应收账款融资是什么意思？应收账款融资模式有哪些？

2022-01-20 14:18:21 作者：C-C 4534

1 什么是应收账款融资

应收账款融资模式是供应链金融中应用最为广泛的融资模式之一，与传统的融资模式相比，能够在一定程度上帮助中小供应商摆脱融资困境，缓解资金短缺对供应链造成的影响，提高供应链的协调性和整体绩效，以及金融机构的融资收益。根据《应收账款质押登记办法》第四条的规定，应收账款是指债权人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求债务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。应收账款融资指的是融资企业将从买方处获得的应收账款质押或转让给金融机构，从而获得贷款的一种融资方式。应收账款融资需要融资企业、核心企业和金融机构的共同参与，因此应收账款融资能够在一定程度上对供应链中的资金流、信息流、物流和商流进行优化，从而提升供应链的整体竞争力。

2 应收账款融资模式有哪些

应收账款融资模式按照与应收债权相关的风险和报酬实质上是否发生了转移主要分为应收账款质押融资、应收账款保理融资和应收账款证券化融资。

(1)应收账款质押融资：指融资企业通过质押自身拥有的应收账款单据，向金融机构申请授信，从而获得贷款的一种融资方式。强调的是质押应收账款，应收账款的所有权没有发生转移。金融机构是以供应链中的真实交易为背景，为中小企业提供应收账款质押融资服务。应收账款质押融资由于能够在短时间内盘活供应链中的沉淀资金，提高供应链的运营效率，现已成为了中小企业融资选择时的最主要方式之一。

(2)应收账款保理融资：又称保付代理，指融资企业通过与银行或保理商签订融资合同将自身合法持有的应收账款转让出去，并由银行或保理商为其提供贸易融资、应收账款催收等综合性金融服务的一种融资方式。按照不同的分类标准，应收账款保理融资可以分为有追索权保理与无追索权保理、明保理与暗保理、折扣保理与到期保理、单保理与双保理、国内保理与国际保理。

在应收账款保理融资中融资企业不仅将应收账款以低于票面价值的价格转让给了银行或保理商，还将可能的坏账风险一并转让了出去。因此银行或保理商为了降低自身风险，一般会选择和实力很强的大型企业有长期合作关系的中小企业作为融资服务对象。

(3)应收账款证券化融资：指将中小企业拥有的能够产生预期现金流的应收账款通过一定的结构重组，转变为可在资本市场上进行销售或者流通的证券并进行融资的过程。如果企业的应收账款数额较大，则该企业适用于采用应收账款证券

化融资方式进行融资。应收账款证券化融资的交易结构较为复杂，需要多方参与，包括应收账款的发行方、融资方、信托机构、银行、资产评估机构以及投资者等等。因此融资企业需要通过充分披露信息来规避隐藏的融资风险，保障证券化融资顺利完成。应收账款证券化融资对融资企业的应收账款规模和质量有一定要求，但是中小企业的规模较小，其应收账款数量很难达到要求，因此应收账款证券化融资在我国发展较为缓慢。

应收账款融资模式