可转换贷款是什么？一文讲清

可转换贷款（Convertible Loan）是指一种长期贷款，贷款人可以在贷款期间将其转换为企业股权。这种贷款主要由初创企业（Start-up Companies）使用，它主要使用在于企业向潜在投资者（Venture Investors）发放债务融资，只有在转换成有关股权之前，贷款只是一种传统的债务融资方式。



一般情况下，一笔可转换贷款只能被一个投资者提供，这种贷款的金额一般比较小，主要是为了帮助初创企业的融资需求。由于投资者还没有把自己的资金投入企业，因此投资者不会得到企业出资人所享有的一样权益，这也是其不同于估值融资（Valuation Financing）的主要特点。

可转换贷款的主要形式有可转换抵押借款（Convertible Mortgages Loans）和可转换债券（Convertible Bonds）。可转换抵押借款是指在企业转换为股权时，可转换债务可以抵押企业资产。而可转换债券则是一种赋予投资者更强势的债权，贷款人可以在贷款的发放时把债务凭证转换为投资者所需的股权。

可转换贷款有着非常可观的回报率，因为它不需要发行新股或权证，也不会削减出资人的控制权。可转换贷款能够为企业提供额外的资金，有效分散了投资者的风险，从而可以让投资者拥有更多的权力和利益。

可转换贷款的对客户有一定的要求，贷款借款人需要具备一定的资质，有良好的财务状况和良好的融资环境。另外，贷款本身的比率、期限以及市场价格也是需要考虑的重要因素，投资者可以根据不同的情况选择最适合自己的可转换贷款方案。

总之，可转换贷款在融资上起着非常关键的作用，它可以让初创企业获得资金，投资者也得到额外的权力和利益，而且投资的风险也大大降低，企业可以减轻融资负担，增强经营效率。因此，给予贷款方能够得到更长远的利益并且不损害对方所取得的利益。