【国贸期货】丙烯上市前瞻专题系列（三）：国际贸易流向与进出口结构-250605（7页）.pdf

1、 投资咨询业务资格：证监许可【投资咨询业务资格：证监许可【2012】31 号号 丙烯上市前瞻专题系列（丙烯上市前瞻专题系列（三三）：）：国际国际贸易流向贸易流向与进出口结构与进出口结构 投资观点：投资观点：无无 丙烯丙烯（PL）报告日期报告日期 2025 6-5 专题报告专题报告 全球丙烯贸易全球丙烯贸易流向流向：区域自平衡与跨区域互补区域自平衡与跨区域互补 全球丙烯贸易格局正经历深刻变革，中国作为核心驱动力推动东北亚区域供应链重构。2024 年全球产能达 1.69 亿吨，中国贡献主要增量，促使进口依存度从 2014年 15.9%降至 2024年 3.6%。贸易流向呈现明显区域化特征：韩国为中

2、国进口市场的主要供应来源国，2024 年对华出口 148.85 万吨；日本及台湾地区因 2024 年关税影响，丙烯出口至中国份额降低。西欧以荷兰为枢纽形成管道网络贸易，北美则主要供应美洲市场。中国进口高度集中于华东沿海，受 PDH 产能扩张和炼化一体化项目推动，自给能力持续增强，进口依存度降低。国内进出口结构：国内进出口结构：区域区域内内自平衡与跨区域互补自平衡与跨区域互补 中国丙烯市场呈现“近洋主导、远洋补充”的进口格局，价格与数量呈季节性波动。2024 年月均进口 20-30 万吨，进口均价 800-900 美元/吨，3月及 9-10 月因检修旺季出现价格峰值。韩国凭借零关税优势巩固主导地

3、位，俄罗斯和美国分别受价格竞争力与运输成本制约，仅作为编辑补充。国内产能扩张使进口需求转向精细化调剂，华东地区依托完善产业链形成“港口-园区”一体化供应网络。随着国内 PDH 产能持续扩张，中国正从净进口国向主导区域平衡的角色转型。分析师：叶海文分析师：叶海文 从业资格证号：F3071622 投资咨询证号：Z0014205 助理分析师：助理分析师：施宇龙施宇龙 从业资格证号：F03137502 Wind 化工指数与丙烯市场价：元化工指数与丙烯市场价：元/吨吨 往期相关报告往期相关报告【ITF-丙烯】丙烯上市前瞻专题系列（一）：品种基础知识介绍 20250515【ITF-丙烯】丙烯上市前瞻专题系

4、列（二）：生产工艺路线 20250522 5000550060006500700075008000300035004000450050005500600024/0124/0725/01Wind化工指数丙烯山东主流 投资咨询业务资格：证监许可【投资咨询业务资格：证监许可【2012】31 号号 1 全球丙烯贸易流向全球丙烯贸易流向 此前在【ITF-丙烯】丙烯上市前瞻专题系列（二）：生产工艺路线 20250522（以下简称丙烯上市专题（二）中，我们详细地介绍了丙烯的几种主要的制取工艺流程和近几年来我国丙烯的生产结构变化，以及国内主要贸易方式。随着国内 MTO 装置以及沿海地区民营 PDH 装置的大量

5、建设浪潮中，我国丙烯产能大幅提升。全球丙烯产业正经历前所未有的地理格局重构，东北亚地区东北亚地区，特别是中国成为这一变革的核心驱动力。2024年全球丙烯产能达到约 1.69亿吨，在全年新增产能 701万吨/年中，中中国贡献了绝对主导的份额国贡献了绝对主导的份额。并且随着下游发展延长产业链，国内整条烯烃链化工装置更加完善，这种扩张态势预计在未来两年仍将持续，新增产能主要分布在东北亚、北美、西欧以及中东等地区。图表图表 1、2024 上半年上半年东北亚东北亚丙烯丙烯贸易流向：贸易流向：%图表图表 2、2023 年全球丙烯产能分布年全球丙烯产能分布 资料来源：隆众资讯、国贸期货研究院 资料来源：LE

6、SG、国贸期货研究院 全球丙烯贸易呈现出明显的区域全球丙烯贸易呈现出明显的区域内内自平衡与跨区域互补特征自平衡与跨区域互补特征，而最活跃得国家主要集中，而最活跃得国家主要集中在东北亚地区。在东北亚地区。东北亚地区形成了以中国为核心的供应链体系，韩国作为全球最大的丙烯出口国，2023 年出口量约 158.9 万吨，其中 90%左右流向中国，2024 年流入中国 148.85 万吨。此外，日本和中国台湾地区也曾是中国重要的进口来源，但受 2024 年中国丙烯执行新的进口关税政策调整影响，2024 年全年日本对中国出口同比下降 18.32%，中国台湾对大陆出口量更是骤降 91.73%，体现出丙烯全球