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1、 注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。国信国信证券证券(香港香港)资讯日报资讯日报 股票市场概览股票市场概览 港股市场表现港股市场表现 8月4日，港股主要指数收涨。南向资金净卖出约南向资金净卖出约181亿元，亿元，创创5月月12日以来最大单日净卖出。日以来最大单日净卖出。军工股强势，中船防务涨超军工股强势，中船防务涨超7%，中航科工、大陆航空科技，中航科工、大陆航空科技控股、航天控股等跟涨。控股、航天控股等跟涨。继歼-10CE之后，直-10ME也正式列装巴基斯坦军队。且2025年地缘政治冲突不断、9月3日阅兵节点明确等，

2、有望持续催化军工板块情绪 半导体板块走强，英诺赛科涨超半导体板块走强，英诺赛科涨超30%，华虹半导体涨超，华虹半导体涨超8%，中芯国际涨近，中芯国际涨近3%。英诺赛科宣布，已于近日与英伟达达成合作，联合推动800 VDC（800伏直流）电源架构在AI数据中心的规模化落地。该架构预期可支持AI算力100-1000倍的提升。非农数据不及预期非农数据不及预期，美联储降息预期不断升温，提振了黄金美联储降息预期不断升温，提振了黄金的吸引力的吸引力。黄金股强势，山东黄金大涨近11%。煤炭股普涨，中国神华涨超煤炭股普涨，中国神华涨超4%。为了解决同业竞争问题，中国神华控股股东国家能源投资集团有限责任公司启动

3、千亿级资产注入上市公司计划。此次交易后，预计将提升中国神华的煤炭资源战略储备与一体化运营能力，深化公司能源全产业链布局。由于石油出口由于石油出口国组织国组织(OPEC)和俄和俄罗斯等产油国组成的罗斯等产油国组成的OPEC+同意同意9月提高原油月提高原油产量，国际油价下挫。产量，国际油价下挫。石油股下挫，中国石油化工股份、中国石油股份、中国海洋石油、中海油田服务纷纷下跌。美美股市股市场表现场表现 美东时间8月4日，逢低买盘推动三大股指齐涨，疲软逢低买盘推动三大股指齐涨，疲软的的就业就业数据提振美联储降息预期数据提振美联储降息预期。三大指数高开高收，均收复了上周五的大部分跌幅。历史上看，美股正进入

4、到一个疲软的月份。根据股票交易者年鉴的数据，自自1988年以来，年以来，8月份是月份是12个月中道指平个月中道指平均表现最差的月份，也是标普和纳指表现第二差的月份。均表现最差的月份，也是标普和纳指表现第二差的月份。谷歌C涨3.05%，谷歌与电力公司签署协议，高峰期将削减AI数据中心用电。特斯拉收涨2.19%，特斯拉董事会批准授予马斯克300亿美元股票奖励，条件是他需在未来两年继续担任CEO。Palantir收涨4.14%。该公司该公司盘后盘后公布公布二季报二季报，业绩业绩优于优于市场市场预期。预期。营收首次突破10亿美元，同比增长48%，EPS增近78%达0.16美元。新兴核心的美国商业业务营

5、收增93%，美国政府营收增53%。三季度营收料再创新高、最高增近50%，今年营收指引提高逾6%、营业利润指引提高逾11%、2025 年年 8 月月 5 日日 资讯日报资讯日报 海外市场主要股市上日表现海外市场主要股市上日表现 美国主要指数一年表现美国主要指数一年表现 日本主要指数一年表现日本主要指数一年表现 富时新加坡海峡指数一年表现富时新加坡海峡指数一年表现 数据日期：2025年 8月 4 日 资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 JING YI,CFA,CPA SFC CE No.:BRQ314+852 2899 6747 国信证券(香港)资讯日报 景怡,+852 2899674

6、7, 注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。美国商业营收指引提高10.5%、料至少增85%。Palantir股价盘后一度涨超股价盘后一度涨超5%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.33%。日日股市股市场表现场表现 8月4日，日本股市创下近两个月以来的最大单日跌幅，原因是市场对美国经济和贸市场对美国经济和贸易前景的担忧加剧，同时日本国内政局或将出现动荡的猜测升温易前景的担忧加剧，同时日本国内政局或将出现动荡的猜测升温。截至收盘，日经225指数收跌1.25%，东证指数下跌1.1%。在日本国内，关于首相石破茂可能辞职的猜测升