套期保值限制是什么？一文讲清

所谓套期保值，就是在一定时期内在交易金融工具市场投资所取得的投资回报往往有可能会受到风险波动等不确定性因素影响，而投资者希望在一定的时期内，保持所取得投资回报不因为风险波动等不确定性因素影响而降低，来实现投资的有效保值，这种策略是投资者用来实现安全保值的金融衍生品组合投资策略，又称套期保值策略（Hedging Strategy）。



一般来说，进行套期保值限制的投资者主要有企业投资者和个人投资者。

首先，从企业的角度来看，企业投资者进行套期保值可以更有效的控制其在金融市场的投资风险，避免在金融市场中的投资回报因因为市场波动而蒙受损失，保障企业投资资金的安全，投资者可以通过买入一定的金融衍生工具进行对冲即将要进行的投资而获得一定的保护。

其次，从个人投资者的角度来看，个人投资者进行套期保值可以有效的控制自己在金融市场的投资风险，保护自己的资金安全性，但个人投资者需要考虑的是套期保值成本可能会比较高，因为个人投资者的规模和杠杆比企业投资者更小，若在规模和杠杆不能满足的情况下，可能会得不偿失，也有可能会因为差价交易收取的费用，让投资者在套期保值中亏本。

总的来说，不论是企业投资者也好，还是个人投资者也好，当投资者使用套期保值限制时，投资者都可以在一定程度上防止其投资回报因金融市场的波动而降低，但是也要注意投资者若因此而蒙受利润损失的情况。

所谓套期保值限制，是指将一定数量的期货合约的有效期限内两者之间的价差保持在一定的水平上，或者满足某种条件，称为套期保值。

一、套期保值概念

套期保值，是指会计期间财务报表日期之间，收支各项现金流量的金额比例保持不变，或在可接受范围内变动的金融技术手段。通常，套期保值的做法是：在某一期间内，会计工作期间内，把某两项或多项财务收支现金流量在一定比例上保持不变，或者在可接受的范围内浮动。

二、套期保值的优点

1、可以增加市场的流动性。在一个套期保值模式下，投资者可以在有限的投资金额内，同时投资多种资产，而这种投资方式，可以增加市场的流动性；

2、可以实现资金的有效利用。套期保值的模式可以有效利用资金，使资金的自身价值可以有效发挥其最大的价值;

3、可以降低市场风险。由于投资者可以将资金分散到各种资产，因此可以抑制市场波动，降低市场风险；

4、可以维护投资者的权益。一方面，根据合同的规定，投资者可以在投资之前，获得一定的补偿；另一方面，如果出现偏离市场走势的情况时，还可以获得保护，从而维护投资者的权益。

三、套期保值的缺点

1、投资者必须有足够的时间来管理投资。建立套期保值模式需要一定的时间，而且投资者还必须有足够的时间来对其进行管理，比如对资产价格变化等进行时刻管理；

2、投资成本高。由于套期保值投资模式所涉及的投资领域比较广泛，投资者会涉及到不同类型的市场风险，因此在实现套期保值的过程中，需要付出比较高的投资成本；

3、实现货币政策不稳定和条件变化的影响。在实现投资的过程中，由于货币政策不稳定和外部环境变化的影响，投资者无法有效的掌握市场的变化趋势，从而影响实现套期保值的程度。

四、套期保值的做法

1、开展市场调研和风险分析。首先，投资者应该对套期保值投资的市场整体进行调研，以便判断当前市场的发展走势，以及要投资的品种的特征，并对投资者所面临的风险进行分析；

2、确定投资目标。根据市场调研的结果，投资者可以确定具体的投资目标，比如套期保值的方式；

3、分析投资组合。在选择套期保值组合投资的品种时，投资者应该考虑市场在短期内的发展情况，以及品种的价值特征，以保证投资组合的完整性和安全性；

4、定量交易。根据投资组合的选择，采用定量的交易方式，保证投