2022年中国车险市场竞争格局及财险公司经营数据分析报告（33页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 2/35 内容目录内容目录 1.引言引言.5 1.1.财险高质量发展离不开车险业务高质量发展.5 1.2.商车费改回眸：2015 年至 2020 年.6 1.3.2020 年车险综改落地.8 2.本次车险综改的成效本次车险综改的成效.9 2.1.监管思路：明确以保护消费者为中心，阶段性目标达成.9 2.2.考验风险定价能力.10 2.3.车均保费进一步下降：较改革前降幅达 20%.11 2.4.赔付率上升：降价与增保共同推升赔付率高企.12 2.5.费用率下降：精细化效率提升仍是行业课题.13 2.6.保费压力已过，赔付率压力趋缓.14 3.行业车险经营数据大

2、透视（行业车险经营数据大透视（2011-2021）.15 3.1.样本选择：55 家财险公司分三组观测.15 3.2.保费收入增速：增速显著分化.16 3.3.保险金额：老三家内部和第二梯队内部比较.17 3.4.承保利润.17 3.5.简单承保利润率（承保利润/保费收入）.18 3.6.简单赔付率（赔付支出/保费收入）.18 3.7.部分中小公司有明显收缩车险业务迹象.19 4.车险市场竞争格局变化特点车险市场竞争格局变化特点.19 4.1.聚焦业务品质，抢抓家庭自用车业务.19 4.2.车险保费“限速”下中小公司承保盈利难度放大.20 4.3.续保率成为重要抓手.21 4.4.优化服务提升

3、客户体验重要性愈发明显.22 4.5.加强直销直控渠道建设，加速“去中介化”.23 4.6.市场竞争环境优化，车险费率出现走硬趋势.25 5.从寡头垄断分析综改前后市场竞争格局变化：一个微观经济学模型从寡头垄断分析综改前后市场竞争格局变化：一个微观经济学模型.26 5.1.模型建立.26 5.2.综改前.28 5.3.综改后.29 iWjWrUeYfWbWrUoYuZ7NaObRtRnNoMsQiNrRrOfQrRrMbRmMyRNZsPrRwMnQtN 3/35 图表目录图表目录 图 1：车险保费仍是财险公司核心保费收入贡献.5 图 2：监管工作目标鼓励非车业务发展.5 图 3：监管工作目标

4、提及 2030 年底较 2020 年底承保盈利覆盖面提升 10 百分点.5 图 4：监管工作目标提及 2030 年底较 2020 年底综合费用率下降 10 个百分点.5 图 5：三次商车费改后行业费用率居高不下.8 图 6：三次商车费改后行业赔付率低位徘徊.8 图 7：商业车险车均保费进一步下降.8 图 8：行业车险承保利润持续亏损边缘持续徘徊.8 图 9：此前车险多轮改革目标掣肘较多.9 图 10：本轮车险综改明确以保护消费者权益为中心.9 图 11：本轮车险综改后商车险保费定价逻辑发生变化.11 图 12：综改后车辆平均所缴保费下降明显.12 图 13：续保车辆 NCD 系数变化.12 图

5、 14：综改后车险综合赔付率明显提升.12 图 15：综改后车险综合费用率明显下降.12 图 16：车险投保率提升.13 图 17：商业三者责任险平均保额提升.13 图 18：综改逾一年后，车险保费迎来拐点，2022 年车险保费迎来量价齐升.14 图 19：三组保费收入占比和增速.16 图 20：车险综改后行业保额增速快速提升.17 图 21：三组承保利润（单位：亿元）.17 图 22：全样本承保利润率.18 图 23：老三家和第二梯队承保利润率变化对比.18 图 24：三组赔付率变化.19 图 25：部分中小公司期末车险准备金下降（单位：万元）.19 图 26：头部财险公司通过强化家自车业务

6、提升品质.20 图 27：车险市场份额（家用车 VS 整体）.20 图 28：中国财险车险市占率保持稳定，5 月增速转正.21 图 29：头部财险公司通过强化家自车业务提升品质.21 图 30：2021 经销商盈利面大幅上升.24 图 31：汽车经销商利润贡献中金融保险占比下降.24 图 32：保险公司与 4S 店的事故车资源互换模式.24 图 33：人保财险车险贯彻“十二字”经营方针见成效.24 图 34：2022 年以来车险费率有企稳趋势.25 图 35：行业车均保费底部企稳迹象明显.25 图 36：模型中涉及的相关成本示意图.26 图 37：2011 年至 2020 年交强险业务结构收入