权益资本融资是什么？一文讲清

所谓权益资本融资，即主要以所持股份的内幕或股价波动等权益性和流动性财物为基础的融资活动。在我国市场上，权益资本融资基本上是指公司实行工商管理补充资本的一种融资方式，在为公司投资者提供资金的同时，也为公司提供除银行贷款以外的资金来源。权益资本融资可分为股权融资和股票基金融资两种类型，股票基金融资的内容还包括股票投资信托、股票置换等。



首先，股权融资。股权融资的基本原理是利用所持有的股票，将股权出让给投资者或债券发行人，而融资给被融资者。有两种股权融资方式，一种是将原公司的股权出让给投资者，投资者在某一特定条件下协助原公司实施股交易，并且支付一定金额的费用，而此费用则被看作为股权融资的融资金额。另一种是将实施股作为担保物，投资者以此为担保，从金融机构获得融资，并提供相应的金融费用和服务费给担保机构；被融资者则拥有担保机构的贷款，去购买和支付股权交易款项。

其次是股票基金融资。这是一种利用股票作为偿还融资额的融资方式，它和股权融资最大的不同之处在于，股票基金的融资一般是通过一种机构融资对象，即股票基金，以低于当时股票市场价格的价格出售其可负担的现有股票，以体现投资者的股份利润权，或作为融资的偿还基础。那么，如果投资者有意购买股票基金，它就可以从而获取融资。

此外，股票置换也是股票基金融资的一种。它是指投资者在实施融资时，把一定数量的股票出租给债券发行人或投资者，如果把融资额延迟到一定时期内支付，也可以再次出租（而不是售卖），以补偿融资给投资者的利息。

总而言之，权益资本融资是帮助企业融资的一种重要手段，它们主要是以企业股票作为基础，把公司股权或者股票出租出去，以便帮助公司发展和扩大生产，脱离经济困境。它不仅可以激励投资者和受让方的信心，而且可以缓解公司的财务压力，提高资金使用效率，有助于企业长期发展。

权益资本融资是指主要为投资者筹集资金投资于企业发行到市场上的股票，以获得一定的股权投资收益和出资者的虚拟权益。权益资本融资属于投资者筹集资金通过股权形式投资于被投企业，是一种市场化的融资方式。权益资本融资有几个特点，首先，其融资成本比传统融资要低，并且不受限制；其次，受益于权益资本投资者的加入，可以有效实施企业的股权激励计划；最后，权益资本融资又称作投后融资，这意味着，投资者既可参与企业咨询，又可参与企业的融资和股权管理。

一、关于权益资本融资的特点

1、权益资本融资的融资成本比传统融资要低，而且可以获得更多的融资。权益资本融资是非储备性的融资，不受银行或其他机构的融资限制，并且成本较低。通过权益资本融资，可以获得更广泛的资金，因此可以满足企业对快速发展需求。

2、受益于权益资本投资者的加入，可以有效实施企业的股权激励计划。权益资本投资者投资的资金，可以用于支付股东激励计划，以及实现企业的经营战略。在这种情况下，权益资本投资者可以把自己的股权作为对企业绩效评估的参照；而使用股东激励作为股权投资者投资的报酬，以达到使企业实现更长期目标的效果。

3、权益资本融资又称作投后融资。这种融资方式将资金从相关投资机构或投资者（如风险投资基金、天使投资者、股份有限公司）流向企业股份后，而不是股份发行之前。投后融资意味着，投资者既可参与企业咨询，又可参与企业的融资和股权管理。这种投资方式有助于企业获得市场知名度，进一步获得利润，使企业更快实现收益。

二、权益型资本融资的方式

1、直接注资模式：直接注资是指投资者承担被投企业的全部股份，资金以法定货币方式购买被投企业的股份，同时双方商定合同规定的条款，以保护双方利益。

2、认购模式：认购模式是指投资者购买被投企业未公开发行股份的批次，以此来为被投企业筹集资金（如投资者本身可能还参与新股的发行）。

3、投资理财模式：投资理财模式是投资者与被投企业共同经营的一种融资模式，投资者投资到企业中的资金，企业将投资者的投资视同于股权投资，并与投资者共同经营企业，获取投资理财的收益。

三、权益资本融资的市场优势

1、共同发展的优势：权益资本融资依靠战略伙伴的资金及智慧来提升被