违约信托是什么？一文讲清

违约信托是一种极具风险的投资工具，是运用证券投资进行风险管理的一种手段，它常被用于保护投资者免受经济局势的冲击，但也带有很大的投资风险。本文将详细分析违约信托的定义、特点及原理，以及违约信托在投资风险管理中的作用。



一、定义及特点

违约信托（简称DVT）是指保证人或受托人将已发行的债务工具，如债券、存款凭证和其他融资类型放入一个信托中，由受托人按相关投资者的约定进行管理，也就是将这些债务工具放在某一种专门的信托形式之下。当违约债券发生兑付日期的时候，他们就不会在此时将其全部还款，而是将其分成几次，缓缓地归还。这样就可以有效的避免违约风险，同时资产负债的整体风险也被降低。

违约信托特点：

1、灵活性强：违约信托可以充分考虑投资者的不同投资需求，通过不同的交易方式，实现资产投资组合的灵活配置，，包括货币市场基金、国债基金、公司债基金、结构性债券等，以及通常的债券投资操作，从而有效减少投资风险和提升投资回报。

2、投资收益稳定：由于违约信托通常采用的是价值稳定的投资策略，因此投资者可以通过正常的投资行为来稳定投资收益。而且，结构性债券投资策略的采用，可以有效降低违约代价并实现平衡和安全的投资目标。

3、安全性好：违约信托是由保证人担保的信用债券，因此具有更高的安全性，有利于客户的资金安全。同时，信托公司或资产管理方还会对所有投资进行定期监控，以确保债券处于安全和有效的抵押水平。

二、原理

违约信托的运作原理可以分为两个方面：第一个方面是违约信托的重组机制，即债券投资者将债券发行人的违约债券转入信托以及它们之间的关系，重组机制的实施具有重组违约债券的优势；另一个方面是债务对冲机制，从投资者的角度而言，通过对冲交易来控制风险，确保信托净值不会出现大幅度的变动，从而获得较稳定的收益。

三、投资风险管理

投资风险管理是在投资过程中可以起到重要作用的一种方法，是投资者在投资前通过对投资产品及市场状况的全面分析，综合评估资产的风险程度，以确定投资组合配置比例，实行多种投资品种来管理风险，以及在投资过程中继续加以监督控制风险的总策略。违约信托作为一种风险管理工具，不仅可以帮助投资者对组合买卖，而且还可以有效地全面控制投资风险，调整买卖组合及保护投资资本安全。它的投