什么是基金绩效评价？一文讲清

基金绩效评价是指对证券投资基金运行效果的客观、科学评价，其目的在于对投资者投资效果进行全面分析。



一、定义及功能

基金绩效评价是按照一定标准，从客观上评价投资基金运作效果的评价方式，包括总体绩效和标准绩效分析，旨在衡量投资组合和市场表现的比较，并分析基金的风险状况，以供投资者参考和选择。

基金绩效评价的核心功能是为投资者提供參考，从而使投资者可以结合具体投资策略综合考虑过去的投资绩效，从而使其未来的投资能更加合理，更加target面的。

二、评价指标

基金绩效评价依据的指标主要有投资收益率、风险收益比、净值评分、投资风险、投资规模及回报率等。

（1）投资收益率

投资收益率是指投资入池时的本金减去出池时的本金，再除以入池本金，得到的收益率，该指标衡量基金相对收益情况，该指标是衡量基金所产生的收益状况的样本，主要参考投资者的起始投资金额、投资期限、投资形式等资本的实际投资效果，反映基金的实际投资成效。

（2）风险收益比

风险收益比是反映基金投资绩效高低的标志，常被用来表示基金获取收益所承受的风险程度。这一指标可以衡量基金在给定相同风险状况下，投资绩效及表现的水平，准确把握基金的投资风险。

（3）净值评分

净值评分是可以衡量基金总体绩效的重要指标之一，它由基金净值的总体表现，基金近三年收益率的平均值，以及与单只做股价的比较得出的抗跌性能等三项指标来综合衡量基金的绩效。

（4）投资风险

投资风险是指基金所承受投资风险不确定性的大小，它是基金投资风险组合的重要参考指标，可以反应基金承受的单只股票、股票组合、交易技术等不确定的方面以及几率等的不确定性。

（5）投资规模与回报率

投资规模是衡量基金绩效的重要指标，投资绩效会随基金组合中资产投资组合的多样性而变化，而相对应的，基金投资规模也会随之增加。在这种情况下，即使基金的投资策略并不是最佳，基金仍然会获得比大多数投资者更高的收益。此外，基金回报率也是一个非常重要的指标，在同一风险水平下，若基金的各项投资收益稳定同时回报率也较高，则认为基金的投资绩效高。

三、测评方式

当前，基金绩效评价有两种主要测评方法，一种是依据近期投资净值表现和历史收益率表现，采取投资效