融资是什么意思？方式有哪些？

1 融资是什么意思

融资即指资金的融通，是资金使用者根据资金存量的客观需求，付出一定经济利益，向持有人融通资金、增值、回偿的过程。过去定义是为了取得资产所采取的货币手段或者为货款超过现有现金，无法满足支持而采取的货币交易手段。现在概念有狭义和广义之别，狭义只指资金的流入，而广义还包括了资金的流出。公司融资主要目的为解决生产经营对资金的需求，生产规模稳步扩大，通过各项融资渠道的安排，有效利用杠杆来调整公司资本结构，充分发挥融通资金的益处。

2 融资方式

(1)按照取得的方式，可以将其大致划分为外部融资与内部融资，内源融资是企业将业务收入用于投资的过程，主要由留存收益和折旧构成，内源融资优点是融资成本低，缺点是融资规模有限;相反，外源融资是指企业通过银行、股东等外部投资者获得资金的方式。外源融资优点是融资规模大，缺点是财务压力大;受融资环境影响大。外源资金的方式主要有银行信贷、融资租赁、债券、发行股票、PE 等。

①银行信贷

银行信贷融资主要包括三种方式：一是信贷融资，它属于企业的间接融资行为，是指企业通过与银行、金融机构签订协议，以到期还本并支付利息为代价借入一定数额的资金，从而满足企业自身经营的需要。二是担保贷款，它是引入了第三方作为担保人，当借款人无法提供足够的抵押或质押物时，由第三方为借款人提供担保，进而使得借款人能够获得贷款。三是票据贴现，它是指企业通过对应收票据和应付票据的贴现以获取资金的一种方式，当企业存在资金需求时，可以将手中未到期的商业票据在背书后上交银行进行贴现。

②融资租赁

融资租赁是指当出租人得知承租人存在租赁需求时，由出租人与第三方(供货商)签订相应的供货合约，并由出租人出资购买承租人要租赁的物品，然后出租人再与承租人签订租赁合约，通过租赁的方式将该物品租给承租人。在租赁期间，出租人拥有该租赁物的所有权，承租人拥有对该租赁物的使用权。现代融资租赁是一种实用性比较高的融资方式，同时，融资租赁也是一种新型金融工具，它能够将融资融物、贸易和技术更新集合成一体。企业通过融资租赁的方式获得支持，能够选择灵活的方式进行融资、还款，同时企业融资的期限也较长，比较适合生产、制造性企业。

③发行股票

股权融资是企业通过发行股票以实现融资目标的一种方式，指企业原有股东通过将部分企业所有权出让，以增资的方式引进新的股东实现融资，企业实现股权融资的方式有上市、扩股等等。企业采用股权融资方式获取的资金，可以缓解企业还本付息的压力，对于股利的支付视企业的经营情况而定，不存在固定负担。股权融资根据融资来源的不同可以分为：私募和公开市场两种，通过私募发售，需要企业以增资入股的方式吸引合格投资者，而公开市场发售则是在市场上向公众投资者发行股票以实现企业的融资目标。

(2)按照来源渠道的不同可分为股权融资和债权融资，通过公募和私募进行的股权融资融资期限长，无定期偿付的财务压力，财务风险小，增强企业资信实力，缺点是控制权分散问题和资本成本高;而另一种则是通过向银行借贷或向社会发行债券等方式获得资金，代表对企业的债权的债权融资，优点是控制权无影响，融资成本较低，缺点是面临定期偿付压力、财务风险大、资金使用限制多。

(3)按照融资期限长短可分为短期融资和长期融资。

3 融资理论

企业在融资过程中要进行综合考虑，包括资金取得的方式、渠道，甚至包括资金成本和资本机构等，对中小企业的融资理论研究已有多年，根据其发展可总结成下表：

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