汽车金融是什么？发展历程、产业链和产品结构介绍

1 汽车金融是什么

汽车金融(Auto finance/Car Finance)是一种全新的购车和用车的选择，汽车的使用者可以在其对汽车的使用有需求时，向有关的汽车金融公司申请贷款或者其他具有优惠的支付方式，汽车金融公司可以根据使用者的自身情况条件和需求来对其进行相应的服务，是汽车制造、流通、维修服务和金融业相互结合和渗透的产物。

汽车金融行业也有广义与狭义之分。广义汽车金融涵盖汽车研发、生产、流通、销售及售后等全产业链、全生命周期的金融活动，包括供应链金融。而狭义汽车金融特指金融机构在汽车销售环节提供的融资性金融服务,分为面向C端购买者的“零售汽车金融”(即“汽车消费金融")、面向B端销售者的“经销商汽车金融"。

2 汽车金融行业主要发展历程

1993年，北方兵工汽贸公司首次提出汽车分期付款概念。

1995年， 上汽集团首次与国内金融机构联合推出汽车消费贷款。随后，一汽集团、长安汽车公司、天津汽车公司等也成立了各自的财务公司，联合商业银行，尝试开展汽车消费信贷业务。

1996年9月，因问题频发，央行下令停办汽车信贷业务。

1998年9月，央行《汽车消费贷款管理办法》。

1999年4月，央行出台《关于开展个人消费信贷的指导意见》。汽车消费信贷正式得到监管部门的认可。

2003年至2004年的调整时期，因征信系统不健全，金融机构出现大量坏账，商业银行缩紧银根、提高首付比例。

2004年3月，保监会叫停车贷险。

2004年，《汽车金融公司管理办法》出台，明确汽车金融公司的相关政策。

2004年 10月，银监会出台了《汽车贷款管理办法》取代《汽车消费贷款管理办法》，进一步规范了汽车消费信贷业务。

2004年8月，我国首家汽车金融公司一上海通用金融公司成立，标志我汽车金融公司出现。随后多家汽车金融公司纷纷成立。商业银行与汽车金融公司开始进行全面竞争。

2008年， 融资租赁行业进入快速、发展期。

2008年，新版《汽车金融公司管理办法》颁布，新增的6项业务中包括允许提供汽车融资租赁业务;汽车融资租赁公司、互联网平台等主体进入市场，汽车金融行业多元化竞争局面逐渐形成。

2016年，出台《关于加大对新消费领城金融支持的指导意见》，鼓励汽车金融公司发行债券、通过同业拆借市场补充流动性，发展个人汽车贷款信贷资产证券化。

2020年，《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》出台，对汽车金融助贷业务产生较大影响。

3 汽车金融产业链

汽车金融产业链的主要分为五大板块

（1）汽车金融的参与方包括有商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司以及互联网平台等资金和服务的提供商。

（2）汽车金融行业支持方包括汽车金融科技公司、车辆评估机构、信用评估机构和其他服务机构；

（3）汽车销售场景包括新车场景和二手车场景，主要是4S店、电商平台、汽车零售平台和线下门店等等；

（4）消费者主要有零售客户和经销商；

（5）后市场金融包括保险和其他后市场金融产品；

传统汽车产业全产业链分为汽车前市场和汽车后市场。前市场主要涵盖汽车研发与设计、整车制造。汽车后市场涵盖汽车整车及零部件销售、售后服务、汽车保险、汽车融资租赁等。可以说，汽车金融几乎覆盖到了汽车全产业链中的每一个角落。目前我国关注度较高的汽车金融产业的金融服务主要聚焦在汽车后市场环节，包括车贷、汽车保险和汽车租赁这三类服务。

汽车金融整体业务可分为客户、产品、市场和营销、渠道、销售和服务、信贷管理、风险管理与合规以及资金财务等八大模块。

4 上海通用汽车金融公司主要产品结构

（1）五大类贷款产品:

1)等额还款：每期还款金额相同，贷款期限为12-60个月，首付低至20%

2)等本还款：每期还款金额逐渐减少，贷款期限为12-60个月，首付低至20%

3)智慧还款：分成头尾两部分，于首期和末期分别归还;期限结束时有两种选择:全额付清尾款，二手车置换。该模式月供低，适合收入在一定时期内会有大量额外收入的客户。

4)无忧智慧还款：俗称“贷一半，付一半”;贷款期末还款50%，期限结束时有两种选择:全额付清尾款，二手车置换。该模式月供较智慧贷款更低，适合有一定积蓄、现金流有较大波动情况的客户。

5)分段式还款：将贷款分成若干段，每段包含数期还款;在每个单一的段中，每期还款总额不同。该模式为灵活弹性的组合，月供较低，适合现金流波动幅度大但相对规律的客户。

（2）与宝骏推出的三种活动方案

1)智选贷：支付50%首付款，即可将车开回家，剩余尾款1年后一次付清，期间最低日供仅2元。

2)轻松贷：等额还款，首付低至20%，贷期长达48期，同样也可享受低利率优惠，如还款12期的利率近于0%。

3)伙伴贷：适合无房产且无法提供担保人的客户:无需房产、无需担保，在享受多重组合方案的同时可享受低利率关怀方案。

（3）雪佛兰年轻人计划

以车型实际市场售价为基准，提供低首付+首年低月供的购车贷款，2年后更可随时换购新车，为处在创业期和事业上升阶段的年轻消费者提供了门槛更低、更符合其理财和消费习惯的创新购车方式。

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