【山西证券】新材料行业周报：西方石油更新DAC项目进度，关注国内吸附材料及设备机遇-250814（24页）.pdf

1、请务必阅读最后股票评级说明和免责声明请务必阅读最后股票评级说明和免责声明1 1新材料新材料周报（新材料新材料周报（250804-0808）领先大市）领先大市-B(维持维持)西方石油更新西方石油更新 DAC 项目进度，关注国内吸附材料及设备机遇项目进度，关注国内吸附材料及设备机遇2025 年年 8 月月 14 日行业研究日行业研究/行业周报行业周报化学原料行业近一年市场表现化学原料行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：相关报告：【山证新材料】人工智能与碳金融时代“负碳资产”，关注 DAC 材料及设备标的-直接空气捕集（DAC）点评之二2025.8.8【山证新材料】世界机器人大会召开在即，关注

2、人形机器人领域材料进展-新材料周报（250728-0801）2025.8.6分析师：分析师：冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：研究助理：研究助理：申向阳邮箱：摘要二级市场表现摘要二级市场表现市场与板块表现：市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为 2.57%，跑赢创业板指 2.09%。近五个交易日，合成生物指数上涨 2.17%，半导体材料上涨 2.90%，电子化学品上涨 1.91%，可降解塑料上涨 3.34%，工业气体上涨 2.03%，电池化学品上涨 1.81%。产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）产业

3、链周度价格跟踪（括号为周环比变化）氨基酸：氨基酸：缬氨酸(13900 元/吨，-2.11%)、精氨酸(23250 元/吨，-3.12%)、色氨酸(44500 元/吨，-2.20%)、蛋氨酸(22400 元/吨，-0.88%)可降解材料：可降解材料：PLA(FY201 注塑级)(17800 元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17200 元/吨，不变)、PBS(17800 元/吨，不变)、PBAT(9850 元/吨，不变)维生素：维生素：维生素 A(64000 元/吨，不变)、维生素 E(67500 元/吨，-0.74%)、维生素 D3(225000 元/吨，不变)、泛酸钙(4

4、0500 元/吨，不变)、肌醇(26000 元/吨，不变)工业气体及湿电子化学品：工业气体及湿电子化学品：UPSSS 级氢氟酸(11000 元/吨，不变)、EL 级氢氟酸(5300 元/吨，不变)塑料及纤维：塑料及纤维：碳纤维(83750 元/吨，不变)、涤纶工业丝(8900 元/吨，2.30%)、涤纶帘子布 6 月出口均价为(16453 元/吨，-1.12%)、芳纶(8.73 万元/吨，-1.21%)、氨纶(27000 元/吨，不变)、PA66(15500 元/吨，-1.90%)、癸二酸 6 月出口均价为28295 元/吨，较上月下降 0.33%。投资建议投资建议西方石油西方石油 Q2 更新

5、更新 DAC 项目进度，关注国内项目进度，关注国内 DAC 吸附剂及设备机遇。吸附剂及设备机遇。2025年 8 月 7 日，西方石油在 25Q2 业绩会更新 Stratos DAC 项目进度，预计 25 年有望启动二氧化碳捕集。订单方面，西方石油已签署 2030 年前绝大多数 CDR 额度，并且 25Q1 与摩根大通、Palo Alto Networks 签订 2 项 CDR 协议，反映 CDR市场需求强劲，且永久性碳移除技术得到市场认可。新项目方面，西方石油与XRG（阿联酋的投资、天然气、化学品和低碳能源解决方案企业）达成协议，评估共同开发南德克萨斯 DAC 项目可能性。西方石油称，大而美

6、方案对 45Q税收抵免予以扩展，对支持美国能源安全具有重要性，西方石油预计 DAC 与EOR 协同技术将使美国额外回收 500-700 亿桶石油，将美国能源独立时间延长10 年。DAC 技术的价值在于“负碳资产”属性，科技、石化、金融巨头纷纷布局，当前技术持续迭代，吸附材料及相关设备升级是 DAC 技术的降本关键，吸附材料端建议关注【蓝晓科技】、【建龙微纳】；设备端建议关注【锡装股份】。行业研究行业研究/行业周报行业周报请务必阅读最后股票评级说明和免责声明请务必阅读最后股票评级说明和免责声明2 2【蓝晓科技】：公司与全球知名的碳捕捉技术公司 Climeworks 签署战略合作，已建成样板工程，