负债融资是什么？一文讲清

负债融资是指企业在借入外债期间，将大部分资金用于减少自有资金，增加投资，改变资产负债比，实现企业成长发展的融资方式。负债融资涵盖了债券、可转换债券、优先股、非可转换的债务、银行信贷等多种融资方式。



1、优点

（1）负债融资利息支付形式相对灵活，可以按照利率结息，也可以根据双方协定定期支付本息。

（2）通过贷款手段融资，可以实现快速融资，无需长期建立信用底线，节省时间和金钱。

（3）相对于股权融资，债权融资可以更大程度上保护债权人的利益，资金可以更安全的进入投资者账户。

2、缺点

（1）贷款的利率比股权融资利率要高，通常为市场利率的3%-5%，另外还利息支付要求，如果企业经营发生不良，利息可能无法支付。

（2）负债融资也有风险，如果企业融资额度太高，把企业资产负债比变得过高，企业贷款期间必然会增加企业运作风险，影响企业长期经营发展。

（3）同时，长期的负债融资也会影响企业财务状况，影响营收能力等，从而对企业发展产生抑制作用。

总之，负债融资作为融资形式，可以满足企业运营发展或者购买物资进行制造等行业的资金需求，具有快捷实现资金融入，省时、省钱的特点，但当负债融资一步步增加，通常会导致企业信用状况变差，甚至会导致企业倒闭。因此，负债融资应当谨慎使用，把握好融资规模会有利于企业的财务控制和运营绩效提升。

负债融资，又称债务融资，是指企业利用借入资金来偿还未偿还的债务，用以提高企业的资金流动性。债务融资的优势在于，它不需要出让股权，而且有着成本低、时间短的优势，因此是负债累积时常用的一种融资方式。

一、债务融资的定义

债务融资是指企业利用借入资金来偿还未偿还的债务，用以提高企业的资金流动性。债务融资是企业在增加负债的同时获得新的资金的一种融资方式。负债融资会影响企业的偿债能力和财务结构，负债融资本质上是由企业发行债务融资工具向投资者筹集资金的一种融资方式，一般要求投资者在一定的期限内按照约定利率定期支付利息，最后一次支付利息和本金。

二、债务融资的优势

1、不需要出让股权

由于负债融资没有必要出让股权，其中能够较为清晰的分析其资金的来源，相对于股票发行，债务融资的投资者就算把最后的偿还的行为给推迟，也不会影响到融资者拥有股份的权利和股权的比例。

2、低成本

投资者只需要支付借入资金的利息，而没有发行股票中所产生不可避免的费用，这就使得负债融资的成本大大降低。

3、灵活方便

既可以由企业自己挽回借贷人，也可以由融资机构与借贷人协商，只要必要的保证条件得到排除，负债融资完全可以在较短的时间内完成，特别时某些临时性的资金需求，这种方式的灵活性是其他方式不可比拟的，有利于企业形象突出和融资品质的体现。

三、债务融资的风险

1、利率风险

如果利率波动宽幅大，长期负债融资企业会出现利息弹性空间不足的情况，企业难以应付新的负债，可能会出现破产的情况。

2、违约风险

负债融资的本金一般需要一次性付清，而利息则要求按时、按期支付，如果企业无力履行债务，则承担被处以债务处罚的可能性的风险。

3、市场信用风险

负债融资本质上也是债权，受到市场信用状况的影响，遇到经济不稳定，融资难度可能会加剧，完全受投资者信心影响下，有可能受到投资者抛售的报复性行为影响。

因此，负债融资作为一种融资方式，投资者要根据自身实际情况进行综合考虑，综合考量风控把控、投资财务目标和企业各个指标的发展情况，才能有效避免负债融资的风险，才能从中获得最大的收益。