2021全球财富管理报告：北美地区千禧一代财富转移将达30万亿美元

Roubini发布了《2021年全球财富与资产管理研究报告》。

报告指出，到2021年，技术、经济和人口趋势的融合将改变财富行业，在不同的投资者群体中释放出巨大的全球财富。

一、全球财富的未来轨迹

人口结构的变化和持续的财富创造，将与技术协同工作，推动到2021年彻底的市场变化和新的机会。Roubini的经济学家预测，未来五年将有大量财富创造。在25个世界顶级市场(约占全球GDP的60%)，家庭资产增加了89万亿美元，从207万亿美元增加到296万亿美元。仅这些市场的家庭资产增长就将为财富行业注入约50万亿美元。

这种结构性转变将重新定义财富格局，要求投资提供商增加对新市场中不同客户群的了解。分析显示，家庭财富增长比例最大的可能是新兴市场，如波兰(106%)、中国(106%)和墨西哥(84%)。一些发达市场也可能出现强劲增长，如澳大利亚(83%)、以色列(62%)、法国(52%)和加拿大(50%)。

2015-2021年家庭名义资产预测百分比变化 图1

据凯捷统计，2015年亚洲百万富翁的财富增长了9.9%，部分原因是中国的财富增长了16.2%。即使是在传统的财富中心，资金也会不断增长和转手。分析发现，从现在到2021年，美国家庭资产的单次绝对增长将最大，估计增长超过44万亿美元，使家庭财富总额达到152万亿美元。

2015-2021年家庭资产预测变化(万亿美元) 图2

二、快速发展的投资者

调查显示，投资提供商完全了解投资者行为的未来变化，但可能高估了未来五年的变化速度。如图所示，55%的投资提供者希望投资者在对社会负责的投资上投入更多，而只有29%的投资者希望如此。虽然一半的投资提供商希望投资者更多地使用财富顾问，而不是自我指导他们的投资组合，但只有32%的投资者同意。

投资者和供应商的行为转变 图3

投资提供商隐约关注的一个问题是财富向年轻投资者的代际转移，26%的受访者表示，这一变化将对业务产生重大影响。据美国银行称，未来30至40年，仅北美地区千禧一代的财富转移就将达到30万亿美元。

但供应商需要对投资者的不同偏好保持敏感。例如，52%的女性受访者希望在未来五年内使用对社会负责的投资，而男性的这一比例为41%。同样，71%的超高净值人士投资者计划转向被动型基金，而大众富裕阶层的比例为47%。而另类投资将留在有经济知识(71%)和超高净值(81%)的省份。

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数据来源：《Roubini：2021年全球财富与资产管理研究报告》。