对数据资源的系统化集成。

创业融资培训：模式特点:针对创业者遇到的创业经验不足、融资困难等问题，线上及线下的创业课堂为创业者提供培训服务，其优势特点在于以一对多的方式产生收入，且收入不受具体项目融资结果的影响。收费模式:根据课程内容、课程组织形式、导师知名度等因素，创业融资培训服务的单期收费由几十元至上万元不等。

以上就是有关融资顾问的定义、类型及融资顾问企业不同模式的介绍，如果还想了解更多金融行业的相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

参考资料

《头豹研究院：2019年中国融资顾问行业概览[29页].pdf》

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