什么是固定交割日交易？一文讲清

固定交割日交易是指以预先指定的日期为交割日的远期交易形式。这种交易模式特别适合商品市场上价格不稳定的情况，可以有效降低实际交割日当天商品价格波动的风险，在很大程度上为当事双方解决价格问题，是大型企业、金融机构在市场上进行远期交易时十分重要的一种交易方式。



一、固定交割日交易的意义

1、在降低交易成本方面，固定交割日交易可以避免当期价格的波动，保证交易双方的利益。由于实际交割日当天的商品价格常常有很大的变动，而采用固定交割日交易可以很好地解决实际交割带来的风险和问题，使交易双方的利益得到更充分的保障。

2、在增强长远合作的有效性方面，固定交割日交易也是一种非常有效的远期交易形式，可以有效地建立建立良好的长期合作关系，使得双方可以长期合作，以便实现更大的双赢，也使得将来可以建立更多的交易战略。

3、在缓解市场商品价格波动的作用方面，固定交割日交易也有一定的作用。假设两个交易双方在非实际交割日约定价格，则可以有效地缓解实际交割日产生的价格波动，降低市场商品价格波动，有利于交易双方的利益。

4、在资金使用方面，固定交割日交易也有可取之处。调整资金使用有助于减少风险，并可以有效地节省交易双方在资金交割过程中的开销，并能够有效地减少市场中出现的无效交易和虚假交易。

二、固定交割日交易的影响

1、增加资金投入的成本。由于固定交割日交易需要提前了解市场价格，如果采用固定交割日交易，则可能增加企业的资金投入成本，特别是可能会产生一些融资成本。

2.资金流动性较差。固定交割日交易使得交割日之前的资金就已经被冻结，而冻结期内资金不能自由流通，导致投资者无法把握及时机会，流动性较差。

三、固定交割日交易的制度安排

1、交割日。根据市场情况和双方实际情况，一般双方都将交割日期确定为一个月内，最长可以达到一年以上，到了交割日，双方必须按照达成的买卖价格实际进行交易。

2、价格设定。当双方确定交割日期后，双方还必须根据当期市场价格，约定一个价格，这个价格到交割当日还是适用，不能因为这段时间价格变动而有所改变，否则将可能影响双方友好的合作关系。

3、交割标准。双方约定的价格后还要明确交割分类、质量及比例标准，以及交割的方式和期限等，比如对于固定金额的交割，特殊的金额则由双方协商定解。

固定交割日交易是市场上进行远期交易的一种重要交易形式，它的优势在于可以保护双方的利益，节约交易开销，缓解市场商品价格波动等。