2022年阿里、腾讯、字节企服板块业务布局及云计算市场规模份额分析报告（60页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明6报告目录报告目录一、行业核心逻辑：两大阶段，两种增长引擎一、行业核心逻辑：两大阶段，两种增长引擎.8两个阶段：伴随2025、2026年后新场景逐步普及，公有云市场有望迎来新发展阶段2022-2026E中国公有云市场规模测算：从业务结构角度看2022-2025E中国云计算市场规模测算：从行业渗透角度看阿里云vs腾讯云公有云IaaS+PaaS收入增速测算：基于市占率角度海外扩张仍具潜力：阿里云较早布局东南亚市场，预计2021年海外收入增速超60%5G+边缘计算是万物互联的重要技术支撑

2、，其普及成熟有望带来新场景拓展二、利润率提升成为重要方向：业务结构、客户行业分布、客户集度三大角度二、利润率提升成为重要方向：业务结构、客户行业分布、客户集度三大角度.15亚马逊AWS经营利润率达30%，虽以低毛利率的IaaS为主，但规模效应足够强微软智能云经营利润率达43%，高毛利率的PaaS、SaaS产品占比高国内头部云厂商多维度对比分析：阿里云较为领先，腾讯云、华为云各有优势阿里云IaaS占比及头部客户占比低于腾讯，利润率更高泛互、游戏等IaaS需求高，毛利率偏低，金融、制造、交通、政企等毛利率高阿里云基于长期利润率改善的经调整EBITA弹性测算阿里云vs腾讯云基于IaaS毛利率改善及P

3、aaS收入占比提高的毛利率弹性测算阿里B端组织架构：协同性好，钉钉并入阿里云深度落实云钉一体战略阿里云合作销售体系：代理+代销+集成+ISV解决方案+咨询伙伴腾讯B端组织架构：协同度有待提升，腾讯云、企微、腾讯IDC等隶属不同事业群腾讯云销售体系：针对客户体量、行业、区域分为直销与区域销售字节ToB业务布局&组织架构：通过飞书切入企服赛道，火山引擎输出云计算能力行业结构：泛互联网渗透率及规模占比最高，政务及金融持续发力三、三、IaaSIaaS对比：产品高度同质化，关键在于自研技术对比：产品高度同质化，关键在于自研技术+规模效应下的成本优势规模效应下的成本优势.29中国IaaS公有云市场规模高速

4、增长，阿里、华为、腾讯市场份额稳居前三中国公有云IaaS市场规模测算：未来五年CAGR有望达到21%IaaS产品主要基于产品性能、规格参数、使用量及使用时长定价阿里云vs腾讯云IaaS产品矩阵及主要产品功能相似度较高（一）阿里云vs腾讯云IaaS产品矩阵及主要产品功能相似度较高（二）阿里云vs腾讯云IaaS产品定价相似，采取低价策略占领市场份额请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明7报告目录报告目录阿里云自建数据中心内部定制化程度较高，有效降低能耗及其他运营成本IaaS业务毛利率：预估阿里云腾讯云，通过自研定制化+规模效应降低成本CAPEX支出：腾讯阿

5、里，云全球可用区数量：阿里云腾讯云阿里云基础设施分布：84个可用区、5个超级数据中心、边缘计算节点2800+腾讯云基础设施分布：71个可用区、27个物理地区，全球加速节点2800+四、四、PaaSPaaS对比：核心竞争力在于研发能力与产品丰富度对比：核心竞争力在于研发能力与产品丰富度.41中国公有云PaaS市场增速高于IaaS，阿里、亚马逊、腾讯市场份额位居前三中国公有云PaaS市场规模测算：未来五年CAGR有望达到35%PaaS产品丰富度&行业解决方案覆盖度：阿里云腾讯云字节云阿里云建立国内最丰富的云原生产品家族、技术能力处于全球领先位置PaaS业务毛利率：预计阿里云腾讯云，基于客户粘性以及

6、高性价比IaaS资源五、五、SaaSSaaS对比：平台模式的核心优势源于第三方合作生态的搭建对比：平台模式的核心优势源于第三方合作生态的搭建.47中国公有云SaaS市场规模稳步增长，企业级应用SaaS市场集中度较低中国公有云SaaS市场规模测算：未来五年CAGR有望达到32%SaaS产品以订阅收入为主，精准获客及客户留存为重要影响因素国内SaaS厂商销售费用率普遍较高，平台化更能改善获客效率和交付效率问题以云市场平台模式搭建SaaS合作生态，ISV数量、供给能力：阿里云腾讯云SaaS业务毛利率：预估腾讯云阿里云，阿里云SaaS免费产品占比相对高阿里腾讯字节SAAS产品对比：钉钉企业客户数量与第