【华鑫期货】【鑫期汇】云策略：云策略组合继续创新高；IH+IM多头组合表现出较好的稳定性，铝多单继续持有，买豆粕抛菜粕套利策略转为谨慎-250704（6页）.pdf

1、一、一、云策略组合和权益说明：云策略组合和权益说明：本报告是云策略的交易咨询版。本报告是云策略的交易咨询版。本策略跟踪，与实际交易无关，只是作为验证研究所投研报告、云策略的策略和策略组合效果本策略跟踪，与实际交易无关，只是作为验证研究所投研报告、云策略的策略和策略组合效果的一个直观工具，的一个直观工具，不作不作为交易员入市的依据。为交易员入市的依据。1 1、策略跟踪的模拟资金为策略跟踪的模拟资金为10001000万，每个策略执行限定为万，每个策略执行限定为5%5%，即，即5050万（恒定）。策略组合占资万（恒定）。策略组合占资金总额最高金总额最高50%50%，即最多，即最多1010个策略。个策

2、略。2 2、每个分策略一次性建仓，一次性减仓。、每个分策略一次性建仓，一次性减仓。3 3、为避开任何交易因素，规定只有每周末可开仓，开仓价是周末收盘价，而每周任何一个交为避开任何交易因素，规定只有每周末可开仓，开仓价是周末收盘价，而每周任何一个交易日可以做减仓处理（因为公众号更新时间有限，无法每日更新，减仓时间也一般会选在每周易日可以做减仓处理（因为公众号更新时间有限，无法每日更新，减仓时间也一般会选在每周最后交易日），减仓价是当日收盘价，最后交易日），减仓价是当日收盘价，一般会在策略中提出风控计划，涉及预警线和平仓线。一般会在策略中提出风控计划，涉及预警线和平仓线。4 4、若有持仓，结算按收

3、盘价。若有持仓，结算按收盘价。5 5、商品和股指保证金比例均为商品和股指保证金比例均为15%15%，国债期货保证金为，国债期货保证金为5%5%。6 6、手续费忽略。手续费忽略。二、二、本周策略（本周策略（7 7月月4 4日）日）1 1、上上周策略配置（周策略配置（截至截至6 6月月2727日）日）多：多：IH9IH9月、月、IM9IM9月、月、ALAL8 8月月空：无空：无套利：买豆粕套利：买豆粕9 9月抛菜粕月抛菜粕9 9月月2 2、本周策略配置（、本周策略配置（截至截至7 7月月4 4日日）多多：IH9IH9月、月、IM9IM9月、月、AL8AL8月月空空：无：无套利：套利：买豆粕买豆粕9

4、 9月抛菜粕月抛菜粕9 9月月本周多配的本周多配的IH9IH9月月+IM9+IM9月组合、铝月组合、铝9 9月多单获得正收益，但周五下午，月多单获得正收益，但周五下午，IMIM冲高回落，勉强周冲高回落，勉强周度收涨，而买豆粕度收涨，而买豆粕9 9月抛菜粕（套利）亏损，一周总收益月抛菜粕（套利）亏损，一周总收益87458745，净值从上周，净值从上周1.3651.365升值升值1.3661.366。以上策略继续保留至下周五。以上策略继续保留至下周五。本周中央财经委会议内容关于本周中央财经委会议内容关于“统一大市场，落后产能有序退出统一大市场，落后产能有序退出”等内容，部分商品出现等内容，部分商品

5、出现较大反弹，等待下周建仓机会。较大反弹，等待下周建仓机会。请注意，云策略每周展示的策略，非交易建议，同时需要注意的是，每个分策略的权重请注意，云策略每周展示的策略，非交易建议，同时需要注意的是，每个分策略的权重恒定为恒定为5%5%，保证金比例除债券是，保证金比例除债券是5%5%以外，全部为以外，全部为15%15%，云策略中的模拟跟踪只是验证策略执行，云策略中的模拟跟踪只是验证策略执行的效果，不作为交易员和投资者的建仓依据。的效果，不作为交易员和投资者的建仓依据。本文中的信息均来源于公开资料，华鑫期货研究所及相关研究人员力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。我们已力求文章内容

6、客观、公正，但文章中的信息与所表达的观点不构成所述期货买卖的出价或询价的依据，该等信息、意见并未考虑到获取本文人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。对依据或者使用本文所造成的一切后果，华鑫期货及其关联人员均不承担任何法律责任。本文中的资料、意见、预测均只反映文章初次发布时的判断，可能会随时调整。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。华鑫期货没有将此意见及建议向文章所有接收者进行更新的义务。本文仅供内部参考交流使用，不构成投资建议。