毕马威：2022年中国证券业调查报告（149页）.pdf

1、二零二二年中国证券业调查报告 毕马威中国金融服务 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询（中国）有限公司中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 二零二二中国证券业调查报告 2 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询（中国）有限公司中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 二零二二中国证券业调查报告 目录引言03市

2、场回顾05行业趋势233.1 证券行业趋势及战略洞察3.2 多元竞争格局，挑战与机遇共存，证券业未来发展可期3.3 数字化转型，金融科技赋能3.4 全面风险管理体系重检正当其时3.5 双向开放不断深化，“走出去与引进来”加速布局3.6 数智合规，技术手段助力合规管理提质增效3.7 点绿成金，券商 ESG 行动不断突破4.1 财富管理业务：转型升级加速4.2 自营业务：业绩亮眼，发力场外衍生品4.3 投行业务 : 全面注册制下机遇与挑战并存4.4 资管业务：回归本源，高质量发展新趋势4.5 期货业务：期货公司迎更大发展空间附录 1 财务摘要附录 2 2021 年行业排名附录 3 外商投资证券公司

3、一览附录 4 内地期货公司名单附录 5 内地基金公司名单附录 6 内地基金公司子公司名单附录 7 设立香港子公司的证券公司附录 8 外商投资私募基金管理公司25272930313233373839404149111119123131141145147业务动态附录结语3547430102030504062022 年是我国完成了第一个百年目标，实现了全面建成小康社会，迈向第二个百年目标新征程的第一年。复杂的国际形势及持续的新冠疫情对我国的国民经济发展带来了前所未有的挑战，我国在科学统筹疫情防控和“双循环”发展战略下经济总体保持恢复态势。面对百年未有之大变局，证券行业经受住了新冠疫情和复杂外部环境等

4、多重冲击考验，2021 年度证券行业整体发展稳中有进，砥砺前行；证券公司专业服务能力和水平进一步增强，业务规模和资本实力稳步增长。2022 年上半年，受市场行情下挫影响，证券公司业绩出现大幅波动。根据 Wind 数据统计，上市券商第一季度收入和盈利水平均有不同程度下滑，其中投资业务是上市券商营收下滑的最主要因素。根据中国证券业协会公布的 140 家证券公司经审计的年报数据汇总，经营业绩方面，2021 年度证券行业实现营业收入和净利润分别为人民币 5,011 亿元和人民币 1,886 亿元（母公司财务报表口径，下同），较2020年度分别上升了12%和29%；资产规模方面，截至 2021 年 12

5、 月 31 日，证券公司资产总额为人民币 10.6 万亿元，较上年末增加 19%；净资产为人民币 2.6 万亿元，较上年末增加 12%。 收入结构方面，证券公司 2021 年度各业务条线收入较上年均有增长。其中，自营业务作为证券公司第一大收入来源，全年实现收益（公允价值变动损益与投资收益合计）人民币 1,641 亿元，较 2020 年度引言4 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中国合伙制会计师事务所及毕马威企业咨询（中国）有限公司中国有限责任公司，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 二零二二中国证券

6、业调查报告 的人民币 1,483 亿元增加了 11%，占营业收入总额的 33%。传统经纪业务得益于财富管理转型与整体市场交易量走高，2021 年度实现净收入人民币 1,547亿元，较 2020 年度的人民币 1,298 亿元增加了 19%，占营业收入总额的 31%。随着注册制改革不断深化推进，2021 年度股权融资发行单数以及发行规模创造新高，债权融资规模也同样维持高位，2021 年度投资银行业务实现净收入人民币 704 亿元，较 2020年度的人民币 675 亿元增加了 4%，占营业收入总额的 14%。资管新规过渡期收尾，资产管理行业进入了公募化转型与净值化新阶段。2021 年度以主动管理为