养老产品有哪些？不同养老产品对比分析

个人养老产品主要包括银行系、保险系、基金系、信托系。其中，保险系养老产品主要包括商业养老保险、养老保障管理产品、住房反向抵押养老产品;基金系养老产品包括养老目标日期基金、养老目标风险基金;信托系养老产品包括养老财产信托、养老消费信托。

1、保险

个人税收递延型商业养老保险终身持有，投资范围是流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产、其他金融资产，采用混合型投资组合，风险等级低，预期收益视具体产品而定收益确定型在3.50%左右，投资门槛是具体产品而定，一般在1000元左右，费率结构是初始费+管理费+产品转换费

养老保障管理产品开放式随时赎回、封闭式1年内或1-3年，投资范围是流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品其他金融资产，以中低风险为主，预期收益视具体产品而定多数在3%至5%，投资门槛较高，开放式不低于1000元，封闭式不低于10000元，费率结构构成为初始费、管理费、托管费、解约费、投资转换费

2、银行

银行主要有养老理财产品，一般的是封闭期为5年，流动性资产、固定收益类资产、权益关资产、基金、非标资产等;以固定收益类资产为主，以中低风险为主;预期收益在5%-8%，投资门槛低，1元起步，费率结构构成为管理费、托管费、赎回费、费率极低

2021年9月，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，选择“四地四家机构”进行试点，12月6日正式起售。即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点，试点期限一年。之前带有“养老”字样的理财均按照要求进行了整改，之后发行需要监管部门审批。目前，四家机构均已推出了首只养老理财产品。理财产品分别是工银颐享安泰、招银颐养睿远、光大颐享阳光、建信安享4只“新养老”理财产品

3、基金

基金主要有养老目标风险基金、养老目标日期基金，持有期限不短于1年，投资范围是流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、基金等，投资组合是偏债混合型，风险等级视具体产品而定，投资门槛在10-100元不等，费率结构构成为申购费、赎回费、管理费、托管费

4、信托

信托主要有养老财产信托、养老消费信托。持有期限是终身或长期;投资范围是流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产其他全融资产;投资组合混合型根据客户需求定制以中低风险配置为主;风险等级视具体产品而定;预期收益视具体产品而定;最低认购金额一般为百万级，费率结构视产品而定。

来源：《债市聚焦系列：养老理财会成为行业新风口吗？-211213（24页）.pdf》