甲子光年：2022中国科技产业投资机构调研报告（82页）.pdf

1、出品机构：甲子光年智库研究指导：宋涛研究团队：王瑞飞发布时间：2022.08.17目 录Part 01科技产业投资现状Part 03科技产业投资新风向Part 04科技产业投资决策要素分析Part 05科技产业投后与退出情况Part 06科技产业投资趋势Part 02科技产业投资机构新类型1.1 市场环境PEST科技产业发展的“土壤”已然成熟，政策+经济+技术=“催化剂”国家发展改革委2022年在促进工业经济平稳增长的若干政策 中发文着力扩大精准有效投资，各级省政府紧随其后，先后有超20个省份出台各类投资改革措施与制度。科技产业投资在内循环政策推动下助力中国多行业改革与发展。传统企业的转型与新

2、兴行业的发展都离不开科技的赋能。5个大厂，100所211高校逐步为社会科技产业发展贡献更多人才，随着GDP的增长，行业快速发展，705万名IT从业者的“贡献”，科技产业正迎来快速发展。逆全球化趋势明显，国内产业链的发展要逐渐实现自主可控，重点在社会技术经济从高速增长转向高质量增长，比如科技行业的勃兴，前两年从全面铺开到精细赛道争相发展。2021年科技类ETF规模持续突破千亿，投资增速快，体量大是当前科技产业投资趋势。政策经济掌握核心技术和核心资源，典型的案例就是华为由于缺少芯片设备，对其产业发展造成了不小的冲击。芯片等硬件层科技投资的发展将促使一批企业稳定快速发展。绝大多数投资机构在科技产业方

3、向都有相应布局科技产业化，产业科技化正当时平均值160个1.2 投资格局分析投资不包含科技产业,4.7%投资包含科技产业,95.3%从2022年中国投资机构投资科技产业情况来看，95.3%的投资机构投资项目都包含科技产业，科技产业已是投资机构必须考虑的投资版块。从2021年1到12月的中国融资项目情况来看，月均融资项目达430个，其中科技类占比37.2%，为160个占比较高。图1：2022年中国投资机构投资科技产业情况-7.6%-10.4%10.7%0.8%-4.0%-9.4%0.7%0.5%2.3%-11.1%5.0%12月11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月融资项目数量科技产业

4、项目数量科技产业项目增速图2：2021年中国科技产业融资项目情况平均值430个科技产业已是投资机构“必选项”，科技产业融资项目月均达160个1.2 投资格局分析科技投资数字产业化、产业数字化两手抓，智能制造依旧深受喜爱据2022年科技投资机构的投资格局显示，机构关于数字产业化和产业数字化的投资力度基本对等。从科技投资机构主投方向来看，智能制造、工业互联网等产业数字化方向相对更受机构喜爱。产业数字化59%数字产业化41%智能制造人工智能工业互联网5G机器人生物技术大数据信创半导体/精密仪器自动驾驶互联网医疗61%41%34%28%28%28%18%16%16%13%8%图2：2022年科技投资机

5、构主投方向图1：2022年科技投资机构投资格局1.3 科技产业生态体系：传统产业投资布局方式基于初级数字经济体系的传统科技产业布局已然无法满足新时代经济新动能需求初级数字经济的产业价值链共有八大环节，总的分为六大关键环节和两大支援环节。关键环节包括上游的底层硬件、基础设施；中游的基础软件、平台以及下游的企业应用和解决方案六大环节，支援环节则包括科技服务和安全两大环节。六大关键环节通过安全和科技服务两个支援环节从旁辅助形成完整的产业价值链最终服务于客户使用。这种传统的产业布局方式虽然清晰但不全面，同时也无法适应科技产业的快速发展及其格局的变化。图：数字经济的产业价值链分析安全科技服务客户使用底层

6、硬件基础设施基础软件平台企业应用关键环节解决方案智慧城市智能制造智能网联云平台数据平台技术平台操作系统数据库中间件计算存储网络芯片固件整机应用软件工业软件办公套件上游中游下游产业链支援环节1.3 科技产业生态体系：新型生态体系投资布局方式科技产业投资布局体系的升级至关重要，投资机构应尝试构建Web3.0体系下的新生态随着科技产业的飞速发展，全球市场进入Web3.0时代，各种与之相关的新概念新技术层出不穷，建立科技投资新型的生态体系，是投资机构布局的重中之重。交互层行业解决方案通用场景PaaS层IaaS层应用层硬件层超算设备整机存储设备数据中心网络网络设备通信设备公链私链联盟链区块链工具软件VR