露营行业报告：时局造英雄供给定存续-220616（48页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责条款部分 摘要： 他山之石：露营深度融入海外文化，疫情影响同样明显。露营起源于 1853 年的英国，1910 年美国露营地管理者协会成立标志着露营正式成为行业，模式出现距今已有 169 年历史；露营独有的安全性、开放性、存在社交距离的特征成为疫情时期的重要旅行选择，2020 年全球露营及旅行车市场规模突破 441 亿美元，预计2030 年将实现 763 亿美元，美国露营者人数突破 4,800 万人/+12%，渗透率达14.46%/+1.77pct；欧洲市场受长期品质升级驱动与疫情催化，日本户外游呈现冒险精神褪去+安逸式项目成长的特征，具体表现为户外冒险场地关停+攀登游遇

2、冷，精致露营需求替代顺利切入。 生意拆解：纯营地处于紧平衡，提客单+留宿家庭是关键。从供给侧看，国内露营产业基础设施贫瘠，缺乏完善的法律法规监督导致不规范竞争激烈，同时露营资质的场地容易受卫生条件限制而难以批复，倒逼企业必须多元化营收结构来对冲长周期建设审批的现金流影响；从需求侧看，单人游客露营客单价极低（100-150元） ，当日往返比例更高， “两天一夜”的家庭套餐因留宿过夜开拓付费空间，需要持续关注家庭留宿率表现，达标 25%或能实现长期盈利；行业产业链较短，处于中游的户外运动品牌与营地企业受益本轮露营热；露营场景国内渗透率极低（中国 3% VS 日本 6% VS 美国 15%） ， 受

3、区域资源配置约束， 或将呈现长期分散格局。 国内边际变化：催化作用显著，持续性看供给侧升级。催化剂一：国内防疫政策趋严表现在非重点区域跨省游限制，但省内无须额外核酸导致周边游需求增长；催化剂二：平台及综艺对精致露营生活的标签化塑造，有效匹配追捧新场景并寻求社交资本的 Z 世代青年需求，随着新势力崛起，对文旅消费市场的影响力和话语权在增加；前两者带来的催化结果是周边游在 2021 年需求井喷，提前布局露营场景的酒店企业率先受益，例如君澜酒店、如家小镇和天目湖等；OTA 平台同样在发掘露营产品，携程已搭建新团队展开实地调研，场景的差异化特征将在疫情期间保有较强稀缺性；业态持续性看供给侧升级，目前营

4、地 GMV 结构中服务:商品在8:1，爆发性的增长导致供给不足提前暴露；未来演变趋势有三：即旅游场景弹性供应链补充、小众新消费打卡项目、度假酒店新房型。 风险提示：疫情对需求影响、行业竞争加剧、新场景迭代风险。 作者 刘越男 021-38677706 庄子童 021-38032683 相关报告 社会服务业在动荡的复苏中寻找错杀的真成长 2022.06.13 社会服务业北京本起疫情处快速发展阶段，海南拟多地旅游推介 2022.06.12 社会服务业 旅游人次恢复 87%，好于清明和五一假期 2022.06.07 社会服务业跨省 “熔断”范围缩至县，京沪来琼防控政策调整 2022.06.05 社会

5、服务业全球消费服务复苏复盘 2022.05.30 时局造英雄，供给定存续 露营行业报告 相关行业： 社会服务业 2022.06.16 行业专题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 48 目 录 1. 他山之石：历史悠久，疫情催化，安逸式替代 . 3 1.1. 场景分类：模式差异大，其中精致露营是热度核心 . 3 1.2. 演变历程：历史超 160 年，全球市场 441 亿美元 . 4 1.3. 美国市场：疫情催化渗透，增量集中于小白尝新 . 7 1.4. 欧洲及日本：冒险式的陨落给安逸式发展创造机会 . 12 2. 生意拆解：竞争格局分散，基础设施薄弱，留宿家庭关键 . 16 2.1.

6、 竞争格局：国内渗透率仅 3%，或长期呈分散格局 . 16 2.2. 产业链：链条较短，营地与用品供应是中游 . 17 2.3. 供给侧：营地经营处于紧平衡，提客单是新打法 . 18 2.4. 需求侧：家庭用户是核心客群，留宿延展服务空间 . 23 3. 国内边际变化：催化作用显著，持续性看供给侧 . 25 3.1. 催化一：需求刚性驱动周边游出行增加 . 25 3.2. 催化二：平台打造标签，匹配 Z 世代需求 . 31 3.3. 催化结果：周边游崛起，提前布局的酒店企业受益 . 36 3.4. 需求反馈：频次较低、灵活性强、高线为主 . 39 3.5. 可持续性：2020 是风格露营元年，