如何分析上市公司的现金流量？一文讲清

分析上市公司现金流量的步骤



一、综述现金流量分析

现金流量分析是反映企业经营活动，投资活动和筹资活动是如何影响现金流量及现金变动情况的重要分析工具。它既可以作为企业独立核算的财务指标，也可以作为重要参考资料，协助企业做出正确的业务决策。鉴于现金流量分析的重要性，在分析上市公司现金流量时，需要从不同角度进行分析，以衡量公司的经营状况和经营能力。

二、分析上市公司的现金流量

1、流动资产净增收

流动资产净增收，又被称为“非筹资性现金流动”，它涉及的财务活动主要是经营活动，是分析经营状况的重要依据。在分析上市公司的现金流动时，可以从流动资产净增收分析其运营情况，即当上家公司持续多段时间内收入超过支出，表明其经营能力良好。当上家公司持续多段时间内支出超过收入，表明其经营能力不足。

2、营业外收支情况

营业外收支活动涉及分析上市公司的完整投资和财务筹资政策，及其实施过程中的现金流动情况。从营业外收支的分析可以了解上市公司扩大投资，完善现金流动状况所需要的现金和股份等资产的购买情况，以及资金的投资和负债条件下的运作情况。

3、投资活动净增量

投资活动净增量也被称为“投资性现金流动”，它涉及的财务活动主要是投资活动，是分析公司的投资能力的重要依据。投资活动净增量的分析可以用来对照上市公司在投资活动中投入和获取的现金流量，以了解上市公司的投资报酬情况。

4、筹资活动净增量

筹资活动净增量，又被称为“融资性现金流动”，它涉及的财务活动主要是筹资活动，是分析财务风险防范能力的重要依据。
通过筹资活动净增量分析，可以了解到上市公司筹措新增资金的多少和使用情况，从而了解上市公司的有效筹资能力和财务风险防范能力。

三、结论

从上述分析中可以看出，分析上市公司的现金流动是一项多维度的和费时费力的工作，从资产、负债、经营、投资、筹资等不同角度的分析，可以更好的了解上市公司的实时经营状况，以帮助上市公司决策和管理现金流动。然而，由于其他非财务因素影响现金流动，分析师仅能使用财务数据组成分析模型，并尽可能用客观的财务模型来认识模型结果，而不能给出绝对的判断，所以在现金流量的分析中，还需要考虑市场动向，政策变化等因素，才能准确的分析上市公司的