GP Bullhound：2021年全球金融科技行业发展趋势报告分析

GP Bullhound发布了《2021年第一季度金融科技行业更新报告》。

第一季度成交创历史新高

1.在SPAC和大型私募基金的推动下，第一季度金融科技交易激增

自2020年第三季度以来，第一季度的交易继续保持这一趋势，因为金融科技投资者和收购者利用了新冠疫情带来的数字化转变，公司的强劲表现转化为溢价估值。

尽管第一季度私人融资轮的数量没有大幅上升，但出现了平均交易规模的大幅上升：2020年第四季度的平均交易规模为4200万美元，而2021年第一季度的平均交易规模为5700万美元。这一增长是由大型融资轮推动的，比如Robinhood的34亿美元融资和Klarna的13亿美元融资，但还有其他一些重要的交易，如Stripe(6亿美元)、Checkout.com(4.5亿美元)和NUBank(4亿美元)。

交易活动还受到特殊目的收购公司(spac)崛起的推动，该公司在本季度领导了5宗收购：eToro(96亿美元)、Hippo(12亿美元)、Metromile(9.56亿美元)、Bakkt(21亿美元)和SoFi(87亿美元)。

预计SPAC对金融科技的兴趣将持续下去，尤其是受益于以下行业的垂直行业：

1)日益增长的无现金社会以及这对国际资金流动的意义;

2)开放银行业务;

3)嵌入式金融——交易、财富管理、储蓄、信贷和贷款;

4)加密。

2.预计交易活动水平将持续到2021年下半年

虽然SPAC主要是美国的一种现象，但鉴于私人投资的科技企业规模可能是理想的目标，欧洲现在开始迎头赶上。欧洲金融科技公司将开始从SPAC获得更多关注，尤其是随着欧洲SPAC开始进入市场。

去年只有三家SPAC在欧洲上市，净赚4.95亿美元。今年莱克斯塔2月为2.75亿欧元，468家资本公司正寻求3亿欧元的融资，欧洲金融科技IPO公司BV(一家专注于金融科技的SPAC)在阿姆斯特丹融资达4.15亿欧元。

下一个前沿：资本市场的混乱

深度金融技术是资本市场新时代的核心

这种变化反映在一些当前交易活动中。本季度，资本市场软件交易中出现了两宗大宗并购交易，Broadridge以25亿美元收购Itiviti，Thomas Bravo以37亿美元收购Calypso。

融资在该领域也非常活跃，特别是：ChainAnalysis从Paradigm Capital融资1亿美元。ChainAnalysis为金融机构在其客户解决方案中实施和管理区块链解决方案提供服务。

金融科技的强大融资环境仍在继续

尽管2021年第一季度完成的融资轮数与上一季度相比保持相对一致，但融资轮的规模有了实质性的提升。这主要是由克拉纳(13亿美元)和罗比尼奥(34亿美元)等更大的回合推动的。

并购交易额(左)/筹款交易价值和数量(右)

2021年第一季度金融科技并购活动反弹

金融科技并购创下了第一季度的纪录，价值为710亿美元，而2020年第一季度为256亿美元。

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数据来源：《GP Bullhound：2021年第一季度金融科技行业更新报告》。