套期保值原理是什么？一文讲清

**概念：**



套期保值是一种有效的金融投资策略，旨在抵消投资风险，在流动性紧张或市场不稳定的情况下可以帮助投资者保护自己的财产，从而获得一定的投资收益。

**历史：**

套期保值原理可以追溯到古罗马时代，当时由雅号和高尔一族拥有，并被称为“雅号原理”。一些古董贸易商通过这一原理来实现套期保值，这样他们就可以实现市场行情变动时的稳定性。

**定义：**

套期保值是一种投资策略，旨在抵消市场波动造成的价格变动，在投资者的收益水平不受影响的情况下有效地实现资本保值。它以资产投资作为根本，以保值的资格质押或套收保证金来配合表示其投资目标。

**运作原理：**

套期保值主要涉及到两种投资工具——期货和期权。期货属于正向套期保值，即投资者对未来购买价格进行正向投机；期权是反向套期保值，即投资者对未来购买价格进行反向投机。

正向套期保值的基本原理是：投资者在未来的某个时间点购买期货，这样投资者便能够预测期货价格将会变化，并获得较高的利润空间。而反向套期保值则是：当投资者预期未来某个资产价格将会下降时，他就可以投资期权，在期权到期的时候收回期权权益，可以使得投资者在市场价格下跌的情况下仍然可以获得相对较稳定的投资回报。

因此，无论是正向套期保值还是反向套期保值，投资者在投资的同时都会做出一定的风险抵消，从而可以在受市场行情影响的情况下获得一定的投资回报，从而达到保值的目的。

**优点：**

套期保值具有很多优点。

首先，它可以使投资者具备以不受市场影响获取收益的能力，投资者可以通过套期保值来分散市场波动的潜在风险。

其次，套期保值的投资期限可以比较短，有利于投资者在市场发生变化时交易。短期套期保值也更容易掌握，因此对投资者来说更容易掌握。

第三，套期保值不会占据大量资金，只需要质押或套收保证金。这就能够使得投资者更加灵活地控制自己的投资收益，更加灵活地利用投资的资源。

**缺点：**

套期保值也有一定的缺点。

首先，它在保值作用上会面临一定的技术局限性，尤其是在经济状况紧张的情况下，由于市场波动较快，很难保持投资收益的基本稳定。

其次，运用套期保值投资所需的成本也比较高。即使是短期套期保值，需要支付的费用也较高，这也相当不利于投资者。

最后，套期保值投资的本身也存在一定的风险，投资者要求合理的