套期保值基金是什么？一文讲清

## 一、什么是套期保值基金



套期保值基金是指，通过将资金在一定的期限内投资于银行储蓄存款、国债和地方政府债券等低风险资产，进行灵活地对冲投资，有效地控制投资风险和收益浮动的方式，以满足投资者在既定保本的前提下，获得最大的投资收益。套期保值基金是投资者实现资金的双重保险：既可以通过投资储蓄存款、国债和地方政府债券等低风险资产，实现风险的平衡，也可以通过进行灵活地对冲投资，控制收益浮动，从而获得必要的资金回报。

## 二、套期保值基金的特点

1、部分保本：在短期投资期（一般为1～3个月）内，集合型套期保值基金以尽可能控制风险、尽量使投资回报保持稳定的预期，在保证不出现投资亏损的前提下，让投资者的投资收益尽可能保持其投资本金的水平，当投资收益低于投资本金时，投资者仍会获得投资本金的一定收益，从而帮助投资者实现部分保本。

2、灵活投资：套期保值基金的投资策略更加主动，通过分析各种非货币市场因素，动态调整资产配置组合，实现资产的灵活配置，以获得更高的投资收益。

3、回报稳定：投资者由于采取对冲投资模式和主动管理投资策略，使投资者能够有效控制投资风险以及收益的分散，从而达到回报稳定的目的。

4、易管理：由于套期保值基金采取统一管理的投资方式，单只基金采用一种投资方式，其管理规模会比个人投资更容易管理，这样也就可以免去投资人独自组织的烦恼。

## 三、套期保值基金的投资方法

1、短期投资法：短期投资是指在一个考虑风险控制的期限内对不同资产的投资，期限一般来说就是1~3个月。在此期限内，将基金的资金调剂到储蓄存款、国债和地方政府债券、有价证券以及各类期货、期权等资产中，从而实现保本稳定，获得最大收益。

2、价值对冲投资法：价值对冲投资是基于投资者的风险偏好特性，把基金的资金分摊到具有不同特性的债券、股票、衍生产品及现金等资产中，以多元组合的方式进行风险分散和收益分散，有效控制投资风险，以保证投资者获得稳定的收益性的预期。

3、市场机会对冲投资法：市场机会对冲投资是指，通过历史经验推断未来投资行业的变化，对多个行业的债券、股票、期货等资产，根据分析得出的市场机会做出灵活的配置，以获取投资收益的机会。

总之，套期保值基金的投资方法是相